我想系統(tǒng)地分析一下投資,希望和大家一起完善它
　　
　　我希望和大家一起探討下列問題:
　　
　　1市場的本質(zhì)是什么?
　　2交易的最根本的要點是什么?
　　3什么才是符合市場本質(zhì)和交易要點的交易方法?
　　4我們?nèi)绾稳?zhí)行這些交易方法?
　　
　　我近期準(zhǔn)備辭去公職,不再給公家操作,自己弄了點小錢,想掙點養(yǎng)老金,同時也想和大家一起研究點貨真價實的東西,不求有什么用處,全當(dāng)以藝會友.從明天開始,我結(jié)合自己的經(jīng)驗,每天寫一點,和大家探討,我不希望聽到大家的表揚,更希望補(bǔ)充和更正.

         我對市場本質(zhì)的體會是:
　　一,市場是由價格和資金互相推動而產(chǎn)生的機(jī)會.
　　二,機(jī)會是風(fēng)險(成本)和收益的比例(或者價格雙向運動的空間比例),以及這個比例實現(xiàn)的可能性(概率).
　　進(jìn)入市場,別的都可以不考慮,但價格\風(fēng)險\收益\可能性大小是絕對要考慮的,如果我們明白了這四項,還有什么不在我們的視野中呢?
說到市場,不得不談價格.許多朋友往往以價格絕對高低來判斷是做多還是做空,并往往因此產(chǎn)生虧損.
　　
　　我的體會是:雖然價格一般不會降低零,而且其高度也不是無限的,但是從我們資金的承受力來看,還是要樹立一個基本觀點,即價格沒有絕對高低,而只有相對高低,只能從技術(shù)上判斷價格高低.
　　
　　我建議從實戰(zhàn)出發(fā),用三個標(biāo)準(zhǔn)判斷價格低:
　　第一,順勢還是逆市,以做多為例,只要趨勢線\均線表明趨勢沒變,價格就應(yīng)該判定為低價;
　　第二,以價格離趨勢線和均線的距離來判定,以做多為例,只要價格離趨勢線和均線近,就判定為低價;
　　第三,以支撐阻力位的遠(yuǎn)近來判斷,以做多為例,只要離支撐位近\離阻力位遠(yuǎn)的價格即為地價.特別注意,以做多為例,價格未突破上方阻力位,可以說是高價,一旦突破站穩(wěn),就成低價了.我建議大家認(rèn)真研究銅的周線走勢,為什么突破3000美元后許多人做空死了?因為他們一價格絕對值為標(biāo)準(zhǔn)去搞戰(zhàn)略性做空.我有一種感覺,在中期內(nèi),價格突破3000美元后,按照過去1500美元一個箱體的慣性,銅價將在一段時間內(nèi)在3000-4500或者5000美元的范圍內(nèi)運動,3000美元就是低價,但若突破3000美元并確認(rèn),3000美元又會成高價.建議大家以這個思路研究天膠.當(dāng)然,任何觀點都有風(fēng)險,正如期貨價格有風(fēng)險一樣,如果我們的觀點錯了,那就隨期貨價格一起止損好了.
　　
　　還想進(jìn)一步談?wù)剝r格:
第一,價格是我們交易要考慮的唯一對象,我主張我們只用眼睛交易,最好只有眼睛和手,眼睛看價格,手敲鍵盤.把耳朵堵掉,思維停止.期貨市場是個流言蜚語多如牛毛的地方,騙子多得比黑手黨總部還多,就是請來福爾摩斯恐怕也查不清什么是真什么是假.但有一個工具,最客觀最快最完全地反映了實際情況,那就是價格.所以,我主張價格是我們要考慮的唯一因素.

第二,價格是風(fēng)險和收益的統(tǒng)一.價格包含了一個空間概念和時間概念.空間上就是支撐阻力位,時間上就是方向.支撐阻力位加方向,你就可以判斷出風(fēng)險有多大收益有多大.

第三,價格包含的風(fēng)險和收益是一個可能性,而不是一個絕對能實現(xiàn)的東西.我們可以通過技術(shù)工具判斷這種可能發(fā)生的概率,但不能說它一定能發(fā)生.這就是我們?yōu)槭裁匆箵p的原因.我認(rèn)為,在期貨市場上凡是滿口絕對的人,要么是神仙,要么是騙子,要么是門外漢.

第四,價格變動的中期方向比短期方向更容易辨別和把握.因為中期變動主要取決于相對穩(wěn)定的供求關(guān)系和市場的中期交易成本(平均線)決定的多空優(yōu)勢與劣勢以及市場上占上風(fēng)的交易習(xí)慣,這些因素穩(wěn)定一些;短期趨勢主要取決于因獲利產(chǎn)生的平倉沖動\隨機(jī)消息產(chǎn)生的情緒沖動等,就非常不穩(wěn)定.所以,做中線比做短線要容易一些.短線高手更難培養(yǎng).當(dāng)然,我不主張人人做中線,因為市場需要流動性,如果沒人做短線,市場就沒有流動性,中線建倉和平倉都沒辦法實現(xiàn)了.市場是一個生態(tài)鏈,大家都相互依賴,缺了誰都不行,所以,我建議,只要你價格而不是以消息為依據(jù),做中線和做短線都行,但一定要明白,你有什么樣的本事,適合做什么.這就象找個情人,不是因為她漂亮才無愛她,而是因為你愛她覺得她適合你才漂亮.

現(xiàn)在說說交易的本質(zhì):
　　1.交易的目的是交易收益,交易收益=交易機(jī)會成功率X交易機(jī)會倉位率X倉位損益率.
　　2.交易的本質(zhì)就是對上述公式中的三個因素進(jìn)行控制,達(dá)到交易收益至少為正數(shù)的目標(biāo).
