KDJ   RIS  DMI  MACD

隨機指標(biāo)KDJ使用入門

KDJ指標(biāo)的應(yīng)用法則KDJ指標(biāo)是三條曲線，在應(yīng)用時主要從五個方面進行考慮：KD的取值的絕對數(shù)字；KD曲線的形態(tài)；KD
指標(biāo)的交叉；KD指標(biāo)的背離；J指標(biāo)的取值大小。 （2） 當(dāng)行情處在極強極弱單邊市場中，日KDJ出現(xiàn)屢屢鈍化，應(yīng)改用MACD等中長指標(biāo)；當(dāng)股價短期波動劇烈，日KDJ反應(yīng)滯后，應(yīng)改用CCI，ROC等指標(biāo)；或是使用SLOWKD慢速指標(biāo)。（3） KDJ在周線中參數(shù)一般用5，周KDJ指標(biāo)見底和見頂有明顯的提示作用，據(jù)此波段操作可以免去許多辛勞，爭取利潤最大化，需提示的是一般周J值在超賣區(qū)V形單底上升，說明只是反彈行情，形成雙底才為可靠的中級行情；但J值在超買區(qū)單頂也會有大幅下跌的可能性，所以應(yīng)該提高警惕，此時應(yīng)結(jié)合其他指標(biāo)綜合研判；但當(dāng)股市處在牛市時，J值在超買區(qū)盤中一段時間后，股價仍會大幅上升。

第一，從KD的取值方面考慮。KD的取值范圍都是0～100

根據(jù)這種劃分，KD超過80就應(yīng)該考慮賣出了，低于20就應(yīng)該考慮買入了。應(yīng)該說明的是，上述劃分只是一個應(yīng)用KD指標(biāo)
的初步過程，僅僅是信號，完全按這種方法進行操作很容易招致?lián)p失。

第二，從KD指標(biāo)曲線的形態(tài)方面考慮。當(dāng)KD指標(biāo)在較高或較低的位置形成了頭肩形和多重頂(底)時，是采取行動的信號
。注意，這些形態(tài)一定要在較高位置或較低位置出現(xiàn)，位置越高或越低，結(jié)論越可靠。

第三，從KD指標(biāo)的交叉方面考慮。K與D的關(guān)系就如同股價與MA的關(guān)系一樣，也有死亡交叉和黃金交叉的問題，不過這里
交叉的應(yīng)用是很復(fù)雜的，還附帶很多其他條件。 注意KDJ在超高位和超低位都會出現(xiàn)鈍化現(xiàn)象,即股價漲至了指標(biāo)的80以上時,還會再漲,股價一漲不回,只要KDJ 不死叉,跌了仍會再跌,20以下時.一路下跌不反彈.

以K從下向上與D交叉為例：K上穿D是金叉，為買入信號。但是出現(xiàn)了金叉是否應(yīng)該買入，還要看別的條件。第一個條件
是金叉的位置應(yīng)該比較低，越低越好。 第二個條件是與D相交的次數(shù)。有時在低位，K、D要來回交叉好幾次。交叉的次
數(shù)以2次為最少，越多越好。 第三個條件是交叉點相對于KD線低點的位置，這就是常說的“右側(cè)相交”原則。K是在D已
經(jīng)抬頭向上時才同D相交，比D還在下降時與之相交要可靠得多。

第四，從KD指標(biāo)的背離方面考慮。在KD處在高位或低位，如果出現(xiàn)與股價走向的背離，則是采取行動的信號（買進或賣
出）。

第五，J指標(biāo)取值超過100和低于0，都屬于價格的非正常區(qū)域，靠近100為賣出信號，靠近0為買進信號。

綜合考察KDJ

強調(diào)技術(shù)指標(biāo)的重要性，多是從技術(shù)分析這一理論的整體角度而言。實際操作中，投資者應(yīng)該注意多種技術(shù)分析的運用
和實踐。由于技術(shù)分析理論隨著時間的推移，林林總總、紛繁復(fù)雜。每一個技術(shù)分析都有不同的角度和側(cè)重點，掌握起
來確實有較大困難。但是運用這些技術(shù)手段，心中必須明白，這些技術(shù)分析的理論和指標(biāo)都有自身的弱點和缺陷。因此
，單獨使用某一種指標(biāo)會有很大的盲目性和局限性，直接的后果是引起判斷失誤，投資（投機）失敗，所以對于一個成
熟的職業(yè)股民來說，應(yīng)掌握多種技術(shù)分析的手段，綜合考察，多角度思考，發(fā)揮多種技術(shù)分析的優(yōu)勢，才能立于不敗之
地

