6.成交量也有形態(tài)，當(dāng)成交量構(gòu)筑圓弧底，而股價(jià)也形成圓弧底時(shí)，往往表明該股后市將出現(xiàn)較大上漲機(jī)會(huì)。
    ◆成交量變化規(guī)律捕捉牛股
　　量在價(jià)先行。成交量的分析可以說是技術(shù)分析中非常重要的一環(huán)，洞察成交量的變化并掌握其規(guī)律，才能對(duì)個(gè)股的買賣點(diǎn)把握得恰到好處。
　　1、上升過程中成交量表現(xiàn)
　　一只個(gè)股在下跌周期結(jié)束后，就開始進(jìn)入一個(gè)新的上升周期。通常個(gè)股的上升過程會(huì)以五浪運(yùn)行，包括三個(gè)上升浪和兩個(gè)調(diào)整浪。
　　第一上升浪和第三上升浪中成交量的表現(xiàn)。在股價(jià)上升初期即上升一浪剛剛開始時(shí)，此階段個(gè)股的成交量會(huì)較構(gòu)筑底部時(shí)的成交量溫和放大，說明市場(chǎng)主力正式開始積極運(yùn)作，推升股價(jià)向上。此時(shí)，投資者可積極大膽介入。有時(shí)，一些個(gè)股構(gòu)筑歷史性底部完成后，股價(jià)啟動(dòng)時(shí)會(huì)放一根標(biāo)志性的巨量，此后股價(jià)一路縮量上漲，表明機(jī)構(gòu)已經(jīng)高度控盤，籌碼鎖定情況良好。遇到這種情況，投資者應(yīng)該在股價(jià)啟動(dòng)第一時(shí)間內(nèi)積極介入。
　　第三上升浪是股價(jià)上升過程中的主升浪，這一浪是股價(jià)漲幅最大、運(yùn)行時(shí)間最長(zhǎng)、人氣最旺的一浪，在這一階段成交量很活躍，但也有一些個(gè)股在第三浪啟動(dòng)時(shí)成交量溫和放大，而隨后量能會(huì)隨著股價(jià)的一路上升而萎縮，這也表明主力控盤程度已經(jīng)相當(dāng)高。在這一階段投資者在股價(jià)沒有出現(xiàn)急速拉升及成交量未出現(xiàn)異常變化的情況下，可尋找適當(dāng)機(jī)會(huì)介入。
　　股價(jià)在第一浪和第三浪結(jié)束的高點(diǎn)處，往往會(huì)出現(xiàn)階段性放量的特征，是因?yàn)楣蓛r(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的上升后，獲利盤和解套盤開始兌現(xiàn)，拋壓不斷加重，阻止了股價(jià)的進(jìn)一步上升，從而使股價(jià)出現(xiàn)二浪和四浪的調(diào)整。在這兩個(gè)調(diào)整階段，成交量均表現(xiàn)為由高峰處開始逐步萎縮的特點(diǎn)，當(dāng)股價(jià)萎縮到地量水平時(shí)，表明市場(chǎng)浮籌已經(jīng)被清洗，股價(jià)有望在新增買盤的推動(dòng)下重新上漲。
　　股價(jià)上升周期中的最后一個(gè)階段為第五浪，這一階段股價(jià)會(huì)繼續(xù)創(chuàng)出新高，在股價(jià)達(dá)到高點(diǎn)后會(huì)出現(xiàn)寬幅劇烈震蕩，成交量也會(huì)較前兩個(gè)上升階段明顯放大。此時(shí)主力通過劇烈震蕩達(dá)到出貨目的的意愿已經(jīng)越來越明顯，投資者在此階段則不應(yīng)再留戀市場(chǎng)，盡早擇機(jī)出局為宜。
　　2、下跌階段成交量表現(xiàn)
　　當(dāng)市場(chǎng)或個(gè)股的五浪上升結(jié)束后，市場(chǎng)將進(jìn)入下跌趨勢(shì)。在下跌初期，由于大多數(shù)人對(duì)市場(chǎng)下跌的性質(zhì)難以判斷，所以市場(chǎng)觀望氣氛較濃，這一階段不會(huì)出現(xiàn)太大的成交量。
　　但隨著市場(chǎng)的繼續(xù)調(diào)整，部分資金意識(shí)到市場(chǎng)已經(jīng)趨弱，開始尋找反彈出貨的機(jī)會(huì)，如個(gè)股或大盤跌破頸線位或平臺(tái)破位，在回抽頸線位或平臺(tái)的時(shí)候，許多止損盤就會(huì)拋出，形成放量下跌的特征。當(dāng)一些止損資金出逃后，市場(chǎng)將進(jìn)一步下跌，即進(jìn)入中期下跌階段，在這一階段許多投資者遭受深度套牢，于是割肉盤就很小了，外圍資金由于市場(chǎng)在下跌中也處于謹(jǐn)慎觀望狀態(tài)，因此，買盤也很小，所以在下跌中期的成交量一般不會(huì)很大。
　　在下跌末期，市場(chǎng)由于各種利空傳聞的影響，會(huì)對(duì)一直堅(jiān)守的套牢盤造成影響。這些資金由于害怕市場(chǎng)繼續(xù)深跌就會(huì)割肉，大部分后知后覺的資金會(huì)在這時(shí)候選擇賣出，這種現(xiàn)象出現(xiàn)時(shí)說明市場(chǎng)離底部不遠(yuǎn)了。此時(shí)，反而會(huì)有一些先知先覺的資金提前逢低吸納部分籌碼，形成階段性放量。最后，機(jī)構(gòu)可能會(huì)利用收集到的籌碼刻意進(jìn)行打壓，使股價(jià)再創(chuàng)新底，這時(shí)形成一個(gè)真正中長(zhǎng)期底部區(qū)域。大的主力資金將在這一區(qū)域逢底吸納籌碼。這個(gè)階段的成交量與前期下跌過程中的成交量相比有明顯放大跡象。市場(chǎng)的活躍程度開始提高。當(dāng)主力建倉(cāng)完畢后，市場(chǎng)將重新步入上升，從而完成股價(jià)從上升到下跌再到上升的循環(huán)過程。
    ◆K線組合
　　當(dāng)一個(gè)個(gè)股滿足了時(shí)間、空間、能量條件時(shí)，表明市場(chǎng)已經(jīng)處于一種微妙的平衡狀態(tài)，而K線圖能為我們指出這種平衡傾向于多空雙方中的哪一方，點(diǎn)明突破方向。一只大牛股在其誕生之初，其各方面的走勢(shì)必定是完美的。而未能成為大牛股的個(gè)股在走勢(shì)形態(tài)上卻各有各的缺陷。從多個(gè)側(cè)面考察個(gè)股的走勢(shì)，相對(duì)而言，由于K線具有的與生俱來的對(duì)市場(chǎng)高度敏感的特點(diǎn)，使其具有較高的實(shí)際操作指導(dǎo)價(jià)值。應(yīng)用K線圖可以幫助我們判斷股價(jià)突破的短線時(shí)機(jī)。
　　對(duì)近幾年大牛股的統(tǒng)計(jì)表明，個(gè)股在突破平臺(tái)整理前，近二周K線常常出現(xiàn)二陽夾一陰、大陽線、早晨之星等形態(tài)，出現(xiàn)的頻率之高，出現(xiàn)的形態(tài)之集中，與變化莫測(cè)的日線圖形成巨大反差。這也從一個(gè)側(cè)面使我們把K線圖簡(jiǎn)單化，只要掌握這幾種常用K線，就可以較大地提高投資成功的幾率，使我們可以在較短的時(shí)間內(nèi)獲得較大的收益。
　　如中船股份(600072)在2011年5月30日份啟動(dòng)之初，就以早晨之星的形態(tài)初步構(gòu)筑了底部結(jié)構(gòu)，然后以二陽夾一陰的K線組成對(duì)該底部進(jìn)行鞏固，成交量在股價(jià)盤整期末急劇放大，而股價(jià)突破時(shí)成交量明顯放出。
    (圖二)

　　同時(shí)，以上K線組合發(fā)生在盤整區(qū)域的相對(duì)位置也對(duì)股價(jià)突破與否具有先行指示意義。事實(shí)上，這也是對(duì)盤整區(qū)域高位放量突破的補(bǔ)充。一般，一只個(gè)股在上升之前的盤整區(qū)，就已露出突破的端倪。但在突破之前的微妙狀態(tài)下，這種信號(hào)又難以為市場(chǎng)所察覺。據(jù)大量的圖表觀察，事實(shí)上，當(dāng)K線組合發(fā)生在盤整區(qū)域的中位線以上、箱體之內(nèi)時(shí)，K線組合就已提前指出市場(chǎng)的方向，這與放量位置距離箱體頂部距離可相互參考，互為印證。股價(jià)可以騙人，而成交量卻難以騙人，沒有成交量支持的股價(jià)運(yùn)動(dòng)是空虛的價(jià)格運(yùn)動(dòng)，而成交量放大、股價(jià)卻不大漲的個(gè)股，則只能是主力的壓價(jià)吸貨行為。K線圖與成交量的結(jié)合使我們對(duì)量?jī)r(jià)配合良好有了更深層次的理解。    　
    ◆K線圖與成交量總結(jié)
    具備牛股特征的時(shí)空、能量、價(jià)格之間特征關(guān)系條件：
　　1、個(gè)股近一年漲幅不大，最好在60％以內(nèi)。
　　2、近半年波動(dòng)幅度在30％以內(nèi)，對(duì)比大盤的波動(dòng)幅度，在大盤波幅的70％以內(nèi)，波幅越小，突破的力度越大。
　　3、突破時(shí)，股價(jià)距離箱體頂部較近。
　　4、突破前的箱體盤整中，有周K線配合。
　　5、成交量的配合有助于提高突破的準(zhǔn)確性。對(duì)一段時(shí)間成交量用累積換手率計(jì)算有利于掌握入市時(shí)機(jī)。

