一.指標(biāo)股:
工商銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)石化、中國(guó)國(guó)航、寶鋼股份、中國(guó)神華、建設(shè)銀行、招商銀行、華能?chē)?guó)際、中國(guó)聯(lián)通、長(zhǎng)江電力、中國(guó)人壽、中國(guó)石油
二.金融:
招商銀行、浦發(fā)銀行、深發(fā)展a、工商銀行、中國(guó)銀行、中信證券、宏源證券、建設(shè)銀行
三.地產(chǎn):
萬(wàn)科a、金地集團(tuán)、保利地產(chǎn)、招商地產(chǎn)、泛海建設(shè)、華僑城a、金融街、中華企業(yè)
四.航空:
中國(guó)國(guó)航、南方航空、上海航空
五.鋼鐵類(lèi):
寶鋼股份、武鋼股份、鞍鋼股份、太鋼不銹、包鋼股份
六.煤炭類(lèi):
中國(guó)神華、蘭花科創(chuàng)、兗州煤業(yè)、潞安環(huán)能、大同煤業(yè)、神火股份、西山煤電
七.重工機(jī)械:
中國(guó)船舶、三一重工、中聯(lián)重科、晉西車(chē)軸、柳工、振華港機(jī)、廣船國(guó)際、山推股份、沈陽(yáng)機(jī)床
八.電力能源:
長(zhǎng)江電力、華能?chē)?guó)際、華電國(guó)際、國(guó)電電力、漳澤電力、大唐發(fā)電、國(guó)投電力
九.汽車(chē):
長(zhǎng)安汽車(chē)、中國(guó)重汽、一汽轎車(chē)、上海汽車(chē)
十.有色金屬:
中國(guó)鋁業(yè)、山東黃金、中金黃金、馳宏鋅鍺、寶鈦股份、宏達(dá)股份、廈門(mén)鎢業(yè)、吉恩鎳業(yè)、 五礦發(fā)展、中金嶺南、云南銅業(yè)、江西銅業(yè)
十一.石油化工:
中國(guó)石油、中國(guó)石化、海油工程、中海油服
十二.3g通信
中興通訊、大唐電信、中國(guó)聯(lián)通、億陽(yáng)信通、高鴻股份
十三.科技類(lèi):
歌華有線、東方明珠、綜藝股份、中信國(guó)安、方正科技、清華同方
十四.水泥:
海螺水泥、華新水泥、冀東水泥
十五.環(huán)保:
龍凈環(huán)保,菲達(dá)環(huán)保
十六.新能源:
天威保變、豐原生化
十七.中小板:
蘇寧電器、思源電器、麗江旅游、華星化工、科華生物、大族激光、中捷股份、華帝股份、蘇泊爾、七匹狼、航天電器、華邦制藥
十八.電力設(shè)備:
東方電機(jī)、東方鍋爐、特變電工、平高電氣、國(guó)電南自、華光股份、湘電股份
十九.港口運(yùn)輸:
中海海盛、中遠(yuǎn)航運(yùn)、上港集團(tuán)、中集集團(tuán)
二十.高速類(lèi):
贛粵高速、山東高速、福建高速、中原高速、 粵高速、寧滬高速、皖通高速
二十一.機(jī)場(chǎng)類(lèi):
深圳機(jī)場(chǎng)、上海機(jī)場(chǎng)、白云機(jī)場(chǎng)
二十二.建筑用品:
中國(guó)玻纖、長(zhǎng)江精工、海螺型材
二十三.水務(wù):
首創(chuàng)股份、南海發(fā)展、原水股份
二十四.倉(cāng)儲(chǔ)物流運(yùn)輸:
中化國(guó)際、鐵龍物流、外運(yùn)發(fā)展、中儲(chǔ)股份
二十五.航天軍工:
航天信息、火箭股份、中國(guó)衛(wèi)星、西飛國(guó)際、哈飛股份、成發(fā)科技、洪都航空
二十六.電子類(lèi):
晶源電子、生益科技、法拉電子、華微電子、彩虹股份、廣電電子、深天馬a、東信和平
二十七.軟件:
東軟股份、恒生電子、中國(guó)軟件、金證股份、寶信軟件
二十八.超市:
大商股份、華聯(lián)綜超、友誼股份、上海家化、武漢中百、北京城鄉(xiāng)、大連友誼、新華傳媒
二十九.零售:
王府井、廣州友誼、新華百貨、重慶百貨、銀座股份、益民百貨、中興商業(yè)、東百集團(tuán)、百聯(lián)股份、武漢中商、西單商場(chǎng)、上海九百
三十.材料:
星新材料、中材國(guó)際
三十一.酒店旅游:
華天酒店、黃山旅游、峨眉山、麗江旅游、錦江股份、桂林旅游、北京旅游、西安旅游、中青旅游、首旅股份
三十二.奧運(yùn):
北京城建、中體產(chǎn)業(yè)
三十三.酒類(lèi):
貴州茅臺(tái)、五糧液、張?jiān)、水井坊、瀘州老窖
三十四.造紙:
岳陽(yáng)紙業(yè)、華泰股份、晨鳴紙業(yè)
三十五.啤酒:
青島啤酒、燕京啤酒
三十六.家電:
佛山照明、青島海爾、四川長(zhǎng)虹、海信電器、 格力電器、美的電器、蘇泊爾
三十七.特種化工:
煙臺(tái)萬(wàn)華、金發(fā)科技、三愛(ài)富、華魯恒升
三十八.化肥:
鹽湖鉀肥、華魯恒升、沙隆達(dá)a、柳化股份、湖北宜化、昌九生化、滄州大化、魯西化工、沈陽(yáng)化
三十九.農(nóng)業(yè)股:
北大荒、通威股份、中牧股份、新希望、 隆平高科、豐樂(lè)種業(yè)、新賽股份、敦煌種業(yè)、新農(nóng)開(kāi)發(fā)、冠農(nóng)股份、登海種業(yè)
四十.食品加工:
雙匯發(fā)展、華冠科技、伊利、第一食品、承德露露、安琪酵母、恒順醋業(yè)、上海梅林、維維股份、贛南果業(yè)、 南寧糖業(yè)
四十一.中藥:
馬應(yīng)龍、吉林敖東、片仔癀、同仁堂、天士力、云南白藥、千金藥業(yè)、江中藥業(yè)、康緣藥業(yè)、康恩貝、
東阿阿膠、九芝堂、中匯醫(yī)藥
四十二.服裝:
雅格爾、偉星股份、七匹狼
四十三.通信光纜類(lèi):
長(zhǎng)江通信、浙大網(wǎng)新、特發(fā)信息、中創(chuàng)信測(cè)、 東方通信
不知大家注意到?jīng)]有,每輪行情都有一個(gè)規(guī)律,即行情發(fā)展分五個(gè)階段:第一階段:績(jī)優(yōu)股、白馬股、市場(chǎng)形象良好品種。第二階段:二線股、上一波主力被套股、小盤(pán)次新股。第三階段:有未來(lái)大題材的科技股、國(guó)家政策扶持的創(chuàng)新品種、低價(jià)股等等。第四階段:開(kāi)始炒題材,市夢(mèng)率、想象力、重組等發(fā)力猛漲。第五階段:沒(méi)有什么理由,流行炒什么什么就漲,比如想炒st了,st就暴漲,想炒什么概念了,和這個(gè)概念有聯(lián)系的就狂漲。
根據(jù)這一規(guī)律可判斷,高價(jià)績(jī)優(yōu)股行情已經(jīng)接近尾聲,優(yōu)質(zhì)低價(jià)股有望全面崛起。近日市場(chǎng)中高價(jià)股風(fēng)光無(wú)限,百元股數(shù)量越來(lái)越多,兩市百元以上的個(gè)股已經(jīng)達(dá)到了6只,中國(guó)船舶股價(jià)已經(jīng)離200元不到一個(gè)漲停的距離。同時(shí),其他中高價(jià)股的股價(jià)也隨之大幅走高,不少投資品種正向百元關(guān)口逼近。對(duì)這此績(jī)優(yōu)高價(jià)品種的炒作,當(dāng)初是基于“投資價(jià)值”進(jìn)行的。判斷一只股票是否有投資價(jià)值,要看其內(nèi)涵價(jià)值與其價(jià)格孰高孰低,當(dāng)其價(jià)格高于其內(nèi)涵價(jià)值時(shí),就不具有投資機(jī)會(huì)了;而當(dāng)其內(nèi)涵價(jià)值高于其價(jià)格時(shí),就是投資者進(jìn)行價(jià)值投資的機(jī)會(huì)。