在分析KDJ這一指標(biāo)過程中，筆者一直強調(diào)該指標(biāo)的靈敏性，其實這種靈敏性在其它技術(shù)指標(biāo)中也存在，只不過使用KDJ
的股民太多了，加大了它的共振性。這導(dǎo)致該指標(biāo)的敏感度越來越大。過去人們使用隨機指標(biāo)一般通過一個特定周期（
常常是9天）內(nèi)出現(xiàn)的最高價、最低價及最后一天的收盤價及這三者之間的比例關(guān)系，來計算最后一天的未成熟隨機值
，然而根據(jù)平滑移動平均線的方法來計算KDJ，往往隨機性很大，其中J值可靠性最差，因為它敏感性太強，K值次之，D
值稍穩(wěn)定些。由于KD是從威廉指標(biāo)中脫胎而來，因此它也具有威廉指標(biāo)提示超買超賣現(xiàn)象的能力。實踐中，當(dāng)K線在低
位向上穿過D線，被稱作“金叉”，是短線搶入信號；當(dāng)K線在高位向下跌穿D線，又被稱作死叉，是拋籌信號。而在這
一過程中，J線往往領(lǐng)先KD率先表現(xiàn)出漲與跌的趨勢，就像運動場上裁判員手中的發(fā)令槍，槍未響，運動員是不能起身
奔跑的，否則就是違規(guī)，要受到處罰，但在槍舉起之機，運動員則必須保持一種爭先恐后的姿態(tài)。例如南?？瓶赜谌ツ?
12月31日啟動前，KDJ在沉底的一瞬間，J線先觸底，而后勾頭向上，與K線一起穿過D線，形成“黃金之叉”，再查看威
廉指標(biāo)，此時也已觸底，兩者相交，一輪反彈便呼之欲出

比如用KDJ，CDP來彌補輔助MACD系統(tǒng)；CCI，DMI來彌補KDJ系統(tǒng)；KDJ，RSI來彌補均線系統(tǒng)；KDJ，RSI背離來彌補寶塔
線系統(tǒng)；股價高低位及K線均線等來彌補換手率的盲區(qū)等等，當(dāng)然有時一個指標(biāo)也不能完全彌補另一個指標(biāo)的缺陷，需
要辨正地看待這個問題。

KDJ指標(biāo)的實戰(zhàn)經(jīng)驗應(yīng)用（三）

四，應(yīng)用經(jīng)驗：
（1） 在實際操作中，一些做短平快的短線客常用分鐘指標(biāo)，來判斷后市決定買賣時機，在T+0時代常用15分鐘和30分鐘KDJ指標(biāo)，在T+0時代多用30分鐘和60分鐘KDJ來指導(dǎo)進出，幾條經(jīng)驗規(guī)律總結(jié)如下：
（A） 如果30分鐘KDJ在20以下盤整較長時間，60分鐘KDJ也是如此，則一旦30分鐘K值上穿D值并越過20，可能引發(fā)一輪持續(xù)在2天以上的反彈行情；若日線KDJ指標(biāo)也在低位發(fā)生金叉，則可能是一輪中級行情。但需注意K值與D值金叉后只有K值大于D值20％以上，這種交叉才有效；
（B） 如果30分鐘KDJ在80以上向下掉頭，K值下穿D值并跌破80，而60分鐘KDJ才剛剛越過20不到50，則說明行情會出現(xiàn)回檔，30分鐘KDJ探底后，可能繼續(xù)向上；
（C） 如果30分鐘和60分鐘KDJ在80以上，盤整較長時間后K值同時向下死叉D值，則表明要開始至少2天的下跌調(diào)整行情（D） 如果30分鐘KDJ跌至20以下掉頭向上，而60分鐘KDJ還在50以上，則要觀察60分鐘K值是否會有效穿過D值（K值大于D值20％），若有效表明將開始一輪新的上攻；若無效則表明僅是下跌過程中的反彈，反彈過后仍要繼續(xù)下跌；
（E） 如果30分鐘KDJ在50之前止跌，而60分鐘KDJ才剛剛向上交叉，說明行情可能會再持續(xù)向上，目前僅屬于回檔；
（F） 30分鐘或60分鐘KDJ出現(xiàn)背離現(xiàn)象，也可作為研判大市頂?shù)椎囊罁?jù)，詳見前面日線背離的論述；（G） 在超強市場中，30分鐘KDJ可以達(dá)到90以上，而且在高位屢次發(fā)生無效交叉，此時重點看60分鐘KDJ，當(dāng)60分鐘KDJ出現(xiàn)向下交叉時，可能引發(fā)短線較深的回檔；
（H） 在暴跌過程中30分鐘KDJ可以接近0值，而大勢依然跌勢不止，此時也應(yīng)看60分鐘KDJ，當(dāng)60分鐘KDJ向上發(fā)生有效交叉時，會引發(fā)極強的反彈。