底量超頂量和后量超前量 

    4、若某只個(gè)股的成交量只是短暫地放大，之后不能持續(xù)，則說明這多屬主力的試盤現(xiàn)象，可以置之不理，因?yàn)檫@類個(gè)股很快便會(huì)平靜下來。 
    5、若某只個(gè)股在形成頭部時(shí)，成交量確實(shí)沒有過分放大，且換手率確實(shí)相對(duì)不足，則說明這類個(gè)股的主力只是拉高建倉(cāng)，并沒有退場(chǎng)之意。日后，這類個(gè)股的主力會(huì)利用收集到的籌碼打壓該股，以便在低位攤低成本，于是便出現(xiàn)了底部放量現(xiàn)象。 
    6、但是，如果該股的底部放量遠(yuǎn)大于頂部放量的話（即底量超頂量），則說明該股的上漲幅度會(huì)很大，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于形成頂部時(shí)的位置，這便是底量超頂量的特殊意義，這種成交量放大的持續(xù)性越是明顯，則該股上漲的高度會(huì)越顯可觀。 
    7、股價(jià)未動(dòng)，成交量卻已大幅變化，隨后才是股價(jià)大幅上漲，這是一種極佳的中短線買入該股的機(jī)會(huì)。若成交量的大幅變化遠(yuǎn)大于見頂之時(shí)的情況，則買入該股的投資者不必?fù)?dān)心前期頂部的壓力。 
    8、不管如何，只要開始放量的時(shí)候股價(jià)還沒有多大變化，投資者們均有時(shí)間大舉建倉(cāng)，這樣更可以增加獲利空間和降低風(fēng)險(xiǎn)。 
    9、一般地，這種底量超頂量往往要靠利空消息來協(xié)助構(gòu)成（如職工股上市、轉(zhuǎn)配股上市、經(jīng)營(yíng)問題和大盤低迷等現(xiàn)象）；同時(shí)，這種情況的另一面則顯示出了主力的非凡實(shí)力，說明該股的主力志存高遠(yuǎn)。
    ㈢、底量超頂量操作策略           
    “底量超頂量”，股價(jià)更容易超過前期高點(diǎn)形成的壓力帶，主要是因?yàn)橹髁髻Y金一般在股價(jià)下跌通道中收集籌碼，因此一邊打壓一邊進(jìn)行買入，其成交量不能放大。而當(dāng)股價(jià)達(dá)到底部時(shí)，成交量大幅放大，則表明主流資金介入明顯。此時(shí)，可以采取當(dāng)?shù)琢窟h(yuǎn)遠(yuǎn)大于頂量時(shí)買入或者當(dāng)股價(jià)沖破前一頭部的瞬間，即時(shí)買入。操作時(shí)，還需結(jié)合其他的一些關(guān)鍵性的技術(shù)指標(biāo)，如MACD、均線系統(tǒng)、Boll線等進(jìn)行研判更為穩(wěn)妥。 
    1、這種情況的出現(xiàn)，說明超級(jí)大黑馬即將來臨，因?yàn)橹髁C(jī)構(gòu)是絕對(duì)不會(huì)在底部割肉的，所以放量是主力機(jī)構(gòu)大舉吸籌所致，決非中小散戶所能做到，持貨者應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注。 
    2、擁有這類個(gè)股的投資者應(yīng)該靜觀其變，等待拉升便是，持幣者則要及時(shí)跟進(jìn)，不要錯(cuò)過機(jī)會(huì)。
    ①、當(dāng)發(fā)現(xiàn)底量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過頂量時(shí)可買入。
    ②、當(dāng)股價(jià)沖過前一頭部的瞬間時(shí)，可迅速買入。

    ◆后量超前量
    ㈠、后量超前量圖形特征
    1、股價(jià)呈波浪形上升，如果后面的上升浪成交量比前面的上升浪成交量大，稱為后量超前量。
    2、后一浪放量上升時(shí)，如股價(jià)正好通過前一浪頂部，則股價(jià)還會(huì)漲。
    ㈡、后量超前量市場(chǎng)意義
    后量超前量說明主力建倉(cāng)的決心已定，且倉(cāng)位不斷地增加；主力倉(cāng)位越重其今后的上揚(yáng)空間必然大，否則不足以出貨；隨著股價(jià)的緩慢上升，后面的成交量實(shí)際支持的股價(jià)已經(jīng)超過了前面成交量所支持的股價(jià)，或者說，
前面股價(jià)成交的量已被后面更高價(jià)的成交量所消化，已消除套牢盤只剩下穩(wěn)定的獲利盤，這為股價(jià)今后上升減少了阻力；隨著股價(jià)的繼續(xù)上升和成交量的繼續(xù)放大，股價(jià)連續(xù)突破前頸線位，拓寬了上升空間。從些股價(jià)將一浪高過一浪，開始為小陰小陽的推高浪，然后進(jìn)入主升浪。
    1、每一波上升浪如果都能持續(xù)放量，則股價(jià)能持續(xù)上升。
    2、如果后浪放量時(shí)股價(jià)能夠超過前一上升浪頂部的話，則后浪的上升空間更大。
    3、主力正是通過這種滾動(dòng)操作，一邊獲取差價(jià)利潤(rùn)，一邊將股價(jià)逐浪推高。
    ㈢、后量超前量操作方法
    1、在兩浪之間的量極度萎縮區(qū)介入。
    2、在后浪放量時(shí)并且股價(jià)沖過前一頭部的瞬間介入。(圖二)

 

    地量是最有價(jià)值的指標(biāo)。在量?jī)r(jià)關(guān)系中，成交量是起主導(dǎo)作用的，而價(jià)格只是某個(gè)成交量區(qū)域的表現(xiàn)。地量在行情清淡時(shí)出現(xiàn)得最多。此時(shí)人氣渙散，交投不活躍，股價(jià)波幅較窄，場(chǎng)內(nèi)套利機(jī)會(huì)不多，幾乎沒有任何賺錢效應(yīng)。這一時(shí)期往往是長(zhǎng)線買家進(jìn)場(chǎng)的時(shí)機(jī)。
    地量在股價(jià)即將見底時(shí)出現(xiàn)得也很多。一只股票在經(jīng)過一番炒作之后，總有價(jià)值回歸的時(shí)候。在其漫漫下跌途中，雖然偶有地量出現(xiàn)，但很快就會(huì)被更多的拋壓淹沒，可見此時(shí)的地量持續(xù)性極差。而在股價(jià)即將見底時(shí)，該賣的都已經(jīng)賣了，沒有賣的也不想再賣了，于是，地量不斷出現(xiàn)，而且持續(xù)性較強(qiáng)。在這一時(shí)期內(nèi)介入，只要能經(jīng)受得住時(shí)間的考驗(yàn)，一般會(huì)有所斬獲。地量的形成是多空雙方觀望到極致的表現(xiàn)，它是一種弱平衡狀態(tài)，只要部分多空轉(zhuǎn)換就會(huì)使得量能放大，從而打破目前這種尷尬的平衡。隨著資金的不斷外流，場(chǎng)內(nèi)的存量資金越來越少，能夠制造賺錢效應(yīng)的機(jī)會(huì)也大為減弱。   
    地量在主力震倉(cāng)洗盤的末期也必然要出現(xiàn)。任何主力在坐莊的時(shí)候，都不愿意為他人抬轎子，以免加大套利壓力，于是，拉升前反復(fù)震倉(cāng)、清洗獲利盤就顯得非常必要了。那么，主力如何判斷自己震倉(cāng)是否有效，是否該告一段落呢？這其中的方法與手段很多，地量的出現(xiàn)便是技術(shù)上的一個(gè)重要信號(hào)。此時(shí)，持股的不愿意再低價(jià)拋售，而持幣的由于對(duì)該股后市走向迷茫，也不敢輕易進(jìn)場(chǎng)搶反彈，于是成交清淡，地量便油然而生，而且一般還具有一定的持續(xù)性。這一時(shí)期往往是中線進(jìn)場(chǎng)的時(shí)機(jī)，如果再結(jié)合其他基本面、技術(shù)面的分析，一般來說均會(huì)有上佳的收益。
    地量在拉升前整理的時(shí)候也會(huì)間斷性地出現(xiàn)。一只股票在拉升前，總要不斷地確認(rèn)盤子是否已經(jīng)很輕，以免拉升時(shí)壓力過大而坐莊失敗。換句話說，就是拉升前要讓大部分籌碼保持良好的鎖定性，即“鎖倉(cāng)＂。而要判斷一只股票的鎖倉(cāng)程度，從技術(shù)上來說，地量間斷性地出現(xiàn)是一個(gè)較好的信號(hào)，由于主力需要不斷地對(duì)倒制造成交量以達(dá)到震倉(cāng)目的，所以，這一階段中，地量的出現(xiàn)是間斷性的。如果能在這一時(shí)期的末期跟上莊，你可能會(huì)吃到這只股票最有肉的一段。
    ◆底部地量出牛股
    成交量可以說是股價(jià)的動(dòng)量，一只股票在狂漲之前經(jīng)常是已經(jīng)長(zhǎng)期下跌或盤整之后，這時(shí)成交量大幅萎縮，再出現(xiàn)連續(xù)放大或成交量溫和遞增而股價(jià)上揚(yáng)，一只底部成交放大的股票，就好像一枚火箭要升空之前必須要有充足的燃料一樣，只有具備充分的底部動(dòng)力，才能將股價(jià)推到極高的地步?！　∫恢粫?huì)大漲的股票必須具有充足的底部動(dòng)力才得以將股價(jià)推高，這里所說的充足的巨量相對(duì)于過去的微量而言的。也就是說：當(dāng)一只股票的成交量極度萎縮之后，再出現(xiàn)連續(xù)量才能將股價(jià)推高。
　　成交量是衡量買氣和賣氣的工具，它能對(duì)股價(jià)的走向有所確認(rèn)。因此，精明的投資人對(duì)于底部出現(xiàn)巨大成交量的股票必須跟蹤，因?yàn)楫?dāng)一只股票的供需關(guān)系發(fā)生極大的變化時(shí)，將決定股價(jià)的走向，投資者絕對(duì)不可以忽略這種變化發(fā)生時(shí)股價(jià)與量的關(guān)系，一旦價(jià)量配合，介入之后股價(jià)必然如自己預(yù)期般的急速揚(yáng)升。
　　成交量形態(tài)的改變將是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的前兆。個(gè)股在上漲初期，其成交量與股價(jià)之間的關(guān)系是價(jià)少量增，成交量不斷持續(xù)放大，股價(jià)也隨著成交量的放大而揚(yáng)升，一旦進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)之升段的時(shí)候，出現(xiàn)量增價(jià)跌，量縮價(jià)升的背離走勢(shì)，一旦股價(jià)跌破十日均線，則顯示其強(qiáng)勢(shì)已經(jīng)改變了，此時(shí)將暫時(shí)結(jié)束其強(qiáng)勢(shì)而進(jìn)入中期整理階段。
　　因此，當(dāng)你握有一只強(qiáng)勢(shì)股的時(shí)候，最好緊緊盯住股價(jià)日K線圖，在日K線一直保持在10日均線之上時(shí)，可以一路持有，一旦股價(jià)以長(zhǎng)陰線或盤勢(shì)跌破10日均線，應(yīng)立即出貨，考慮換股操作。
　　盤整完成的股票要特別加以注意，理由是這種股票的機(jī)會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于風(fēng)險(xiǎn)。盤整的未期成交量為萎縮，代表拋盤力量的衰竭。
　　基本上，量縮是一種反轉(zhuǎn)的信號(hào)，量縮才有止跌的可能，下跌走勢(shì)之中，成交量必須逐漸縮小才有反彈的機(jī)會(huì)，但是，量縮之后還可能更縮，只有等到量縮之后又是到量增的一天才能確認(rèn)底部，如果此時(shí)股價(jià)已經(jīng)站在10日均線之上，就更以確定漲勢(shì)已經(jīng)開始了。所以，基本上我們應(yīng)重視的角度是量縮之后的量增，只有量增才反應(yīng)出股票供求關(guān)系的改變，只有成交增大才可能使該股具有上升的底部動(dòng)量。
    ◆地量地價(jià)研判大盤
    上證地量之后地價(jià)已現(xiàn)，后市震蕩為主。8月1日，滬市成交量660億，地價(jià)出現(xiàn)，隨即在外盤影響下，出現(xiàn)快速下跌行情，直接跌至2437點(diǎn)，地價(jià)出現(xiàn)。大盤技術(shù)性反彈后，受美股重挫影響大幅跳空低開，再次探底，8月19日反復(fù)震蕩收低位假陽，從k線組合來看空方的力量暫時(shí)有所衰竭，多頭在2500點(diǎn)有強(qiáng)力的抵抗欲望，由于外圍股市弱勢(shì)，估計(jì)小幅探底之后會(huì)反彈回補(bǔ)周五的跳空缺口，有效收復(fù)5日和10日均線將成關(guān)鍵。
    (圖二)

