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[ 2009-09-17 18:15:39 ]
“MACD指標(biāo)是根據(jù)均線的構(gòu)造原理，對股票價格的收盤價進(jìn)行平滑處理，求出算術(shù)平均值以后再進(jìn)行計算，是一種趨向類指標(biāo)。理論上可根據(jù)DIF和MACD所處的位置，交叉情況，紅綠柱縮放情況以及與K線之間的背離情況進(jìn)行操作。”
【飛揚(yáng)雪】明白的告訴了我們?nèi)齻€最關(guān)鍵的字眼“均線”、“股票價格的收盤價”、“算術(shù)平均值”，一下子就讓我們抓住了定義的核心內(nèi)容,如果你也想試一試，那就請跟我來。首先我們提出以下問題，你也參入回答，并將自己的答案和我們后面的分析進(jìn)行對比。有關(guān)MACD，我們一共給出了四個問題： 第一部分：MACD的本質(zhì)、定義及其優(yōu)缺點 一、MACD的定義是什么？它是一個什么指標(biāo)？一般理論上如何應(yīng)用？ 1、MACD的定義是什么？ 答： 對這個問題，大家的回答有淺有深，在定義的回答上，回答最全面的應(yīng)該是網(wǎng)友【dancingleafh】，他不僅給出了原理，同時還將MACD的算法有所介紹。 【dancingleafh】的回答: 原理： MACD（Moving Average Convergence Divergence）中文名稱：平滑異同移動平均線，是由Gerald Appel首先在Systems And Forecasts一書中發(fā)表，主要是利用長短期的二條平滑平均線，計算兩者之間的差離值，作為研判行情買賣之依據(jù)。 算法：DIFF線 收盤價短期、長期指數(shù)平滑移動平均線間的差 DEA線 DIFF線的M日指數(shù)平滑移動平均線 MACD線 DIFF線與DEA線的差，彩色柱狀線 參數(shù)：SHORT(短期)、LONG(長期)、M 天數(shù)，一般為12、26、9 看完這個答案你能完全理解MACD的定義嗎？如果你理解了，好，那我來問你幾個問題： 1）、二條平滑平均線是以價格還是以成交量為取樣標(biāo)準(zhǔn)？ 2）、DIFF、DEA、MACD如何計算得來？ 雖然【dancingleafh】的回答最全面，但是就像10米以下有水，挖井人挖到9.9米就放棄了一樣，就差那么一點，不能從上面的答案中直接找到我上面提到的兩個問題的答案，尤其是第二個問題根本就回答不出來。 【ao】的回答非常直白：“MACD指標(biāo)也叫平滑異同移動平均線，表現(xiàn)為三種方式，一條白線，一條黃線，一種紅藍(lán)柱狀。那條白線叫DIF，那條黃線叫DEM[也叫MACD>，紅藍(lán)柱狀叫BAR。白線DIF就是一條短期平滑移動平均線數(shù)值和一條中期平滑移動平均線數(shù)值的差離值；黃線DEM則是根據(jù)白線DLF數(shù)值計算出來的移動平均線和數(shù)值；紅藍(lán)柱狀又是白線DIF數(shù)值和黃線DEM數(shù)值的差離值。這個指標(biāo)就是平滑移動平均線的差離值的移動平均線的差離值。”這樣的回答對照著K線圖一看，就像教幼兒園的孩子認(rèn)識“大、小、多、少、上、下。。。。。。”一樣，估計還不一定大家都能像小孩子那樣馬上就能記住“白線叫DIF，黃線叫DEM[也叫MACD>，紅藍(lán)柱狀叫BAR”，我們更不能從這個定義中知道什么叫DIF、MACD？他們的真正含義是什么？ 對中國人來說，股市是新鮮事物，所以股市相關(guān)的一切基本上都是國外進(jìn)口，現(xiàn)在我們來看看我們的翻譯家是如何翻譯MACD定義的： MACD英文全名為Moving Average Convergence and Divergence，中文直譯為指數(shù)平滑異同移動平均線。其原理是運(yùn)用快速與慢速移動平均線聚合與分離的征兆功能，加以雙重平滑運(yùn)算，用以研判股票的買進(jìn)與賣出時機(jī)和信號。