從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看,我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率的變化相對(duì)于經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)明顯滯后,經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)對(duì)不良貸款的影響不斷增強(qiáng)。我國(guó)不良貸款增長(zhǎng)主要集中在三個(gè)時(shí)期。一是20世紀(jì)80年代至90年代初。二是90年代初經(jīng)濟(jì)過(guò)熱時(shí)期。四家國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款率從1990年的10%上升到1993年的20%左右。三是90年代中后期,主要是在1997年?yáng)|南亞金融危機(jī)后,三次不良貸款大幅增加均受到了經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響,與經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)的軌跡十分吻合。改革開(kāi)放20多年來(lái),我國(guó)經(jīng)濟(jì)共經(jīng)歷了五次通貨膨脹和一次通貨緊縮態(tài)勢(shì),其傳導(dǎo)模式十分相似,都是經(jīng)濟(jì)的大幅波動(dòng)引起的,其過(guò)程是固定資產(chǎn)投資盲目擴(kuò)大,帶動(dòng)貨幣信貸的快速增長(zhǎng),貨幣供應(yīng)量不斷增加,繼而帶動(dòng)上、中、下游價(jià)格上漲。投資形成的生產(chǎn)能力大大超過(guò)實(shí)際需求,產(chǎn)品銷不出去,企業(yè)資金鏈斷裂,銀行貸款形成不良貸款。
   通過(guò)對(duì)比和分析,可以將經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)與銀行業(yè)的關(guān)系概括為兩個(gè)方面:一是當(dāng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行呈上升態(tài)勢(shì)時(shí),企業(yè)的投資需求增強(qiáng),社會(huì)資金需求加大,貨幣供應(yīng)量增加,銀行相對(duì)放松信貸準(zhǔn)入條件,信貸投放速度加快。持續(xù)的信貸增長(zhǎng)會(huì)導(dǎo)致信貸膨脹,從而引發(fā)通貨膨脹,產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)泡沫。二是當(dāng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行開(kāi)始轉(zhuǎn)向下降趨勢(shì)時(shí),銀行的信貸投放速度也開(kāi)始放緩,此時(shí),企業(yè)對(duì)外負(fù)債水平較高、經(jīng)營(yíng)收益減少,向銀行再融資出現(xiàn)困難,按期償債能力減弱,不良貸款開(kāi)始逐步暴露,進(jìn)而產(chǎn)生通貨緊縮趨勢(shì),加劇不良貸款惡化的預(yù)期,進(jìn)一步導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入低迷。
   (二)宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化對(duì)銀行業(yè)產(chǎn)生重大影響
   經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)周期性波動(dòng)是客觀存在的。只有認(rèn)識(shí)規(guī)律、掌握規(guī)律、合理利用規(guī)律,才能有效促進(jìn)銀行業(yè)持續(xù)、良性發(fā)展。這其中,國(guó)家根據(jù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況實(shí)施的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控,對(duì)銀行業(yè)影響最深刻。國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控按性質(zhì)來(lái)劃分包括放松銀根和緊縮銀根兩種。宏觀調(diào)控放松銀根對(duì)銀行的影響是積極的,而宏觀調(diào)控緊縮銀根給銀行帶來(lái)的更多是沖擊與考驗(yàn),其對(duì)銀行的影響主要體現(xiàn)在以下幾方面:
   1.銀行信貸供求矛盾突出。國(guó)家實(shí)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控后,受國(guó)家宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整的影響,銀行在減緩發(fā)放貸款特別是流動(dòng)資金貸款的同時(shí),也加快了清收力度,銀行的信貸供給受到壓縮,但是市場(chǎng)上的信貸需求由于是剛性的并沒(méi)有立即相應(yīng)地縮減,這種供求矛盾必將影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng),影響銀行的效益,銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)加大。宏觀調(diào)控對(duì)于泡沫經(jīng)濟(jì)的影響給銀行帶來(lái)的沖擊更是劇烈的。
   2.信貸結(jié)構(gòu)不合理現(xiàn)象加劇。一是大戶貸款風(fēng)險(xiǎn)集中問(wèn)題突出。宏觀調(diào)控實(shí)施后,出于控制風(fēng)險(xiǎn)考慮,銀行將貸款營(yíng)銷對(duì)象進(jìn)一步鎖定在少數(shù)規(guī)模相對(duì)較大、當(dāng)期效益較好的大型骨干企業(yè)。
