長線持股，其實是一件很無聊的事情。共4頁  1  2  3   4 下一頁  頁碼:作者:魏建池 提交日期:2009-12-13 12:48
　　2006年下半年，經過我一年多的炒股生涯，我認為我成熟起來了，我將要把證券投資當成一個神圣的，偉大的事業(yè)來做。就在這時，經過我如來神掌、大浪淘沙的篩選，我大部份的注意力都被吸引到一支股票上來了，那就是600418江淮汽車。
-
作者:魏建池 提交日期:2009-12-13 16:54
　　話說2006年下半年，經過我一年多的炒股生涯，我認為我成熟起來了，我將要把證券投資當成一個神圣的，偉大的事業(yè)來做。就在這時，經過我如來神掌若大浪淘沙似地在一千多支A股中來回倒騰篩選， 600418 江淮汽車 像吃了偉哥般地豎在我的面前了。
　　當時，江淮汽車正符合我剛制定選股的四項基本原則，一是常分紅，以前每十股常分2.5元左右，二是行業(yè)好，如果說汽車在美國是夕陽產業(yè)的話，在中國絕對是朝陽產業(yè)，汽車像摩托車一樣普及，每個家庭一輛的話，粗約估算一下年產量要持繼超一千萬輛以上。按美國現在的保有量計算的，中國年產量要持續(xù)超二千萬量以上。不得了，而05年產量不到六百萬輛，還有很大的空間夠他們發(fā)展。三是市盈率低，在十倍左右，也就是說，他按目前的姿態(tài)，不發(fā)展也就是十年回本。四是主營就是汽車制造，又不涉及其它行業(yè)，他專心做一件事，并且主營收入在前幾年都以超30%的比率增長。
　　這不正是我要找的他么？！我為我的價值發(fā)現而興奮！我關注他，有一段時間，他持續(xù)下跌，只有三塊多了，我要買跌不買漲，漲是一個價值高估的過程，跌是一個價值低沽的過程，這不正是我的投資理財價值觀嗎？江淮的一切在我眼里都很完美，在06年9月份起，我開始信心百倍地建倉江淮汽車了。
　　關于江淮汽車的具體情況，無須我多說，06年時股談有一牛帖，“來日方長，江淮汽車”介紹并追蹤了他詳細的經營情況，當時我可是天天在內面圍觀啊~~~~~~
　　來日方長，可真夠長的。江淮汽車，在07年的大牛市中，他跑輸了我以前持有的任何一支股，真讓我糾結萬分啊，按照筒子們的說法，就是一個杯具?。。。?！
作者:魏建池 提交日期:2009-12-14 19:23
　　本帖之熱度明顯不及薦股帖與均線技術分析帖，這也難怪，誰不想今天買了股票，明天就賺錢呢？誰又想每天無助地望著股價在自已成本線上晃悠直至虧損？我們幻想著股市中應該有一種捷徑，只是我們沒有掌握到，自然當沒有足夠的自信時，我們就很容易把希望寄托在別人的分析判斷上。
　　中國股民是勤勞的，大多數股民都保持著一種廣播種、勤操作的“優(yōu)良傳統(tǒng)”，雖然我在天涯上接受了幾拔老股民的教育，卻一直不放棄檢驗我在短線操作上或許有著過人的天賦~~~~~~~
　　06年下半年，我把我有限的兵力分為三個師，兩個師主攻江淮，準備打持久戰(zhàn)。一個師的兵力抄短線，去山上剿匪、打野味。
　　老股民都說，資金量不多，買一支股票足矣！但能把它貫徹落實下來的人又有多少呢？
　　2006年底，大盤指數在不知不覺中跨過2245前期高點，還沒有停下來的意思，一切向我的萬點大夢前進，正如我們讀小學時高呼“一定要實現共產主義”一樣，充滿信心，但怎么個實現法、路可能會很曲折，想都沒想~~~~~~
作者:魏建池 提交日期:2009-12-14 22:54
　　剛有位朋友說了牛市里要捂股，07年上半年不是有位股民改編了一首歌嗎，“死了都不賣，不捂到翻倍不出來”，當時聽得我熱血沸騰啊，問題是散戶不知道牛市什么時候來，等散戶都明白是牛市的時候，可能就只剩下一個牛尾巴了。