為時下歐美流行且廣泛使用的分析工具。 這個解釋無疑是翻譯家直譯過來的，所以顯得深奧隱晦，對照總結(jié)網(wǎng)友們的回答，我們認(rèn)為【飛揚(yáng)雪】的解釋最淺顯易懂： 現(xiàn)在我們來看看具體的算法： MACD在應(yīng)用上，應(yīng)先行計算出快速移動平均線 (12日EMA)與慢速移動平均線(26日EMA)，并以這兩個數(shù)值，作為測量兩者(快速與慢速線)間的“差離值”依據(jù)。所謂“差離值”(DIF)即12日EMA的數(shù)值減去26日EMA的數(shù)值。 錢龍系統(tǒng)和大智慧系統(tǒng)的默認(rèn)值均設(shè)定MACD快速EMA參數(shù)為12，MACD慢速EMA參數(shù)為26，DIF參數(shù)為9，則： 1、某一天DI=H(最高價)+L(最低價)+2C(收盤價)； 2、AX=12天DI之和÷12； 3、BX=26天DI之和÷26； 4、DIAX=(第13天的DI-AX)×0.1538+AX； 5、DIBX=(第26天的DI-BX)×0.0741+BX； 6、自第27天起，將每天的DIAX減去DIBX，即得出DIF值； 7、第一次計算MACD時，則以9天的DIF總和÷9，得出之值作為第一個MACD； 8、第十天以后：第n天的MACD＝（第n天的DIF－第（n-1）天的MACD）×0.2+第（n－1）天的MACD。比如說：MACD(第36天)＝（第36天的DIF－第35天的MACD）×0.2+第35天的MACD。也就是：用第36天的DIF減去第35天的MACD(即步驟7算出的第一個MACD)，所得之值乘以0.2，再加上第35天的MACD，即可求出第36天的MACD；以此類推，可得出一條MACD線。 為了更進(jìn)一步的說明問題，我們給出一個例子，華邦制藥（002004）上市開始的數(shù)據(jù)： DI數(shù)據(jù)如下： 1 22.88+18.80+19.27*2＝80.22 2 18.00+17.34+17.34*2＝66.42 3 17.00+15.62+16.08*2＝64.78 4 16.97+16.31+16.40*2＝66.08 5 16.84+16.30+16.50*2＝66.14 6 16.75+15.22+15.65*2＝63.27 7 15.80+15.30+15.62*2＝62.34 8 16.20+15.52+15.85*2＝63.42 9 15.85+15.25+15.35*2＝61.8 10 15.51+15.05+15.30*2＝61.16 11 15.79+15.26+15.31*2＝61.67 12 15.30+14.00+14.02*2＝57.34 13 14.20+13.31+13.76*2＝55.03 14 13.95+13.30+13.89*2＝55.03 15 14.20+13.60+13.75*2＝55.3 16 14.60+13.65+14.37*2＝56.99 17 14.73+14.10+14.55*2＝57.93 18 14.67+14.20+14.20*2＝57.27 19 14.40+13.72+13.83*2＝55.78 20 14.20+13.53+13.58*2＝54.89 21 13.79+13.40+13.79*2＝54.77 22 13.76+13.50+13.61*2＝54.48 23 13.65+12.71+12.76*2＝51.88 24 13.30+12.50+13.30*2＝52.4 25 14.58+13.30+14.20*2＝56.28 26 15.50+14.40+15.15*2＝60.2 。。。。。。 我們給出一個實例是為了更透徹的告訴大家MACD的原理。同時更重要的有關(guān)MACD的兩個重要數(shù)據(jù)大致等于0與股價和均線的關(guān)系，我們也不能及時補(bǔ)充上去，我們在后面暫且從理論上說明在0軸附近的本質(zhì)。（此處要不要補(bǔ)充說明0與股價和均線的關(guān)系？） 