當(dāng)效益較好的企業(yè)隨著行業(yè)景氣度下降或新一輪宏觀調(diào)控影響而出現(xiàn)問(wèn)題,會(huì)給銀行帶來(lái)集中風(fēng)險(xiǎn)。并且,銀行“扎堆”競(jìng)爭(zhēng)營(yíng)銷大企業(yè)貸款,可能還會(huì)帶來(lái)貸前調(diào)查的放松、貸款條件及流程的簡(jiǎn)化等違規(guī)行為。二是貸款行業(yè)結(jié)構(gòu)趨同現(xiàn)象突出。目前,不少銀行機(jī)構(gòu)在貸款投向上,偏好電力、電信、教育、交通等行業(yè)和建設(shè)項(xiàng)目,各家商業(yè)銀行貸款結(jié)構(gòu)趨同現(xiàn)象加劇。由于這些授信對(duì)象大都具有項(xiàng)目工期較長(zhǎng)、自有資本較少、資金需求量大、受政策影響較大等特點(diǎn),存在著嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)隱患。三是貸款結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期化和存貸款期限不匹配問(wèn)題突出。“重營(yíng)銷、輕風(fēng)險(xiǎn)”、“重余額、輕結(jié)構(gòu)”等狀況給信貸資產(chǎn)帶來(lái)隱患。
   3.不良貸款攀升,經(jīng)營(yíng)難度加大。一是銀行新增貸款對(duì)不良貸款率的稀釋作用明顯減弱。二是企業(yè)資金緊張的心理預(yù)期,可能加劇信貸整體風(fēng)險(xiǎn)。在銀根總體抽緊、流動(dòng)資金供應(yīng)相對(duì)減少的情況下,一些企業(yè)擔(dān)心得不到銀行穩(wěn)定的資金支持,在有還貸能力的情況下“惜還”或“拒還”貸款,增加銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。一些企業(yè)在銀行收回貸款、原材料漲價(jià)和應(yīng)收賬款增加的夾擊下,可能會(huì)產(chǎn)生資金鏈條斷裂的危險(xiǎn),影響到企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng),進(jìn)而影響到上下游企業(yè)和關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營(yíng),最終可能引起整個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款的上升。此外,銀行受資本約束限制,正在或準(zhǔn)備對(duì)部分授信客戶實(shí)施壓縮或退出,如果方式不當(dāng)或力度過(guò)大,也可能產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。三是考慮到宏觀調(diào)控措施對(duì)一些行業(yè)和企業(yè)影響的時(shí)滯因素,潛在風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)在更長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)逐步顯現(xiàn),不良貸款在一定范圍內(nèi)可能有所反彈。
  
  
  
   通過(guò)分析,我們可以得出這樣的結(jié)論:作為經(jīng)營(yíng)貨幣特殊的金融企業(yè),銀行是典型的宏觀經(jīng)濟(jì)周期行業(yè),不管是利率、匯率變動(dòng),或是全球經(jīng)濟(jì)波動(dòng),銀行都會(huì)首當(dāng)其沖,暴露在風(fēng)險(xiǎn)之下。在我國(guó)間接融資占主體的融資框架下,商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)在不同的經(jīng)濟(jì)周期,風(fēng)險(xiǎn)大相徑庭,在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期,因?yàn)槠髽I(yè)盈利情況良好,貸款質(zhì)量往往不會(huì)發(fā)生問(wèn)題;但在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期,除直接影響銀行經(jīng)營(yíng)收入外,還可能因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)與效益受較大影響,給銀行帶來(lái)新一輪的不良資產(chǎn)。此外,商業(yè)銀行貸款規(guī)模的擴(kuò)大成為我國(guó)固定資產(chǎn)投資高速增長(zhǎng)的重要推動(dòng)力量,但在經(jīng)濟(jì)過(guò)熱隨之而來(lái)的宏觀調(diào)控,又讓銀行成為了風(fēng)險(xiǎn)的重要承擔(dān)者,銀行信貸規(guī)模增長(zhǎng)速度和投向受到“壓制”,必將給銀行的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)較大的風(fēng)險(xiǎn)。
  
   三、銀行業(yè)應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期變化的對(duì)策建議
  
   (一)加大對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和國(guó)家宏觀政策的研究,建立宏觀經(jīng)濟(jì)周期變化的提前反應(yīng)機(jī)制
   建立服務(wù)于決策層的專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)研究國(guó)家的財(cái)政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策等宏觀政策。加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況分析,把握金融監(jiān)管當(dāng)局的政策取向,了解全國(guó)各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況,提出商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)區(qū)域、行業(yè)。密切關(guān)注國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的變化,加強(qiáng)行業(yè)及其信貸投放的跟蹤分析,準(zhǔn)確把握貸款投放行業(yè)的發(fā)展前景、市場(chǎng)空間及市場(chǎng)容量,強(qiáng)化行業(yè)信貸授信的總量研究與控制,并以此為基礎(chǔ)建立提前宏觀經(jīng)濟(jì)變動(dòng)的反應(yīng)機(jī)制,化解宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)造成的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),避免因與國(guó)家或監(jiān)管當(dāng)局的政策抵觸而導(dǎo)致的政策風(fēng)險(xiǎn),從戰(zhàn)略高度確定銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)方向。   (二)調(diào)整優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu),建立適應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)周期變化的“最優(yōu)”資產(chǎn)組合