KDJ指標(biāo)的實戰(zhàn)經(jīng)驗應(yīng)用（一）
 
任何的技術(shù)指標(biāo)都有其各自的缺陷和局限性，比如MACD對震蕩走勢的盲區(qū)，KDJ對軋空單邊式鈍化的盲區(qū)，寶塔線對頂?shù)椎拿^(qū)，均線的壓力支撐是否有效調(diào)整到位的盲區(qū)，換手率對吸貨出貨無法辨別的盲區(qū)等等。我們可以其他指標(biāo)來互相彌補其不足，比如用KDJ，CDP來彌補輔助MACD系統(tǒng)；CCI，DMI來彌補KDJ系統(tǒng)；KDJ，RSI來彌補均線系統(tǒng)；KDJ，RSI背離來彌補寶塔線系統(tǒng)；股價高低位及K線均線等來彌補換手率的盲區(qū)等等，當(dāng)然有時一個指標(biāo)也不能完全彌補另一個指標(biāo)的缺陷，需要辨正地看待這個問題。
下面筆者就常見的KDJ指標(biāo)，結(jié)合本人的一些使用經(jīng)驗，發(fā)表一下個人的管見認(rèn)識，僅供參考，拋磚引玉。
一，概念簡介：
KDJ全名為隨機指標(biāo)(Stochastics)，由美國的喬治*萊恩（George Lane）博士所創(chuàng)，其綜合動量觀念，強弱指標(biāo)及移動平均線的優(yōu)點，也是歐美證券期貨市場常用的一種技術(shù)分析工具。 隨機指標(biāo)設(shè)計的思路與計算公式都起源于威廉（W%R）理論，但比W%R指標(biāo)更具使用價值，W%R指標(biāo)一般只限于用來判斷股票的超買和超賣現(xiàn)象，而隨機指標(biāo)卻融合了移動平均線的思想，對買賣信號的判斷更加準(zhǔn)確；它是波動于0—100之間的超買超賣指標(biāo)，由K、D、J三條曲線組成，在設(shè)計中綜合了動量指標(biāo)、強弱指數(shù)和移動平均線的一些優(yōu)點，在計算過程中主要研究高低價位與收盤價的關(guān)系，即通過計算當(dāng)日或最近數(shù)日的最高價、最低價及收盤價等價格波動的真實波幅，充分考慮了價格波動的隨機振幅和中短期波動的測算，使其短期測市功能比移動平均線更準(zhǔn)確有效，在市場短期超買超賣方面，又比相對強弱指標(biāo)RSI敏感，總之KDJ是一個隨機波動的概念，反映了價格走勢的強弱和波段的趨勢，對于把握中短期的行情走勢十分敏感。
二，計算公式：
以9日周期的KDJ為例，首先算出最近9天的“未成熟隨機值”即RSV值，RSV的計算公式如下： RSVt＝（Ct－L9）／（H9－L9）＊100 式中： Ct-------當(dāng)日收盤價 L9-------9天內(nèi)最低價 H9-------9天內(nèi)最高價 從計算公式可以看出，RSV指標(biāo)和%R計算很類似。事實上，同周期的RSV值與%R值之和等于100，因而RSV值也介于與100之間。得出RSV值后，便可求出K值與D值：K值為RSV值3日平滑移動平均線，而D值為K值的3日平滑移動平均線三倍K值減二倍D值所得的J線，其計算公式為： Kt＝RSVt／3＋2＊Kt-1／3 Dt＝Kt／3＋2＊Dt-1／3 Jt＝3＊Dt－2＊Kt KD線中的RSV，隨著9日中高低價、收盤價的變動而變動。如果沒有KD的數(shù)值，就可以用當(dāng)日的RSV值或50代替前一日的KD之值。經(jīng)過平滑運算之后，起算基期不同的KD值將趨于一致，不會有任何差異，K值與K值永遠(yuǎn)介于0至100之間。根據(jù)快、慢移動平均線的交叉原理，K線向上突破D線為買進信號，K線跌破D線為賣出信號，即行情是一個明顯的漲勢，會帶動K線（快速平均值）與D線（慢速平均值）向上升，如果漲勢開始遲緩，便會慢慢反應(yīng)到K值與D值，使K線跌破D線，此時中短期調(diào)整跌勢確立，這是一個常用的簡單應(yīng)用原則。