　　3.第一個因素是控制機(jī)會成功率.這就是大家最關(guān)注的,也最愛說的.我們喜歡預(yù)測,實際上就是本能上希望提高成功率.基本面分析和技術(shù)分析的目的,就是為了提高機(jī)會成功率.一般而言,機(jī)會成功率能達(dá)到50%已經(jīng)是不錯的了,若達(dá)到70%以上那就非常好了.由于外界因素的不可控制性,我們永遠(yuǎn)不可能也沒必要追求100%的成功率.但是由此就引出了交易上的兩個.
　　基本原則:一是止損,因為錯誤是難免的,二是擴(kuò)大利潤,而且利潤必須超過虧損+手續(xù)費,
　　4.第二\三個因素以后再做分析.
接著說說倉位問題:
　　
　　1.為什么要控制倉位呢?從消極的角度講是為了控制風(fēng)險總量,特別是控制意外事故.即使是你看對了行情方向,也選了個比較好的建倉點,但市場總免不了出現(xiàn)小概率的意外事故.比如突然反向來一兩個停板,然后又恢復(fù)趨勢.這樣的事,我這幾年遇到過多次,幸虧倉位控制好,才沒出大事.即使你日內(nèi)交易,也有措手不及的時候.我特別要提醒朋友們注意,千萬別忽視小概率事件,因為不管你成功多少次,一次意外事故,就使你10年都白干了.在風(fēng)險投資領(lǐng)域,眼睛必須牢牢地瞪著那5%的致命意外事故,只有100%確保它不會威脅我們生命時,再放手去博收益.控制倉位是最基本的控制風(fēng)險的方法.我前面列的公式用的是乘法,其中任何一個因素是零,整個公式都是零.如果你不會控制倉位,別的做的再好,也沒意義.從積極的角度看,控制倉不僅可以控制風(fēng)險,而且可以擴(kuò)大利潤,如果你是做中線,一旦做對了,每攻克一個阻力位,就遞減式加倉,你可以使你贏利時候的倉位永遠(yuǎn)大于出錯時候的倉位.
　　
　　2.如何控制倉位?我認(rèn)為下列幾條是必須堅持的:
一是總倉位最好別大于50%;
二是每個品種的倉位別大于30%

;三是把倉位分散在不相干品種上;

四是分批建倉;

五是永遠(yuǎn)別在虧損頭寸上加倉;

六是只有新阻力位突破并確認(rèn)后再加倉;

七是加倉要遞減式進(jìn)行;

八是加倉別超過2次.
　　
控制倉位損益率,是期貨交易能否成功的又一個關(guān)鍵.
　　
　　首先是止損問題.不知道止損死扛的人當(dāng)然會被淘汰,但知道止損的人估計也有很多人被淘汰了,因為止損就意味著犯錯誤了,如果你不斷地犯錯誤,還有不被淘汰的?
　　
　　所以,核心問題不在于你知道止損,而在于你盡量少出現(xiàn)止損的結(jié)局,你必須把止損放在你的全部交易策略中去運用.
　　
　　第一,你要爭取使你抓的機(jī)會的成功率大于50%,而且要在趨勢過程中選擇一個比較有利的位置建倉;換句話說,你交易十次,最好只有5次以下是以止損告終;
　　
　　第二,你的倉位不能過大,因為過大的倉位可能使你十次交易即使只碰到一次止損,也可能一敗涂地;
　　
　　第三,你要保證你止損時候的倉位小于你成功時候的倉位,否則會導(dǎo)致止損虧的多,贏利賺得少;
　　
　　第四,你的止損點要設(shè)的科學(xué).短線交易我不懂,從中長線交易看,我覺得只有真正錯了才止損或者當(dāng)自己也搞不清是對還是錯時候才止損,
　　因為中線建倉是以趨勢+回撤或者轉(zhuǎn)折+確認(rèn)為依據(jù)的,所以,趨勢被破壞或者轉(zhuǎn)折不成功就該止損;
　　但這里面還有一個資金承受力問題,我的體會是:以趨勢線/頸線/均線為止損位,加上總資金的5%左右的絕對止損額.由于我單個品種倉位只在30%以內(nèi),同時盡量在回撤時建倉,這樣算起來,止損環(huán)境還是比較寬松的,能夠抗擊一般的震蕩;
　　
　　第五,止損錯了,要及時建回丟掉的倉位;
　　
　　第六,遇到假突破(即假性擺動)一定要止損;
　　
　　第七,在形態(tài)形成中,只順原來的方向建倉,形態(tài)順勢突破就加倉,反向突破止損并反手.
　　
　　總之,止損的內(nèi)涵非常豐富,可以說它包含了交易的全部藝術(shù),沒搞明白它,你就沒入門.
　　其次是擴(kuò)大利潤,下次再分析.
努力發(fā)現(xiàn)并跟蹤一波勢
　　很多朋友問我，為什么不就銅、天膠發(fā)表自己的看法？我的想法是這樣的：一個人要賺大錢，必須跟做一波大行情，銅和膠 一直處在牛市之中，期貨人都知道！目前，無轉(zhuǎn)市信號。那么如果沒有原始低位單，現(xiàn)在就很難做。不妨把精力用于那些剛啟動的品種上來，從“頭”做起，只有這樣，才能在一根甘蔗 ，去掉根和梢，從頭吃到尾。
　　因此，我覺得評論最好著眼于那些行情面臨轉(zhuǎn)折的品種，也就是人們常說的要有拐點的品種，進(jìn)行跟蹤和關(guān)注，這樣讀者也就能因為關(guān)注了你的評論而受益非淺。
　　有朋友還說我，你的評論過于簡單，我的回答是：實際上我的評論也過于復(fù)雜了，對于明確的趨勢品種，真正有用的評論只是由兩個字組成：買開；賣平；賣開；買平；持有；觀望。不同的時間用不同的兩個字就夠了。你已經(jīng)做對了趨勢，你除了持有就該品茶、聽音樂放松了，你還用得著再瞎折騰嗎？！
　　經(jīng)常有人問我某品種“下午怎么走？”“明天會漲嗎？”我對此表示理解，但我更希望你不要關(guān)注得這么短，而是去多關(guān)注一波勢。
　　不同觀點的朋友，請你不吝賜教！
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　　真正在期貨市場要混下去,說復(fù)雜也復(fù)雜,說簡單也簡單,因為你只要抓住下面幾點,堅持不懈,不贏都難:
第一,始終只看周線和日線,別看日以下的周期;（做中線）
第二,只用均線\趨勢線\頸線\假性擺動\回撤,別的什么也別理會;
第三,總倉別超50%,但倉位別超30%;
第四,嘗試建倉,錯了止損,對了加倉.
