上海益盟軟件技術(shù)有限公司自公司成立伊始已經(jīng)取得了斐然的成績(jī)，此成績(jī)應(yīng)歸功于該軟件獨(dú)創(chuàng)的核心功能——操盤線。操盤手軟件的設(shè)計(jì)者在設(shè)計(jì)之初，就是針對(duì)中小散戶，尤其是不具備專業(yè)分析技能的股民，“ B點(diǎn)買入，S點(diǎn)賣出，紅色持股，藍(lán)色持幣”。 以求得在任何一只個(gè)股上抓住每一次大的上漲波段，規(guī)避每一次大的下跌行情，實(shí)現(xiàn)“大賺小賠”，在穩(wěn)定獲利的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)完美的波段操作。

    既然如此，使用操盤手軟件的人或多或少都應(yīng)賺錢才對(duì)，可事實(shí)上不是這樣，仍然破不了股市“七虧二平一賺”的規(guī)律，擺脫不了80%的財(cái)富掌握在20%的人手中的魔咒。本人自使用操盤手軟件以來(lái)，一直在探索研究這個(gè)問(wèn)題，直到最近才初知其中的奧妙。今天在益盟公司成立十周年之際，本文將我多年來(lái)研究并使用的操作方法獻(xiàn)給益盟操盤手成立10周年，旨在揭示股市波段操作規(guī)律，幫助有緣的朋友建立一套適合自己的波段操作方法。

1. 波段操作

    波段操作是指以行情發(fā)展為依據(jù)，客觀地制定進(jìn)出場(chǎng)策略，買點(diǎn)與賣點(diǎn)對(duì)應(yīng)著波段的起點(diǎn)與終點(diǎn)，它們匹配的越好，獲得的波段利潤(rùn)就越大。買點(diǎn)能買在起漲點(diǎn)，同樣樣賣點(diǎn)也要賣在一波行情的結(jié)束位置。買點(diǎn)和賣點(diǎn)不斷循環(huán)，這樣做足波段才能最大限度地獲利。

1.1波段操作的理論基礎(chǔ)——波浪理論

    波段操作的理論基礎(chǔ)是波浪理論。波浪理論是艾略特基于道氏理論建立的，它把與主要趨勢(shì)同向的波浪稱為推動(dòng)浪，把與主要趨勢(shì)相反的波浪稱為調(diào)整浪。推動(dòng)浪分為五浪，調(diào)整浪分為三浪，即“五上三下”。波浪理論有三條鐵律：浪2的運(yùn)動(dòng)永遠(yuǎn)不會(huì)超過(guò)浪1的起點(diǎn)：浪3永遠(yuǎn)不是最短的浪：浪4永遠(yuǎn)不會(huì)進(jìn)入浪1的價(jià)格范圍。

    波浪理論認(rèn)為，在市場(chǎng)上漲中，波浪的波谷逐波抬高，波浪波峰需要高于前一波峰。而在市場(chǎng)下跌中，波浪的波谷逐波降低，波浪波谷需要低于前一波谷。在上漲和下跌中都保持著后浪推前浪的特征，市場(chǎng)會(huì)一直延續(xù)這樣的趨勢(shì)慣性，直到推動(dòng)浪不能超前高或前低為止，再改變方向。作為波段操作者，要重點(diǎn)關(guān)注的是第3浪和第5浪，把這兩個(gè)主要上升推動(dòng)浪做足，就有了主要利潤(rùn)來(lái)源，其它波段就可放棄。

1.2波段操作的方法——趨勢(shì)跟蹤，波段操作

    波段操作方法是建立在市場(chǎng)波動(dòng)規(guī)律基礎(chǔ)之上的，市場(chǎng)的波動(dòng)具有趨勢(shì)性，這種趨勢(shì)性能通過(guò)技術(shù)分析捕促得到，其理論依據(jù)為：市場(chǎng)行為包容消化一切；價(jià)格沿著趨勢(shì)移動(dòng)；歷史會(huì)重演。