KDJ指標(biāo)的實戰(zhàn)經(jīng)驗應(yīng)用（二）

三，應(yīng)用要則：KDJ指標(biāo)隨機指標(biāo)反應(yīng)比較敏感快速，是一種進行短中長期趨勢波段分析研判的較佳的技術(shù)指標(biāo)。一般對做大資金大波段的人來說，一般當(dāng)月KDJ值在低位時逐步進場吸納；主力平時運作時偏重周KDJ所處的位置，對中線波段的循環(huán)高低點作出研判結(jié)果，所以往往出現(xiàn)單邊式造成日KDJ的屢屢鈍化現(xiàn)象；日KDJ對股價變化方向反應(yīng)極為敏感，是日常買賣進出的重要方法；對于做小波段的短線客來說，30分鐘和60分鐘KDJ又是重要的參考指標(biāo)；對于已指定買賣計劃即刻下單的投資者，5分鐘和15分鐘KDJ可以提供最佳的進出時間。 KDJ常用的默認(rèn)的參數(shù)是9，就我個人的使用經(jīng)驗而言，短線可以將參數(shù)改為5，不但反應(yīng)更加敏捷迅速準(zhǔn)確，而且可以減少降低鈍化現(xiàn)象，一般常用的KDJ參數(shù)有5，9，19，36，45，73等。實戰(zhàn)中還應(yīng)將不同的周期綜合來分析，短中長趨勢便會一目了然，如出現(xiàn)不同周期共振現(xiàn)象，說明趨勢的可靠度加大。KDJ指標(biāo)實戰(zhàn)研判的要則主要有以下四點：
（1） K線是快速確認(rèn)線——數(shù)值在90以上為賣出信號，數(shù)值在10以下為買進信號；D線是慢速主干線——數(shù)值在80以上為賣出，數(shù)值在20以下為買進信號；J線為方向敏感線，當(dāng)J值大于100，特別是連續(xù)5天以上，股價至少會形成短期頭部，反之J值小于0時，特別是連續(xù)數(shù)天以上，股價至少會形成短期底部。
（2） 當(dāng)K值由較小逐漸大于D值，在圖形上顯示K線從下方上穿D線，顯示目前趨勢是向上的，所以在圖形上K線向上突破D線時，即為買進的訊號。
實戰(zhàn)時當(dāng)K，D線在20以下交叉向上，此時的短期買入的信號較為準(zhǔn)確；如果K值在50以下，由下往上接連兩次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形態(tài)時，后市股價可能會有相當(dāng)?shù)臐q幅。
（3） 當(dāng)K值由較大逐漸小于D值，在圖形上顯示K線從上方下穿D線，顯示目前趨勢是向下的，所以在圖形上K線向下突破D線時，即為賣出的訊號。
實戰(zhàn)時當(dāng)K，D線在80以上交叉向下，此時的短期賣出的信號較為準(zhǔn)確；如果K值在50以上，由上往下接連兩次下穿D值，形成右頭比左頭低的“M頭”形態(tài)時，后市股價可能會有相當(dāng)?shù)牡?
（4） 通過KDJ與股價背離的走勢，判斷股價頂?shù)滓彩穷H為實用的方法：
（A） 股價創(chuàng)新高，而KD值沒有創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)賣出；
（B） 股價創(chuàng)新低，而KD值沒有創(chuàng)新低，為底背離，應(yīng)買入；
（C） 股價沒有創(chuàng)新高，而KD值創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)賣出；
（D） 股價沒有創(chuàng)新低，而KD值創(chuàng)新低，為底背離，應(yīng)買入；需要注意的是KDJ頂?shù)妆畴x判定的方法，只能和前一波高      低點時KD值相比，不能跳過去相比較。

     實戰(zhàn)操作時,當(dāng)KDJ處于低位50以下時,,甚至是超低位20左右時,一旦金叉則宜速買入,仍需注意一點是:KDJ有效金叉,條件是K>=D20%,死叉則是K<=D20%.

    當(dāng)周,,日KDJ同時在20以下金叉時,則實戰(zhàn)重倉持有,中線持倉,一直持有到日KDJ死叉賣出,發(fā)然是指的高位區(qū)了.

     若作短線則以30分鐘,60分鐘系統(tǒng)作高拋低吸,至日KDJ80以上死叉則有一較長的調(diào)整時間.

     同理,當(dāng)周,日KDJ沖向50以上回落至50左右進時,KDJ死叉后,或不死叉反轉(zhuǎn)向上,均線形態(tài)良好,為多頭排列,則意味洗盤結(jié)束,放量則買入時機.可以以70左右的倉位買入.

    KDJ在70以上或80 以上金叉時,可能為短暫的洗盤后的快速拉升,有莊家拉高出貨的嫌疑,宜快進快出,若根據(jù)30分鐘和60分鐘K線及指標(biāo)系統(tǒng),符合賣出條件的則速出,倉位控制在半倉以內(nèi).為三分之一為好.

    KDJ(三)

     實戰(zhàn)買入條件:

     1>.巨量長陽線,密切關(guān)注.

     2.>.看周,日KDJ是否有效金叉,(日KDJ在低位有效金叉,周KDJ在低位拐頭就是進入時機).

     3>.量比是否大于1,若大于1,越大越好,說明莊家上攻的意愿越強烈.

     4.>是否有止跌信號是買入的關(guān)鍵.

     如周日KDJ已經(jīng)確實金叉則正是買入良機,應(yīng)略高于市價掛單買入,因為真正的大漲還在后面.保證一定能夠買入.

    如符合以上條件,可作中線持有,高拋低吸,當(dāng)日KDJ死叉時賣給出,旦符合買入條件則可再殺個回馬槍,若周KDJ高位死叉,則中期調(diào)整展開,宜速出局.

     KDJ參數(shù)的選取:

     一般選用(9.3.3),以KDJ(9.3.3)的參數(shù)的KDJ值較為敏感,做短線較佳.選KDJ(36.3.3)的好處能夠過濾掉雜波,能夠看得更清,做長線為好.而且一旦KDJ從低位50 以下金叉上來,一時半時,不會改變,某天該股票KDJ死叉就是賣給出時機.

    如何用KDJ判斷洗盤特征,當(dāng)KDJ在50以上運行時,當(dāng)J值上升過快,拐頭向下與K,D值死叉后快速金叉,則速買入,或當(dāng)J值下探K,D值不交叉反轉(zhuǎn)向上,則表示洗盤結(jié)束,即將快速拉升,最好是均線呈現(xiàn)多頭攻擊排列的狀態(tài).