　　轉眼就到了07年春節(jié)，總結06年，我也經確立了以長線為主，實際操作上以長短相結合的炒股風格，總的成績還不讓人失望，因為我沒跑輸大盤。
　　07年的春節(jié)，股市一片大好，春節(jié)探親訪友，中國股市已是我必不可少的話題之一了。我給他們算了一筆帳，2005年，A股市場總市值不到四萬億，到現在，A股市場總市值都快接近20萬億了。這多出來的錢分到每個中國人身上都有一萬元啊，你家有五口人的話，就是五萬啊，這是中國經濟發(fā)展，這是政府以另外的形勢發(fā)給咱老百姓的，你拿到沒有？沒拿到？！你們要知道去撿??！最后我嚴肅的指出：不要看到現在你們坐在這里沒動，但別人在動，實際上你們等于在退步，知道不？！
　　現在想起來，可真夠汗的~~~~~也幸虧沒幾個人受我鼓動進入股市，不然07年炒股剛進入狀態(tài)，就遭遇08年股災，還不得把我罵死。
作者:魏建池 提交日期:2009-12-15 17:06
　　若想在本帖中取經的朋友們可能要失望了，本人無法推薦出明天即將要漲的股票，也不能推算出明天大盤的走勢，現在自選股里面有一些值得長期關注的股票，但也超過了我想像建倉的價位，故也不能拿出來禍害人。但本人有些話不得不說，針對小散按奈不住的投機心態(tài)，我們需要的模糊的正確，不需要精準的錯誤。
　　我們要通過自已的方法找出值得投資的股票，我們要給它一段時間來檢驗它，不必要精確地預測第二天股價的走勢，因為事實證明一半以上是錯誤的。
　　低了買，高了賣，每個人都會這么想，但低了誰賣給我們，高了誰又買我們的？天涯的牛帖小草之如何在一個股票里面坐莊讓我徹底打消了從莊家身上賺錢的想法。不從莊家身上賺，我們從其它散戶身上賺？但我們又缺乏把一支股票價格忽悠低了又忽悠高的公關能力。我們能做的只是盯緊股票的實際價值，慢慢看著他和他一起成長，價格高了是因為他自身的價值高了，這才是簡單樸實的真理。
　　價值發(fā)現、等待機會、長期持有。這才是我比較容易做到的事。
作者:魏建池 提交日期:2009-12-15 17:43
　　呵呵，上面的這位朋友有趣~~~~~~貼出來的文章不也與我的觀點有一些附合。
　　還有，本人只是一個上班族，并不是一個專業(yè)寫手，雖然我想一口氣寫完，但時間和精力有限~~~~~~
　　下班了，吃飯去。
　　
作者:魏建池 提交日期:2009-12-16 16:48
　　呵呵，翻頁了，沒想到啊~~~~~~~
　　繼續(xù)~~~~~~
　　在07年的牛市和08年的熊市中，因為我已經不是一個新股民了，以后的操作也不多了，所以少講，簡單陳述一下吧。
　　530事件，包括我在里眾多散戶都罵**做事不厚道，歷史總有驚人的相似，今年五六月份的瘋漲至到七月份以來的調整讓我明白，股市漲得多了，自然要下調，這是最基本的道理，印花稅事件只是一件外因而已，可以說讓**白白背了罵名。
　　530之后，又是一波沖擊到六千多點的行情，我全部是滿倉運行，雖然在計算著我已經獲利百分之三百多，按照我年復利30%的計劃，我在二年里已經賺夠了五年的復利。但由于是重倉江淮，讓我一種賺得少就虧了的感覺。這種思想注定我無法逃避08年的股災。
　　在長線持股的定力方面，我是已經能做到了，但長線持股不等于不賣股，巴菲特還在12塊錢時賣了中石油呢，股票價格不可能長期游離于價值之外，如何在市場先生出錯時買入股票和賣出股票，這一直是我想理清的頭緒，也是我想與人交流的原因。
　　上面有位朋友說了，中國股市無長線，中國股市真的無長線嗎？我想還是用兩個數據來回答吧。
　　1、09年A股本輪漲勢以來，共有344支股票創(chuàng)了新高。