1.2.1以價(jià)格圖形為準(zhǔn)

    價(jià)格是我們操作的最關(guān)鍵依據(jù)，我們能看到的最真實(shí)，最重要的數(shù)據(jù)就是價(jià)格，價(jià)格是行情的反映，股票的好環(huán)最終要靠?jī)r(jià)格上漲來(lái)證明。波段操作的買點(diǎn)、賣點(diǎn)、加倉(cāng)點(diǎn)、減倉(cāng)點(diǎn)等都要以價(jià)格為準(zhǔn)，以事實(shí)說(shuō)話，要按照交易系統(tǒng)即定的操作原則嚴(yán)格執(zhí)行。

1.2.2買在行情起漲點(diǎn)，賣在結(jié)束點(diǎn)。

    買了就漲，賣了就跌這是波段操作者的理想操作狀態(tài)，是所有投資者都想達(dá)到的目標(biāo)。買在起漲點(diǎn)就是精確、果斷地在起漲點(diǎn)買入。這個(gè)起漲點(diǎn)指的是波段的起動(dòng)位置，在第3、5浪啟動(dòng)位置買入，這是我們獲利的前提。在起漲點(diǎn)買入時(shí)，正確地運(yùn)用“共振”是提高操作成功率的關(guān)鍵?！肮舱瘛笨梢允嵌鄷r(shí)間周期的，如時(shí)、日、周同時(shí)發(fā)出B點(diǎn)，也可以是多種技術(shù)方法的，如操盤線B與均線、MACD“共振”，當(dāng)多種技術(shù)方法互相驗(yàn)證的一個(gè)買入位置，就是高勝率買點(diǎn)。在一次波段操作中，與買點(diǎn)相對(duì)應(yīng)的是賣點(diǎn)，用多種技術(shù)分法“共振”的方法判斷的買點(diǎn)是起漲點(diǎn)，是高勝率買點(diǎn)，同樣地用多種技術(shù)分析方法判斷的賣點(diǎn)是“多空臨界點(diǎn)”，是高勝率賣點(diǎn)。賣在行情結(jié)束點(diǎn)，就是不參于2、4浪更不能參與a 、c下跌浪的調(diào)整。用“共振”找賣點(diǎn)的過(guò)程，就是多個(gè)指標(biāo)互相驗(yàn)證顯示賣出信號(hào)的過(guò)程，賣出信號(hào)指標(biāo)越多，賣點(diǎn)越可靠，賣出的成功率越高。

1.2.3資金管理，分批建倉(cāng)

    資金管理是被很多人忽略的一個(gè)影響盈利的關(guān)鍵因素。很多投資人認(rèn)為資金少，沒(méi)有資金管理的必要，每次都是重倉(cāng)或滿倉(cāng)進(jìn)出。要知道，如果每次都重倉(cāng)或滿倉(cāng)，在連續(xù)發(fā)生虧損的情況下，本金會(huì)快速減少，要想翻本非常困難，這是導(dǎo)致虧損的主要原因之一。所以控制風(fēng)險(xiǎn)最好辦法就是控制倉(cāng)位，最好是按較低比例的開(kāi)倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)，采取分批健倉(cāng)的入場(chǎng)策略，這樣在形成好的波段操作方法時(shí)，才能有本金繼續(xù)盈利。

1.2.4止損與止盈

    止損是風(fēng)險(xiǎn)控制的利器，止損就是止住虧損。止損是為那些錯(cuò)誤的操作準(zhǔn)備的，實(shí)戰(zhàn)中沒(méi)有人能做到100%正確。所以合理止損是本金的保護(hù)傘，是投資高手的一項(xiàng)重要技巧。錯(cuò)誤的操作可以有正確的止損，正確的止損可以是虧損的，卻是最大程度地降低虧損的措施。只有勇于接受小的虧損才能抓住大的波段。止盈就是采用趨勢(shì)跟蹤策略，動(dòng)態(tài)提高止損位，使盈利達(dá)到最大。這樣止盈的操作就是為了保住盈利，不讓盈利的股票虧損，故波段操作采用趨勢(shì)跟蹤止盈方法。