   當(dāng)月KDJ在高位時死叉,則是長期賣出時候,大跌還在后面,要果斷賣出,不后悔.

   在后面我將以我實戰(zhàn)操作的三只股票600700數(shù)碼測繪,000735的羅牛山和600599瀏陽花炮作詳細(xì)的分析買賣的操作.

    KDJ(五)

     對于超短線KDJ值回調(diào)的時效的研究:30分鐘和60分鐘的高位死叉后回調(diào)的時間判定;

     1).當(dāng)30分鐘KDJ由高位死叉可能回調(diào)4個小時當(dāng)30分鐘KDJ處于高位時要倍加小心,一旦J值由上向下靠近KD值則賣出,等回調(diào)后介入

     2.)當(dāng)60分鐘KDJ處高位死叉時可能回調(diào)8小時左右,在下跌的第二天買入.

     同理,若60分鐘KDJ處低位金叉則可能上漲8---12小時,持有至高位時賣出做高拋低吸,

     3.)若30分鐘,60分鐘KDJ同時處高位死叉,則進行深幅回調(diào),可有幾天(指交易日)的整理.當(dāng)30分鐘.60分鐘處低位時買入.

    但必須確定該股近期的走勢和中期走勢或大盤向好時可做高拋低吸.

   中期走好的條件是周KDJ線低位金叉,或周K 線呈現(xiàn)多頭攻擊排列.實戰(zhàn)中以30分鐘和60分鐘超短線圖表系統(tǒng)臨盤中高拋低吸的衫實用方法.

    KDJ(六)

     如何做好低吸:利用逆勢操作指標(biāo)(尚在研究中)

    公式如下:

   AH=CDP+PT=CDP+(H-L)
   AL=CDP-PT=CDP-(H-L)
   NH=2CDP-L
   NL=2CDP-H
   CDP=(L+H+S)/3
   CDP代表多空平衡點

    L為最低價     H為最高價     S為收盤價

   價格以前一天的價推算后一天的CDP,AH,AL,NH,NL

   NL為空頭出盡的價格,宜在此低吸

   NH為多頭耗盡的價格,宜在此買出

   AL以上說明多頭力量強大,但可能回落,宜賣出

     該方法主要是看看開盤時,股價在CDP的何價位,然后配合30分鐘和60分鐘的短線做操作決定,但也可把時間定在30分鐘以內(nèi),因為開盤前半小時是多空雙方爭奪最為激烈的時間段,因此30分鐘股價處于CDP什么位置時,我們采用什么操作策略要做到心中有數(shù).

一、KDJ曲線的交*情況分析http://yukihimi.blog.hexun.com/1099386_d.html

（一）買入信號

1、當(dāng)股價經(jīng)過一段較長時間的中低位盤后，而KDJ曲線也徘徊在中位（50附近），一旦KDJ曲線中的J線和K線幾乎同時向上突破D線，同時股價也在比較大成交量k的配合下，向上突破股價的中長期均線時，則意味著股市即將轉(zhuǎn)強，股價短期內(nèi)將上漲，這就是KDJ指標(biāo)中的一種“黃金交*”，即50附近的中位金*。此時，投資者應(yīng)及時中短線買入股票。

2、當(dāng)股價經(jīng)過一段時間的上升過程中的中高位盤整行情，并且K、D、J線都處于80線附近徘徊時，一旦J線和K線幾乎同時再次向上突破D線，成交量再度放出時，表明股市處于一種強勢之中，股價短期內(nèi)將再次上漲，這就是KDJ指標(biāo)“黃金交*”的另一種形式，即80附近的高位金*。此時，投資者可短線加碼買入股票。

（二）賣出信號

1、當(dāng)股價經(jīng)過前期一段很長時間的上升行情后，股價漲幅已經(jīng)很大的情況下，一旦J線和K線在高位（80附近）幾乎同時向下突破D線，同時股價也向下跌破中短期均線時，則表明股市即將由強勢轉(zhuǎn)為弱勢，股價將大跌，這就是KDJ指標(biāo)的一種“死亡交*”，即80附近的高位死*。此時，投資者應(yīng)及時賣出大部分股票。

2、當(dāng)股價經(jīng)過一段較長時間的下跌后，而股價向上反彈的動力缺乏，長期均線對股價形成較強的壓力時，KDJ曲線在經(jīng)過短暫的反彈，但未能重返80線以上，而當(dāng)J線和K線在50附近再次向下突破D線，同時股價被中短期均線壓制下行時，表明股市進入極度弱市中，股價還將下跌，這是KDJ指標(biāo)“死亡交*”的另一種形式，即50附近的中位死*。此時，可以賣出余下股票或觀望。