 

    ◆實(shí)量與虛量市場(chǎng)意義
    1、每一輪指數(shù)行情到來之前就有一些領(lǐng)頭羊個(gè)股正在走強(qiáng)，它們是本輪行情的中堅(jiān)力量，它們上升空間較大，上升時(shí)間較長(zhǎng)。
    2、大多數(shù)個(gè)股行情是因指數(shù)行情起哄的，因此，建倉(cāng)速度快，出貨時(shí)間也快，其漲幅有限。
    3、當(dāng)實(shí)浪上升到一定高度后，已有不少獲利盤開始出逃，股價(jià)回落。當(dāng)?shù)诙喰星橥聘邥r(shí)并沒有主力出力，因此成交量較小。一旦股價(jià)到達(dá)前期頭部區(qū)間時(shí)，解套盤和獲利盤雙重涌出，股價(jià)回落。由于沒有主力，其跌勢(shì)一路下滑，在60日均線處并不會(huì)形成支撐。一旦跌破60日均線后，則有長(zhǎng)期下跌行情。(圖四)

    ◆實(shí)量與虛量操作方法
    1、只做領(lǐng)頭羊行情，不做起哄行情。
    2、一旦介入了起哄的個(gè)股，應(yīng)在實(shí)浪高點(diǎn)派發(fā)。
    3、一旦在實(shí)浪高點(diǎn)沒有清倉(cāng)，那么在沒有量支持的虛浪高點(diǎn)應(yīng)堅(jiān)決清倉(cāng)。
    4、最后清倉(cāng)的機(jī)會(huì)是在跌破60日均線的時(shí)候。
    ◆實(shí)量與虛量幾種情形
    1、高位前實(shí)量后虛量
　?、佟⒅笖?shù)下跌到階段性的低點(diǎn)區(qū)間后，出現(xiàn)了三波反彈的走勢(shì)，前兩波成交量配合還算較好，指數(shù)第二輪的成交量超過第一輪上漲的成交量，后量超前量是可以入場(chǎng)操作的；
　　②、第三輪上漲的時(shí)候，與前兩輪上漲時(shí)的量能對(duì)比便可以很明顯地看到成交量出現(xiàn)了萎縮，這種技術(shù)形態(tài)就是：后量低于前量，它的出現(xiàn)說明資金對(duì)第三輪的上漲并不認(rèn)可；
　　③、后量低于前量說明了兩點(diǎn)：其一在前期高點(diǎn)資金已經(jīng)完成了離場(chǎng)的操作，其二當(dāng)前的上漲資金失去了做多的興趣，無論哪一種情況符合，都會(huì)對(duì)做多操作起到負(fù)面影響。(圖一)
    2、上升中前實(shí)量后虛量
　?、?、在上漲過程中，指數(shù)的成交量與K線形態(tài)始終保持著高度的完美配合：指數(shù)創(chuàng)新高，成交量隨之創(chuàng)下最大量，量增價(jià)升配合沒有改變，上漲便會(huì)不斷持續(xù)；
　?、凇⑸蠞q到頂部區(qū)間以后，雖然指數(shù)連續(xù)創(chuàng)出新高，但是，成交量卻在此時(shí)出現(xiàn)了嚴(yán)重的問題：在指數(shù)創(chuàng)新高的時(shí)候，成交量卻無法像前期一樣創(chuàng)下最大量，后量開始低于前量；
　　③、后量低于前量，說明市場(chǎng)資金做多的積極性減弱。
    3、巨量大陰后前實(shí)量后虛量
　?、佟⒅笖?shù)第一輪的上漲，成交量連續(xù)放大，并且調(diào)整時(shí)成交量明顯萎縮，量?jī)r(jià)配合非常完美，非常適宜入場(chǎng)做多；
　　②、出現(xiàn)高位巨量大陰線以后，指數(shù)雖然再度上漲，但是成交量卻相對(duì)前期出現(xiàn)了明顯的萎縮，指數(shù)創(chuàng)新高，而成交量拒絕超過前期量能，形成了典型的后量低于前量風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)；
　?、?、在后量低于前量的高點(diǎn)區(qū)間，投資者應(yīng)當(dāng)考慮離場(chǎng)回避風(fēng)險(xiǎn)，而不是仍然進(jìn)行做多，要明白后量低于前量期間的上漲，是資金在下跌前的誘多行為。
    4、“M頭”前實(shí)量后虛量
　?、佟⒅笖?shù)在圖中連續(xù)上漲的過程中，成交量都始終保持著放大的狀態(tài)，量能的不斷放大推動(dòng)指數(shù)不斷走高，量?jī)r(jià)配合非常完美；
　?、?、上漲到高位出現(xiàn)第一輪的調(diào)整以后，指數(shù)再次創(chuàng)下新高，雖然上升趨勢(shì)依然保持，但是成交量卻在指數(shù)創(chuàng)新高的時(shí)候，不再配合繼續(xù)放大，后量低于前量是導(dǎo)致第二輪調(diào)整展開的主要因素；
　?、?、量能可以監(jiān)測(cè)資金入場(chǎng)的數(shù)量以及積極性，入場(chǎng)數(shù)量減少，入場(chǎng)積極性降低，必然會(huì)導(dǎo)致量能的萎縮，量能一旦萎縮，指數(shù)失去上漲的動(dòng)力也就會(huì)很容易出現(xiàn)調(diào)整的走勢(shì)。(圖二)

    5、二次前實(shí)量后虛量
　　從形態(tài)來看，指數(shù)在圖中出現(xiàn)了兩次后量低于前量的現(xiàn)象，就算是第一次后量低于前量因?yàn)樯蠞q時(shí)間太長(zhǎng)而失去理性，那么，第二次后量低于前量應(yīng)當(dāng)引起警惕。(圖三)

 

無量是指成交量萎縮。上漲或下跌無量形成空漲或空跌。
    ◆無量空漲
　　無量空漲是指?jìng)€(gè)股在成交量很少的情況下，其股價(jià)出現(xiàn)較大漲幅的現(xiàn)象。它是量縮價(jià)漲的一種極端形式，主要出現(xiàn)在連續(xù)漲停的中小盤股或強(qiáng)莊股中。
    個(gè)股成交量是股價(jià)上升的動(dòng)能，個(gè)股成交量大，會(huì)不斷地推動(dòng)股價(jià)上行，個(gè)股成交量小，會(huì)導(dǎo)致股價(jià)下跌。因此，當(dāng)成交量放大的時(shí)候，預(yù)示著個(gè)股新一輪行情即將展開，是短線入市的時(shí)機(jī)。而當(dāng)股價(jià)上升到某一高度后，成交量再也無法放大，則表明上升力量不足，是見頂回落的信號(hào)。
    1、無量空漲情形
    ①、有時(shí)無量空漲是由于主力吸足籌碼，完全控制流通盤較小的個(gè)股或?qū)嵸|(zhì)性利好持股投資者惜售所造成的。這類個(gè)股在啟動(dòng)時(shí)往往成交量較大，一旦主力吸籌完畢，完全控盤，行情便會(huì)進(jìn)入一種無量空漲的狀態(tài)。實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)表明，由于個(gè)股的流通籌碼大部分已被主力鎖定，而且鎖定性良好，而且小部分在外的籌碼也跟著主力一起鎖定。于是，便呈現(xiàn)出單邊持續(xù)上升且空漲的情形。許多莊股的巨幅上升，都是這樣的。
   