2. 交易系統(tǒng)

2.1交易系統(tǒng)的概念

    交易系統(tǒng)是具體的方案、原則、計(jì)劃。而系統(tǒng)交易稱為系統(tǒng)化交易，它是一種理念，是運(yùn)用交易系統(tǒng)進(jìn)行交易，只要是有計(jì)劃的交易我們都叫系統(tǒng)交易，交易的計(jì)劃都叫做交易系統(tǒng)。正所謂“計(jì)劃你的交易，交易你的計(jì)劃”。為了克服人性的弱點(diǎn)，消除在實(shí)際交易中情緒波動(dòng)的負(fù)面影響，投資者必須建立自己的交易系統(tǒng)，通過(guò)系統(tǒng)化交易來(lái)達(dá)到操作執(zhí)行的一致性，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利的目標(biāo)，系統(tǒng)交易者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制，持續(xù)性盈利等方面，較一般非系統(tǒng)交易者會(huì)有更深入的認(rèn)識(shí)?？梢哉f(shuō)，系統(tǒng)化交易是一位投資者走向成熟的重要標(biāo)志，也是走向穩(wěn)定盈利的必經(jīng)之路。

2.2 交易系統(tǒng)的三大要素

2.2.1技術(shù)分析

    技術(shù)分析是交易系統(tǒng)的基礎(chǔ)，它指投資者的技術(shù)分析方法和技術(shù)分析理論，它主要解決“在哪里買，在哪里賣”的問(wèn)題。本交易系統(tǒng)的技術(shù)分析指標(biāo)主要采用操盤線、13日平均線，MACD等技術(shù)指標(biāo)。技術(shù)分析理論為波浪理論。

2.2.2資金管理

    資金管理是交易系統(tǒng)的重要組成部分，它包括倉(cāng)位管理和風(fēng)險(xiǎn)控制兩部分，它主要解決“買多少，賣多少”的問(wèn)題。它是對(duì)投資本金的使用計(jì)劃，其中倉(cāng)位管理是指開(kāi)倉(cāng)、加倉(cāng)、減倉(cāng)、清倉(cāng)策略。風(fēng)險(xiǎn)控制是指止損、止盈的策略。

2.2.3交易心理

    交易心理是交易系統(tǒng)的靈魂，它包括投資者的綜合素質(zhì)和交易習(xí)慣的養(yǎng)成，它主要解決“如何做到，如何執(zhí)行”的問(wèn)題。心理控制是系統(tǒng)化交易最關(guān)鍵的問(wèn)題，它直接決定盈利的成敗。系統(tǒng)化交易理念告訴我們，必須根據(jù)交易系統(tǒng)的原則來(lái)交易，即等待信號(hào)——關(guān)注信號(hào)——執(zhí)行信號(hào)，這是一種一致性、持續(xù)性和穩(wěn)定性的交易系統(tǒng)。它雖然一時(shí)難以獲取暴利，但更重要的是它的穩(wěn)定性和持續(xù)性?！鞍头铺刂詡ゴ螅辉谟谒?5歲時(shí)擁有450億財(cái)富，而在于他年輕時(shí)候想明白了很多事，并用一生的歲月來(lái)堅(jiān)守”。這“很多事”的秘密就是被稱為“世界的第八大奇跡復(fù)利”，并用一生的歲月來(lái)堅(jiān)守的就是交易系統(tǒng)的“一致性、持續(xù)性和穩(wěn)定性”。

2.3.如何建立一套自己的高勝算交易系統(tǒng)

2.3.1了解自己，提出問(wèn)題

    投資者在建立交易系統(tǒng)前首先要了解自己，多問(wèn)自己幾個(gè)問(wèn)題。如我的風(fēng)險(xiǎn)偏好如何？我有多少看盤時(shí)問(wèn)？我想投入多少本金？我能承擔(dān)的最大風(fēng)險(xiǎn)有多大？每次虧損的底限是多少？我一年期望的收益率是多少？必須對(duì)自己有一個(gè)明確了解。