筆者通過多年的實踐操作經(jīng)驗和教學(xué)經(jīng)驗，總結(jié)出如下方法，可以比較有效地解決ＫＤＪ指標(biāo)的鈍化和騙線問題。

１、放大法。因為ＫＤＪ指標(biāo)非常敏感，因此經(jīng)常給出一些雜信，這些信號容易誤導(dǎo)投資者，認(rèn)為產(chǎn)生進貨信號或出貨信號，因此操作而失誤。如果我們放大一級來確認(rèn)這個信號的可靠性，將會有較好的效果。如在日Ｋ線圖上產(chǎn)生ＫＤＪ指標(biāo)的低位黃金交叉，我們可以把它放大到周線圖上去看，如果在周線圖上也是在低位產(chǎn)生黃金交叉，我們將認(rèn)為這個信號可靠性強，可以大膽去操作。如果周線圖上顯示的是在下跌途中，那么日線圖上的黃金交叉可靠性不強，有可能是莊家的騙線手法，這時候我們可以采用觀望的方法。

２、形態(tài)法。由于ＫＤＪ指標(biāo)的敏感，它給出的指標(biāo)經(jīng)常超前，因此我們可以通過ＫＤＪ指標(biāo)的形態(tài)來幫助找出正確的買點和賣點，ＫＤＪ指標(biāo)在低位形成Ｗ底，三重底和頭肩底形態(tài)時再進貨；在較強的市場里，ＫＤＪ指標(biāo)在高位形成Ｍ頭和頭肩頂時，出貨的信號可靠性將加強。

３、數(shù)浪法。ＫＤＪ指標(biāo)和數(shù)浪相結(jié)合，是一種非常有效的方法。在Ｋ線圖上，我們可以經(jīng)常清晰地分辨上升形態(tài)的一浪，三浪，五浪。在Ｋ線圖上，股價盤底結(jié)束，開始上升，往往在上升第一子浪時，ＫＤＪ指標(biāo)即發(fā)出死亡交叉的出貨信號，這時候，我們可以少考慮這個賣出信號，因為它很可能是一個錯誤信號或是一個騙線信號。當(dāng)股指運行到第三子浪時，我們將加大對賣出信號的重視程度，當(dāng)股指運動到明顯的第五子浪時，這時如ＫＤＪ指標(biāo)給出賣出信號，我們將堅決出貨。這時候ＫＤＪ指標(biāo)給出的信號通常將是非常準(zhǔn)確的信號，當(dāng)股指剛剛結(jié)束上升開始下跌時，在下跌的第一子浪，少考慮ＫＤＪ指標(biāo)的買進信號，當(dāng)股指下跌了第三子浪或第五子浪時，才考慮ＫＤＪ指標(biāo)的買入信號，尤其是下跌五子浪后的ＫＤＪ指標(biāo)給出的買進信號較準(zhǔn)確。

４、趨勢線法。在股指或股價進入一個極強的市場或極弱的市場，股指會形成單邊上升走勢和單邊下跌走勢；在單邊下跌走勢中，ＫＤＪ指標(biāo)會多次發(fā)出買入信號或低位鈍化，投資者按買入信號操作了，將被過早套牢，有的在極低的價位進貨的，結(jié)果股價繼續(xù)下跌，低了還可以低。如果要有效解決這個問題，可以在Ｋ線圖上加一條下降趨勢線，在股指和股價沒有打破下跌趨勢線前，ＫＤＪ發(fā)出的任何一次買入信號，都將不考慮，只有當(dāng)股指和股價打破下降趨勢線后，再開始考慮ＫＤＪ指標(biāo)的買入信號；在單邊上升的走勢中，市場走勢極強，股指會經(jīng)常再高位發(fā)出賣出信號，按此信號操作者將丟失一大段行情，我們也可以在日Ｋ線上加一條上升趨勢線，在股價或股指未打破上升趨勢線前，不考慮ＫＤＪ指標(biāo)給出的賣出信號，當(dāng)股指和股價一旦打破上升趨勢線，ＫＤＪ給出的賣出信號，將堅決執(zhí)行，不打折扣。

      KDJ指標(biāo)金叉選股法

(文章來源：股市馬經(jīng))

在股票市場中要賺錢，首先要做好選股工作。怎樣才能選好股？歸納起來有六個方面，即：形態(tài)、均線、技術(shù)指標(biāo)、成交量、熱點及主力成本。本期先談周線ＫＤＪ與日線ＫＤＪ共同金叉選股法。

　　日線ＫＤＪ是一個敏感指標(biāo)，變化快，隨機性強，經(jīng)常發(fā)生虛假的

買、賣信號，使投資者根據(jù)其發(fā)出的買賣信號進行買賣時無所適從。運用周線ＫＤＪ與日線ＫＤＪ共同金叉選股法，就可以過濾掉虛假的買入信號，找到高質(zhì)量的成功買入信號。
　　周線ＫＤＪ與日線ＫＤＪ共同金叉選股法的買點選擇可有如下幾種：

　　第一種買入法：打提前量買入法。

　　在實際操作時往往會碰到這樣的問題：由于日線ＫＤＪ的變化速度比周線ＫＤＪ快，當(dāng)周線ＫＤＪ金叉時，日線ＫＤＪ已提前金叉幾天，股價也上升
 

了一段，買入成本已抬高。激進型的投資者可打提前量買入，以求降低成本。

　　打提前量買入法要滿足的條件是：①收周陽線，周線Ｋ、Ｊ兩線勾頭上行將要金叉（未金叉）。②日線ＫＤＪ在這一周內(nèi)發(fā)展金叉，金叉日收放量陽線（若日線ＫＤＪ金叉當(dāng)天，當(dāng)天成交量大于５日均量更好。）

