如何判斷主力是在出貨還是在洗盤

昵稱6086608 2011-03-07

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如何判斷主力是在出貨還是在洗盤

技術(shù)分析的指標(biāo)雖然多達上百種，但歸根結(jié)底，最基本的就是價格與成交量，其他指標(biāo)無非是這兩個指標(biāo)的變異或延伸。

量價關(guān)系的基本原理是“量是因，價是果；量在先，價在后”，也就是說成交量是股價變動的內(nèi)在動力。在實際操作中人們會發(fā)現(xiàn)，根據(jù)量價關(guān)系進行具體買賣股票常常會出現(xiàn)失誤，尤其是在根據(jù)成交量判斷主力出貨與在洗盤方面失誤率更高，不是錯把洗盤當(dāng)出貨，過早賣出，就是誤將出貨當(dāng)洗盤，該出不出。

更多投資者選擇通過網(wǎng)絡(luò)交易，到現(xiàn)場交易的投資者比重越來越少……

在實際操作中該如何根據(jù)成交量的變化正確判斷出主力的進出方向，或者說如何根據(jù)成交量的變化準(zhǔn)確判斷出主力是在出貨還是在洗盤呢？一般說來，當(dāng)主力尚未準(zhǔn)備拉抬股價時，股價的表現(xiàn)往往很沉悶，成交量的變化也很小。此時研究成交量沒有實際意義，也不容易斷定主力的意圖。但一旦主力放量拉升股價，其行蹤就會暴露，此時研究成交量的變化就具有非常重要的實際意義，如果能準(zhǔn)確地捕捉到主力的洗盤跡象并果斷介入，往往能在較短的時間內(nèi)獲取非常理想的收益。實踐證明，根據(jù)成交量變化的特征，可以對強勢股的主力是不是在洗盤作出較為準(zhǔn)確的判斷。

由于主力的積極介入，原本沉悶的股票在成交量明顯放大的推動下變得活躍起來，出現(xiàn)了價升量增的態(tài)勢。然后，主力為了給以后的大幅拉升掃平障礙，不得不將短線獲利盤強行洗去，這一洗盤行為在K線圖上表現(xiàn)為陰陽相間的橫盤震蕩。由于主力的目的是誘使一般投資者出局，因此，股價的K線形態(tài)往往成明顯的“頭部形態(tài)”。

在主力洗盤階段，K線組合往往是大陰不斷，收陰的次數(shù)多，且每次收陰時都伴有巨大的成交量，好像主力正在大肆出貨。其實仔細(xì)觀察一下就會發(fā)現(xiàn)，當(dāng)出現(xiàn)巨量大陰時，股價很少跌破10日均線，短期移動平均線對股價構(gòu)成強大的支撐，主力低位回補的跡象一目了然。

在主力洗盤時，作為研判成交量變化的主要指標(biāo)OBV、均量線也會出現(xiàn)一些明顯的特征，主要表現(xiàn)為：當(dāng)出現(xiàn)大陰巨量時，股價的5日、10日均量線始終保持向上運行，說明主力一直在增倉，股票交投活躍，后市看好。另外，成交量的量化指標(biāo)OBV在股價高位震蕩期間始終保持向上，即使瞬間回落也會迅速拉起并創(chuàng)出近期新高，這說明單從量能的角度看，股價已具備上漲的條件。