|
看籌碼分布(轉(zhuǎn))(2008-07-01 00:28:29)
1什么是股票的籌碼分布
籌碼分布又稱成本分布，也就是股票流通盤(pán)在不同的價(jià)位各有多少數(shù)量的股票。 股票的成本分布可以這樣理解，如果聚齊全體流通盤(pán)的股東，大家按照買(mǎi)入成本把手中的股票放在相應(yīng)的價(jià)位上，這樣股票就會(huì)堆積起來(lái)，某價(jià)位的股票多一些，就堆得高一些，反之，就矮一些。如果有人賣掉手中的股票，就將賣方的價(jià)位股票拿掉，而堆積在買(mǎi)方價(jià)位上。這樣我們就可以形象地看到市場(chǎng)交易中所發(fā)生的成本移動(dòng)情況。由于股票的流通盤(pán)是固定的，1000萬(wàn)的流通盤(pán)就有1000萬(wàn)的流通籌碼，無(wú)論流通籌碼在市場(chǎng)中怎樣分布，其總量必然是固定的。所以把不同價(jià)位籌碼用一條條柱線來(lái)組成圖案，所有柱線加起來(lái)正好是100%的流通盤(pán)。 2怎樣看籌碼分布圖 籌碼分布 在籌碼分布圖上，我們用一根根的柱線來(lái)代表股票的籌碼，其長(zhǎng)短表示籌碼的數(shù)量，其所處的位置則表示持有這些籌碼所花費(fèi)的成本。隨著每天交易的進(jìn)行，一只股票的籌碼也隨之流動(dòng)。甲在低位持有的籌碼在一個(gè)較高的位置賣出，同時(shí)乙在此位置買(mǎi)入這些籌碼。反映在籌碼分布圖上，即低位的籌碼在減少，高位的籌碼在增加，在籌碼分布圖上形成一些高低錯(cuò)落、稀疏相間的柱狀帶。由此可知在各價(jià)位有多少籌碼，占總流通盤(pán)的比例。 籌碼分布圖上表示深色（電腦中為藍(lán)色）的是虧損盤(pán)，淺色（電腦中為紅色）的是獲利盤(pán)，中間位置用白線標(biāo)出。下面的信息區(qū)中指出目前有多大比例的持股者獲利、其持股成本是多少、各個(gè)比例的持股者集中在什么價(jià)位。集中度是指在整個(gè)持股空間中所占的比例。浮籌是指經(jīng)常進(jìn)行買(mǎi)賣的那部分股票，通常是指在股價(jià)上下10%的區(qū)間內(nèi)最為活躍的那部分籌碼。而長(zhǎng)期不進(jìn)行買(mǎi)賣，流動(dòng)性差的那部分股票稱之為死籌。穿透率則是股價(jià)的變動(dòng)值和換手率之比，用來(lái)監(jiān)控莊家的控股率。因?yàn)楣蓛r(jià)變動(dòng)較大時(shí)，散戶往往會(huì)賣出手中的股票，而出現(xiàn)較大的換手率。而如果籌碼大都在莊家手中，即使股價(jià)發(fā)生很大的變化，換手率仍然可能很低。 3典型的成本分布形態(tài) ?。?）單峰密集 移動(dòng)成本分布所形成的一個(gè)獨(dú)立的密集峰形，在這個(gè)密集峰的上下幾乎沒(méi)有籌碼分布。它表明該股票的流通籌碼在某一特定的價(jià)格附近充分集中。根據(jù)股價(jià)所在的相對(duì)位置，單峰密集可分為低位單峰密集和高位單峰密集。 ?、俚臀粏畏迕芗?br> 低位單峰密集 長(zhǎng)期橫盤(pán)整理是主力吸籌建倉(cāng)的重要手法，也是單峰密集形成的主要原因。橫盤(pán)區(qū)域可以看成主力建倉(cāng)的目標(biāo)價(jià)位區(qū)，主力在此區(qū)域利用長(zhǎng)時(shí)間的橫盤(pán)，將沒(méi)有耐心的跟風(fēng)盤(pán)和短線客清出局，并利用上下震蕩吸籌洗盤(pán)。單峰的密集程度越高，形成的時(shí)間越長(zhǎng)，就意味著籌碼換手和主力吸籌越充分，其后的上攻行情的力度越大。 