2、它是一個什么指標(biāo)？ 答：從上面定義以及整個運(yùn)算過程看，MACD就是一個單純以股價為取樣數(shù)據(jù)，經(jīng)過復(fù)雜運(yùn)算得到的兩條曲線，作用類似于均線系統(tǒng)，它的本質(zhì)還是屬于均線系統(tǒng)的范疇，均線系統(tǒng)本身已經(jīng)反映了股價目前的運(yùn)動趨勢，可以說，均線就是股價目前運(yùn)動的趨勢線。當(dāng)均線向上運(yùn)動時，反應(yīng)股價總的趨勢是向上的，相反，當(dāng)均線向下傾斜的時候，說明股價正在一個下跌的趨勢當(dāng)中。所以， MACD也反應(yīng)了股價運(yùn)行的趨勢，是一種趨向類指標(biāo)。 3、一般理論上如何應(yīng)用？ 答：對這個問題的回答，大同小異，沒有什么爭議，不過還是【dancingleafh】的回答最全面： 用法： a、買賣： 1）、DIFF、DEA均為正，DIFF向上突破DEA，買入信號。 2）、DIFF、DEA均為負(fù)，DIFF向下跌破DEA，賣出信號。 3）、DEA線與K線發(fā)生背離，行情反轉(zhuǎn)信號。 4）、分析MACD柱狀線，由正變負(fù)，賣出信號；由負(fù)變正，買入信號。 b、紅綠柱： 1）、從MACD指標(biāo)可以看出，紅柱和綠柱不可能無限制的放大，同時也不可能無限制的縮！ 2）、紅柱放到最大為波段性的頂部，綠柱放到最大為波段性的底部! 3）、紅柱和綠柱一般放大到第5根時見到波段性的頂部或低部，這時開始注意拋或是買! 4）、紅柱由最大開始縮小時出局，綠柱由最大開始縮小時進(jìn)場! 5）、一般來說，紅柱縮小將會出現(xiàn)綠柱，同理綠柱縮小會出現(xiàn)紅柱！中間的這個過程就是一個波段！ 6）、按F3可以同樣看出，當(dāng)綠柱出現(xiàn)并放到最大時應(yīng)買股票，當(dāng)紅柱放到最大時應(yīng)賣股票! 只有上漲中的回調(diào)才是成功的。怎樣分析是上漲中的回調(diào)——下跌無量。 MACD的紅綠柱表示的是DIFF與DEA之間的距離：當(dāng)DIFF<DEA時為綠柱；當(dāng)DIFF>DEA時為紅柱；紅綠柱反映價格的變動速率，與價格的絕對高度沒比例關(guān)系；DIFF與價格的高低也是不成比例的：當(dāng)DIFF<0時稱空頭行情，此時出現(xiàn)紅柱稱反彈，反彈如紅柱從高變低 應(yīng)先出局為宜；當(dāng)DIFF>0時稱多頭行情，此時若紅柱從高變低，有時不必急于出局，要看其他指標(biāo)有沒有支撐，如獲利比例大不大，KD指標(biāo)有沒有超買，籌碼上方密度大不大，主力進(jìn)出有沒有明顯減少，均線系統(tǒng)有沒有反復(fù)振蕩，等等，如獲得支撐，可持股直到DIFF與DEA死叉才賣出。 【dancingleafh】的回答中，有關(guān)背離部分只是一筆帶過，【幸福的路】做了很好的解釋：與市場的M頭（或三頭）以及W底（或三底）形態(tài)相仿，高檔區(qū)DIF二次以上下穿DEA可能大跌，低檔區(qū)DIF二次以上上穿DEA可能大漲，這兩處交叉若與價格走向相背離，則可信度極高。 理論上的這種應(yīng)用，并不能讓我們掌握MACD反映的本質(zhì)精華，也不能正確解釋上述的買賣法則就一定是正確的，更不能讓我們知道： 1、 為什么MACD金叉要買？死叉要賣？ 2、 為什么MACD出現(xiàn)與K走勢背離，K線就會向相反的方向發(fā)生轉(zhuǎn)變？ 3、 MACD出現(xiàn)與K走勢背離，K線就會向相反的方向發(fā)生轉(zhuǎn)變，一定成立嗎？為什么？ 二、MACD在0軸金叉本質(zhì)上反應(yīng)了一個什么問題？ 4、 為什么MACD金叉要買？死叉要賣？ 答：首先我們要申明一點的是，嚴(yán)格意義上的MACD在0軸金叉是指：MACD在0軸附近出現(xiàn)金叉， DIF＝MACD≤±0.03，以DIF＝MACD＝0為最佳。 