   要減少宏觀經(jīng)濟(jì)周期變化的沖擊,關(guān)鍵要轉(zhuǎn)換存量,優(yōu)化增量,增加宏觀政策支持或處景氣上升期行業(yè)的信貸資產(chǎn),減少受宏觀調(diào)控影響大或處景氣下降期的行業(yè)的信貸資產(chǎn),建立一個(gè)多元化的有利于風(fēng)險(xiǎn)分散與效益最大化的資產(chǎn)組合。
 
   1.結(jié)構(gòu)性調(diào)整新增資產(chǎn)。從總量入手,著力解決結(jié)構(gòu)性的問(wèn)題,一方面控制部分行業(yè)的過(guò)度投資和盲目發(fā)展,另一方面大力支持和鼓勵(lì)一些薄弱行業(yè)的發(fā)展。即使對(duì)于過(guò)熱行業(yè),在政策上也不搞“一刀切”,該控制的堅(jiān)決控制,該支持的大力支持。結(jié)構(gòu)調(diào)整主要從以下三個(gè)方面著手:行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整;客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整;資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整。
   2.針對(duì)性優(yōu)化存量資產(chǎn)。對(duì)于經(jīng)濟(jì)周期轉(zhuǎn)向蕭條或者宏觀調(diào)控而使得風(fēng)險(xiǎn)程度增加的貸款要執(zhí)行信貸退出政策,將風(fēng)險(xiǎn)性貸款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或者較為安全的貸款。對(duì)已經(jīng)轉(zhuǎn)化為不良資產(chǎn)的貸款要轉(zhuǎn)入不良資產(chǎn)的處置程序。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度較高、出現(xiàn)一定支付危機(jī)的企業(yè),應(yīng)果斷對(duì)其停止貸款,并通過(guò)采取多種措施積極回收貸款,無(wú)法回收貸款的要采取資產(chǎn)保全措施。對(duì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素但還有正常的現(xiàn)金流量和支付能力的企業(yè),要本著以收回貸款為導(dǎo)向采取以進(jìn)促退、逐漸退出的策略,通過(guò)增加貸款、增加抵押物和擔(dān)保來(lái)保證貸款的安全。在信貸退出的時(shí)候,可以借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn),采取貸款交易的形式,通過(guò)將貸款出售來(lái)實(shí)現(xiàn)。
   (三)加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理,構(gòu)建順應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的資產(chǎn)負(fù)債管理體系
   經(jīng)濟(jì)周期與利率的關(guān)系非常密切。一般來(lái)說(shuō),在周期的蕭條階段,利率水平最低;當(dāng)經(jīng)濟(jì)走向復(fù)蘇時(shí),利率開(kāi)始緩慢回升,到繁榮階段達(dá)到最高。隨著我國(guó)金融體制改革的進(jìn)一步深入,利率市場(chǎng)化成為了我國(guó)金融市場(chǎng)的改革方向,利率管理必將對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。商業(yè)銀行應(yīng)審時(shí)度勢(shì),強(qiáng)化利率風(fēng)險(xiǎn)管理,及時(shí)調(diào)整自身的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略,實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量的持續(xù)健康發(fā)展。
   1.建立科學(xué)高效的利率定價(jià)機(jī)制。強(qiáng)化利率管理分析,科學(xué)準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)利率變動(dòng)方向、水平、結(jié)構(gòu)和周期特點(diǎn)等,形成對(duì)金融市場(chǎng)的快速反應(yīng)能力,盡量減少因利率變化而引起的負(fù)面影響。不斷改進(jìn)利率定價(jià)方式,根據(jù)金融市場(chǎng)總體利率水平,以及資本成本、貸款費(fèi)用、貸款收益、風(fēng)險(xiǎn)差異、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況等因素,確定全行的基準(zhǔn)利率,并根據(jù)不同的市場(chǎng)及客戶信用狀況授權(quán)一定的浮動(dòng)幅度,提高利率管理的效力。
   2.建立完善利率風(fēng)險(xiǎn)控制體系。強(qiáng)化管理,建立嚴(yán)格的利率管理規(guī)章制度,規(guī)范操作行為。加大對(duì)利率執(zhí)行情況的調(diào)查、檢查和監(jiān)督力度,防范利率風(fēng)險(xiǎn)。
   3.構(gòu)建以利率風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的資產(chǎn)負(fù)債管理體系。強(qiáng)化利率風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí),逐步確立利率風(fēng)險(xiǎn)管理在資產(chǎn)負(fù)債管理中的核心地位,確保資產(chǎn)與負(fù)債總量平衡與結(jié)構(gòu)對(duì)稱。明確有關(guān)部門在利率風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃、識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)控、評(píng)價(jià)等方面的權(quán)利和職責(zé),引入利率敏感性分析和缺口管理技術(shù),建立利率風(fēng)險(xiǎn)限額管理體系,確保利率風(fēng)險(xiǎn)頭寸控制在可以接受的范圍之內(nèi),把利率變動(dòng)造成的負(fù)面影響降到最低,確保商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)效益的穩(wěn)步提高。