    ②、在市場(chǎng)開始回暖的初期，一些主力往往會(huì)集中資金連續(xù)攻擊一些具有利好因素的中小盤股，借以帶動(dòng)市場(chǎng)人氣。由于這些中小盤股的流通股本較小，再加上多空雙方一致看多，因此主力不需要投入太多的資金，就可以輕松拉升股價(jià)；或者個(gè)股前期的低價(jià)浮動(dòng)籌碼都被主力收集完畢，此時(shí)正逢大盤開始啟動(dòng)，于是主力同樣不需要花太多的資金，就可以在持股者普遍惜售的情況下，快速拉升股價(jià)。對(duì)于這樣的情況，交易者可及時(shí)跟進(jìn)或加碼買入。
    ③、但一般情況下，出現(xiàn)無量空漲的情形被看成是危險(xiǎn)的信號(hào)。多數(shù)人都認(rèn)為無量上漲是多方能量不足的表現(xiàn)。
    股價(jià)在高位出現(xiàn)無量空漲時(shí)，應(yīng)逢高賣出。股價(jià)升到一定高度以后，多方的力量已經(jīng)基本耗盡，沒有能力將股價(jià)推向更高，但由于慣性作用，股價(jià)有可能順勢(shì)推高，而成交量卻不能配合放大，造成無量空漲現(xiàn)象。通常來說，只有價(jià)升量增，股價(jià)才能持續(xù)上漲。無量空漲，說明成交量并不支持股價(jià)上漲，暗示著眾多人士并不看好后市，這種漲勢(shì)不能持久，股價(jià)很快就會(huì)跌下來。因此說，短線投資者當(dāng)發(fā)現(xiàn)股價(jià)在高位出現(xiàn)無量空漲時(shí)應(yīng)逢高賣出，絕對(duì)不能追進(jìn)。
    2、無量空漲操作思路
    如手中沒有籌碼，堅(jiān)決不去追高。因?yàn)闊o量空漲的行情不會(huì)持久，一旦到達(dá)高位，主力必然派發(fā)出貨。如手中持有籌碼，堅(jiān)決捂股不拋，等待放量，一旦高位出現(xiàn)放量，表明空漲行情已走到頭，此時(shí)應(yīng)搶先出局，獲利了結(jié)。   
    3、注意事項(xiàng)
    ①、確認(rèn)股價(jià)所處的位置是否在高位，可根據(jù)該股歷史走勢(shì)判斷。
    ②、無量空漲的幅度不應(yīng)過大，時(shí)間不應(yīng)過長(zhǎng)。
    ③、可結(jié)合分時(shí)成交情況來綜合判斷。
    ④、漲停量小，將繼續(xù)上揚(yáng)。
　　◆無量空跌
   無量空跌是股價(jià)下跌，但成交量很小(一般換手率小于1%就稱無量)。這是由于空方力量遠(yuǎn)大于多方力量、許多賣盤無法成交造成的?！　　?BR>    1、無量空跌成因分析
　　當(dāng)股票下跌時(shí)，許多投資者都會(huì)出現(xiàn)正常的恐慌，但并不是所有的人都會(huì)賣出，僅有少數(shù)人在股價(jià)快速下跌之初拋售股票，大多數(shù)人在股票下跌時(shí)或下跌以后都會(huì)以觀望為主，因?yàn)楣善毕碌鶃淼耐蝗唬鄷r(shí)候投資者總覺得目前價(jià)位遠(yuǎn)沒有達(dá)到自己的心理預(yù)期價(jià)位，所以在跌勢(shì)里投資者一般不會(huì)輕意賣出持股，當(dāng)然投資者更不愿意在股價(jià)下跌時(shí)買進(jìn)，那么就可能出現(xiàn)股票下跌時(shí)交投極不活躍的狀態(tài)。
    無量下跌多半發(fā)生在特大利空來臨之際，主力在高位被套，來不及出逃；也可能是由于個(gè)股被主力迅速拉高后，進(jìn)人主跌期，主力已在盤整時(shí)出貨完畢，而剩下的只是高位套牢的散戶籌碼。由于舍不得割肉，只好持股觀望，因此才出現(xiàn)無量空跌。
　　股價(jià)下跌時(shí)成交量極不活躍，說明沒有人賣出的同時(shí)也沒有人買入，也就是通常所說的股價(jià)的空跌。出現(xiàn)這種現(xiàn)象有幾種可能：
    ①、股價(jià)在前一波上漲過程中籌碼始終處于集中狀態(tài)，即股價(jià)在拉升過程中沒有實(shí)現(xiàn)拉高出貨的目的，而在股價(jià)下跌時(shí)，因市場(chǎng)投資者的持倉(cāng)狀態(tài)沒有發(fā)生根本的改變，即使股價(jià)下跌，賣出的人也寥寥無幾。
  　②、股價(jià)的前一波漲幅不大，而且在股價(jià)回調(diào)整理后，致使原來的上漲趨勢(shì)變得模糊，此時(shí)股價(jià)下跌，市場(chǎng)的觀望情緒就成了主導(dǎo)，而且因?yàn)楂@利盤和套牢盤均不明顯，投資者賣出意愿不強(qiáng)烈，而上漲趨勢(shì)不明朗，買盤也不敢輕意介入，于是形成了縮量下跌的格局。股價(jià)漲幅相對(duì)有限，原來的持有者不愿意賣出，而走勢(shì)太弱，其他的投資者又不愿意買入，形成了無量空跌的走勢(shì)。
　　當(dāng)股價(jià)出現(xiàn)這種無量空跌走勢(shì)時(shí)，獲利的機(jī)會(huì)可能也隨之而來。在股價(jià)下跌過程中沒有放量，說明大部分籌碼被鎖在高位，空跌后，股價(jià)反彈受到的阻力必然很小，搶反彈的短線資金或者盤中被套資金很容易看中這段位置做一波行情，而反彈出現(xiàn)的可能性和反彈的高度與空跌的幅度成正比。在無量空跌的走勢(shì)出現(xiàn)后，都會(huì)出現(xiàn)一波或大或小的反彈行情，但反彈的空間可能有限，投資者需量力而行。
    ③、熊市進(jìn)入加速下跌的第二段即無量空跌的階段，表現(xiàn)為市場(chǎng)人氣明顯極度低迷，因指數(shù)或個(gè)股迫切尋求企穩(wěn)所形成，此時(shí)市場(chǎng)在長(zhǎng)期下跌以來投資者的投資心態(tài)被嚴(yán)重破壞，指數(shù)或個(gè)股維持震蕩。
    ④、一些個(gè)股在出現(xiàn)重大利空消息后，各路資金往往會(huì)不計(jì)成本地出逃，而多方則常常持幣觀望，市場(chǎng)承接力量極度匱乏，因而造成股價(jià)大跌而成交量稀少的現(xiàn)象，無量空跌也由此而來。
    另外，一些在高位持續(xù)盤橫的長(zhǎng)莊股，一旦出現(xiàn)主力資金鏈斷裂或該股出現(xiàn)重大利空消息時(shí)，這類個(gè)股就會(huì)馬上崩盤，其股價(jià)更是連續(xù)跌停，并且成交量極度萎縮，呈現(xiàn)出無量空跌的狀態(tài)。一般而言，一只莊股在主力已經(jīng)全身而退或資金鏈完全斷裂的情況下，往往在一年內(nèi)都不會(huì)再有什么行情，因此交易者要注意規(guī)避這種風(fēng)險(xiǎn)。
    跌停量小，將繼續(xù)下跌。
    例如：(圖二)2011年09月30日，武商聯(lián)整合方案水落石出中百集團(tuán)(000759)換股吸收合并武漢中商，利好兌現(xiàn)，復(fù)牌當(dāng)日，股價(jià)無量跌停，將繼續(xù)下跌。

    (圖三)雙匯發(fā)展(000895)
    2、無量空跌操作思路
    如手中持股，應(yīng)當(dāng)搶先出局。因?yàn)闊o量下跌表明主力可能已出逃，此后股價(jià)將一瀉千里。如手中無股，此時(shí)千萬不可殺入。因?yàn)闊o量下跌處于主跌期，還沒有見底信號(hào)，短線決不可妄動(dòng)。

