一位期貨老將的經(jīng)驗之談（三）

jackandtom 2014-06-29

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    有朋友問順勢+回撤和轉(zhuǎn)折+確認的含義，我的認識如下：
    1、期貨市場上的建倉機會，本質(zhì)上只有四種：
    第一種，是轉(zhuǎn)折加確認，第二種是順勢+回撤，第三種是極端的遠離平均價格(均線)，第四種是收斂形態(tài)內(nèi)邊線雙向交易。其中，第三\第四種機會適合短線操作，這種機會我能看懂，但膽子小，不敢做，只好留給別人做了。前面兩種機會，是中長線機會，比較容易把握。
    2、說到順勢和轉(zhuǎn)折，必須在一定的時間周期上定義，我的定義是：銅要用75日以上均線+趨勢線+頸線，其它用30日以上均線+趨勢線+頸線。
    3、所謂順勢，是指我定義的均線系統(tǒng)+趨勢線的方向明確，所謂回撤是指價格向上述兩線靠近或者急速穿越后又回到順側(cè)。這里我特別要提醒，當兩線(均線/趨勢線)方向明顯而價格快速從遠處回撤并穿越兩線時，你千萬別轉(zhuǎn)向操作，恰恰相反，應(yīng)該在價格企穩(wěn)后順兩線方向建倉。我說的可能復(fù)雜了點，其實這就是人們常說的葛蘭碧均線法則。建議各位朋友再去研究一下。
    4、所謂轉(zhuǎn)折+確認，我是指30/75日或周以上均線+趨勢線+頸線都突破了，而且價格有反抗(回抽或橫盤)行為，那就可以肯定，趨勢變了，該換方向交易了。
    5、我特別向大家建議兩點：第一點，一般而言，當你看不明白方向時，也就是說價格屬于收斂形態(tài)中時，你應(yīng)該看看周線和月線，盡量順原來方向的那一條形態(tài)邊線建倉，如果形態(tài)順勢突破，就加倉，如果逆向突破，就反手。這樣條理分明，比較好操作，盡量別雙向操作，最后把自己給搞的精疲力竭，真突破了，反而不敢做了。第二點，任何時候，不要輕易判斷說方向變了。換句話說，寧可順原來的方向，不可輕易轉(zhuǎn)向交易。因為真正的轉(zhuǎn)向?qū)嶋H上是很少的，在交易機會中估計只占20%，其他都是順勢機會，我們何必要舍棄可能性大機會和去抓可能性小的機會呢?
    要想在市場上立足，必須對技術(shù)分析和運用有一個根本的認識，我這里談?wù)勛约旱恼J識和體會：
    1、技術(shù)分析的實質(zhì)是分析價格形態(tài)\價格方向及其包含的風(fēng)險和收益概率。
    2、技術(shù)分析應(yīng)該堅持四項基本原則：
    第一是客觀：就是說，我們在選擇技術(shù)工具和運用技術(shù)工具時候，盡量選擇沒有包含價值判斷的工具，比如K線\均線\頸線\趨勢線\價格箱等，反過來，KDJ\ADX\MACD這些擺動指標就包含了許多主觀判斷，比如多少數(shù)量是超買\超賣之類，依據(jù)這些擺動指標交易，很容易落入陷阱。
    第二是本原：盡量用原始指標，比如K線平臺\價格通道等，少用后人計算出來的指標，道理很簡單，環(huán)節(jié)越少，出問題的概率越低，越復(fù)雜的設(shè)備越容易出故障。
    第三是簡明：一個交易體系，最好只用一個工具，或者利用相互補充的兩三個工具，比如K線\均線\趨勢線\頸線，四者層層推進，互相支持，各司其職，而且一眼就看明白了；其他指標都是因它們而來的。
    第四是一致：千萬別用相互矛盾的指標，均線\趨勢線\頸線與許多擺動指標在許多時候是互相矛盾的，趨勢越強勁，頸線越是要突破時，擺動指標越表現(xiàn)為超買/賣，這一方面被主力充分利用來引誘散戶逆向交易，另一方面是散戶們內(nèi)心永遠充滿矛盾，無法掙到大錢。
    3、技術(shù)只是工具，技術(shù)本身不能說明你什么時候建/平倉。你應(yīng)該運用技術(shù)出現(xiàn)某一特征時候建平倉。對于這種特征，你必須大量對圖形進行統(tǒng)計分析和邏輯分析，找到成功率最高的圖形進行運用。不僅如此，最好你每隔一年統(tǒng)計一次，以便與市場的最新發(fā)展保持一致。
    4、技術(shù)運用離不開時間周期，如果是做中線，建議你只看日/周級別的圖表，因為時間周期越長，越不容易被操縱。
    5、技術(shù)分析\技術(shù)系統(tǒng)只是交易系統(tǒng)的一部分，必須把資金管理\止損\擴利也做好，技術(shù)才能發(fā)揮作用。