   (四)建立全方位的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系,加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)周期變化的風(fēng)險(xiǎn)控制
   建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,切實(shí)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn),既是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重中之重,也是應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的一種現(xiàn)實(shí)選擇。
 
   1.建立前瞻性的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體制,加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)。以周期為基礎(chǔ)來(lái)評(píng)估信貸資產(chǎn)的當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)和未來(lái)風(fēng)險(xiǎn),預(yù)測(cè)信貸項(xiàng)目的違約概率和未來(lái)可能發(fā)生的消極影響,并按照理性支持業(yè)務(wù)發(fā)展的要求,根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì),及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理政策、程序和方法,全面提高風(fēng)險(xiǎn)管理政策的前瞻性與適應(yīng)性,提高風(fēng)險(xiǎn)管理的效率和有效性。
   2.建立立體化的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系,加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。進(jìn)一步完善公司法人治理結(jié)構(gòu),明確董事會(huì)與經(jīng)營(yíng)層之間的權(quán)利和責(zé)任。董事會(huì)通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行整體戰(zhàn)略決策的管理;通過(guò)獨(dú)立而權(quán)威的風(fēng)險(xiǎn)管理部門實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行內(nèi)各機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的有機(jī)統(tǒng)一管理;通過(guò)科學(xué)完整的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、衡量、監(jiān)測(cè)、控制和轉(zhuǎn)移實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的全過(guò)程監(jiān)理;通過(guò)合理明確的職能劃分實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)在各業(yè)務(wù)部門之間、上下級(jí)之間的有效協(xié)調(diào)、聯(lián)動(dòng)管理。
   3.建立完善的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備制度,提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力。國(guó)際上的大銀行都把風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備制度作為防范風(fēng)險(xiǎn)損失的最后堤防和生存的保障。當(dāng)前,我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系并不完整,風(fēng)險(xiǎn)管理水平也不高,風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備制度對(duì)于銀行的持續(xù)經(jīng)營(yíng)就更為重要。因此,商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)利用宏觀經(jīng)濟(jì)繁榮的有利時(shí)期,建立足夠的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金,抓住盈利空間擴(kuò)大的機(jī)遇,提高撥備覆蓋率和資本充足率,防止未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)損失給銀行持續(xù)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)影響。