形態(tài) 資金流和盤口簡(jiǎn)述 

　?、唷⒐蓛r(jià)在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)持續(xù)下跌，并出現(xiàn)恐慌賣出，股價(jià)伴隨著日益擴(kuò)大的成交量而大幅度下跌。在這種恐慌賣出之后，股價(jià)預(yù)期將上漲，同時(shí)恐慌賣出所創(chuàng)的最低價(jià)，將不可能在極短時(shí)間內(nèi)被跌破。所以，恐慌賣出之后，往往(但并非一定)標(biāo)志空頭市場(chǎng)的結(jié)束。
　?、帷?dāng)市場(chǎng)持續(xù)上漲達(dá)數(shù)月之久，出現(xiàn)了急劇增加的成交量，而股價(jià)卻上漲乏力，在高價(jià)位盤旋無法再向上大幅度上漲。這表明股價(jià)在高價(jià)位大幅震蕩，賣壓沉重，往往是股價(jià)下跌的先兆。反之，若股價(jià)連續(xù)下跌之后在低價(jià)位出現(xiàn)大成交量，股價(jià)卻沒有進(jìn)一步下跌，價(jià)格僅出現(xiàn)小幅度變動(dòng)，這表明買方正在進(jìn)貨，往往是股價(jià)上漲的信號(hào)。
    3．形態(tài)
　　所謂形態(tài)理論就是通過股價(jià)曲線的各種形態(tài)，來發(fā)現(xiàn)股價(jià)正在進(jìn)行的運(yùn)行方向和趨勢(shì)。股價(jià)移動(dòng)分為反轉(zhuǎn)突破形態(tài)和持續(xù)整理形態(tài)兩大類，其中雙重底(俗稱“W底”)就是一種比較常見的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。
　　形態(tài)分析具有很大的實(shí)用價(jià)值，一個(gè)形態(tài)的形成并不是偶然的和隨機(jī)的，它是由多空雙方較量的結(jié)果，反映了多空力量的此消彼長(zhǎng)。但“兵無常式，水無常形”，漲起來的是金蛤蟆、金蜘蛛，跌下去的是癩蛤蟆、死蜘蛛。透過形態(tài)的表面，掌握多空爭(zhēng)斗的最原始最根本的東西是了解形態(tài)的本質(zhì)。技術(shù)分析的本質(zhì)是研究多空力量對(duì)比，圖形的形態(tài)正恰恰是多空力量對(duì)比的最直觀的體現(xiàn)。量(成交量)、價(jià)(價(jià)格)、時(shí)(股價(jià)運(yùn)行的時(shí)間)、空(股價(jià)運(yùn)行的上下幅度空間)的分布，永遠(yuǎn)無法準(zhǔn)確的區(qū)分出主力和散戶的每筆交易，主力單子可以化整為零，散戶的單子也可以聚少成多。關(guān)鍵是個(gè)股處于上升通道的位置，上軌、中軌、下軌。
　　股市就是輪回，一個(gè)輪回所走過的路程必將經(jīng)歷價(jià)值(或題材)發(fā)現(xiàn)→價(jià)值投資(題材投機(jī))→瘋狂投資(投機(jī))的過程。炒績(jī)差題材股其實(shí)也是一個(gè)殼資源價(jià)值的發(fā)現(xiàn)，當(dāng)然也是一個(gè)牛市所走過的路程，在每一個(gè)過程中，都將形成不同的圖形形態(tài)，看圖識(shí)主力，判斷它處于哪一個(gè)過程再采取不同的對(duì)策。成交量在形態(tài)形成和發(fā)展過程中能夠起到什么樣的作用。形態(tài)的形成必須由大的成交量配合才能完成，不然都是虛假的。
　　形態(tài)是過程而不是結(jié)果。形態(tài)必須結(jié)合趨勢(shì)，才能發(fā)揮它的效用，憑形態(tài)斷章取義也是錯(cuò)誤的。沒有絕對(duì)的技術(shù)分析，只有絕對(duì)的市場(chǎng)。
　　普通的技術(shù)形態(tài)種類有：頭肩底、頭肩頂、雙底、雙頭(或M頭)、圓底、圓頂、上升三角形、下降三角形、底部三角形、擴(kuò)散三角形、收斂三角形、上升旗形和下降旗形等等。
    4．資金流
　　習(xí)慣于通過幾條均線、K線，或者一套或幾套技術(shù)指標(biāo)，再就是劃劃線、數(shù)數(shù)浪，或者結(jié)合自身感性經(jīng)驗(yàn)，去研究分析大盤與個(gè)股，由此指導(dǎo)下的操作結(jié)果常常陷于虧損的境地。主要因?yàn)椋褐笖?shù)、價(jià)格和成交量，以及它們運(yùn)行所留下的軌跡(K線也就是線)，那只是股市運(yùn)動(dòng)的外在表像而已。它們之間雖有一定的聯(lián)系，但卻無必然的因果。對(duì)它們的研究是無法由此深入到市場(chǎng)的本質(zhì)去全面的、完整的分析和把握推動(dòng)股市運(yùn)行的本源的。這就使的預(yù)測(cè)和實(shí)戰(zhàn)操作陷于盲目之中。最終往往是引起資金的嚴(yán)重縮水和得到慘痛的教訓(xùn)。
　　股市漲跌由“資金流”決定。股市是由資金堆切起來的，所以分析股市的“核心要素”就是分析資金的流動(dòng)，也就是對(duì)成交量的流向分析。整個(gè)股市中成交量流向那里，也就是資金流向那里。資金流向那個(gè)板塊，那個(gè)板塊就能漲；資金流向那些個(gè)股，那些個(gè)股近期就能漲。從資金的流向，可以很好的把握目前市場(chǎng)的熱點(diǎn)、焦點(diǎn)板塊和個(gè)股，可以輕易地幫助我們挑選出最具有投資與投機(jī)的個(gè)股。如根據(jù)均線多頭排列公式選出來的個(gè)股，可以根據(jù)對(duì)資金流的分析進(jìn)行“二次挑選”。
　　在資金流的研究中，籌碼是資金的載體，資金通過籌碼的流動(dòng)而構(gòu)成資金流，它綜合反應(yīng)市場(chǎng)的意向。通常情況下，資金流與股票漲跌成正向關(guān)系，當(dāng)資金流為正時(shí)，股票上漲；當(dāng)資金流為負(fù)時(shí)，股票下跌。資金流的大小和強(qiáng)度，決定大盤或個(gè)股升跌幅度的大小以及持續(xù)升跌的速度。資金的規(guī)模(多少、多大)、性質(zhì)(短線、中線還是長(zhǎng)線)、深度(被套、平盤、獲利豐厚)、來源(什么資金來源，是正規(guī)的還是違規(guī)的、是企業(yè)的還是個(gè)人或是國(guó)家的)決定行情的高度與遠(yuǎn)度、強(qiáng)度。
    在資金流中，短線性質(zhì)的資金是最具攻擊性的主動(dòng)性追高與殺跌，這部分資金是矢量、是帶方向性的，是資金流中最活躍、最具生命力的，它們是短線愛好者研究的重點(diǎn)。這部分資金也就是我們常說的“短線游資”，這類性質(zhì)的資金流，是最為常見的，它們幾乎每天都出現(xiàn)在股市中。
　　在資金流中，處于守勢(shì)的資金是穩(wěn)定的、被動(dòng)的，它對(duì)指數(shù)和價(jià)格的升降只起輔助作用，或者說它的主要功能是反映市場(chǎng)對(duì)當(dāng)前價(jià)位的認(rèn)同。比如指標(biāo)股、大盤藍(lán)籌股。
　　在資金流中，最具持久攻擊性、最具高度和遠(yuǎn)度的資金流是集團(tuán)性運(yùn)作的中線大資金。比如不斷創(chuàng)出歷史新高的貴州茅臺(tái)、洋河股份、張?jiān)、云南白藥等中線股，都是中長(zhǎng)線性質(zhì)資金在運(yùn)作。
　　在資金流(籌碼)的概念中，資金來源可分為主力大機(jī)構(gòu)、小機(jī)構(gòu)、大戶、中戶和小散戶；有高控盤、低控盤或者單主力、多主力之分。細(xì)分資金流的來源與性質(zhì)，可以讓我們更好地把握住股票漲跌的趨勢(shì)和走向。
　　對(duì)資金流正負(fù)的識(shí)別與定量分析以及臨界點(diǎn)的判別，是資金流分析的難點(diǎn)與關(guān)鍵。
　　資金流分析的最大作用是：有效地辨別主力在市場(chǎng)和個(gè)股走勢(shì)的頂部、底部以及一些特殊的階段的運(yùn)作情況。即在凡主力想方設(shè)法地掩蓋實(shí)質(zhì)，制造假象，并在市場(chǎng)中制造麻痹、恐慌甚至瘋狂，以達(dá)到掠奪籌碼或套牢散戶的時(shí)候，能幫助你認(rèn)清市場(chǎng)或個(gè)股的本質(zhì)。若同時(shí)能結(jié)合籌碼分布判斷主力是否出貨的方法，準(zhǔn)確率更加高。正是這樣，資金流(也就是對(duì)成交量的流向分析)幫助揭示股市或個(gè)股運(yùn)動(dòng)的本質(zhì)，反映了市場(chǎng)真實(shí)的合力方向。
　　資金流的分析也有不足的地方，它所提供的進(jìn)出機(jī)會(huì)只是一個(gè)區(qū)域。不過這個(gè)不足可以通過技術(shù)分析來彌補(bǔ)。應(yīng)用資金流分析，輔以了解市場(chǎng)大眾心理是技術(shù)分析切入點(diǎn)。
    5．盤口理論
　　實(shí)戰(zhàn)解讀盤口語言的核心是觀察委買盤和委賣盤，股市中的主力經(jīng)常在此掛出巨量的買單或賣單，然后引導(dǎo)股價(jià)朝某一方向走。許多時(shí)候，大資金時(shí)常利用盤口掛單技巧，引誘投資人做出錯(cuò)誤的買賣決定，委買賣盤常失去原有意義，例如有時(shí)刻意掛出大的賣盤動(dòng)搖持股者的信心，但股價(jià)反而上漲，充分顯示主力刻意示弱、欲蓋彌彰的意圖。因此，注重盯住盤口是關(guān)鍵，這將使我們有效的發(fā)現(xiàn)主力的一舉一動(dòng)，從而更好的把握買賣時(shí)機(jī)。
　?、?、上壓板、下托板看主力意圖和股價(jià)方向
　　大量的委賣盤掛單稱為上壓板；大量的委買盤掛單稱為下托板。無論上壓下托，其目的都是為了操縱股價(jià)，誘人跟風(fēng)，且股票處于不同價(jià)區(qū)時(shí)，其作用是不同的。
　　當(dāng)股價(jià)處于剛啟動(dòng)不久的中低價(jià)區(qū)間時(shí)，主動(dòng)性買盤較多，盤中出現(xiàn)了下托板，往往預(yù)示著主力做多意圖，可考慮介入追勢(shì)；若出現(xiàn)了上壓板而股價(jià)卻不跌反漲，則主力壓盤吸貨的可能性偏大，往往是大幅漲升的先兆。(圖二)