【飛揚(yáng)雪】認(rèn)為：“MACD在0軸反映多空雙方力量暫時平衡，此時出現(xiàn)MACD金叉說明多頭開始活躍，后市多頭將占據(jù)主動。” 【少一些懊悔】認(rèn)為：“在0軸金叉，說明在多頭市道和空頭市道的臨界點上進(jìn)行整理，短期均線一般在這里粘合，金叉后迅速進(jìn)入多頭市道，上漲力度一般較強(qiáng)。” 他們均從多空力量這個角度去考慮，認(rèn)為0軸金叉說明市場由空頭轉(zhuǎn)向多頭，這個觀點和【紅月亮】和【俄國首富】從趨勢這個角度考慮基本上是一致的： 【紅月亮】認(rèn)為：“反映的是一個趨勢的改變。”【俄國首富】認(rèn)為：“如僅看這一點，代表短線均衡趨勢或弱勢的改變向好。” 【右腦思維】和【幸福的路】的回答很有創(chuàng)意： 【右腦思維】：“零軸金叉，是長、短、中 成本趨于一致，或者說 在一波拉升之后，主力化的成本得以消化，再拉高就是賺錢了。” 【幸福的路】：“一個停頓，就象跳高運(yùn)動員起跳一樣。” 我們現(xiàn)在看看以下幾個圖例： 如果從“多空力量”和“趨勢”角度去分析，兩個例證正好相反，成敗各占50％，同時也完全否定了所有傳統(tǒng)理論上建議“金叉買進(jìn)”的原則。為什么會這樣？ 我們已經(jīng)從前面第一個問題中知道了MACD的定義，MACD作用類似于均線系統(tǒng)，它的本質(zhì)還是屬于均線系統(tǒng)的范疇， 均線系統(tǒng)本身已經(jīng)反映了股價目前的運(yùn)動趨勢，MACD反應(yīng)了股價運(yùn)行的趨勢，是一種趨向類指標(biāo)。所以擺脫了均線、趨勢，單純談?wù)摻鸩鏇]有意義。那么金叉到底說明了什么？ 因為篇幅太長，所以這里我們不進(jìn)一步的將計算過程一一公布出來，僅僅是將計算得出的結(jié)論公布一下。 通過不斷的反復(fù)驗證，我們發(fā)現(xiàn)MACD和30、60日均線的本質(zhì)關(guān)系： 1、當(dāng)股價長期在60日均線下方時，MACD的DIF上穿0軸，股價必將于上穿的前后幾個交易日站上60日均線，MACD上穿0軸，10日均線必將于上穿的前后幾個交易日上穿60日均線；反之，當(dāng)股價在60日均線上方時，MACD的DIF下穿0軸，股價必將于下穿的前后幾個交易日跌破60日均線，MACD下穿0軸，10日均線必將于下穿的前后幾個交易日下穿60日均線（如圖所示）； 2、當(dāng)股價在60日均線附近或者上方時，MACD的DIF上穿0軸，股價必將于上穿的前后幾個交易日站上30日均線，此種情況下，MACD一般不會在0軸下方（上述圖例中可以找到對應(yīng)的圖例）。 這兩條揭示了MACD和均線的本質(zhì)關(guān)系，上面的核心是“10日均線”、“30日均線”、“60日均線”，10日均線是多空雙方力量強(qiáng)弱的分界線；30日均線是行情由盛而衰，由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)的轉(zhuǎn)折點，對個股而言，是判斷有無大資金進(jìn)場或者出貨以及其走勢強(qiáng)弱的標(biāo)準(zhǔn)，是它的護(hù)盤線；60日均線，是中線牛熊的分水嶺，30日均線、60日均線均是股價的生命線。 明白了平均線的真實含義之后，現(xiàn)在問題又來了，既然30、60日均線是股價的生命線，當(dāng)MACD上穿0軸的同時，應(yīng)該說股價躍上了生命線，就是市場轉(zhuǎn)強(qiáng)進(jìn)入牛市了，但是下面這張圖顯示，當(dāng)MACD多次上穿0軸以后，僅僅出現(xiàn)了微小的反彈，然后繼續(xù)下跌，僅僅只有最后一次上穿的時候，出現(xiàn)了還算不錯的反彈，但是最后也再度下跌，為什么？ MACD本身能回答嗎？不能！或許有人會說MACD最終沒有站穩(wěn)0軸，其實這是表象，如果我們再前進(jìn)一步，我們就回答出來了，那就是股價沒有最終站穩(wěn)30日均線、60日均線。