　　2、08年1600多點時與06年1600點比較，共有138支股票在相同的大盤點位，但其股價超過了06年的價位，并且在本輪漲勢中創(chuàng)了新高。
　　從這里面選幾支股票代碼大家看一下600089,600196,600216,600276,600395,600435,600449,600547,000961,000983,000996,002038,600348,002029......等等，特別是有一些股票，還能抵制熊市的部份風險。但是當初我們沒有發(fā)現并長期持有他。
　　注：以上股票我現在并不推薦他們，只是讓過去的歷史能讓我們在探索未來的道路上指明一個方向。
作者:魏建池 提交日期:2009-12-16 18:21
　　汗啊，還給置頂了，這下鬧騰大了~~~~~
　　天涯上的牛人多了去了，班門弄斧，罪過罪過~~~~~~
　　不管了，俺也有俺的想法，隨便說一下也無妨。
　　就說一下如何給一支股票沽價和判斷其未來的成長性，就以我最熟悉的江淮汽車來說，06年，江淮進軍乘用車，前幾年中，其商用車一直經營得很好，99-05年的每股收益為0.17,0.54,0.39,0.58,0.90,0.78,0.55平均收益為0.56，我當時是在4元至7元一帶進的，成本僅為10倍市盈率，當時看來資金那是相當安全了，何況還要進軍新產品，原產品還在發(fā)展生產，新產品就是不太好的話，賣破銅亂鐵也要賣幾個錢來增厚啊，呵呵，事后看來，當時想得太幼稚了。07年，江淮還以為和當初開發(fā)瑞風成功一樣，呼喝上一個大攤子來推轎車賓悅，結果被市場毫不留情地教育了。每月幾百輛的慘淡銷量，和當初巨額投入不成比例，導致大幅虧損，據說現在還有兩年前進的原材料~~~~~，而今年推出的新車和悅，大受消費者熱捧，江淮又準備不足，導致一個月壓上幾千張定單生產不出來~~~~~你說連上市公司決策層都無法判斷的局勢，讓我們去判斷其未來的成長性，真夠犯暈的。
　　看來，以后我要回避類似的，找一些簡單，不蠻復雜的場面來判斷~~~~~~還要加強學習。
　　關于前面朋友問的目前手中持股，為避薦股嫌疑，我就不說了，我會說我的選股思路，再有就是我發(fā)現一支股票買錯了，我在短時間里也不會換他，簡單一點說，我認了，也不想多交交手續(xù)費。事后總結，結果也并不算太壞，呵呵。
作者:魏建池 提交日期:2009-12-16 22:32
　　作者：墻頭草民　回復日期：2009-12-16　18:56:31　 　　
　　　　選時重于選股，但選時難于選股。所以，應精選個股以應對大盤趨勢的不確定性。因為我買的是個股而非大盤。
　　　　
　　俺也不是一個得道之人，與大家一起交流相互學習一下，剛才這位朋友就總結得很好，這是不經過一次牛熊輪回是無法體驗出來的。還有上面的這位朋友，我的收益并不高，不過我會在30年里，向每年30%的復利進軍的，不管牛熊市。
　　上次轉帳買股票是在大盤1200多點與1600點時，自6000高點往下，以為不可以會跌破3000點，結果到了一千多點。以為大盤低部至少會纏綿一到兩年，結果馬上就升起來了。今年五六月份大盤天天漲，判斷類似07年上半年的瘋漲，至少也得漲到四千多點吧，在2600多點時又轉帳買了一點。結果你們看，連大盤都不能大致地判斷，何況個股。不過，要我在三千點以上再新投入資金買股票，不拿刀架在我脖子上，我是不會買的，因為我得回避大盤的風險性，所以說選時很重要。
　　本人今年2600-2700點一線買的股票，到現在看起來跑贏了大盤，我把原因一多半歸結為運氣，因為第二次篩選購買時恰好在同一批自選股中漲得好的幾支。同時也把自已的操作簡單說一下。