因而,目前投資者對(duì)中高價(jià)投資品種的追捧熱情有些過(guò)度,不少個(gè)股股價(jià)在大漲之后已經(jīng)脫離投資價(jià)值區(qū)間,調(diào)整壓力不斷增大,而這些個(gè)股一旦回調(diào)將面臨著巨大的調(diào)整空間。因而后市市場(chǎng)對(duì)高價(jià)股板塊的回避心理逐步增強(qiáng),而一些優(yōu)質(zhì)低價(jià)股無(wú)疑將成為這些資金新的關(guān)注對(duì)象。在本輪調(diào)整行情中,低價(jià)股板塊整體跌幅巨大,不少個(gè)股被錯(cuò)殺,而隨后的反彈行情中表現(xiàn)較好的是基金重倉(cāng)的中高價(jià)品種,低價(jià)股整體的股價(jià)水平離前期高點(diǎn)還有不小的空間,而中高價(jià)股卻屢創(chuàng)新高,此時(shí)部分優(yōu)質(zhì)低價(jià)股的投資價(jià)值正逐步顯現(xiàn),后市市場(chǎng)熱點(diǎn)有望向這部分個(gè)股集中,優(yōu)質(zhì)低價(jià)股有望全面崛起。
大家都知道,中國(guó)股市具有鮮明的政策市特征。 7月31日,央行上海總部首度發(fā)布《中國(guó)區(qū)域金融穩(wěn)定報(bào)告》,指出由于銀行的貸款長(zhǎng)期向大企業(yè)和重點(diǎn)行業(yè)集中,銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)正在上升;如果房?jī)r(jià)出現(xiàn)較大幅度波動(dòng),將對(duì)銀行的信貸資產(chǎn)與抵押品資產(chǎn)價(jià)值產(chǎn)生雙重影響。在"總體評(píng)估與政策建議"中,央行指出"應(yīng)推進(jìn)上市公司開(kāi)展實(shí)質(zhì)性、戰(zhàn)略性的并購(gòu)重組工作",全面提升地區(qū)內(nèi)上市公司質(zhì)量,鼓勵(lì)上市公司通過(guò)換股合并、資產(chǎn)置換、定向增發(fā)、引入戰(zhàn)略投資者等方式,將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入上市公司。這為定向增發(fā)、資產(chǎn)注入、整體上市等題材股的再起波瀾埋下了伏筆。
據(jù)觀察,目前市場(chǎng)熱點(diǎn)正在向多元化發(fā)展,低價(jià)股、績(jī)差股以及概念股已經(jīng)走穩(wěn),個(gè)別股票已經(jīng)先于大盤(pán)走出下降通道或盤(pán)整平臺(tái),重拾升勢(shì),此類(lèi)股票日后的漲幅將超越大盤(pán)。涉及到人民幣升值、大宗原材料、整體上市與資產(chǎn)注入以及通貨膨脹所引起的投資機(jī)會(huì)要繼續(xù)關(guān)注,另外,龍頭品種的崛起會(huì)帶來(lái)很大的投資機(jī)會(huì)。
操作上, 大家對(duì)于已經(jīng)炒高的“績(jī)優(yōu)股”千萬(wàn)不要盲目追漲,當(dāng)年長(zhǎng)虹、春蘭等“績(jī)優(yōu)股”被惡炒到七、八十元,使高位追漲的投資者永無(wú)解套之日的慘痛教訓(xùn)要時(shí)刻銘記。中國(guó)的上市公司“一年績(jī)優(yōu)、二年績(jī)平、三年虧損”這個(gè)現(xiàn)實(shí)大家要清楚,“你要是相信哪家公司是績(jī)優(yōu)公司,那你不如相信婊子是處女。”