2.3.2做出選擇，回答問(wèn)題

    交易系統(tǒng)的建立原則可以簡(jiǎn)要概括為：“合理、簡(jiǎn)單、明確、可行、可控”。建立一個(gè)交易系統(tǒng)的第二步就是回答前面提出的問(wèn)題。

2.3.3建立BS波段操作交易系統(tǒng)

    根據(jù)選擇的問(wèn)題，建立一個(gè)適合自己的高勝算的中短線BS波段操作交易系統(tǒng)。

3.對(duì)如何合理優(yōu)化和使用的幾點(diǎn)建議

3.1深刻理解交易系統(tǒng)的理念，對(duì)如何優(yōu)化有正確的方向性把握

    這是一個(gè)即簡(jiǎn)單又實(shí)用的中短線BS波段交易系統(tǒng)，別看簡(jiǎn)單，但很實(shí)用，可以肯定地說(shuō)，如果能按這個(gè)系來(lái)執(zhí)行的話，會(huì)取得比七成以上的投資者更好的收益，至少屬于三成不虧錢的，至于盈利多少，就要看投資者能否持之以恒地執(zhí)行這個(gè)交易系統(tǒng)。

3.2對(duì)技術(shù)指標(biāo)合理優(yōu)化

    本交易系統(tǒng)是以操盤線、13日平均線和DIF“多空穿越”波段買賣點(diǎn)而建立的。均線用費(fèi)波納奇的神奇數(shù)字13，它既是一個(gè)重要的時(shí)間之窗，也是判斷股票強(qiáng)弱的標(biāo)志。倘若股價(jià)穿越13日均線并能沿著13日均線穩(wěn)步盤升，股價(jià)的上升空間將極為廣闊。若不能，則上升空間有限。股價(jià)經(jīng)過(guò)大幅拉升后，13日均線開(kāi)始走平，意味著行情行將結(jié)束，應(yīng)隨時(shí)準(zhǔn)備出局。如果股價(jià)有效跌破13日均線，要堅(jiān)決清倉(cāng)。投資者在13日均線基礎(chǔ)上，可以通過(guò)改變均線參數(shù)，操盤線的周期，MACD指標(biāo)波段買賣點(diǎn)建立中長(zhǎng)線或超短線交易系統(tǒng)。在盡量做到簡(jiǎn)單的原則基礎(chǔ)上，與其他技術(shù)指標(biāo)配合增加過(guò)濾條件，但不必太過(guò)復(fù)雜，條件越苛刻的交易系統(tǒng)，其適用性越差。

3.3在資金管理上加以改進(jìn)

   本交易系統(tǒng)以3%作為“階梯式法則”的臺(tái)階，采用2：2：2：2：2均勻式加、減倉(cāng)法。即用本金的20%一次買進(jìn)3——5只股票作為投資組合，每只股分別占3%——5%，股價(jià)每上一個(gè)臺(tái)階漲3%，即等量加倉(cāng)，每下一個(gè)臺(tái)階跌-3%，就等量止損或減倉(cāng)。而對(duì)于使用中長(zhǎng)線交易系統(tǒng)的投資者可將加減倉(cāng)的3%改為5%。也可采用正金字塔或其它加減倉(cāng)法。

3.4多做測(cè)試，多積累經(jīng)驗(yàn)

    投資是資金的博弈過(guò)程，需要通過(guò)實(shí)踐去領(lǐng)悟，多動(dòng)手，多做功課，對(duì)各種不同類型的股票，分別采用短、中、長(zhǎng)不同周期的操盤線，平均線參數(shù)，MACD指標(biāo)買賣點(diǎn)，對(duì)交易系統(tǒng)進(jìn)行測(cè)試，在內(nèi)力上提升對(duì)交易系統(tǒng)的理解，最終會(huì)找到最合適自己的交易系統(tǒng)。

3.5簡(jiǎn)單而機(jī)械地執(zhí)行