　　
　　再補(bǔ)充一點,寧可順原方向交易,最終只套一次,別搶小反彈,次次被套,特別是目前的豆子;建倉只用順勢+回撤就可,千萬別管價格高低.
　　
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　　其實,期貨上找到個好機(jī)會不難,難在把機(jī)會用好.我覺得,建倉對了,守不住倉,原因估計有如下幾個方面:
一是倉位太大,一波動,就抗不住了,只好逃跑;
二是建倉點位沒有優(yōu)勢,剛建倉,就遇到反彈,被擠出來了;
三是就沒有設(shè)定平倉依據(jù),又天天看盤,情緒性地跑進(jìn)跑出;
四是就看不出方向,想當(dāng)然地進(jìn)出.我建議,你的圖表上只留300\150\75\30日四根均線,永遠(yuǎn)只順30/75日方向交易,只要均線方向明確,價格靠近30/75日均線時就建倉;每一個波段的趨勢線和頸線跌破才平倉.倉位永遠(yuǎn)小于30%;只有趨勢線\頸線\均線三者同時突破并確認(rèn)后,再換方向交易.另外,建倉要分批進(jìn)行,錯了及時逃跑,對了就遞減加倉,耐心持倉,直到價格破趨勢線和頸線再平倉.還有,千萬別關(guān)心基本面和價格高低,順勢交易就行.
　　
　　我送大家一個公式,如果各位領(lǐng)悟透了,肯定掙大錢:
　　投資損益=機(jī)會成功率X機(jī)會倉位率X倉位損益率.
　　做個解釋:你永遠(yuǎn)要保證你入市時的成功率應(yīng)大于50%,那就必須順勢+回撤建倉;你必須保證賺錢時倉位大于虧錢時倉位,那就必須賺錢加倉,虧錢絕對不加倉;你必須保證賺的幅度大于虧的幅度,那就必須保證及時止損,并讓利潤奔跑.
　　
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　　投資期貨幾條戒律:
　　1,戒急躁:不合建平倉條件接亂動.
　　2,戒恐懼:條件具備別猶豫,賺了點錢別一震蕩就跑了.
　　3,戒僥幸:錯誤了要跑得比兔子還快.
　　4,戒用基本面信息\價格高低\預(yù)測做為建平倉依據(jù).
　　5,戒用日以下的圖表做為交易依據(jù).
　　6,戒不斷改變交易方法和交易品種,交易2/3個品種最好,千萬別交易成交和持倉小的品種.我人為大豆\銅和油是最好的品種.

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　　把30%倉分兩份,嘗試一份,確認(rèn)正確后再加上一份,新阻力位突破確認(rèn)后,適當(dāng)在加一點點.不過我還是覺得你的控制倉位方法更安全,我愿意吸取.
　　
　　= 8 =
　　
　　錢少的朋友不用急，越急錢越少。我的建議是：你輕易別動，象鱷魚一樣，輕易不出手，但動了，就要咬回一大獵物。具體措施是：選擇走勢平穩(wěn)的品種，收外盤影響小的；再就是不參與盤整，來回割你受不了的，要突破跟進(jìn)，當(dāng)日就有浮贏，這樣跟對勢了又有浮贏，你就能留住單了，不怕震了
有朋友問順勢+回撤和轉(zhuǎn)折+確認(rèn)的含義,我的認(rèn)識如下:
　　
　　1.期貨市場上的建倉機(jī)會,本質(zhì)上只有四種:
　　
　　第一種,是轉(zhuǎn)折加確認(rèn),
第二種是順勢+回撤,
第三種是極端的遠(yuǎn)離平均價格(均線),
第四種是收斂形態(tài)內(nèi)邊線雙向交易.其中,第三\第四種機(jī)會適合短線操作,這種機(jī)會我能看懂,但膽子小,不敢做,只好留給別人做了.前面兩種機(jī)會,是中長線機(jī)會,比較容易把握.
　　
　　2.說到順勢和轉(zhuǎn)折,必須在一定的時間周期上定義,我的定義是:銅要用75日以上均線+趨勢線+頸線,其它用30日以上均線+趨勢線+頸線.
　　3.所謂順勢,是指我定義的均線系統(tǒng)+趨勢線的方向明確,所謂回撤是指價格向上述兩線靠近或者急速穿越后又回到順側(cè).
　　
　　這里我特別要提醒,當(dāng)兩線(均線/趨勢線)防線明顯而價格快速從遠(yuǎn)處回撤并穿越兩線時,你千萬別轉(zhuǎn)向操作,恰恰相反相反,應(yīng)該在價格企穩(wěn)后順兩線防線建倉.我說的可能復(fù)雜了點,這就是人們常說的葛蘭維均線法則.建議各位朋友再去研究一下.
　　
　　4.所謂轉(zhuǎn)折+確認(rèn),我是指30/75日或周以上均線+趨勢線+頸線都突破了,而且價格有反抗(回抽或橫盤)行為,那就可以肯定,趨勢變了,該換方向交易了.