　　當(dāng)股價(jià)升幅已大且處于高價(jià)區(qū)間時(shí)，盤中出現(xiàn)了下托板，但走勢(shì)卻是量增價(jià)平，此時(shí)要注意主力誘多出貨；若此時(shí)上壓板較多，且上漲無量時(shí)，則往往預(yù)示頂部即將出現(xiàn)股價(jià)將要下跌。
　?、?、連續(xù)出現(xiàn)的單向大買賣單
　　連續(xù)的單向大買單，顯然非中小投資者所為，而大戶也大多不會(huì)如此輕易買賣股票而濫用自己的錢。大買單數(shù)量以整數(shù)居多，但也可能是零數(shù)。但不管怎樣都說明有大資金在活動(dòng)。大單相對(duì)掛單較小且并不因此成交量有大幅改變，一般多為主力對(duì)敲所致。成交稀少的較為明顯，此時(shí)應(yīng)是處于吸貨末期，進(jìn)行最后打壓吸貨之時(shí)。大單相對(duì)掛單較大且成交量有大幅改變，是主力積極活動(dòng)的征兆。如果漲跌相對(duì)溫和，一般多為主力逐步增減倉(cāng)所致。
　　在漲勢(shì)中常有大單從天而降，將賣盤掛單連續(xù)悉數(shù)吞噬，即稱掃盤。在股價(jià)剛剛形成多頭排列且漲勢(shì)初起之際，若發(fā)現(xiàn)有大單一下子連續(xù)地橫掃了多筆賣盤時(shí)，則預(yù)示主力正大舉進(jìn)場(chǎng)建倉(cāng)，是投資人跟進(jìn)的絕好時(shí)機(jī)。
    在買賣成交中，有的價(jià)位并未在委買賣掛單中出現(xiàn)，卻在成交一欄里出現(xiàn)了，這就是隱性買賣盤，其中經(jīng)常蘊(yùn)含主力的蹤跡。單向整數(shù)連續(xù)隱性買單的出現(xiàn)，而掛盤并無明顯變化，一般多為主力拉升初期的試盤動(dòng)作或派發(fā)初期激活追漲跟風(fēng)盤的啟動(dòng)盤口。
　　一般來說，上有壓板，而出現(xiàn)大量隱性主動(dòng)性買盤(特別是大手筆)，股價(jià)不跌，則是大幅上漲的先兆。下有托板，而出現(xiàn)大量隱性主動(dòng)性賣盤，則往往是主力出貨的跡象。
　?、?、無征兆的大單解讀
　　一般無征兆的大單多為主力對(duì)股價(jià)運(yùn)行狀態(tài)實(shí)施干預(yù)所致，如果個(gè)股盤口出現(xiàn)連續(xù)大單，其現(xiàn)行運(yùn)作狀態(tài)有可能被改變。也有可能是資金大的個(gè)人大戶或小機(jī)構(gòu)所為，其研判實(shí)際意義不大。
　　股價(jià)處于低位，買單盤口中出現(xiàn)層層大買單，而賣單盤口只有零星小單，但突然盤中不時(shí)出現(xiàn)大單炸掉下方買單，然后又快速掃光上方拋單，此時(shí)可理解為吸貨震倉(cāng)。

成交量組合買入法 

    一、低價(jià)位地量組合買入法
    量是價(jià)的先行指標(biāo)，股市在上升、下降、調(diào)整的過程中，伴隨著成交量由放量到縮量、又由縮量到放量的循環(huán)往復(fù)過程。當(dāng)股價(jià)下降時(shí)，成交量逐漸萎縮，直至出現(xiàn)地量。一般來說，一次地量還不足以確認(rèn)股價(jià)下降到底了，只有當(dāng)出現(xiàn)第二次地量時(shí)才可以確認(rèn)股價(jià)到底了，這時(shí)候可以放心買入。按照這種方法買入股票稱之為低價(jià)位地量組合買入法。
    1、操作方法
    在一段下跌行情展開后，成交量會(huì)迅速萎縮到地量的水平，5日均量線和10日均量線粘合在一起，緊貼著豆粒狀的日成交量柱的頂端運(yùn)行。在這種成交量極度低迷的情況下，如果某一日出現(xiàn)創(chuàng)新低的成交量，隨后成交量又恢復(fù)往日的水平，那么，創(chuàng)新低的成交量就是地量。但是，此時(shí)尚不能馬上介入，因?yàn)樵摰亓恐皇穷A(yù)示下跌行情即將見底的信號(hào)。只有成交量第二次創(chuàng)新低時(shí)方可確認(rèn)底部形成。因?yàn)楣蓛r(jià)經(jīng)過一段時(shí)間下跌后，被深套的投資者不愿斬倉(cāng)割肉，空倉(cāng)者還在觀望，所以買賣清淡，成交量一度出現(xiàn)地量。但此時(shí)股價(jià)已經(jīng)減緩了下降的速度，甚至有時(shí)出現(xiàn)小漲的情況。一些有先見之明的投資者開始進(jìn)場(chǎng)小量吸納，成交量有所反彈，股價(jià)也出現(xiàn)反彈。但是經(jīng)不住“逢高減磅”的壓力，股價(jià)略漲之后又回到原地，成交量再度萎縮，出現(xiàn)第二次地量。此時(shí)大多數(shù)投資者認(rèn)為股價(jià)已經(jīng)兩次探底，不會(huì)再往下跌了，紛紛介入。成交量也隨之放大，推動(dòng)股價(jià)繼續(xù)上揚(yáng)。所以，第二次出現(xiàn)地量時(shí)，是介入的好時(shí)機(jī)。(圖一)

    2、操作注意事項(xiàng)
    ①、低價(jià)位二次地量組合買入法，是一種較為可信的方法。但是要注意所處的位置，只有在股價(jià)較低的位置和5日均量線所形成的一個(gè)波浪的波谷附近出現(xiàn)的最低的成交量，才是我們所指的地量；其他位置出現(xiàn)的地量，均不是截們所指的低價(jià)位地量。
    ②、按照低價(jià)位地量組合買入法，最好能夠參考K線圖的走勢(shì)。如果K線圖同時(shí)出現(xiàn)買入的信號(hào)，那么低價(jià)位地量組合買入法的有效性就更加高，可以放心買入。
    ③、低價(jià)位地量組合買入法屬于短線操作的指標(biāo)，投資者應(yīng)該快進(jìn)快出，不可貪心；除非大勢(shì)出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)。

    二、低位多陰一陽量買入法
　　多陰一陽量是指某只股票價(jià)格已跌到了相當(dāng)?shù)偷膬r(jià)位，但股價(jià)仍陰跌不止。如果此時(shí)連續(xù)出現(xiàn)成交量較小的大陰線和一條大成交量長(zhǎng)下影線的小陽線，那么此時(shí)該股出現(xiàn)的圖形就被稱為“多陰一陽量組合”（多陰一陽量組合中的陰線應(yīng)至少不低于四條，最多不應(yīng)超過六條）。該種組合是較強(qiáng)的買入信號(hào)，其原因是當(dāng)股價(jià)經(jīng)過長(zhǎng)時(shí)間的陰跌后，會(huì)出現(xiàn)放量下跌，又縮量急跌的過程。這一過程結(jié)束之后，一般來講股價(jià)已到底部，此時(shí)出現(xiàn)的一條大成交量長(zhǎng)下影線的小陽線說明該股底部已基本確立，并有新增資金的入場(chǎng)。(圖二)

　　買入之前，首先應(yīng)觀察大盤是否處于下跌行情的尾聲或橫盤調(diào)整期間，如果是，才可以考慮介入。因?yàn)楫?dāng)大盤狂跌時(shí)，此法可操作性不大。其次所選個(gè)股基本面應(yīng)無問題，流通盤在3500萬至6000萬的小盤股，當(dāng)前強(qiáng)勢(shì)板塊較佳，大盤股宜謹(jǐn)慎。
　　多陰一陽量組合是可信的買入信號(hào)，照此法操作風(fēng)險(xiǎn)較小。但必須注意的是：①、所選個(gè)股短期跌幅應(yīng)在30%以上。②、多陰一陽量買入法，應(yīng)參考KDJ、RSI、布林線等技術(shù)指標(biāo)，來研判個(gè)股的最佳買點(diǎn)。③、多陰一陽量組合出現(xiàn)的當(dāng)天，性急的人可在臨收盤前介入，謹(jǐn)慎的人可待第二、三天逢低介入。但要是該形態(tài)出現(xiàn)后，盤整超過6個(gè)以上交易日不漲或是盤面有變，可逢高出局加以觀望。 
    三、縮量之后再放量短線買入法則
　　一般來說，個(gè)股放量且有一定升幅后，主力就會(huì)清洗短線浮籌和獲利盤，并讓看好該股的投資者介入，以墊高市場(chǎng)的平均持股成本，減少再次上漲時(shí)的阻力。由于主力是看好后市的，是有計(jì)劃的回落整理，因此，下跌時(shí)成交量無法連續(xù)放大，在重要的支撐點(diǎn)位會(huì)縮量盤穩(wěn)，盤面浮籌越來越少，表明籌碼大部分已經(jīng)鎖定，這時(shí)候，再次拉升股價(jià)的條件就具備了。如果成交量再次放大，并推動(dòng)股價(jià)上漲，此時(shí)就是介入的好時(shí)機(jī)。
　  選股時(shí)剔除冷門股和下降通道的個(gè)股，選擇那些曾經(jīng)連續(xù)放量上漲，近日縮量回調(diào)的個(gè)股進(jìn)行跟蹤，待股價(jià)企穩(wěn)、重新放量，且5日均線翹頭和10日線形成金叉時(shí)，就可果斷介入。通常此類股票的30日平均線必須仍維持向上的趨勢(shì)?！　?BR>　　 1、個(gè)股從底部或平臺(tái)開始啟動(dòng)，在拉升10％之后，主力會(huì)視成交量情況再?zèng)Q斷。若認(rèn)為拉升時(shí)機(jī)不成熟，就會(huì)再次打低股價(jià)，有時(shí)會(huì)再到前期低點(diǎn)附近。此時(shí)成交量明顯萎縮，其后若出現(xiàn)連續(xù)小陽線或底部逐次抬高，并伴隨著成交量重新放大，預(yù)示一波上升行情將展開。
　　2、主力在股票上升中途洗籌，股價(jià)在創(chuàng)出新高后，不做整理，或稍做盤整，就兇狠地打壓震倉(cāng)，成交量立刻萎縮，若股價(jià)重新上攻，成交量放大，此時(shí)，5日線從下向上勾頭，意味著短線良機(jī)已到。