　　例①：新都酒店（００００３３），２００３年１月６日至１月１０日這一周收出周陽線，周線Ｋ、Ｊ兩線在超賣區(qū)勾頭上行將要金叉（未金叉）。日線ＫＤＪ在１月８日金叉，當(dāng)天收出放量陽線。滿足打提前量買入法的條件。當(dāng)天以均價７．４０元買入，１月２１日以均價８．４０元賣出，每股賺１元，９個交易日獲利１３．５％。

　　例②：第一鉛筆（６００６１２），２００３年１月６日至１月１０日這一周收周陽線，周線Ｋ、Ｊ兩線在超賣區(qū)勾頭上行將要金叉（未金叉）。日線ＫＤＪ在１月８日金叉，當(dāng)天收出放量陽線。滿足打提前量買入法的條件。以當(dāng)天均價１０．４０元買入，１月２１日以當(dāng)天均價１１．６０元賣出，每股賺１．２０元，９個交易日獲利１１％。

　　第二種買入法：周線ＫＤＪ剛金叉，日線ＫＤＪ已金叉買入法。

　　第三種買入法：周線Ｋ、Ｄ兩線“將死不死”買入法。

　　此方法要滿足的條件是：①周ＫＤＪ金叉后，股價回檔收周陰線，然后重新放量上行。②周線Ｋ、Ｄ兩線將要死叉，但沒有真正發(fā)生死叉，Ｋ線重新張口上行。③日線ＫＤＪ金叉。用此方法買入股票，可捕捉到快速強勁上升的行情。

大盤頂部的征兆———幾個重要的技術(shù)指標(biāo)  

     除了從基本面、政策面上的變化，能發(fā)現(xiàn)頂部征兆之外，技術(shù)指標(biāo)也能起到一個重要的輔助作用。從我的經(jīng)驗看，我十分關(guān)注周K線的變化，在周線技術(shù)分析參數(shù)設(shè)定上，我的KDJ天數(shù)參數(shù)為35，同時在KDJ周線技術(shù)分析參數(shù)選定之后，還必須在均線參數(shù)的設(shè)定上，以7PMA、14PMA和35PMA作為三條均線參數(shù)，這樣便能上下配合，使頂部的預(yù)測具有更大的準(zhǔn)確率。
　　在周線技術(shù)分析參數(shù)設(shè)定之后，我們就能十分清晰地發(fā)現(xiàn)以下這種現(xiàn)象：
　　一、當(dāng)KDJ指標(biāo)進入超賣時，頂部就為期不遠(yuǎn)了，當(dāng)J線與K線二次與D線出現(xiàn)死叉時，意味著中期看淡。如1993年2月19日這一周，上證指數(shù)高升至1558．95點時，周K線為86．2，D線為73．2，J線為112．2，果然后一周便直線而下，直跌至913．74點。此后出現(xiàn)了五周的上升反彈，但是這決不是又一次創(chuàng)新高，而是逐波回落，因為周K線在5月7日這一周顯示J指標(biāo)70．1，K指標(biāo)70．4，而D指標(biāo)70．5，J與K線與D線第二次出現(xiàn)死叉，隨后指數(shù)逐波而下，走出了長達(dá)一年半的弱勢。當(dāng)然必須注意的是，這兩次死叉的時間距離應(yīng)該比較相近，一般在8－13周時間之內(nèi)，太長也失去了意義。
　　二、均線顯示，當(dāng)7周均線向下與14周均線形成死叉時，也就表明中期看跌已經(jīng)明了。一般而言，均線指標(biāo)比KDJ指標(biāo)滯后，所以當(dāng)均線出現(xiàn)死叉時，表明高位下跌之后的反彈，已改變不了見頂回落的大趨勢。因此7周均線下穿14周均線，是無可奈何花落去的信號。這時作為投資者應(yīng)堅決出貨，持幣為主。在掌握周K線技術(shù)指標(biāo)時，先可以在KDJ指標(biāo)出現(xiàn)死叉時減少部分籌碼，如果周均線尚未發(fā)現(xiàn)死叉，顯示大盤仍處平穩(wěn)之中，個股行情可能較為活躍。然而，當(dāng)7周均線與14周均線產(chǎn)生死叉時，你只有36計走為上策，堅決出貨

巧妙利用KDJ的鈍化作用

KDJ指標(biāo)是投資者中最常使用的一種技術(shù)指標(biāo)，它反應(yīng)靈敏，有非常明確的買賣信號，簡單易學(xué)，深受大多數(shù)投資者的喜愛。但是，它卻有一個糟糕的缺陷：那就是KDJ指標(biāo)在高位和低位的鈍化現(xiàn)象。由于受計算原理的限制，在股價攀升或下跌一段時間后，KDJ指標(biāo)對股價的反映會變得極為遲鈍，股價再度繼續(xù)上漲或下降很多時，KDJ指標(biāo)可能才稍微動一下,這就會給我們的買賣決策提供不合實際的參考指標(biāo)。也使得KDJ指標(biāo)僅適合于在股價箱體運動時使用，一旦個股成為黑馬或大盤徹底走熊時，KDJ指標(biāo)就會提示過早的逃頂或過早的鏟底。