　　我現在的理念還是用五分之四的資金重倉一支股，超長線，時間五年以上，五分之一的資金買中線，時間一年左右。今年投入的資金一部份用來補了超長線股，這個不用多說，就是我以前糾結萬分的破汽車，雖然我現在看他不順眼，但既然當初選了他，就過段日子再說。超長線股我們稍后再探討，我現在先說下我選中線股的方法。
　　選中線股的方法是我從福田汽車上總結出來的，因為我對拿丟福田汽車這支大牛股的印象太深刻了，算了我給他許個名字叫“預期業(yè)績反彈選股”。
　　以前我也就說過，我很關注主營收入，主營收入是利潤的墊腳石啊，想想看，主營收入大了，其它開銷這里節(jié)省一點，那里節(jié)省一點，利潤很快就提上來了，他有這個基礎！
　　第一步，先找好一個行業(yè)，把同一類的股票都羅列出來。
　　第二步，把主營收入、總股本，股價都列出來。
　　第三步，算出每股收入，再根據每股收入算出股價比。
　　第四步，把股價比率最高的幾支挑出來，然后再翻他們的F10。
　　第五步，主營收入中含有幾種產業(yè)的去掉，市盈率低的去掉。
　　第六步，觀察他們近幾年主營收入的增長情況，持續(xù)增長最好，若減少，弄明原因。觀察近幾年他們主營產品利潤率的變化情況，了解原因。查看他們歷史最高的每股收益，越高越好。查看其它的基本資料，如歷年的年度財務報表，參考。
　　第七步，根據以上幾點，選出一到兩支股。
　　根據這種方法，我在5月底時選了這樣一些股票，000686，000422，600389,600393,600173,600308,000966等，現在看來，雖然有些不如意，但大部份跑贏了大盤。
　　但這種方法有一定的風險性，故限五分之一的資金。
　　主營收入每季在變，股價每天在變，大家不要刻舟求劍。
-
作者:魏建池 提交日期:2009-12-17 13:48
　　能得到大部份人的支持，我感到很高興，中午爬上來寫一點。
　　由于本人功力遠未達到開壇布道之火候，也沒有成功經驗、成套理論可授，俺有自知之明，故只寫我親身經歷與日常所思。
　　有朋友問道我看了什么書，關于股市的書我就只看了《巴菲特：怎樣選擇成長股》，在書店里看到關于跟莊、均線技術分析類的書，都被我忽略了。其實我還想看格雷厄姆的《證券分析》，太厚了，有點貴，一直沒買，鄙視一下自己。
　　有位朋友說看我07年后的炒股蠻無聊的，是啊，當初我決定了，就想用幾年的時間檢驗一下，中間好多次都想換股，因為開始炒股時換股都換錯了，所以一直在忍受他對我心靈的摧殘，也做好了準備再忍受一段時間。當然我也在選下一支我心目中的牛股，準備在合適時候進入，用十年的時間去檢驗一下。記在這里也是為了約束自己。
　　股市的漲漲跌跌，牽動了多少人的心，人們都夢想預測股市，想征服股市，人們試圖用各種各樣的理論來闡述破解股市漲跌現像，如各種技術線分析、軟件分析、數學概率論、基本面論、波浪論、賭場論、大眾心理學、超級主力論、甚至周易論等等，無一不有他的道理和缺陷，但真正適全自己的是什么，我們需要形成自己的觀點，用時間來檢驗他。既然進了股市，若賠了金錢，總得有其它一點收獲吧。
　　就拿我信奉的價值投資觀點來說吧，前幾天，我把A股所有股票的數據導到EXCEL表格中統(tǒng)計了一下，結果發(fā)現，全部A股總市值是25.37萬億，前三季利潤為0.78萬億，把整個A股看成一個公司，折合成一年，簡單地說就是好比你做生意，你投100元下去，一年下來賺四元錢，這四元錢你還拿不到，可能只拿到一元，還有三元還留在這樁生意里折騰，冷不丁還可能給你折騰沒了?，F在問你，這個生意你愿不愿意做？
　　這就是在中國價值投資的系統(tǒng)風險
本文由貼庫網(www.)自動同步脫水整理,訪問地址:http://www./316588/3.html