    四、上升途中大陰量買入法
    1、操作方法
    在上升途中，由于投資者信心不夠堅(jiān)定，所以一旦出現(xiàn)不利的消息或其他相關(guān)因素，則會(huì)出現(xiàn)恐慌性的拋售，主力由于相對(duì)比較弱小或準(zhǔn)備不夠等等，導(dǎo)致當(dāng)日成交量出現(xiàn)大陰量，對(duì)應(yīng)的K線為陰線。此時(shí)出現(xiàn)的大陰線稱之為“上升途中大陰線”，在這種情況下買入股票的操作方法稱之為“上升途中大陰線買入法”。一般來說，這種情況往往出現(xiàn)在第二和第四調(diào)整波階段，尤其是在第二調(diào)整波出現(xiàn)時(shí)，可以放心地確認(rèn)買入機(jī)會(huì)。出現(xiàn)這種情況是多空雙方激戰(zhàn)的結(jié)果，空方看淡后市，而多方則對(duì)后市有著堅(jiān)定的信心，所以放心地接盤。結(jié)果空方小勝，當(dāng)日K線收出一根小陰線。但空方也因此元?dú)獯髠?，無力再戰(zhàn)，因此后市必將是多方的天下。投資者在這種情況下應(yīng)該放心地尋機(jī)買入，等待著股價(jià)再漲。
    2、操作注意要點(diǎn)
    這一方法比低價(jià)位大陰量買入法風(fēng)險(xiǎn)要大得多，這是因?yàn)槿绻喾揭坏╇y以接住空方的賣盤，則股價(jià)有可能掉頭向下，要等到再次上升則需要較長(zhǎng)的一段時(shí)間。因此，為了保險(xiǎn)起見，投資者應(yīng)該在第二波調(diào)整時(shí)介入，盡量避免在第四波調(diào)整時(shí)介入。
    為了保險(xiǎn)起見，這一方法應(yīng)該與K線圖結(jié)合運(yùn)用。只有在大陰量所對(duì)應(yīng)的K線為小陰線時(shí)，才可以放心介入。如果所對(duì)應(yīng)的K線圖為大陰線，則說明多方力量太小，此時(shí)就應(yīng)該好好地注意防范風(fēng)險(xiǎn)。

    五、上升途中地量組合買入法
    在一段上升行情里，股價(jià)一般出現(xiàn)三個(gè)上升波和兩個(gè)回調(diào)波，相應(yīng)的成交量也會(huì)出現(xiàn)三次高潮和兩次低潮，地量常在地量出現(xiàn)。上升途中的地量，一般只會(huì)出現(xiàn)一次，地量出現(xiàn)日，表示股價(jià)已經(jīng)到位，下一波的上升行情即將展開。所以上升途中地量顯示的是買入信號(hào)，朋友們應(yīng)適時(shí)跟進(jìn)。上升途中地量買入法的主要原理是股價(jià)經(jīng)一波漲升后，獲利盤和解套盤的拋壓，使股價(jià)停止上漲，回調(diào)整理，當(dāng)獲利盤和解套盤的籌碼被“清洗”出局后，供需產(chǎn)成了新的不平衡，出現(xiàn)了需大于供的狀況。在成交量的表現(xiàn)上，就是交易清淡，成交量萎縮，隨著購(gòu)買力的增強(qiáng)，成交量開始放大，推動(dòng)股價(jià)上升，新一輪上升行情隨之展開。
    操作要點(diǎn)
    ①、上升途中的每次地量，都是可以買進(jìn)的信號(hào)，按此操作，風(fēng)險(xiǎn)較小，成功率高。如果參考K線圖的走勢(shì)，進(jìn)行操作，有效性會(huì)更高。
    ②、上升途中出現(xiàn)的地量是買入信號(hào)，但地量出現(xiàn)的當(dāng)日并不一定是最佳的買點(diǎn)。一般來講，如果地量日收的是一條陰線，當(dāng)日就不能買入，應(yīng)等待出現(xiàn)陽線后，才能進(jìn)場(chǎng)，這樣才能有效的防止意外。
    ③、在極個(gè)別情況下，地量出現(xiàn)后，股價(jià)卻出現(xiàn)了不漲反跌的現(xiàn)象，這種情況在周線圖中碰到較多。碰到這種情況，朋友們應(yīng)沉著冷靜，不要盲目割肉，如果沒有跌破事先設(shè)好的止損點(diǎn)，就應(yīng)靜心等待行情的變化。一般情況下，處于低價(jià)位的地量出現(xiàn)后，股價(jià)即使下跌，跌幅也不會(huì)很深，時(shí)間也不會(huì)太長(zhǎng)，只要有耐心，反彈機(jī)會(huì)會(huì)隨時(shí)到來。

    六、低位大陽量買入法
    在下跌行情的尾聲和上漲行情啟動(dòng)前的一段時(shí)間里，股價(jià)在低位進(jìn)行窄幅波動(dòng)，成交量逐步萎縮到極限，當(dāng)某日出現(xiàn)一條量值超過前幾日最高成交量5倍以上的陽量時(shí)，這條陽量就稱為"低位大陽量"。
    操作要點(diǎn)
    1、低位大陽量是強(qiáng)烈的買入信號(hào)。
    2、如果大陽量出現(xiàn)前一日是小陽線，且大陽量相對(duì)應(yīng)的K線也為小陽線時(shí)，可在大陽量出現(xiàn)的當(dāng)日跟進(jìn)。
    3、如果大陽量出現(xiàn)前一日是一條中陽線，且大陽量相對(duì)應(yīng)的K線又是一條大陽線時(shí)，等回檔再介入。
    4、周線圖低位出現(xiàn)大陽量所對(duì)應(yīng)的K線，不分大小均可當(dāng)時(shí)買入。(圖三)

    七、其他買入法則
    歷史高位區(qū)域放巨量，如果一而再再而三地解放套牢盤，但不立即上漲反而回調(diào)，說明主力對(duì)該股籌碼感興趣，這種情況往往意味補(bǔ)倉(cāng)滾動(dòng)操作、高拋低吸，這是一種比較積極操作、吸籌方式。
    放巨量應(yīng)結(jié)合隨后幾日的股價(jià)變化進(jìn)行判斷。如放出巨量，隨后幾日股價(jià)在放巨量日收盤價(jià)上方附近反復(fù)震蕩，振幅越來越小，換手越來越小，這種情況往往意味著真正的攻擊。
    ※溫和放量基本標(biāo)準(zhǔn)
    尋找底部放量牛股，關(guān)鍵是尋找溫和放量的個(gè)股。成交量未放量或過度放大，都不利于該股未來的發(fā)展。因?yàn)閭€(gè)股放量過度，往往會(huì)極大地消耗該股做多的能量，使短期后繼資金乏力，個(gè)股的上漲將缺乏持續(xù)性動(dòng)力，從而使股價(jià)上漲一步到位，缺乏實(shí)際投資價(jià)值。
　　成交量溫和放量可參考以下指標(biāo)：
　　1、股價(jià)啟動(dòng)初期，單日成交量大于該股前五日移動(dòng)平均成交量2.5倍，大于前10日移動(dòng)平均成交量3倍。
　　2、股價(jià)啟動(dòng)初期的單日盤中量比至少要達(dá)到10以上，收盤時(shí)量比至少要達(dá)到2.5以上。
　　3、股價(jià)啟動(dòng)初期成交量保持溫和放大狀態(tài)，量能乖離率指標(biāo)VBIAS能夠保持3至5天的快速持續(xù)上漲，并且在股價(jià)啟動(dòng)后的一段時(shí)間內(nèi)，24日VBIAS能多次穿越0軸線。
　　4、移動(dòng)平均成交量VOSC指標(biāo)大于0軸線，并且逐漸緩慢上移，即使偶遇調(diào)整，VOSC指標(biāo)為正值的時(shí)間遠(yuǎn)多于為負(fù)值的時(shí)間。
　　5、成交量標(biāo)準(zhǔn)差指標(biāo)VSTD快速上升到該股歷史上罕見的極高位置時(shí)，表示該股成交量過度放大。這種極高位置由于各種股票的流通盤大小不同和成交活躍度不同而有所不同，所以沒有一定的量化標(biāo)準(zhǔn)，投資者可以根據(jù)個(gè)股的VSTD指標(biāo)歷史表現(xiàn)進(jìn)行比較。
　　6、底部放量個(gè)股的成交量雖然和前期相比有明顯的增加，但和個(gè)股的流通盤相比并不大，每日成交換手率不能超過20％。

