之前系列的文章都是說(shuō)道理多，舉的例子都是過(guò)去的，今天就以誠(chéng)志股份000990為例，演示由分析到實(shí)戰(zhàn)操作的過(guò)程，聲明不是推薦個(gè)股。

誠(chéng)志股份屬醫(yī)藥（生物科技）板塊，醫(yī)藥板塊是較穩(wěn)健的防守品種，存在兩大契機(jī)，一是突發(fā)性事件的暴發(fā)，如去年的甲流，二是新藥的研究突破，將使業(yè)績(jī)突飛猛進(jìn)。實(shí)話說(shuō)基本面是我的弱項(xiàng)，我更多的是去技術(shù)面著手。

分析的過(guò)程是先大后小原則，先看月線圖，從形態(tài)上看是一個(gè)頭肩底的形態(tài)，在09年11、12月月份已放量突破，現(xiàn)在正處于回踏的位置，從波浪理論看，現(xiàn)在正進(jìn)行Ⅲ（ⅲ）的主升階段，當(dāng)然這都是分析，至于有無(wú)主升浪不用去猜，走勢(shì)自然會(huì)說(shuō)話，確認(rèn)主升的標(biāo)志在于突破前高18.8，再就是創(chuàng)歷史新高（過(guò)19.71）。

波浪理論：大膽的分析，小心的求證，在月線中假設(shè)正在進(jìn)行Ⅲ（ⅲ），而較悲觀的看法是19.71-4.28為Ⅱ-A，4.28-18.9為Ⅱ-B，那么現(xiàn)在正在Ⅱ-C-2反彈之中，隨后是Ⅱ-C-3主跌，這是主要的風(fēng)險(xiǎn)所在。從歷史低點(diǎn)2.15到新高19.71作為Ⅰ浪，作費(fèi)波納時(shí)間，08年低點(diǎn)4.28落在1.618附近，無(wú)論從時(shí)間還是空間的調(diào)整看都較符合Ⅱ浪的走勢(shì)。從B浪的特征入手，B浪較主升通常都是縮量態(tài)勢(shì)，從周線圖可看到2009.10.9這周起成交量不斷放大，超過(guò)07年牛市的最大量，這與B浪相矛盾。拋開(kāi)預(yù)測(cè)不談，無(wú)論是主跌還是主升，都會(huì)有個(gè)過(guò)程，主跌必然伴隨著趨勢(shì)線的破位，而主升會(huì)突破前高，創(chuàng)歷史新高。這是從周線圖上看到的。

    把鏡頭轉(zhuǎn)移到日線上，重點(diǎn)研究2009.9.29以來(lái)的走勢(shì)。標(biāo)準(zhǔn)的一波上漲三波調(diào)整，見(jiàn)下圖。

這里注意一個(gè)細(xì)節(jié)，我將 09.12.17日18.8作為上漲結(jié)束的終點(diǎn)，而不是最高的18.9，黃金分割和擴(kuò)展都在此位置引出。

之前說(shuō)到有兩種買(mǎi)點(diǎn)，買(mǎi)入之后會(huì)有兩種策略。下面就此例分別講解這些買(mǎi)點(diǎn)和對(duì)應(yīng)的策略。

左側(cè)抄底會(huì)有較嚴(yán)格的條件：1、結(jié)構(gòu)要完整；2、價(jià)格到了重要支撐；3、指標(biāo)確認(rèn)低點(diǎn)。2.8日低點(diǎn)較好的滿足這三個(gè)條件，從高點(diǎn)下來(lái)進(jìn)行了三波完整的調(diào)整，且C波是A波的1.618倍，正好也打到高低點(diǎn)的50%位置，也是上升趨勢(shì)線處，此外，14日Rsi的背離也確認(rèn)了這個(gè)低點(diǎn)。

買(mǎi)入之前首先確定操作態(tài)度，是短線還是波段？其次分析潛在的風(fēng)險(xiǎn)與收益，設(shè)定止損位置，即明確風(fēng)險(xiǎn)所在，然后由大盤(pán)背景及風(fēng)險(xiǎn)的大小共同決定投入的倉(cāng)位，及考慮買(mǎi)入之后所采取的策略。

由于月線、周線形態(tài)較好，決定波段操作。符合左側(cè)抄底買(mǎi)點(diǎn)首先是打到強(qiáng)支位置，即再次大幅下破的可能性較小，從圖上可以看到買(mǎi)點(diǎn)在14.1左右，13元將是下一個(gè)強(qiáng)支位置，可以將止損設(shè)在12.95，連續(xù)下破14和13兩重支撐的可能性極小，若發(fā)生，則超出意料，那么進(jìn)行主跌的可能極大，或者說(shuō)超出意料就是最大的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)止損出局，從14.1-12.95承受的風(fēng)險(xiǎn)是8%左右，由于每筆交易的風(fēng)險(xiǎn)控制在本金的3%，大盤(pán)當(dāng)時(shí)較弱，決定投入30%的倉(cāng)位。

接著分析潛在的收益，這決定了制定的操作策略。由于大周期看好，博取的是主升，但那會(huì)有個(gè)過(guò)程，首先要突破前期三高頂位置18.9一帶，即未突破之時(shí)暫作反彈看待。短線的第一壓力位置是23.6%位置15.9（紫色的黃金分割），其同樣是09.12.22日長(zhǎng)陰低點(diǎn)和2.4日反彈高點(diǎn)，因在2.4日反彈攻擊過(guò)，這個(gè)位置是次阻，強(qiáng)阻在61.8%位置17元，也是三重頭的底部位置。