這里面說明了一個重要的問題，那就是趨勢，趨勢將會幫助你什么叫站穩(wěn)30、60日均線，也就是說只有確定了趨勢才能顯示出生命的有無。 我們知道，戰(zhàn)爭存在三個階段：（1）、防御階段；（2）、相持階段；（3）、反攻階段。所以股市上多空力量對比也會出現(xiàn)三個階段：（1）、多方防御階段；（2）、多空相持階段；（3）、多方反攻階段。 在趨勢向下的時候，也就是防御階段，每次股價向上攻擊生命線，都只能是無功而返，以失敗告終；在趨勢平衡的時候，也就是相持階段，股價就會在生命線附近掙扎；在趨勢向上的時候，也就是反攻階段，生命線將會真正顯示出生命的威力來。 歸根結(jié)底，MACD是一個輔助手段，它和均線有著本質(zhì)的關(guān)系，MACD在0軸金叉本質(zhì)上反應(yīng)了股價挑戰(zhàn)30、60日生命線，成功與否，關(guān)鍵是趨勢。 所以傳統(tǒng)的“MACD金叉要買，死叉要賣”的買賣法則是不完全正確的，它忽略了均線系統(tǒng)趨勢的作用。 三、MACD與K線走勢背離，它的本質(zhì)是什么? MACD另外一個重要的傳統(tǒng)觀點：““背離”即在K 線圖或條形圖的圖形上，價位出現(xiàn)一頭比一頭高（低）的頭部，在MACD的圖形卻出現(xiàn)一頭比一頭低（高）的頭部。這種背離信號的產(chǎn)生，意味著較正確的跌（漲）勢信號。”針對這個結(jié)果，很多人都會不同程度的使用，但是不知道為什么會這樣，沒有任何一個人去給出解釋。所以，我們提出問題5和問題6。 5、為什么MACD出現(xiàn)與K線走勢背離，K線就會向相反的方向發(fā)生轉(zhuǎn)變？ 答：【sj8108】回答：DIF反映的是長、短期均線的差，以下降為例，股價雖下行，但長、短期均線差在減小，DIF就會上行，這就是背離，是見底的先兆。在大智慧里，柱狀線為MACD，背離的機(jī)會更多一些，因為它反映的是二次的長、短期線差 【幸福的路】回答：因為移動平均匯聚了背弛指標(biāo)（MACD）。 6、MACD出現(xiàn)與K線走勢背離，K線就會向相反的方向發(fā)生轉(zhuǎn)變，一定成立嗎？為什么？ 答：【sj8108】回答：不一定成立。仍以下降為例：如果股價二次加速下跌，長、短期差值加大MACD會同步再次下行。 【幸福的路】回答： 不一定成立。（1）當(dāng)出現(xiàn)底背離的時候：如果這個時候DIF由下往上穿過MACD形成黃金交叉的次數(shù)越多，則股價見底回升的可能性就越大。（2）當(dāng)出現(xiàn)頂背離的時候：如果這個時候DIF由上往下穿過MACD形成死亡交叉的次數(shù)越多，則股價下跌的可能性就越大。 以上兩位的回答，對第二個問題，還是沒有回答到最本質(zhì)的問題上來；因為不能從本質(zhì)上抓住核心，所以對第三個問題就不能從量化的角度去得到答案。 既然MACD出現(xiàn)與K線走勢背離，就能出現(xiàn)轉(zhuǎn)勢信號，那么他們一定存在著本質(zhì)的聯(lián)系。我們應(yīng)該從哪個角度去尋找這種本質(zhì)的聯(lián)系呢？ 我們還是應(yīng)該從他們的共性著手，讓我們還是回到MACD的本質(zhì)上去吧。我們知道，MACD就是一個單純以股價為計算依據(jù)，復(fù)雜化的均線系統(tǒng)，反應(yīng)了股價運(yùn)行的趨勢，是一種趨向類指標(biāo)。DIF即 12日EMA的數(shù)值減去26日EMA的數(shù)值，第n天的MACD＝（第n天的DIF－第（n-1）天的MACD）×0.2+第（n－1）天的MACD。 MACD的本質(zhì)還是以股價為基礎(chǔ)，不管運(yùn)算如何復(fù)雜，它的核心是短期股價的“聚合”和長期股價的“聚合”之間的“差值”，它和均線不同，均線是不同期間內(nèi)股價的平均值。 