　　
　　5.我特別向大家建議兩點:第一點,一般而言,當(dāng)你看不明白方向時,也就是說價格屬于收斂形態(tài)中時,你應(yīng)該看看周線和月線,盡量順原來方向的那一條形態(tài)邊線建倉,如果形態(tài)順勢突破,就加倉,如果逆向突破,就反手.這樣條理分明,比較好操作,盡量別雙向操作,最后把自己給搞的精疲力竭,真突破了,反而不敢做了.第二點,任何時候,不要輕易判斷說方向變了.換句話說,寧可順原來的方向,不可輕易轉(zhuǎn)向交易.因為真正的轉(zhuǎn)向?qū)嶋H上是很少的,早交易機(jī)會中估計只占20%,其他都是順勢機(jī)會,我們何必要舍棄可能性大機(jī)會和去抓可能性小的機(jī)會呢?
要想在市場上立足,必須多技術(shù)分析和運用有一個根本的認(rèn)識,我這里談?wù)勛约旱恼J(rèn)識和體會:
　　
　　1.技術(shù)分析的實質(zhì)是分析價格形態(tài)\價格方向及其包含的風(fēng)險和收益概率.
　　
　　2.技術(shù)分析應(yīng)該堅持四項基本原則:
　　
　　第一是客觀:就是說,我們在選擇技術(shù)工具和運用技術(shù)工具時候,盡量選擇沒有包含價值判斷的工具,比如K線\均線\頸線\趨勢線\價格箱等,反過來來,KDJ\ADX\MACD這些擺動指標(biāo)就包含了許多主觀判斷,比如多少數(shù)量是超買\超賣之類,依據(jù)這些擺動指標(biāo)交易,很容易落入陷阱.
　　
　　第二是本原:盡量用原始指標(biāo),比如K線平臺\價格通道等,少用后人計算出來的指標(biāo),道理很簡單,環(huán)節(jié)越少,出問題的概率越低,越復(fù)雜的設(shè)備越容易出鼓掌.
　　
　　第三是簡明:一個交易體系,最好只用一個工具,或者利用相互補(bǔ)充的兩三個工具,比如K線\均線\趨勢線\頸線,四者層層推進(jìn),互相支持,各司其職,而且一眼就看明白了;其他指標(biāo)都是因它們而來的.
　　
　　第四是一致:千萬別用相互矛盾的指標(biāo),均線\趨勢線\頸線與許多擺動指標(biāo)在許多時候是互相矛盾的,趨勢越強(qiáng)勁,頸線越是要突破時,擺動指標(biāo)越表現(xiàn)為超買/賣,這一方面被主力充分利用來引誘散戶逆向交易,另一方面是散戶們內(nèi)心永遠(yuǎn)充滿矛盾,無法掙到大錢.
　　
　　3.技術(shù)只是工具,技術(shù)本身不能說明你什么時候建平倉.你應(yīng)該運用技術(shù)出現(xiàn)某一特征時候建平倉.對于這種特征,你必須大量對圖形進(jìn)行統(tǒng)計分析和邏輯分析,找到成功率最高的圖形進(jìn)行運用.不僅如此,最好你沒隔一年統(tǒng)計一次,以便與市場的最新發(fā)展保持一致.
4.技術(shù)運用離不開時間周期,如果是做中線,建議你只看日/周級別的圖表,因為時間周期越長,越不容易被操縱.
　　
　　5.技術(shù)分析\技術(shù)系統(tǒng)只是交易系統(tǒng)的一部分,必須把資金管理\止損\擴(kuò)利也做好,技術(shù)才能發(fā)揮作用.
　　
　　6.基本面分析必須用技術(shù)分析來補(bǔ)充,但技術(shù)分析完全可以脫離基本分析而存在,特別是錢少的人,千萬別以基本面分析為依據(jù)交易.
各位朋友別把眼睛盯著錢哦,那樣你就看不清行情了,我建議各位把銅\膠\柏\油\小麥的圖從2000年研究到現(xiàn)在,如果你立足中線,交叉操作,你看能掙多少錢.不過,我再次建議,千萬別把眼睛盯在錢上看,也別考證過去贏利了多少倍,也拜托以質(zhì)疑的眼光看待那個5萬和620萬關(guān)系的朋友,質(zhì)疑一次就夠了,我覺得,用眼睛看住圖形,尤其是周線圖,并用日線選好交易點,不要隨便跑進(jìn)跑出,掙錢并不是很難的.我從不做行情評論,今天破個例,我建議大家研究一下膠的連續(xù)圖,看看周線,已經(jīng)破了大箱體,有點象銅,其庫存和基本面也有點象銅,如果確認(rèn)突破成功,就是大機(jī)會;當(dāng)然,如果又跑回箱體內(nèi),有當(dāng)別論;至于銅,新箱體在3000至5000之間,千萬別以過去的價格眼光看銅;還有豆粕,也是好品種,盯住它.這三個品種是給你大機(jī)會的品種,就看你的耐心了.還有三句話供大家參考:1.周線判斷行情性質(zhì):順勢\反彈\轉(zhuǎn)折\區(qū)間,日線選交易點;2.只在三種情況下交易:轉(zhuǎn)折突破+確認(rèn);順勢+反彈(回撤);大形態(tài)邊線;3,心中只有圖形沒有錢.
以糖為例談?wù)勅绾芜M(jìn)行成功的交易
　　
　　第一.你必須懂得期貨交易贏利的基本原理.我把這個原理概括為一個公式,
　　即:交易損益=機(jī)會成功率X機(jī)會倉位率X倉位損益率.你只要保證了你交易時成功的概率大于50%,交易成功時倉位大于交易失敗時的倉位,交易失敗時的損失小于交易成功時的贏利,那么你必勝無疑.
　　
　　第二.那么你如何適使機(jī)會的成功率大于50%?
