DMI：克服貪婪和恐懼的指標

     在股市中，買賣股票時, 影響你思維能力的因素有許許多多，其中，最怕的就是頭腦發(fā)熱。因為，頭腦一熱，就會影響人的判斷能力。
     我記得忠言先生（李志林博士）有過這樣一句精彩的言論：在股市中，群眾永遠是錯誤的。我想，在股市中，群眾這個名詞可以代替散戶。由于散戶在股市中往往處于一種被動的地位，而且非常容易受大眾心理的影響，因此，在*作中所犯的錯誤也比其他層次的投資者要多一些。
     我經(jīng)?？匆娛帐幸院螅C券公司門口還會圍著許多人，上前一聽，幾乎全部是散戶在交流心得體會。如果到晚上十點以后還有人站在證券公司門口不愿意回家，那么可以肯定，當天的股市必定出現(xiàn)了一種極端情況，不是暴漲，必定是暴跌。至在少上海，或者說我所在的銀河證券公司門口是這這樣的。
     中國有句老話：“三個臭皮匠，頂個諸葛亮”。但是，在股市中，這句話卻是值得商榷的。為什么呢？因為我發(fā)現(xiàn)，散戶的“集體智慧”中最大的失誤就是情緒性色彩太濃。因此，我常常會在告訴他們一些我的觀點后勸他們早點回去休息。
     我們知道股市中需要逆向思維。但是說起來容易，做起來就很難很難了。因為，如果我們不知道應(yīng)該在什么時候才能采取逆向思維的方法，而是一味追求所謂背叛市場的思維方式，同樣也會犯極大的錯誤。
     那么，什么時候才能采取逆向思維的方法的呢？根據(jù)我多年來的摸索，錢龍分析系統(tǒng)中有一個叫DMI的技術(shù)指標是一個十分有趣的指標，因為我發(fā)現(xiàn)，只有這個指標可以在股市中出現(xiàn)極端行情時，來解決上面這些難以回答的問題。
    DMI在錢龍指標說明里的解釋我不管，我更愿意用自己的概念來命名和解釋這個指標：超級轉(zhuǎn)向指標！
我之所以用“超級轉(zhuǎn)向”指標來命名DMI，就是因為它往往在市場觀點形成一致的情況，行情也確實出現(xiàn)了單邊上漲或下跌的行情時，只有它會孤獨的發(fā)出風(fēng)險提示信號。
    如果你粗看DMI的圖，會覺得它很復(fù)雜，因為在它的圖中出現(xiàn)了四根線，而且相互纏繞，很難區(qū)別其中的復(fù)雜信號。但是您不必為它復(fù)雜的結(jié)構(gòu)而擔心，因為我會在后面的解釋中全面解剖這個指標，并且還能將其簡化.無論是上漲還是下跌中，指數(shù)的每一個極端拐點位置，下面DMI指標中的ADX都會上升，出現(xiàn)十分清晰的發(fā)出了警告！
    試想，如果我們能夠按照DMI所指示的去*作，那么，首先就可以避免在頭部去買股票的*作錯誤，其次，即使在令市場恐懼的下跌的過程中，我們也同樣能夠按照DNI發(fā)出的轉(zhuǎn)向信號，抓住下跌途中每一次反彈的機會來進行解套。

   那么DMI到底是怎么回事呢？下面就讓我們一起來認識一下這個對于解套來說十分有效的技術(shù)指標：
這四根線分別是：+DI、-DI、ADX和ADXR。
表格的刻度是從0-100，表示從極弱到極強。
   下面來逐一解釋這四根線：
+DI：代表多放在市場中的地位.

     在市場運動中，+DI走得越高，表示當前的市場越強。反之，則是弱勢市場。B股市場很容易走極端，因此，我們可以看見在過去的B股市場中，+DI有時侯會跌至零位。而這時，往往都表示一輪反彈上升行情即將展開。至于強市場中，我從來沒有看見過+DI上升至100的奇觀。
—DI：代表空方在市場中的地位。