現(xiàn)在問題就簡單了： 當(dāng)處于多頭（空頭）階段的時候，在股價不斷上漲（下跌）的過程中，短期股價的“聚合”（12日的EMA）一定大于（小于）長期股價的“聚合”（26日EMA），他們的差值DIF以及根據(jù)DIF演化而來的MACD都會跟著上升（下降），只要上漲（下跌）速度不變，甚至上漲（下跌）速度加快，DIF、MACD都會跟著上升（下降），一旦“股價上漲（下跌）速度放緩，甚至停滯不前”，短期股價的“聚合”（12日的EMA）就會越來越接近長期股價的“聚合”（26日EMA），那么他們的“差值”就會越來越小，在圖形上自然就會形成DIF、MACD下降（上升）的走勢，當(dāng)然均線還在繼續(xù)上升（因為均線是股價的平均值，不是股價的差值），處于高位（低位），只不過短期均線上升（下降）的速度也開始放緩。這就出現(xiàn)了我們常說的MACD與K線背離的走勢。 這里的關(guān)鍵字眼就是“股價高位（低位）滯漲（跌）”、“短期股價聚合和長期股價聚合差值縮小”。MACD就靈敏在這個地方。解釋到這里，不知道你明白了沒有，如果沒有，我們將來可以繼續(xù)簡化解釋。 在明白了以上是因為滯漲，引發(fā)背離之后，那么如何用它來很好的判斷底部和頂部呢？ 讓我們首先來講一個經(jīng)典的“狼來了”的寓言故事： 有一個調(diào)皮而又愛撒謊的孩子，每天都在離村子不遠(yuǎn)的一片草地上放羊。一天他為了尋開心，對著村子的方向大喊大叫起來：“狼來了，狼來了！”全村人聽到喊聲都跑來打狼。 他卻非常得意地大笑道：“你們真蠢，你們上當(dāng)了！”幾天的時間里，放羊的孩子又搞了幾次這樣的惡作劇。人們感到這孩子很討厭，不理他了。一天，狼真的來了。放羊的孩子認(rèn)真地喊了起來。村里的人們聽到喊聲，都以為他又在玩著老把戲。誰也沒理他。于是大餓狼把他的兩只羊都吃掉了。這時牧童才得到了教訓(xùn)：愛說謊的人，當(dāng)他說真話時，別人也不會相信他。 我們現(xiàn)在都是成人，不必僅僅還停留在說謊和說真話的層面上去理解這個故事，這個故事對參入股市的各方具有重大意義，在中國股市的發(fā)展史上，無論是大盤還是個股，都擺脫不了這個故事中將“人性的特點”發(fā)揮到極至：任何一個主力，都是從人性出發(fā)，根據(jù)人性的特點，事先經(jīng)過多次的欺騙手段，從而達(dá)到培養(yǎng)市場的慣性思維的目的，一旦形成了這種慣性思維之后，最后才露出他們真正的目的，波浪理論的本質(zhì)也不外乎如此。 所以，我們現(xiàn)在理解背離，就簡單多了，當(dāng)股價長期處于高位（低位的解釋正好相反）之后，第一次出現(xiàn)背離——股價創(chuàng)新高，但是上漲速度開始趨緩，滯漲出現(xiàn)，差值縮小，MACD金叉后的頭部低于前面一個頭部的時候，狼來了，但是沒有問題，此時散戶的感覺是并不怕就是感到賺錢很難了；第二次出現(xiàn)背離——股價進(jìn)一步創(chuàng)新高，上漲速度進(jìn)一步放緩，滯漲更加明顯，差值進(jìn)一步縮小，MACD金叉后的頭部低于前面一個頭部的時候，狼來了，還沒有問題，此時散戶的感覺是前面賺的賠回去了但不甘心想等反彈高一點再賣；第三次出現(xiàn)背離——股價創(chuàng)新高，MACD金叉后的頭部低于前面一個頭部的時候，上漲動能明顯不足，徹底滯漲，甚至不能創(chuàng)出新高，狼真的來了，問題就來了，大勢已去，此時散戶的感覺是徹底賠了。 四、MACD的優(yōu)點和缺點是什么？ 【小橋流水666】和【飛揚(yáng)雪】的回答基本一致：“其比較適合中長期波段操作，減少騙線機(jī)會，遇到大行情時有助于投資者賺取大波段利潤。但不適合短線操作，它的買賣點比股價的高低點會有滯后。” 【幸福的路】對波段操作進(jìn)行了界定：“掐頭去尾要魚身，基本上可以做一個完整的波段”，他們的出發(fā)點都是從上升的角度去看，忽略了還有和上升波段相反的下跌波段； 對缺點的看法和他們一樣，認(rèn)為“相對來講比較滯后”。 【右腦思維】提供了一個必須要首先有的大局觀——“反映了趨勢，這是核心”；并對缺點提出了個人看法“一般很難作為買賣的最佳指導(dǎo)”。這個觀點是否正確，請繼續(xù)往下看。 