　　1.首先,弄明白你依據(jù)什么交易.我的經(jīng)驗是,小資金唯一的依據(jù)只能是技術(shù),而且是簡明扼要的技術(shù)圖形.在這個問題上,最大的陷阱有三個:一是所謂基本面消息,二是所謂名人預(yù)測,三是所謂評論.道理很簡單,即使是那三個交易依據(jù)都正確,如果你技術(shù)交易點不對頭,一個震蕩就讓小資金承受不了.比如說現(xiàn)在的糖,羅杰斯說要漲,狗屁不通的那個亂嚷嚷的人也說要漲,我們能依據(jù)這些來建倉?我也曾經(jīng)準(zhǔn)備做多,但我絕對不會隨便介入.我必須等待兩個技術(shù)條件才會做多:區(qū)間突破+均線系統(tǒng)收斂并給出方向.如果給出的方向向下,我就改主意做空了,反而不做多了.我唯一的依據(jù)是技術(shù)圖形,至于什么狗屁羅杰斯,SB才會把他當(dāng)回事,道理很簡單,我如果輸了錢,他也不賠我,我干嗎聽他的?
　　
　　2.其次,你運用什么技術(shù)圖形交易?我的經(jīng)驗是:越原始越簡單越好.就用區(qū)間+趨勢線/均線/頸線(形態(tài))就足夠了.所以,建議你把其他圖形全刪除.運用這些技術(shù)工具,你看看糖是個什么樣子?國內(nèi)的糖,在4500--5300這個大區(qū)間內(nèi)震蕩,均線系統(tǒng)雜亂,沒什么方向;美國11號糖,也在一個區(qū)間震蕩,但向下破位的危險比較大,日線上向下破位的態(tài)勢更明顯.運用圖形,一看就簡明扼要,還需要聽羅杰斯的?我這么說,肯定有人會指責(zé)我不尊重大名人.我有我的道理:第一,即使羅先生說的對,將來糖真能漲300%,可目前沒漲,目前的回調(diào)也足以讓我做多死掉,就是將來漲了,對我有何意義?第二,歷史上名人干的錯事好少嗎?第三,我的錢是我自己掙的,干嗎要拿出來給他老羅捧場?所以,別信羅杰斯及其跟屁蟲,要信自己的眼睛+技術(shù)圖形.技術(shù)圖形漲了,跟進(jìn)就是了,即使老羅說不漲也照漲不誤;技術(shù)圖形跌了,跟進(jìn)就是了,即使老羅說漲也沒用.
　　
　　3.如何運用技術(shù)圖形?第一步,看清價格運行的大區(qū)間,知道價格的支撐阻力在那里.見過大江大河嗎?兩條河岸就決定了水的運行區(qū)間.價格就是水,區(qū)間就是河岸.第二步,運用趨勢線和均線判明價格是在震蕩還是明顯單邊方向中;第三步,如果價格在震蕩中,就別交易,或者按照震蕩的邊線做短線交易;第四步,如果價格在單邊趨勢中,就順著大方向,回調(diào)就建倉.目前的糖,是在區(qū)間震蕩中,正確的交易方式是,要么別交易,等突破方向;要么在兩個邊線附近做多或做空,等區(qū)間突破后再定中線方向.盲目叫多叫空,要么是門外漢,要么是騙人的伎倆,愿朋友們慎重.
　　
　　總之,只要你能分辨價格是在震蕩還是趨勢中,在震蕩時,邊線交易;在趨勢中堅持順勢+逆波交易,那么你成功的概率就大于50%.當(dāng)然,如果你說你分不清震蕩和趨勢,那我只能把你歸入那一類沒入門的人之列了.不同的是,我同時建議你把工夫放在學(xué)習(xí)上,而不是放在喊叫上,那樣你很快就入門了,而不會一生都在門外.
　　
　　第三,你如何控制倉位?
　　首先你必須明白,控倉是絕對必須的.因為任何機(jī)會都不時100%對的,我們?nèi)说恼J(rèn)識能力也總免不了犯錯誤.如果你滿倉交易,一旦出錯,必定死掉,就再沒有機(jī)會了.我建議:任何時候,總倉位別超過50%,單品種倉位別超過30%,象糖這樣的品種,別超過20%.還有一點特別重要,把要建的倉為分成兩半,第一半對了,加第二半.但是,區(qū)間邊線交易別加倉.
　　
　　第四,如何控制倉位損益率?
　　1.要會止損.首先,建倉要遷就止損.如果不好止損,或者止損量大,寧可別建倉.比如現(xiàn)在的糖,你在4600左右做多,在5100以上做空,離邊線不遠(yuǎn),就好止損,否則,你真會左右為難.
　　其次,也別隨便止損.這就要求你輕倉.只要大格局沒變,別輕易逃跑.再次,一旦大格局變了(突破了),一定要一次100%跑掉.現(xiàn)在的糖,如果破了區(qū)間,跑的越快越好.
　　
　　2.要學(xué)會掙大錢.方法很簡單;一旦做對,畫一條波段趨勢線,沒破趨勢線,絕對不出來.
　　我可以告訴大家,我的銅多單雖然走了,但天膠和玉米多單至今沒動,道理很簡單,趨勢沒變啊.
　　
　　第五,概括一下我的交易思想:
　　1.從交易方法上看,概括為十個字:順勢,逆波,控倉,止損,擴(kuò)利.
　　2.從交易者看,概括為八個字:客觀(只用眼睛交易),耐心,簡明,一貫.
第六,回答幾個問題:
　　1.關(guān)于5萬到620萬的問題.其實我的一個朋友比我掙的更多.沒什么希奇的.也沒什么質(zhì)疑的.當(dāng)然,我現(xiàn)在是不會那樣交易了,因為我要穩(wěn)定持續(xù)增長,不想冒太大風(fēng)險.可以明確地說,在今年的交易中,我的資金又翻了一番多.而且我冒的風(fēng)險很小.至于說公布帳單,那純屬無稽之談.沒必要,我也不樂意,因為那是我的權(quán)利.其實,如果你堅持一個正確的策略交易,估計你比我掙得更多.如果你真的理解了我的上述交易思想,你會認(rèn)為我掙的還不夠多.