在實(shí)際操作中，要注意以下幾點(diǎn)： a股價(jià)突破低位單峰密集價(jià)位必須有成交量的配合。 b股價(jià)突破后的回調(diào)往往在原低位單峰密集處價(jià)位獲得支撐，一旦投資者發(fā)現(xiàn)股價(jià)跌不下去，就可適量建倉(cāng)。 c股價(jià)回調(diào)跌破低位單峰密集區(qū)價(jià)位要提防空頭陷阱。 ?、诟呶粏畏迕芗?br> 高位單峰密集 與低位密集峰相比，高位密集峰形成的時(shí)間相對(duì)較短，密集程度也相對(duì)較低。從莊家坐莊過(guò)程看，它可能是高位震蕩洗盤(pán)的結(jié)果，亦可能是莊家出貨的征兆。 在實(shí)際操作中應(yīng)注意以下幾點(diǎn)： a股價(jià)跌破高位單峰密集區(qū)價(jià)位，應(yīng)以減倉(cāng)操作為好。因?yàn)樾纬筛呶粏畏迕芗膿Q手過(guò)程實(shí)質(zhì)上就是莊家向散戶派發(fā)籌碼的過(guò)程，尤其當(dāng)股價(jià)漲幅過(guò)大時(shí)。 b當(dāng)股價(jià)向上突破時(shí)，防范風(fēng)險(xiǎn)是關(guān)鍵，應(yīng)以短線的策略操盤(pán)，提防向上的假突破。 c形成高位密集峰的時(shí)間越長(zhǎng)，峰位密集程度越高，幾乎可以肯定是莊家洗盤(pán)吸籌的結(jié)果。因?yàn)榍f家震蕩出貨一般用不了那么長(zhǎng)時(shí)間，而散戶的耐心和信心也是有限度的。 ?。?）雙峰密集 雙峰密集 由上密集峰和下密集峰構(gòu)成，對(duì)股價(jià)運(yùn)行有較強(qiáng)的支撐力和阻力。當(dāng)股價(jià)運(yùn)行至上密集峰處常常遇到解套壓力，受阻回落；當(dāng)股價(jià)運(yùn)行至下密集峰處常被吸收承接而反彈。因此可稱上密集峰為阻力峰，稱下密集峰為支撐峰。雙峰之間的峰谷常在長(zhǎng)期橫盤(pán)整理中被填平，使雙峰密集變成單峰密集。 （3）多峰密集 多峰密集股票籌碼分布在兩個(gè)以上價(jià)位區(qū)域，分別形成了兩個(gè)以上的密集峰形；上方的密集峰稱為上密集峰，下方的稱為下密集峰，中間的稱為中密集峰；根據(jù)上下峰形成的時(shí)間次序可分為下跌多峰和上漲多峰。 ?。?）成本發(fā)散 成本發(fā)散 成本發(fā)散是籌碼在不同價(jià)格上的分布較均勻松散，主要原因是在上升和下跌中在許多不同價(jià)位都發(fā)生了相當(dāng)程度的換手。 成本發(fā)散出現(xiàn)的情況相對(duì)較少，但一旦出現(xiàn)向下發(fā)散，就應(yīng)特別注意，因?yàn)檫B續(xù)帶量下跌多數(shù)情況下意味著主力在不計(jì)成本地出貨。主力一旦出貨，再想有莊介入，不僅需要空間，也需要時(shí)間。因此遇到這種情況時(shí)，也不要輕易搶反彈，反而應(yīng)借反彈逢高減磅。 在遇到成本發(fā)散時(shí)還應(yīng)注意的是，成本發(fā)散是一種過(guò)渡性的狀態(tài)，隨時(shí)可以演變成密集峰，此時(shí)就應(yīng)根據(jù)密集峰的特點(diǎn)及時(shí)做出應(yīng)對(duì)。 總之，投資者在操作中，一方面要注意籌碼的分布情況，即籌碼在誰(shuí)的手中，是散戶還是主力?另一方面還要注意在不同價(jià)位的籌碼集中程度。只有兩方面結(jié)合起來(lái)分析，投資者才能處于比較主動(dòng)的位置。 |
|
|
來(lái)自： 金鼠恒超 > 《籌碼分布技術(shù)》