【紅月亮】的回答是：“它吸取了移動平均線本身的精華，有同時利用兩條不同速度的平均移動線來計算二者之間的差離狀況，對價格收盤價進(jìn)行平滑處理(求出算術(shù)平均值)后的一種趨向類指標(biāo)。它主要由兩部分組成，即正負(fù)差(DIF)、異同平均數(shù)(DEA)，其中，正負(fù)差是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動平均線(EMA1)和慢速平滑移動平均線(EMA2)的差。MACD是一項中、長線指標(biāo)。買進(jìn)點、賣出點和最低價、最高價之間的價差較大MACD來不及反應(yīng)，因為MACD的移動相當(dāng)緩和，比較行情的移動有一定的時間差，所以一旦行情迅速大幅漲跌，MACD不會立即產(chǎn)生信號，此時，MACD無法發(fā)生作用。” 【紅月亮】的回答學(xué)術(shù)味道比較濃厚，說出來的核心內(nèi)容和前幾位是一致的，“移動平均線”反應(yīng)的本質(zhì)就是“趨勢”，“時間差”就是“滯后”，不過這種學(xué)術(shù)性的文字表達(dá)，才能將本質(zhì)說得更到位，所以需要我們長期積累經(jīng)驗之后，再回過頭來慢慢體會其中的味道更佳。 通過對以上幾位回答的分析，我們基本上對MACD的優(yōu)點和缺點有了一個大致的了解，這樣我們再來簡單明了的重復(fù)一下： 1）、MACD的優(yōu)點： （１）、自動定義目前市場趨勢向上或向下，避免逆勢操作潛伏風(fēng)險。 （２）、在認(rèn)定主要趨勢后制定入市策略避免無謂的入市次數(shù)。 （３）、若錯反熊市當(dāng)牛市，損失亦會受到控制而不致葬身牛腹。 2）、MACD的缺點： （１）、無法在升勢之最高點發(fā)出出貨訊號及無法在跌勢最低點發(fā)出入貨訊號，即訊號 來得慢些。 （２）、入市次數(shù)減到最小將失掉最佳賺錢機(jī)會。 第二部分 MACD的幾種常見形態(tài) 在對MACD的基礎(chǔ)知識有了透徹了解之后，我們現(xiàn)在就要開始了解MACD的幾種形態(tài)： 一、MACD0軸金叉 1、MACD0軸金叉 我們已經(jīng)從上面的講解中，明白了MACD在0軸金叉的本質(zhì)，但是不是所有的回到0軸附近金叉，就說明回到生命線就要開始出現(xiàn)不錯的啟動點，這里我們就要關(guān)注均線的狀態(tài)。 1）、金叉的同時，出現(xiàn)【三線金叉】，放量【一陽穿多線】，【均線發(fā)散】，隨后幾個交易日的振蕩沖高中，均線形成多頭排列，可以在短期5、10日均線都成功上穿30日均線的時候，開始逢低介入，尤其是在此位置出現(xiàn)【漲?！恳约吧鲜龅裙舱瘳F(xiàn)象，一般都可以積極參入。 此處有幾點特別要重視： （1）、均線的多頭排列順序。不僅要求均線按照順序自上而下嚴(yán)格按照從短期到長期排列，一條均線不到位都不行，一般可以判斷：從金叉的那根K線算起，10日均線四個交易日之內(nèi)（含四個交易日）不能上穿30日均線，說明主力剛剛建倉完畢，洗盤不充分，空間不會很高，此時介入價值不大；能夠順利金叉，如果在最晚【第八到第十根K線】沒有出現(xiàn)啟動點，應(yīng)短線回避； （2）、均線的向上發(fā)散狀態(tài)。所有均線要求必須向上發(fā)散，尤其是5、10日短期均線向上突破交叉中期30、60日均線的前后，如果中期30、60日均線，不能同步很快向上，只能說明主力剛剛建倉不久，還沒有得到很好的洗盤，后市不會上升很高，還需要有比較大的洗盤動作，暫時介入，空間不是很高。此時介入的價值不大。 此處，均線的粘合、匯聚狀態(tài)能幫助我們很好的識別金叉之后，能否快速啟動，一般情況下，只有多次振蕩，反復(fù)，均線系統(tǒng)經(jīng)過不斷的調(diào)整，慢慢匯聚、粘合，然后同時發(fā)散，這樣的力度是最為強(qiáng)大的，才能真正顯示一段漂亮的波段拉升即將開始。否則洗盤還沒有結(jié)束。