　　2.我為什么寫這些文章?有人懷疑我是拉客戶.這想法有創(chuàng)意.但如果你在全國所有的網(wǎng)站上能偵察到一個人是我的客戶,就算你對.我是國有企業(yè)總經(jīng)理\教授\注冊會計師\金融碩士,我的現(xiàn)有資金足夠我生活了,用不著再去掙小錢.還有,這里有很多人希望和我聯(lián)系,我沒給過任何回音.我之所以在這里寫文章,是因為自己喜歡在網(wǎng)上寫文章.我不僅在這里寫,還在軍事網(wǎng)及臺灣網(wǎng)上寫呢.
再次談?wù)劤晒Φ慕灰?
　　
　　首先,我聲明:我這貼子是自己總結(jié)著用的,沒有讓別人學(xué)的意思,所以,凡是愛多事的人,離遠(yuǎn)點,我沒工夫理會.還有,別讓我公開什么帳單,我做生意這么久了,第一次見這無理要求,那是我自己的事,也是商業(yè)秘密,誰也無權(quán)讓我那么做.還有,這里有人希望和我聯(lián)系,對不起,沒必要,我能說的話這里都說了,即使見了面,還是說這些.
　　一.本人今年的交易成果:
　　1.銅贏利32000點,仍然持有中.
　　2.天膠贏利5400點,仍然持有中
　　3.糖贏利1600點,目前正逐步新介入多頭.
　　4.玉米贏利240點,仍然持有.
　　二.本人交易工具
　　月/周/日-區(qū)間+均線配合乖里率+價格帶,月/周指標(biāo)依托,日指標(biāo)操作.
　　不管基本面消息,只以價格走勢為交易依據(jù).
　　三.交易基本策略
　　1.固定交易品種(CU/RU/SR/C)+順勢/波初介入+控倉(總倉55%單倉35%,波初70%,加倉30%)+止損(8%)+擴(kuò)利.
　　2.客觀簡明一貫的規(guī)則+等待機(jī)會的耐心+控制倉位的理智+快速止損的果斷+擴(kuò)大利潤的大氣.
　　四.我只做五類機(jī)會:月周線趨勢強(qiáng)勁+遠(yuǎn)擺價格帶回破,小倉短線;月周線趨勢強(qiáng)勁+2B價格帶回破,小倉短線;月周線趨勢平緩+價格帶邊線,小倉短線;月周線收斂趨轉(zhuǎn)+價格帶突破,中倉中長線;月周線趨勢強(qiáng)勁+回調(diào)價格帶突破,中倉中長線.
　　特別說明:1.短線只1-3周,長線指4周以上.
　　2.我從不重倉,更別提滿倉,因為那是找死.
今天交流一下"心態(tài)"問題.
　　
　　很多朋友喜歡談心態(tài)問題.也有人認(rèn)為心態(tài)重于一切,似乎有了還心態(tài),什么問題都解決了.我認(rèn)為,對于心態(tài)問題,也要客觀全面地分析和把握.
　　
　　第一,好心態(tài)要有物質(zhì)基礎(chǔ),否則就會陷入唯心主義的空談,甚至陷入神秘主義.心態(tài)的物質(zhì)基礎(chǔ)有兩條:
　　一是倉位.只有控制好倉位,才能面對震蕩而心不慌.如果你的倉位過大,稍微一震蕩就可能玩完,恐怕誰的心態(tài)也好不到哪里去.
　　
　　二是一個客觀簡明的好交易方法.因為只有好的交易方法才能既看清市場方向,又可以選擇一個好的優(yōu)勢位置,你才能游刃有余地應(yīng)付震蕩,而且即使是建倉錯了,由于你的位置有利,止損起來也方便.如果具備了這兩個物質(zhì)基礎(chǔ),好心態(tài)就有了基礎(chǔ).
　　
第二,好心態(tài)有其特定的內(nèi)涵.
　　
　　首先,好心態(tài)是指任何時候都要明白價格運動既有規(guī)律,又有一定的隨機(jī)性.任何時候,你的判斷都有可能錯,也有可能對.我們唯一能做的事情只有兩條:通過努力,使我們抓住的機(jī)會成功的概率大于50%或者更高一點,但我們永遠(yuǎn)別追求100%的正確率.否則,你必然整天惶恐不安,生怕犯錯誤.另外,既然犯錯誤難以避免,那我們就應(yīng)該把迅速利索地改正錯誤做為良好心態(tài)之一來對待.千萬不要象這里的某些人,錯了,死不認(rèn)錯,還不斷找理由來為自己堅持錯誤背書,其實何必呢?只要我們承認(rèn)我們是人不是神,犯錯誤和改錯誤都是天經(jīng)地義的事.可以說,這條心態(tài),是決定你能否在期貨市場長久生存的關(guān)鍵因素.
　　
　　其次,我們不僅要不怕犯錯誤,還要敢于做正確的事.交易信號一出現(xiàn),就要堅決交易,絕對不能不敢行動.只是你在行動是注意控制風(fēng)險,不要孤注一擲,要想好錯了如何逃跑就行了.還有,只要你做的事情繼續(xù)是正確的,就要堅持,別輕易退出正確的行列.換句話說,只要你的倉位是正確的,就要一路持有.
　　
　　再次,堅持八個字:客觀,就是用眼睛交易,防止耳朵和心干擾你的交易;耐心,你的交易方法就是你的獵槍,端這它,守株待兔,等待交易信號出現(xiàn);簡明,就是抓住幾條根本的市場特征,別以小人之心度君子之腹,別去猜測什么主力啊莊家之類的無聊東西,更不好弄了一大堆花花綠綠的指標(biāo),保持工具和心態(tài)的簡明;一貫,就是別天天改方法,只要方法能掙錢,就別改,始終如一地堅持它,除非實踐(虧錢)證明它錯了.