　　這種鈍化現(xiàn)象成為KDJ指標(biāo)發(fā)揮正常作用的瓶頸，長久以來，很多專業(yè)人士研究了多種解決KDJ鈍化的方法。常見的是采用長周期的KDJ指標(biāo)來消除鈍化現(xiàn)象，如用周KDJ指標(biāo)代替日KDJ指標(biāo)，但是這并不能徹底消除KDJ指標(biāo)的鈍化現(xiàn)象，也有的使用月KDJ指標(biāo)或季KDJ指標(biāo)，雖然可以消除KDJ指標(biāo)的鈍化現(xiàn)象，可是，月KDJ或季KDJ(也包括周KDJ指標(biāo))卻都存在虛假函數(shù)問題，在時間上有較大的滯后性，而且，過長的分析周期也損害了KDJ指標(biāo)所擅長的中短期分析效果。

　　其實，大可不必為了消除KDJ的鈍化現(xiàn)象，而采取不切實際的方法損害KDJ指標(biāo)原來的靈活準(zhǔn)確的功能。事實上，只要巧妙應(yīng)用，KDJ的鈍化作用一樣可以化腐朽為神奇。就象孫子兵法所言，要收買敵方的內(nèi)間成為我方的反間。我們也可以把誤人的KDJ的鈍化作用轉(zhuǎn)變成尋找底部的工具。

　　具體的應(yīng)用技巧：

　　一、KDJ指標(biāo)中K值、D值、J值同時小于或等于20，這時已有鈍化現(xiàn)象出現(xiàn)，但是只能做為初選條件。

　　二、個股的KDJ指標(biāo)必須連續(xù)6天或6天以上達(dá)到初選條件，這期間，K值、D值和J值始終小于20。

　　三、最近一段時間內(nèi)，成交量處于持續(xù)性萎縮狀態(tài)中。

　　四、最近3個交易日內(nèi)，J值最少同時上穿過K值和D值一次。

　　五、J值率先上穿20時，買入。

反向應(yīng)用KDJ

KDJ是一個頗具實戰(zhàn)意義的技術(shù)指標(biāo)，很多投資者非常喜歡用這一指標(biāo)，特別是短線交易，常常以KDJ為進出依據(jù)，不過主力往往猜透了一般投資者的心理，進行反向操作，這樣做很容易將短線客和跟風(fēng)盤清理出局?！　?

　　ST金盤是一只長期處于弱勢的股票。公司地處海南，主營開發(fā)區(qū)綜合開發(fā)、建設(shè)和管理，公司2001年虧損的主要原因是公司按照國家規(guī)定，執(zhí)行財政部頒發(fā)的新的企業(yè)會計制度，從而使公司各項資金回歸實際價值，化解資產(chǎn)虛增存在的潛在因素，為相關(guān)的資產(chǎn)項目進行了充分的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，在這一過程中，該股連續(xù)下跌，至2002年11月27日最低跌至4.20元，該股縮量拉出小陽，12月5日該股KDJ日線觸頂并有鈍化的跡象，其股價開始上下震蕩，當(dāng)日最高4.82元，最低4.63元，一般情況下，短線客此時紛紛離場，沒想到此后該股連續(xù)3個交易日創(chuàng)出短期新高，階段性底部特征十分明顯。其實主力就是利用KDJ日線給人以隨時回調(diào)的感覺，讓一般投資者因擔(dān)心回調(diào)而不敢持股。

　　在這里要特別提醒的是，碰到類似情況，一看該股KDJ日線觸頂時是否異常放量，異常放量應(yīng)回避。二看第二天其陽線位置是否收在較高位置，一般收在前一天其陽線實體位置的上一半為好，三看其它技術(shù)指標(biāo)是否有走強跡象，ST金盤在12月4日時的M ACD剛剛金叉，所以當(dāng)時持有者繼續(xù)逢低買進該股是正確的。防止主力做騙線的指標(biāo)是：１２０分鐘KDJ
KDJ指標(biāo)是經(jīng)典指標(biāo)之一，有的朋友肯定會說，這個指標(biāo)常被人做騙線，對，你說對了，常被主力做騙線的不止KDJ還有MACD，還有主圖的K線等．．．

那么，KDJ如何防止主力做騙線呢？

我們在股票軟件上設(shè)置120分鐘周期（這個分析周期很多普通軟件可以設(shè)置，例如：同花順等）就可以防止被主力利用了。

因為KDJ在60分鐘或者日線上經(jīng)常使用，而120分鐘不常用，可以說用的人很少。
就因為用的人少，才具有它的威力所在！

120分鐘KDJ是做短線找買點的好指標(biāo)：特別是它的J值找低點比較精準(zhǔn)。

喜歡做短線的朋友，可以設(shè)置120分鐘周期來體會體會。