這個不僅需要長周期的月線、周線幫助判斷，同時更為重要的是需要多年的“悟”。 2、MACD高位金叉 通過我們上面的介紹，知道0軸金叉的時候，本質(zhì)上是股價回到生命線，當(dāng)MACD在0軸下方的時候，股價就會回到生命線之下，既然在生命線之下，風(fēng)險就會很大，所以0軸下方的金叉我們是不關(guān)注的。相反，在0軸金叉上方，股價位于生命線之上，我們就要重點關(guān)注，那么我們也經(jīng)?？吹?，MACD很多情況下在0軸上方也出現(xiàn)了金叉，是不是這樣的情況也有機(jī)會呢？不錯，有些超強(qiáng)勢個股，確實股價始終在高位振蕩，不肯回到生命線附近，因此MACD就可能出現(xiàn)高位金叉現(xiàn)象，尤其是處于主升浪或者獨立行情的強(qiáng)勢個股。 根據(jù)MACD的滯后性，此類個股一旦金叉的時候介入，就有點晚了。他們的啟動點，要結(jié)合以下兩點： 1）、5日均線上穿10日均線，或者5日均線在10日均線獲得支撐，再度掉頭向上； 2）、60分鐘MACD在0軸附近金叉。每當(dāng)強(qiáng)勢個股經(jīng)過振蕩之后，再度啟動的時候，也就是往往在日線MACD金叉之前，率先出現(xiàn)5日均線上穿10日均線，或者5日均線在10日均線獲得支撐，再度掉頭向上，并且60分鐘MACD在0軸附近金叉，金叉的同時，不一定馬上均線形成多頭排列，隨后均線形成多頭排列，出現(xiàn)和上述日線0軸金叉的形態(tài)一樣。二者形成共振，這樣就可以提前介入，享受長陽帶動日線MACD金叉的快感。 二、MACD雙底 1、MACD0軸附近雙底 其實0軸附近的雙底形態(tài)，和0軸附近金叉的本質(zhì)沒有大的區(qū)別，僅僅是因為均線系統(tǒng)還沒有調(diào)整、整合完畢，需要二次修正。 買入法則我們繼續(xù)遵守上述0軸金叉的原則，同時，這里我們還是要給出雙底的一些要求： （1）、MACD黃線在雙底區(qū)間，最好為一直線，并且稍微向上翹頭為最佳，如果黃線過于彎曲，同時向下掉頭就不看好； （2）、雙底形態(tài)要明朗，白線一個弧度要彎曲有度，自然流暢，一般兩次金叉必須在第八根到第十根K線完成。如果白線弧度太多，或者超過第十根K線之后才二次金叉，力度將會減弱； （3）、以在0軸附近并且MACD黃線二次金叉均處于0軸上方形成雙底為最佳，0軸上方亦可； （4）、最為重要的是，二次金叉同時（可以錯開一根K線），形成“放量”、“一陽實體”穿5、10、30日三條均線（30日均線至少應(yīng)走平），尤其是三天均線同時向上發(fā)散為最佳； （5）、如果出現(xiàn)金叉的同時，放量漲停突破前期高點，并且漲停，可以直接買入。 2、MACD0軸上方雙底 高位雙底的買入原則，基本同“MACD高位金叉”，不再詳述。 三、DIF探MACD 此種形態(tài)我們可以分成兩類： 1、DIF和MACD快速從死叉轉(zhuǎn)換成金叉： 這種走勢在很多時候，我們都能碰到，這種形態(tài)的本質(zhì)反應(yīng)了主力采取挖坑的方式，快速震倉洗盤，然后快速拉回的特點，尤其是在均線系統(tǒng)形成多頭排列的時候，更為見效。此種形態(tài)出現(xiàn)以后，一般都會出現(xiàn)超短線機(jī)會，但是我們特別要強(qiáng)調(diào)的是以下幾種情況，我們才參入： 1）、要求兩個交易日之內(nèi)完成從死叉到金叉的轉(zhuǎn)換，最多三個交易日，超過三個交易日以上的我們不再考慮，無論后市漲幅多大； 2）、金叉的時候，如果同時出現(xiàn)【漲停】或者【倒錘子星】走勢。 二者缺一不可，條件越苛刻，這樣成功率越高。 2、DIF探到MACD，快速掉頭向上： 這種走勢和上述走勢沒有本質(zhì)的區(qū)別，只不過比上一種走勢更為強(qiáng)勁，主力挖坑、震倉洗盤的幅度比較小，顯示拉升的欲望更為強(qiáng)烈。同樣，需要遵守以上兩個規(guī)則。 |
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