第三,好心態(tài)不是憑空得來的,必須修煉.但這種修煉不是指的念經(jīng),而是實踐,要不斷通過交易,通過總結(jié)正反兩方面的經(jīng)驗來修煉,我的感覺是,必須有兩三年時間,當(dāng)你的方法成為你的習(xí)慣與性格時,你的心態(tài)就自然好了.如果你的心態(tài)沒有成為習(xí)慣和性格,如果你還在談?wù)撔膽B(tài)的重要性,那么,可以肯定,你的心態(tài)還不好.
　　
以糖為例談?wù)勈〉慕灰?
　　
　　失敗的交易,說到底就敗在不尊重市場方面.具體表現(xiàn)在:
　　
　　第一,不關(guān)注市場價格本身的走勢,而是自己持有什么倉位就一廂情愿地認(rèn)為市場會朝什么方向走,當(dāng)市場走反時,不僅不改正錯誤,反而以各種可笑的理由為自己辯護(hù).其實,市場永遠(yuǎn)是一種可能發(fā)生,我們建倉時也只是一種對可能性的判斷,如果判斷錯了,就該走人,而不應(yīng)該固執(zhí)己見.我在糖上多空賺過大錢,在回撤以后也建過多頭倉位,但當(dāng)市場告訴我價格進(jìn)入震蕩狀態(tài)后,我就再不固執(zhí)于多頭或空頭,而堅決平掉多頭,虧點小錢,并轉(zhuǎn)變?yōu)閰^(qū)間偏空的交易思路.這個思路,至今仍然有效.
　　
　　第二,不關(guān)注市場走勢,而以什么主力\莊家之類的說法來交易.其實,主力的任何行為都在價格上有反應(yīng),何必去猜測啊?甚至搬出個什么羅杰斯來說事,可以想想,誰的話都不是絕對真理,就算是絕對真理,還有一個如何操作的問題.即使是大牛市,回調(diào)也能死人.還是那句話,主力也好,老羅也好,都得經(jīng)歷市場檢驗.市場比老羅走的更快更真實,我們何必要舍近求遠(yuǎn),不相信眼睛而相信耳朵呢?
　　
　　第三,交易錯了總以什么長線趨勢沒變來辯解.其實,由于期貨是保證金交易,風(fēng)險和收益都成十倍的放大.即使你看清了長線趨勢,如果你不會回避短線風(fēng)險,那一個回調(diào)就死了,還談什么長線?這就有點象股市上說的一句話:短線變長線,長線變貢獻(xiàn).股市多少還給你留點股票,期貨你要是也那么玩,就什么也不剩了.
　　
　　第四,不懂得博弈原理.期貨其實本質(zhì)就在于輸時輸小錢,贏時贏大錢,并盡量提高贏的次數(shù)比例.沒有任何人,包括老羅,能次次做對,關(guān)鍵是對了要擴(kuò)大勝利,錯了要快速逃跑.可有些人,認(rèn)為會做期貨的人,必然每次都對.我的交易成敗比率在60/70%之間,但這并不妨礙我掙錢.糖也一樣,看錯了不要緊,改就得了.就怕錯了,還死要面子,死不改正,又去瞎喊其它品種,其實,這種做法,只能騙那些沒入門的人,對于有點專業(yè)素質(zhì)的人來講,只是增加點笑料而已.
　　
　　先談這些,以后再談.
再加一條,別以一兩天的價格變動來判斷市場.有些人,往往在價格沒順?biāo)南敕ㄗ邥r,一聲不響,一旦某天價格順?biāo)姆较蜃咦?就大呼小叫,反復(fù)強(qiáng)調(diào)自己正確.其實,價格在一個大方向下,經(jīng)常出現(xiàn)大幅度的反向運動,我們應(yīng)該始終順大方向,逢小反彈介入,這就占領(lǐng)了制高點.
　　
zt 怎樣確定其突破的真實性和有效性呢？
　　
　　識別假突破是有一定規(guī)律可循的，雖然價格運行的軌跡總是飄忽不定、難以捉摸，但由于市場多種因素的作用，價格往往能夠在一個特定的階段運行于一個相對清晰的趨勢中。這就使得趨勢線、通道、形態(tài)等理論在投資操作中具有相當(dāng)重要的技術(shù)分析意義。
　　一般地說，不管是上升還是下降，在一個相對平緩的運行趨勢中市場機(jī)會較難把握，而在市場突變過程中將孕育更多、更大的市場機(jī)會。當(dāng)趨勢線被有效擊穿后，市場便發(fā)生了質(zhì)的變化，行情開始加速。此時正是加碼建倉的好機(jī)會，而誤判的投資者也應(yīng)果斷離場并嘗試反向操作?？陀^地說，由于趨勢改變帶來的中線機(jī)會以及回抽趨勢線（或頸線）的短線機(jī)會都是市場變化過程中難得的、最具操作性的投資機(jī)會。
　　
　　但市場也有其復(fù)雜的一面，常常在其突破的有效性上花樣百出，搞一些形形色色的令人迷惑的騙線做法。通道上軌被突破后，人們預(yù)期價格將加速上揚，等追高盤蜂擁而至?xí)r，價格卻會“栽”下來，形成多頭陷阱。同樣也常出現(xiàn)擊穿下軌形成空頭陷阱的情況。
　　
　　怎樣確定其突破的真實性和有效性呢？
　　
　　技術(shù)分析理論認(rèn)為：
　　
　　首先，是收市價原則。即一般地說，收市價的突破比僅僅只有日內(nèi)瞬間價格的暫時突破更可靠。其次，是百分比原則。它要求收市價格穿越參考價的幅度要達(dá)到3％（當(dāng)然3％只是就一般情況而言），針對不同品種可以選用不同的最小價格波動允許值，但至少2％的幅度是必須的。最后，是時間原則。為了確認(rèn)對趨勢線的有效突破，市場必須連續(xù)3天保持收市價在該直線的同一側(cè)。當(dāng)然也有人認(rèn)為期貨市場只要2天即可。