均量線買入法 

    1、操作要點(diǎn)
    ①、5日均量線波浪理論是一套判斷股市未來走勢(shì)的方法，配合K線圖和股價(jià)的均線系統(tǒng)，準(zhǔn)確地判斷上升與下跌的轉(zhuǎn)折點(diǎn)而進(jìn)行逃頂和抄底。
    ②、5日均量線波谷買入法是一種新的抄底操作方法，成功率大，風(fēng)險(xiǎn)小。
    ③、按5日均量線波谷買入法操作，判斷第一浪的起點(diǎn)十分重要?？蓞⒄展蓛r(jià)的5日均線與30日均線的"金叉"與"死叉"的情況來判斷。
    ④、成交量"三浪為一組"的波浪規(guī)律，可在多數(shù)股票身上應(yīng)用。個(gè)別股票因"股性"特殊，不一定符合這一情況，應(yīng)區(qū)別對(duì)待。
    2、注意事項(xiàng)
    ①、波谷出現(xiàn)日，若K線收陰，不宜當(dāng)天買入，須等待收陽線的再進(jìn)場(chǎng)。
    ②、下降行情中，第三次波谷常出現(xiàn)兩個(gè)低點(diǎn)，第二個(gè)低點(diǎn)為最佳買入時(shí)間，即使第二個(gè)低點(diǎn)比第一個(gè)低點(diǎn)略高也如此。
    ③、波谷出現(xiàn)日并不是最佳買點(diǎn)，最低價(jià)常在波谷出現(xiàn)前1—2日，有經(jīng)驗(yàn)的投資者可參考K線圖的買入信號(hào)買到更低的價(jià)格。
    ◆5日(周)均量線低位抬頭買入法
    股市行情由上升轉(zhuǎn)為下降后，成交量會(huì)隨著股價(jià)的下降而逐漸萎縮，5日均量線則由高處向下滑落，當(dāng)該線降到不能再降的時(shí)候，就在低位橫向波動(dòng)。期間，出現(xiàn)兩次相對(duì)低點(diǎn)，第二次低點(diǎn)出現(xiàn)后，5日均量線若呈上翹的走勢(shì)，謂之“抬頭”，這是在向投資者發(fā)出買入信號(hào)，按這一特征進(jìn)行操作的方法，稱之為“ 5日均量線低位抬頭買入法”。5日均量線低位抬頭買入法是一個(gè)比較保險(xiǎn)的方法，成功率很高，因?yàn)橹髁Σ蝗菀淄ㄟ^5 日均量線做出騙線來。若主力騙線，會(huì)付出一筆相當(dāng)大的交易費(fèi)代價(jià)，相對(duì)來說不合算，所以5 日均量線是真實(shí)可信的一種圖線，它在低位抬頭，表明多頭已經(jīng)進(jìn)場(chǎng)，低位的籌碼得到充分換手，做空能量消耗殆盡，后市將是多頭天下，一輪反彈行情就在眼前。
    操作要點(diǎn)
    1、5日均量線低位抬頭買入法，它的可信來源于成交量是經(jīng)過5日平滑移動(dòng)平均過的量值，濾除了虛假因素。特別是經(jīng)過較長(zhǎng)時(shí)間的低位整理，大多數(shù)浮籌已經(jīng)換手，做空能量得到充分消化，出現(xiàn)地量后一旦放量，5 日均量線低位抬頭，就會(huì)形成一種上行趨勢(shì)，且不會(huì)馬上改變，會(huì)帶動(dòng)股價(jià)不斷上揚(yáng)。投資者若按5 日均量線低位抬頭之日買進(jìn)股票，至少可以捉到3--5個(gè)交易日的上漲價(jià)差。若在5 周均量線的低位抬頭之日買進(jìn)股票，至少可以捉到3--5周的上漲收益。
    2、5 日均量線與5 周均量線的買入法有一點(diǎn)差別。即5 日均量線低位抬頭，須在出現(xiàn)兩次低點(diǎn)后才有效，這是因?yàn)楣蓛r(jià)從高位向下跌落時(shí)，成交量也相應(yīng)萎縮，5 日均量線亦同時(shí)下降。但是5 日均量線下降的速度比股價(jià)下降的速度一般來講要快一些。當(dāng)股價(jià)下跌未及半程時(shí)，5 日均量線已觸及底部，出現(xiàn)地量形成低點(diǎn)。隨后，股價(jià)加速下跌，成交量卻反而放大，5 日均量線也相應(yīng)抬起，但幅度很小繼而轉(zhuǎn)為水平橫向移動(dòng)，經(jīng)一段時(shí)間的平移后，成交量再次萎縮，5 日均量線下移，出現(xiàn)第二次低點(diǎn)，此時(shí)，股價(jià)已跌到底部，如有利好出現(xiàn)，成交量會(huì)迅速放大，5 日均量線再次從低位抬頭，這種經(jīng)過兩次低點(diǎn)的抬頭，才是有效的抬頭，此時(shí)買入，成功率才有保障。(圖二)

    5 周均量線低位抬頭只需出現(xiàn)一次低點(diǎn)，因?yàn)? 周均量線時(shí)間跨度大，成交量的短期變化不易顯現(xiàn)出來，所以當(dāng)5 周均量線的第一個(gè)低點(diǎn)出現(xiàn)后，下周若出現(xiàn)抬頭跡象，就應(yīng)及時(shí)買入，才不致錯(cuò)失良機(jī)。
    3、5 日均量線低位抬頭之日的買點(diǎn)，要比股價(jià)上漲的走勢(shì)滯后1--2日，投資者在運(yùn)用“5 日均量線低位抬頭買入法”買進(jìn)股票時(shí)，應(yīng)參考相對(duì)應(yīng)的K 線圖走勢(shì)，如果K 線出現(xiàn)見底跡象，而5 日均量線尚未出現(xiàn)抬頭走勢(shì)，可試探性買入，這樣就能在較低的價(jià)位買到廉價(jià)的籌碼，如果等到均量線抬頭時(shí)買進(jìn)，股價(jià)往往上漲了幾天。但作為一個(gè)穩(wěn)健的投資者來說，還是應(yīng)以5 日均量線抬頭抬頭買入為佳，盡管少賺點(diǎn)，但賺得十分穩(wěn)妥?！霸诠善笔袌?chǎng)上，不應(yīng)企望賺得最多，而應(yīng)追求賺得最穩(wěn)”的講法是很有道理的。
    ◆5日均量線上穿10日均量線買入法
    5日均量線上穿10日均量線買入法是強(qiáng)烈的買入信號(hào)。
    當(dāng)一波上升行情結(jié)束后，5日均量線和10日均量線就雙雙向下滑落，由于剛開始跌落時(shí)，成交量放大，因而5日均量線的下降速度總是快于10日均線，表現(xiàn)為5日均量線由上往下穿過10日均量線。當(dāng)兩者都滑落到地量水平時(shí)，兩條均量線都不再下降，而是進(jìn)行橫向移動(dòng)，有時(shí)表現(xiàn)為兩者粘合的情況。這時(shí)一般的排列情況是：5日均量線在下，10日均量線在上，日成交量柱線呈顆粒狀排在最下。此時(shí)也就意味著股價(jià)處于萎靡不振的狀態(tài)。倘若某日成交量突然放大，5日均量線顯著地“上穿”10日均量線，即前者以更大的傾斜度向上穿過后者，而非略有反彈，此時(shí)可確認(rèn)為較佳的買入時(shí)機(jī)。按此形態(tài)買入股票的方法，稱為“5日均量線上穿10日均量線買入法”。該形態(tài)的出現(xiàn)顯示多頭進(jìn)場(chǎng)，買力增強(qiáng)，新的上升行情即將開始。(圖三)

    1、操作要點(diǎn)
    ①、5日均量線和10日均量線必須處在低位，日成交量出現(xiàn)兩次地量，相應(yīng)的K線也處低價(jià)圈。
    ②、股價(jià)處在高位，5日均量線和10日均量線也處在相對(duì)高位，即使5日均量線上穿10日均量線不作為買入信號(hào)，而是暫時(shí)調(diào)整狀態(tài)。
    ③、5日均量線上穿10日均量線的交叉日并不是最佳買點(diǎn)。一般比股價(jià)上升時(shí)間稍晚，但保險(xiǎn)系數(shù)大。
    ④、如果5日均量線上穿10日均量線形態(tài)出現(xiàn)之前，K線圖已發(fā)出買入信號(hào)，可提前介入。
    ⑤、如果5日均量線已上穿10日均量線，但K線圖尚未發(fā)出買入信號(hào)，則等待觀望，防止股價(jià)最后一跌。  
    2、注意事項(xiàng)
    ①、只有在股價(jià)處于低位，5日成交量和10日成交量也處于低位時(shí)，5日均量線上穿10日均量線才可以確認(rèn)為有效的穿越。如果日成交量出現(xiàn)過兩次地量，則更加確定，可以果斷買入。如果股價(jià)處于高位，5日均量線和10日均量線也都處于高位，即使出現(xiàn)5日均量線上穿10日均量線，也不能視為買入的信號(hào)。這只是在高位的一種暫時(shí)調(diào)整狀態(tài)，不會(huì)維持多久就會(huì)向下滑落。
    ②、5日均量線上穿10日均量線的交叉日，并不是最佳的買入時(shí)機(jī)。最佳的買入時(shí)機(jī)是上穿前的三五日，因?yàn)?日均量線上穿10日均量線的時(shí)間與股價(jià)上升的時(shí)間不一致，一般是5日均量線上穿10日均量線的時(shí)間要比股價(jià)上升的時(shí)間晚幾日。因此，當(dāng)K線圖發(fā)出買入信息時(shí)，投資者也應(yīng)該果斷買入。但從防范風(fēng)險(xiǎn)的角度來說，在5日均量線上穿10日均量線后再買入，風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)小得多。

股票分析從量?jī)r(jià)入手

    股票的價(jià)格和成交量是兩個(gè)最基本的要素，尋找成交量和價(jià)格之間的必然的邏輯關(guān)系，是錯(cuò)誤的思維，應(yīng)該是根據(jù)成交量和價(jià)格的變化，來分析大眾對(duì)這只票的心理和買賣意愿與買賣力道，尋找股價(jià)阻力最小的方向，從而確定該進(jìn)入市場(chǎng)還是該退出市場(chǎng)。價(jià)格的高位和低位一般都是以大換手率為標(biāo)志的，因?yàn)檫@樣才能完成籌碼的派發(fā)和收集?！　?/FONT>