      在市場運動中，-DI走得越高，表示當前市場越弱，反之，則是強勢市場。在一輪大牛市中，我們是可以看見-DI跌落至0位的，而這種時候，市場中的空頭已經(jīng)沒有了還手之力。同樣，在大熊市的空頭的市場中，我們也從來沒有看見過-DI可以到達100。
+DI與-DI的關(guān)系：
     在市場的運行當中，+DI與-DI相互交織在一起。如果+DI在-DI上方，這時候的市場為強勢市場。-DI在+DI上方，就是空頭市場。兩者之間距離越近，表示市場處于盤整的僵局之中。相反，這兩根線如果分得越開，不管是多頭市場，還是空頭市場，市場的單邊性也就越明顯。所謂單邊市場是指上漲時沒有中途整理，下跌時沒有反彈修正。
ADX：快速轉(zhuǎn)向回拉力。
     該線在一般的市場運動中幾乎與+DI和-DI纏繞在一起，這時候是沒有任何意義的。但是，市場一旦突破盤局，并開始走向極端之后，不管行情是上漲，還是下跌，ADX就會開始向上運行。這時候的ADX就有了明確的意義，因為DMI已經(jīng)開始發(fā)出即將轉(zhuǎn)向的提前警告！
     特別說明：ADX與其它分析指標所不同的是，不管是上漲還是下跌，只要出現(xiàn)單邊市，它都是向上運行，而不是象其它指標那樣，強勢市場向上運行，弱市市場向下運行。
數(shù)值具體劃分：
     當ADX到達60附近時，不管是再強的大牛市，還是再可怕的大熊市下跌中，都要禁止按市場現(xiàn)有的方向順勢*作。也就是說，在上漲過程中，要停止買進，因為指數(shù)或股價隨時隨地都有可能出現(xiàn)回落。而在下跌過程中，不能因為市場的恐慌而繼續(xù)做空。因為反彈也同樣隨時會出現(xiàn)。
     當ADX進入60到80的區(qū)域以后，市場就進入了真正的高風(fēng)險區(qū)域，提示頭部或底部已經(jīng)很近了。而在80以上，如果是上漲行情，就可以逢高減磅，如果是下跌行情，就可以逢低吸納。
     我們經(jīng)常聽股評家說“高拋低吸”，但是什么位置可以高拋？什么位置可以低吸？很少有一個明確的界定。而DMI中的ADX就是可以十分明確的指出高拋低吸的位置。
     ADX在超過60以后雖然沒有明確的高度可以來量化，但是，根據(jù)我多年的市場觀察，如果超過70以后，順勢而為的風(fēng)險將越來越大。而且，ADX走得越高，轉(zhuǎn)向的力度也就越強！
ADXR：慢速回拉力。

    該線是與ADX相配套的。當ADX向上運行時，ADXR也隨之向上運行，只是速度慢一些?？紤]到DMI指標較為復(fù)雜，我對ADXR沒有作具體數(shù)值來量化處理，您只需要根據(jù)ADX的數(shù)值來判斷行情即將轉(zhuǎn)向的力度就可以了。
    當一輪快速上漲或是下跌行情結(jié)束出現(xiàn)后，通常需要以回落或者是反彈來修正時，ADX會出率出現(xiàn)回落，一旦與ADXR交叉，既視為有效回拉。