   4.利用經(jīng)濟(jì)周期變化,提高不良資產(chǎn)的處置回報(bào)率。經(jīng)濟(jì)衰退期,往往是不良資產(chǎn)大量暴露的時(shí)期,也是商業(yè)銀行急于處置不良資產(chǎn)的時(shí)期。但是,有一個(gè)事實(shí)是客觀存在的,一些行業(yè)或項(xiàng)目在這個(gè)經(jīng)濟(jì)周期是不良資產(chǎn),到下一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期可能又轉(zhuǎn)化了優(yōu)良資產(chǎn),這有一個(gè)不良資產(chǎn)處置的時(shí)機(jī)問(wèn)題。以海南房地產(chǎn)業(yè)為例,20世紀(jì)90年代泡沫經(jīng)濟(jì)發(fā)生后,房地產(chǎn)行業(yè)不良資產(chǎn)大量產(chǎn)生,各家銀行急于回收資金,對(duì)一些項(xiàng)目不計(jì)成本盲目處置,有此項(xiàng)目的處置回收率不到10%。但到90年代末,隨著海南經(jīng)濟(jì)的好轉(zhuǎn),很多房地產(chǎn)商低價(jià)買入的房地產(chǎn)項(xiàng)目,短短幾年,由不良資產(chǎn)很快又變成了優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),房地產(chǎn)商從中獲取了巨額利益。因此,金融業(yè)必須要把握好經(jīng)濟(jì)周期變化的規(guī)律和特點(diǎn),善于利用經(jīng)濟(jì)周期變化處置不良資產(chǎn)。要建立一種評(píng)估和盤活機(jī)制,對(duì)一些看準(zhǔn)的行業(yè)或項(xiàng)目,寧可犧牲資金的時(shí)間價(jià)值,也不可盲目處置。
   (五)加快金融創(chuàng)新,增強(qiáng)適應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)周期變化的競(jìng)爭(zhēng)能力
   創(chuàng)新是企業(yè)生存與發(fā)展的動(dòng)力。當(dāng)今世界,在金融創(chuàng)新的實(shí)踐過(guò)程中產(chǎn)生了前所未有的新工具、新技術(shù)和新市場(chǎng),很大程度地革新了金融業(yè)傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)方式,改變了金融總量和結(jié)構(gòu),促進(jìn)了金融和經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。在傳統(tǒng)的銀行經(jīng)營(yíng)理念下,銀行經(jīng)營(yíng)更多體現(xiàn)在存、貸款業(yè)務(wù)上,由于業(yè)務(wù)單一、產(chǎn)品匱乏,造成銀行業(yè)受經(jīng)濟(jì)周期變化的影響極大,如果排除國(guó)家信譽(yù)這一保障因素,在經(jīng)濟(jì)劇烈波動(dòng)的情況下,銀行經(jīng)營(yíng)都將難以為續(xù)。因此,銀行業(yè)必須加大業(yè)務(wù)創(chuàng)新的研究力度,不斷探索出趨利避害的產(chǎn)品和措施,以更好地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)周期的變化。
   1.經(jīng)營(yíng)模式創(chuàng)新。簡(jiǎn)言之,就是要加快發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù),實(shí)行“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”。所謂“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”是指商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)、證券等金融業(yè)務(wù);廣義上是指銀行除經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)、證券等金融業(yè)務(wù)外,還持有非金融公司的股份。按照當(dāng)前我國(guó)金融發(fā)展的實(shí)際,銀行可以采用金融控股公司模式進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營(yíng),滿足多元化的經(jīng)營(yíng)需求。
當(dāng)務(wù)之急要大力發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù),利用我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的有利時(shí)機(jī),把證券籌資者、投資者、券商、基金及其他中介機(jī)構(gòu)作為重點(diǎn),為證券發(fā)行、證券交易、融資融券、委托代理等方面提供服務(wù),同時(shí)要注意為今后進(jìn)一步的混業(yè)經(jīng)營(yíng)積累經(jīng)驗(yàn)。時(shí)機(jī)成熟以后,有選擇地通過(guò)控股子公司,經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)、證券等金融業(yè)務(wù)。
   2.業(yè)務(wù)方式創(chuàng)新。隨著外資銀行的進(jìn)入,國(guó)內(nèi)銀行壟斷競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)勢(shì)進(jìn)一步被打破,傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的利潤(rùn)空間將進(jìn)一步被壓縮,銀行不可避免要進(jìn)入微利時(shí)代。因此,必須加大業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度,以創(chuàng)新應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期的變化和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的變化。業(yè)務(wù)方式的創(chuàng)新包括資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新、表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面。
   3.品牌管理創(chuàng)新。現(xiàn)代金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是品牌競(jìng)爭(zhēng)。一般來(lái)說(shuō),品牌不隨著經(jīng)濟(jì)周期的變化而變化,是銀行剛性的競(jìng)爭(zhēng)力,也是銀行應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期變化甚至是經(jīng)濟(jì)危機(jī)沖擊的最穩(wěn)定的基礎(chǔ)。要想讓品牌具有長(zhǎng)久旺盛的生命力,要制定推廣品牌戰(zhàn)略,通過(guò)持續(xù)不斷的創(chuàng)新,促進(jìn)產(chǎn)品更新、換代升級(jí),培育新的品牌增長(zhǎng)點(diǎn),不斷提高銀行的競(jìng)爭(zhēng)力和品牌價(jià)值 .。