孩子未生名已取 民營(yíng)銀行等不及

符慕欣

3個(gè)月前，國(guó)務(wù)院“金十條”決定對(duì)組建真正的民營(yíng)銀行作有限度“開(kāi)閘”。截至上周，《試點(diǎn)民營(yíng)銀行監(jiān)督管理辦法（討論稿）》已上報(bào)銀監(jiān)會(huì)斟酌。內(nèi)行人由此看到，“管理辦法”（又稱(chēng)“試點(diǎn)細(xì)則”）要正式頒行尚有待時(shí)日。

然而，孩子未生名已取、民營(yíng)銀行心很急。就在昨天，民營(yíng)的蘇寧銀行和華瑞銀行的名號(hào)已由國(guó)家工商總局正式核準(zhǔn)公告。

蘇寧銀行去年初開(kāi)始籌建，發(fā)起人是蘇寧集團(tuán)麾下的蘇寧云商，由于過(guò)程之中蘇寧云商采取“高調(diào)籌建”策略，故而，輿論對(duì)蘇寧銀行的出生已期待多時(shí)。但對(duì)同時(shí)完成了工商注冊(cè)的華瑞銀行，由于其籌建過(guò)程極為低調(diào)，直到其完成工商注冊(cè)的消息公布，人們?nèi)圆恢錇楹畏健吧袷ァ保?/span>

與蘇寧的所有制屬性相同，華瑞銀行的大東家是已在上交所上市的民營(yíng)華峰集團(tuán)。從以上兩例中，人們大體已可發(fā)現(xiàn)，有能力更確切說(shuō)在試點(diǎn)階段有資格充當(dāng)民營(yíng)銀行主發(fā)起人的，恐怕非民營(yíng)上市公司莫屬。除了捷足先登的蘇寧與華峰，眼下正為獲取工商注冊(cè)而上下奔波的，還有阿里、騰訊、均瑤等一批優(yōu)勢(shì)民營(yíng)企業(yè)正在籌建中的民營(yíng)銀行。

由是，人們當(dāng)已發(fā)現(xiàn)民營(yíng)銀行試點(diǎn)的一個(gè)“潛規(guī)則”——那就是發(fā)起人在社會(huì)上必須已有一定口碑，在市場(chǎng)上則已擁有相當(dāng)實(shí)力。這不是央行與銀監(jiān)會(huì)思想保守，而是出于金融風(fēng)險(xiǎn)防控的必須。如果日后能證明試點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)可控，進(jìn)入門(mén)檻當(dāng)會(huì)逐步放低。

社會(huì)、市場(chǎng)、學(xué)界和新聞圈，長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)中國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)有股權(quán)結(jié)構(gòu)存在一個(gè)極大誤區(qū)，“一根筋”地認(rèn)定在“金十條”頒行前，國(guó)家一直不允許民資指染民營(yíng)銀行，甚至有些人明明知曉這是誤區(qū)，仍然出于某種心態(tài)“將誤就誤”。

事實(shí)是，在蘇寧銀行和華瑞銀行獲得工商注冊(cè)前許多年，國(guó)內(nèi)早就擁有了數(shù)不勝數(shù)的民營(yíng)銀行。1996年元月國(guó)內(nèi)首家全國(guó)性民營(yíng)銀行民生銀行正式成立，2000年12月在上交所上市，2009年又在香港掛牌上市。截至3個(gè)月前“金十條”頒行，國(guó)內(nèi)除3家國(guó)有全資政策性銀行外，其他所有大小商業(yè)銀行均已實(shí)現(xiàn)了股份制改造抑或出生前就已設(shè)定了多元股份制結(jié)構(gòu)。其中：在全部“股商行”中民資占比45%；在全部“城商行”中民資占比大于50%；在全部“農(nóng)商行”中民資占比大于90%。這足以說(shuō)明，當(dāng)輿論不斷“聲討”金融壟斷的同時(shí)，中國(guó)銀行業(yè)所有制改革速度和力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出輿論想當(dāng)然的判斷。

然而，了解到以上實(shí)情，人們也許會(huì)問(wèn)：事既此，國(guó)務(wù)院“金十條”又為何要對(duì)開(kāi)放民營(yíng)銀行單列一條？解疑釋惑，盡管民資在國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的股權(quán)占比已高到令人驚訝的程度，但包括民資占比已超九成的“農(nóng)商行”在內(nèi)，也包括16年前就已開(kāi)張的民生銀行在內(nèi)，民資都不是任何一家銀行的主發(fā)起人。出于防止金融風(fēng)險(xiǎn)尤其是可能的儲(chǔ)戶擠兌風(fēng)險(xiǎn)的考慮，此前所有民營(yíng)銀行的主發(fā)起人必須是已開(kāi)展正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的銀行。也即，民營(yíng)銀行的主發(fā)起人可以不是第一大股東，但卻擁有“當(dāng)家人”的名份和絕對(duì)話語(yǔ)權(quán)。如此制度安排，真正的大股東、二股東們當(dāng)然心里不爽，從而影響到眾多民營(yíng)銀行做大做強(qiáng)的積極性，并集中反映為部分中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)融資難。

一言以蔽之，“金十條”之所以廣受民資歡迎，其最大的政策松綁就在允許民資充當(dāng)民營(yíng)銀行的主發(fā)起人，一方面組建真正的民營(yíng)銀行解中小企業(yè)融資之饑渴，另一方面使原有的民營(yíng)銀行通過(guò)股本置換“輕裝前行”。

不過(guò)，政策雖已松綁，但風(fēng)險(xiǎn)防控（高利率惡性吸儲(chǔ)、投機(jī)型放貸，導(dǎo)致資金鏈斷裂引發(fā)擠兌）從法律責(zé)任認(rèn)定、規(guī)矩制約，公司治理再到存款保險(xiǎn)制度，目前要么殘缺不全，要么尚呈空白。而且，各項(xiàng)為民營(yíng)銀行量身定制的風(fēng)控措施還無(wú)法憑空閉門(mén)造車(chē)，必須通過(guò)試點(diǎn)暴露的問(wèn)題才能對(duì)癥下藥，并在擴(kuò)大試點(diǎn)過(guò)程中不斷試錯(cuò)方能逐步形成。由是，盡管試點(diǎn)已開(kāi)始，但民營(yíng)銀行百花齊放、競(jìng)相角逐金融服務(wù)蛋糕的局面的形成，尚有相當(dāng)長(zhǎng)的路途要走。（作者系上海財(cái)經(jīng)評(píng)論人士）