接下來我們將四根線加在一起進行綜合運用：
     轉(zhuǎn)向指標DMI中的四線如果在50下放相互纏繞，通常表示此時的市場正處于一種溫和的盤整狀態(tài)之中，這時候的DMI指標是沒有用處的，因為它沒有產(chǎn)生強大的回拉力，不必擔心市場會出現(xiàn)預(yù)料之外的轉(zhuǎn)向。至于盤整后的突破，那不是轉(zhuǎn)向，而是突破。
     當市場開始走向單邊市時，+DI和-DI會逐漸分開，此時，ADX和ADXR也會隨之上升。這時候，平時亂如麻線的DIM就會很清晰的分開。上漲時，+DI隨ADX和ADXR一起上升，而-DI則軟弱的下沉。反之，當市場開始下跌時，-DI會隨著ADX和ADXR一起上升，+DI會無奈的下沉。此時的DMI會象一只“老虎口”，漸漸的張開它的血盆大口。開口越大，咬人的殺傷力也就越大。這種現(xiàn)象似乎和能量守衡原理相近。
     如果您認為這樣看DMI還是太復(fù)雜的話，那我可以告訴您一個最簡便的判斷方法，即省略+DI和-DI，只需要看ADX和AXDR是否到達警戒線就可以了。
    由于這個技術(shù)指標無論是在市場的暴漲或和暴跌中，可以說每次都能發(fā)出準確的信號，因此，效果極佳！
但是，有一種情況常常會引起判斷上的混亂。如果是暴漲過程中，DMI在發(fā)出轉(zhuǎn)勢信號后，市場立即以連續(xù)的、而且是大幅度的暴跌的形式出現(xiàn)，這種情況也是比較常見的，這時候的DMI中ADX和ADXR往往會因為來不及收攏而重新張開老虎口。這是一種比較難以應(yīng)付的局面。因為研判時往往不知道這時張開的老虎口是指上漲還是下跌？如果寫仔細研究判，就會發(fā)現(xiàn)此時的+DI和-DI已經(jīng)換位。如果還看不清楚，建議您不必去理會，只要認準ADX是否達到60以上的警戒線以上，憑目前市場給您的感覺是漲還是跌，然后就可以選擇相反的操作策略。
    轉(zhuǎn)向指標DIM的最大特點，就是當市場對未來行情的認識趨于統(tǒng)一的時候，就會在盤面上表現(xiàn)出單邊上漲或下跌的瘋狂行情。這種時候往往是最危險的時候，因為幾乎沒有其它指標會向?qū)懓l(fā)出十分明確的轉(zhuǎn)勢信號，而DMI確會以驚人的冷靜，發(fā)出風(fēng)險提示。由于DMI平時一般不會輕易的發(fā)出警報，因此，一旦當它出現(xiàn)警告提示時，必須保持高度警惕。
    這種超前的技術(shù)指標，在錢龍分析復(fù)雜的指標中是不多見的。如果面要是在市場中看見單邊的瘋狂行情時，請千萬別再去人多的地方，也別去看什么報紙和電視，您只需要記得去看一眼DMI這個技術(shù)指標，因為它會冷靜的提前發(fā)出警告！
    記得哲學(xué)博士忠言先生還有這樣一句名言：“行情在絕望中誕生，在疑惑中前進，在歡樂中死亡。”如果您覺得這句話在市場具體時間中極難把握，那么我想，轉(zhuǎn)向指標DMI至少可以幫助我們解決忠言先生這句話中的“誕生”和“死亡”這兩大問題，因為DMI已經(jīng)將這句極富哲理的名言具體的量化了。
    錢龍分析系統(tǒng)中對于DMI的設(shè)置系數(shù)是7。單我發(fā)現(xiàn)7這個數(shù)值有許多缺陷，因為“7”這個系數(shù)太大，會使預(yù)警的準確率大大降低，而且可以發(fā)出的信號的機率太低，因此，難以在實戰(zhàn)中經(jīng)常加以運用。我的秘密武器是將系數(shù)改成“４”！
    我曾接手過上海人民廣播電臺的市場經(jīng)濟臺節(jié)目。發(fā)現(xiàn)我的前任YHY先生遺留下來的參考系數(shù)是10，我將它與圖表做了對比，結(jié)果發(fā)現(xiàn)與市場的實際情況根本無法吻合。于是，建議主持人小露修改。但是她告訴我：“聽眾已經(jīng)習(xí)慣了原來的指標”，所以我也只能表示無奈了。不過我要在這里加以更正：轉(zhuǎn)向指標DMI“10”做系數(shù)是不行的！
    在錢龍分析系統(tǒng)中對于DMI的設(shè)置是7，我把這一設(shè)置放在下面這張圖里，您可以這張圖與上面這張做一個比較，就可以清楚的在圖表中發(fā)現(xiàn)可以發(fā)出明確的信號已經(jīng)不多，那就更不用說參數(shù)為10的設(shè)置了！
    我們經(jīng)常在股市中苦于技術(shù)分析信號的滯后性而陷入被動。而DMI確實是一個很好的技術(shù)指標，因為他最大的特點是不會迎合市場的輿論，忠實的單獨發(fā)出預(yù)警信號。尤其是在市場的觀點和盤面出現(xiàn)空前的一致性后，我們最需要的不是口號，而是在哪個關(guān)鍵的時點啟動我們的逆向思維，指導(dǎo)我們的具體操作。
結(jié)論：
    DMI可以確保您不會在極端的上漲行情中，不會因為在頭部買進股票而套牢，也可以確保您在下跌行情中，不至于因為恐懼而在底部拋出股票而后悔莫及！尤其是在暴漲和暴跌的股市中，其獨特的效果是沒有任何一個技術(shù)指標可以與其匹敵的，因此，您可以在將來的股市中再遇到這種情形時，根據(jù)充分的相信它發(fā)出的信號來尋求解套！
QL原碼
N  2   100   14
M  1   100   6

TR := SMA(MAX(MAX(HIGH-LOW,ABS(HIGH-REF(CLOSE,1))),ABS(LOW-REF(CLOSE,1))),N,1);
HD := HIGH-REF(HIGH,1);
LD := REF(LOW,1)-LOW;
DMP:= SMA(IF(HD>0 AND HD>LD,HD,0),N,1);
DMM:= SMA(IF(LD>0 AND LD>HD,LD,0),N,1);
PDI: DMP*100/TR;
MDI: DMM*100/TR;
ADX: SMA(ABS(MDI-PDI)/(MDI+PDI)*100,N,1);
ADXR:(ADX+REF(ADX,M))/2;