這是一位對(duì)中國(guó)上市公司深有研究的外國(guó)朋友對(duì)中國(guó)“績(jī)優(yōu)公司”的經(jīng)典評(píng)價(jià),目前對(duì)于“績(jī)優(yōu)股”的炒作也只不過(guò)是把“績(jī)優(yōu)”作為一種概念,給其帶上了“價(jià)值投資”的光環(huán)而已,等光環(huán)褪去、莊家轍出、行情結(jié)束,這些“績(jī)優(yōu)股”讓投資者付出的代價(jià)絕不是“斬腰”這么簡(jiǎn)單,這從當(dāng)年風(fēng)光一時(shí)的長(zhǎng)虹、春蘭、鄭州百文、湖北興化等一批“績(jī)優(yōu)白馬股”目前的慘狀,基本上可以看到當(dāng)前市場(chǎng)上被暴炒的“績(jī)優(yōu)股”未來(lái)的結(jié)局;大家對(duì)于手中仍被套的“題材股”要多一份耐心,這些股票回到前期高點(diǎn),甚至再創(chuàng)新高已經(jīng)為時(shí)不遠(yuǎn)。只是提醒大家要把握適當(dāng)時(shí)機(jī)獲利了結(jié),因?yàn)橐荒暧兴募?日月有輪回,股海也有潮漲潮落的時(shí)候。
這說(shuō)明在股價(jià)高懸時(shí)期的新規(guī)則:主力緊緊把持權(quán)重板塊一則上攻,二則防身,同時(shí)加速了其余板塊的熱點(diǎn)切換,以吸引人氣。從最近的行情走勢(shì)來(lái)看,洶涌資金的推動(dòng)各板塊“你方唱罷我登場(chǎng)”,不同于2006年的是,這種輪動(dòng)頻率要快很多,一個(gè)板塊一般登臺(tái)到退場(chǎng)也就兩三周的樣子。不同股價(jià)時(shí)期板塊的不同切換速度,值得投資者密切關(guān)注。
主力的時(shí)間差打法
風(fēng)水輪流轉(zhuǎn),只有時(shí)間差。而主力打的就是時(shí)間差。
2006年藍(lán)籌股“撥亂反正”后,與垃圾股拉開(kāi)巨大貧富差距,狡猾的機(jī)構(gòu)逮住時(shí)機(jī),迅速布局以10元以下低價(jià)股,當(dāng)數(shù)倍漲幅刺激大量的散戶(hù)入水時(shí),開(kāi)始迅速剪羊毛,而此后爆發(fā)了危機(jī)。“5•30”以后,市場(chǎng)重新樹(shù)立價(jià)值投資理念,高估值下,機(jī)構(gòu)聲東擊西,等二季度持倉(cāng)顯示大量減持鋼鐵股、有色股、航空股的時(shí)候,他們又打了一個(gè)時(shí)間差,把剛減持的東西撿回來(lái),出其不意地造就了鋼鐵、有色、航空股的瘋狂行情。
主力籌碼的這種見(jiàn)光反向操作,應(yīng)該很快會(huì)在這一輪調(diào)整中再度顯示。
只有題材是永遠(yuǎn)的
價(jià)值投資其實(shí)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的概念,題材才是永遠(yuǎn)的?;仡欉@一輪行情,無(wú)論哪一個(gè)板塊的崛起都離不開(kāi)一根導(dǎo)火索,例如每一次農(nóng)業(yè)板塊突起,基本上都對(duì)應(yīng)一次宏觀政策。
如果要對(duì)這兩年的題材持續(xù)力排隊(duì),則分別是股改、資源、資產(chǎn)注入。奧運(yùn)題材實(shí)質(zhì)上還沒(méi)有大表現(xiàn),與之對(duì)應(yīng),2008年的非常值得關(guān)注的就是整體上市、奧運(yùn)、新概念(環(huán)保、新能源、創(chuàng)新等)。各題材的出場(chǎng)時(shí)間值得密切關(guān)注。
實(shí)際上,永恒的題材是業(yè)績(jī),這已不用多說(shuō),但需要注意業(yè)績(jī)題材效應(yīng)的短暫性,這和業(yè)績(jī)的搖擺不定是一個(gè)道理。