　　
　　以上原則，雖然可靠，但需要的時間較長，等突破得到確認(rèn)后，行情往往已走去一大截，投資者此時的入市成本也較高。
　　
　　實用的還是應(yīng)該學(xué)會辨別一些騙線做法，筆者就個人的實戰(zhàn)經(jīng)驗，總結(jié)如下：
　　
　　首先，是與大勢背離。一般而言，當(dāng)市場整體大勢處于調(diào)整、反彈或橫向整理的階段時，個別合約出現(xiàn)放量突破是假突破的可能性較大；而當(dāng)大勢處于較為明朗的情況下，個別合約順勢出現(xiàn)真突破的可能性較大。投資者應(yīng)結(jié)合基本面、歷史上的資金介入狀況、目前價格位置以及主力操作習(xí)慣等進(jìn)行綜合研判。特別要當(dāng)心在低價區(qū)的向下突破和在高價區(qū)的向上突破。
　　
　　其次，是與量能背離。就筆者的經(jīng)驗，當(dāng)價格突破以后，交易量應(yīng)該順著市場趨勢的方向，相應(yīng)地增長，這是驗證所有價格形態(tài)完成與否的重要線索。任何形態(tài)在完成時均應(yīng)伴隨著交易量的顯著增加，但在形態(tài)的頂部、反轉(zhuǎn)過程的早期，交易量并不如此重要。一旦熊市來臨，市場習(xí)慣于“因自重而下降”。投資者當(dāng)然希望看到，在價格下跌的同時，交易活動也更為活躍，不過在下跌過程中，這不是關(guān)鍵。然而在底部反轉(zhuǎn)過程中，交易量的相應(yīng)擴(kuò)張，卻是絕對必要的。如果當(dāng)價格向上突破的時候，交易量并未呈現(xiàn)出顯著增長的態(tài)勢，那么整個價格形態(tài)的可靠性就值得懷疑了。
　　
　　再次，是與K線形態(tài)背離。以價格向上突破為例，當(dāng)價格放量突破時，往往收出中、大陽線，但隨著成交量的萎縮，價格會出現(xiàn)滯漲現(xiàn)象，K線也出現(xiàn)了十字星、小陰小陽形態(tài)。而當(dāng)成交量快速萎縮后，價格也就隨之調(diào)整，K線出現(xiàn)了中陰線。這樣，在K線形態(tài)上出現(xiàn)了黃昏之星、塔形頂、覆蓋式大陰線等短期見頂?shù)腒線組合形態(tài)。投資者應(yīng)結(jié)合時空度量理論，以短期服從中長期、小趨勢服從大趨勢、小形態(tài)服從大形態(tài)為原則，將短期趨勢融入長期趨勢形態(tài)中進(jìn)行復(fù)合研判。
　　
　　最后，是與均線系統(tǒng)等其他分析工具背離。仍以價格向上突破為例，假突破常常在價格突破創(chuàng)新高后，就開始縮量橫盤，讓投資者誤以為是突破后的回抽確認(rèn)，但在回?fù)鯐r價格卻跌破了5日均線，繼而又跌破10日均線。當(dāng)5日與10日均線形成死叉時，假突破就可以得到確認(rèn)。投資者應(yīng)結(jié)合其他技術(shù)分析工具進(jìn)行立體研判，特別要注意先有反向運動跡象的突破。一般第一次的突破，假突破性質(zhì)居多。突破過程沒有缺口出現(xiàn)，回抽趨勢線快速、有力也都是假突破的特點。
次談?wù)劷灰椎某ＷR
　　
　　很久沒來，今天來看看，感覺論壇一切都每改變，特別是看到有些朋友還在犯同樣的錯誤，還在虧同樣的錢。我忍不住又要說幾句，盡管這可能又會引起某些人的攻擊。
　　第一，作期貨，一定要明白這是個作多作空都賺錢的市場，而不是只有作多才賺錢。比如糖、小麥、豆子，典型的長線空頭市場，如果你不固執(zhí)于作多，早賺的口袋滿滿的，何必在這里苦苦盼多頭啊？資金是有時間價值的，等一兩年等來多頭，即使是掙點錢，也不符合投資的真理，那你也不必作期貨，炒股不就得了？我再次建議：賺眼前的前，別憧憬未來的錢。
　　第二，市場是多是空，別去提前猜測，市場給出一個方向后，一般有很常的路要走，不會輕易轉(zhuǎn)方向。所以，別天天盼市場轉(zhuǎn)方向，而要致力于順勢而為。如果市場不斷轉(zhuǎn)方向，那一定是個盤整市場，就只適合于短線交易。比如糖，空頭市場很明顯，別盼他轉(zhuǎn)向，它真轉(zhuǎn)向了，一眼就能看見，何必去提前猜？
　　第三，看市場的方向和市場轉(zhuǎn)折，必須用大周期均線和大形態(tài)突破，絕對不能看一兩天的K線就下結(jié)論。一兩天的K線，絕大多數(shù)是市場大鱷玩的小把戲。只有大均線和大形態(tài)才是真正客觀的轉(zhuǎn)向標(biāo)志。
　　第四，看清了方向，還要注意不要追大乖離率，要背靠大方向，逢回撤再建倉，否則，你看對方向也會因承受不了振蕩而虧錢。
　　第五，一定要控制倉位，錯了要及時退出，對了要堅定持倉。
　　第六，要學(xué)會盈利退出：在三種情況下可以退出－獲得暴利；破階段趨勢線；破頸線