買(mǎi)入之后簡(jiǎn)單的分兩種情況，下破止損時(shí)出局，而上行會(huì)有兩種策略，不破則持和高拋低吸。波段目標(biāo)是博取主升，短期目標(biāo)在強(qiáng)阻位置高拋，高拋之后要有相應(yīng)的低吸位置。由于三重頭的震蕩較久，難于一次而過(guò)。對(duì)于重阻的突破通常有兩種模式：關(guān)前蓄勢(shì)或先攻后固，其他的都是兩種的變形。

    高拋之后就出局觀望，讓市場(chǎng)表態(tài)，有充足的時(shí)間進(jìn)行觀察。萬(wàn)一超出預(yù)期，氣勢(shì)如虹，一舉拿下，一去不回頭，也有兩個(gè)選擇，第一放棄，尋找其他的機(jī)會(huì)；第二在確認(rèn)主升后無(wú)條件上，沒(méi)有什么股票高到買(mǎi)不進(jìn)。多數(shù)人會(huì)存在這樣的心理，之前低價(jià)都沒(méi)買(mǎi)，高價(jià)就不愿買(mǎi)入，要這么想，之前未能確認(rèn)主升趨勢(shì)，再低的價(jià)都不能買(mǎi)，一旦主升確認(rèn)后，再高的價(jià)都可以買(mǎi)，因?yàn)檫€會(huì)不斷的有新高。

定好了計(jì)劃之后就買(mǎi)入，看看買(mǎi)入之后的情況。買(mǎi)入之后未下破止損位置，第三天收小陽(yáng)星，股價(jià)重心提高，走勢(shì)確認(rèn)了2.8日低點(diǎn)，雖然并未出現(xiàn)大漲。按照《交易體系之買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)和止損的設(shè)立》中的規(guī)則，把止損提高到2.8日低點(diǎn)14.1，不破即持，也可以將止跌設(shè)在趨勢(shì)線上進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤。隨后又是小陰小陽(yáng)，這對(duì)交易當(dāng)下的心理是個(gè)考驗(yàn)（往往事后會(huì)忽略了這種心理壓力），其一其他個(gè)股的快速上漲造成的心理失衡，其二走勢(shì)的疲軟對(duì)耐心是個(gè)考驗(yàn)，其實(shí)質(zhì)可用“急”這個(gè)字來(lái)概括。對(duì)應(yīng)的措施有二，一是添加輔助原則：設(shè)定一個(gè)時(shí)間，例如超過(guò)3天未如預(yù)期時(shí)賣(mài)出，二、不破即持，簡(jiǎn)單的四個(gè)字，但要做到這點(diǎn)，卻需要較高的交易素養(yǎng)。再隨后走出了兩根中陽(yáng)，這里面臨第一目標(biāo)位置，賣(mài)還是持，又是個(gè)問(wèn)題，買(mǎi)進(jìn)之前分析風(fēng)險(xiǎn)，高拋之后的風(fēng)險(xiǎn)就是踏空。賣(mài)或持都沒(méi)問(wèn)題，關(guān)鍵是操作要明確，對(duì)于持有其最終結(jié)果不是止贏就是止損，過(guò)濾了各種心理波動(dòng)，而賣(mài)出則要考慮低吸的位置及超出預(yù)期之后踏空的風(fēng)險(xiǎn)，衡量得失之后就坦然地進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)。之前分析過(guò)15.9這個(gè)位置的阻力不大，決定持有。小陰小陽(yáng)之后接長(zhǎng)陰，紙上的利潤(rùn)損失了，這時(shí)人自然的表現(xiàn)是懊惱當(dāng)初沒(méi)賣(mài)出，之所以說(shuō)你能承受的就是你的所得，這時(shí)若下破止損位置，止損出局則損失了紙上的利潤(rùn)，而未來(lái)的所得就是到達(dá)目標(biāo)所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，很簡(jiǎn)單不破即持，然后到今天，跳空高開(kāi)沖到重阻位置，這時(shí)就堅(jiān)決的賣(mài)出。

說(shuō)說(shuō)今天的這根K線，我稱(chēng)之為標(biāo)志性K線，因其對(duì)后市多空具有指引作用，不是頂就是底，關(guān)鍵詞：巨量、大幅跳空、高開(kāi)低走假陰，在三重頂?shù)牡撞亢?span lang=EN-US XML:LANG="EN-US">0.618位置受阻，巨量說(shuō)明此位置的分歧較大，真實(shí)的拋壓，操作較簡(jiǎn)單，持有的話可將止損放在趨勢(shì)線上，買(mǎi)入則等價(jià)在其上。另外今日盤(pán)口較有意思，買(mǎi)單賣(mài)單都是整百的，這個(gè)不用去猜測(cè)，讓市場(chǎng)自己表態(tài)。

這篇文章還原了分析的過(guò)程，操作時(shí)面臨的各種心理壓力，及由此產(chǎn)生的各種規(guī)則。通過(guò)提高對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)從而建立正確的理念，從根本上去根除各種心理壓力，克服人性的弱點(diǎn)，炒股說(shuō)起來(lái)很簡(jiǎn)單，就是忍人所不能忍，非常人行非常事，做到這個(gè)需要持續(xù)不斷的學(xué)習(xí)，會(huì)有個(gè)過(guò)程。

系列文章有《交易體系的建立》《如何實(shí)戰(zhàn)操作》《交易體系之經(jīng)典推介》《交易體系之“我是誰(shuí)，要到哪去”》《交易體系之“市場(chǎng)是你的朋友”》《交易體系之系統(tǒng)要點(diǎn)》《交易體系之跟隨趨勢(shì)》《交易體系之資金管理》《交易體系之實(shí)戰(zhàn)操作要點(diǎn)》《交易體系之實(shí)戰(zhàn)操作要點(diǎn)續(xù)--買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)與止損的設(shè)置》