    6、基本面分析必須用技術(shù)分析來補充，但技術(shù)分析完全可以脫離基本分析而存在，特別是錢少的人，千萬別以基本面分析為依據(jù)交易。
    各位朋友別把眼睛盯著錢哦，那樣你就看不清行情了，我建議各位把銅\膠\柏\油\小麥的圖從2000年研究到現(xiàn)在，如果你立足中線，交叉操作，你看能掙多少錢。不過，我再次建議，千萬別把眼睛盯在錢上看，也別考證過去贏利了多少倍，也拜托以質(zhì)疑的眼光看待那個5萬和620萬關(guān)系的朋友，質(zhì)疑一次就夠了，我覺得，用眼睛看住圖形，尤其是周線圖，并用日線選好交易點，不要隨便跑進跑出，掙錢并不是很難的。我從不做行情評論，今天破個例，我建議大家研究一下膠的連續(xù)圖，看看周線，已經(jīng)破了大箱體，有點象銅，其庫存和基本面也有點象銅，如果確認突破成功，就是大機會；當然，如果又跑回箱體內(nèi)，又當別論；至于銅，新箱體在3000至5000之間，千萬別以過去的價格眼光看銅；還有豆粕，也是好品種，盯住它。這三個品種是給你大機會的品種，就看你的耐心了。還有三句話供大家參考：1、周線判斷行情性質(zhì)：順勢\反彈\轉(zhuǎn)折\區(qū)間，日線選交易點；2、只在三種情況下交易：轉(zhuǎn)折突破+確認；順勢+反彈(回撤)；大形態(tài)邊線；3、心中只有圖形沒有錢。
    以糖為例談?wù)勅绾芜M行成功的交易
    第一，你必須懂得期貨交易贏利的基本原理。我把這個原理概括為一個公式，即：
交易損益=機會成功率X機會倉位率X倉位損益率。你只要保證了你交易時成功的概率大于50%，交易成功時倉位大于交易失敗時的倉位，交易失敗時的損失小于交易成功時的贏利，那么你必勝無疑。
    第二，那么你如何適使機會的成功率大于50%？
    1、首先，弄明白你依據(jù)什么交易。我的經(jīng)驗是，小資金唯一的依據(jù)只能是技術(shù)，而且是簡明扼要的技術(shù)圖形。在這個問題上，最大的陷阱有三個：一是所謂基本面消息，二是所謂名人預(yù)測，三是所謂評論。道理很簡單，即使是那三個交易依據(jù)都正確，如果你技術(shù)交易點不對頭，一個震蕩就讓小資金承受不了。比如說現(xiàn)在的糖，羅杰斯說要漲，狗屁不通的那個亂嚷嚷的人也說要漲，我們能依據(jù)這些來建倉?我也曾經(jīng)準備做多，但我絕對不會隨便介入。我必須等待兩個技術(shù)條件才會做多：區(qū)間突破+均線系統(tǒng)收斂并給出方向。如果給出的方向向下，我就改主意做空了，反而不做多了。我唯一的依據(jù)是技術(shù)圖形，至于什么羅杰斯，不會真正把他當回事，道理很簡單，我如果輸了錢，他也不賠我，我干嗎聽他的?
    2、其次，你運用什么技術(shù)圖形交易?我的經(jīng)驗是：越原始越簡單越好。就用區(qū)間+趨勢線/均線/頸線(形態(tài))就足夠了。所以，建議你把其他圖形全刪除。運用這些技術(shù)工具，你看看糖是個什么樣子?國內(nèi)的糖，在4500--5300這個大區(qū)間內(nèi)震蕩，均線系統(tǒng)雜亂，沒什么方向；美國11號糖，也在一個區(qū)間震蕩，但向下破位的危險比較大，日線上向下破位的態(tài)勢更明顯。運用圖形，一看就簡明扼要，還需要聽羅杰斯的?我這么說，肯定有人會指責(zé)我不尊重大名人。我有我的道理：第一，即使羅先生說的對，將來糖真能漲300%，可目前沒漲，目前的回調(diào)也足以讓我做多死掉，就是將來漲了，對我有何意義?第二，歷史上名人干的錯事還少嗎?第三，我的錢是我自己掙的，干嗎要拿出來給他老羅捧場?所以，別信羅杰斯及其跟屁蟲，要信自己的眼睛+技術(shù)圖形。技術(shù)圖形漲了，跟進就是了，即使老羅說不漲也照漲不誤；技術(shù)圖形跌了，跟進就是了，即使老羅說漲也沒用。!
    3、如何運用技術(shù)圖形?第一步，看清價格運行的大區(qū)間，知道價格的支撐阻力在那里。見過大江大河嗎?兩條河岸就決定了水的運行區(qū)間。價格就是水，區(qū)間就是河岸。第二步，運用趨勢線和均線判明價格是在震蕩還是明顯單邊方向中；第三步，如果價格在震蕩中，就別交易，或者按照震蕩的邊線做短線交易；第四步，如果價格在單邊趨勢中，就順著大方向，回調(diào)就建倉。目前的糖，是在區(qū)間震蕩中，正確的交易方式是，要么別交易，等突破方向；要么在兩個邊線附近做多或做空，等區(qū)間突破后再定中線方向。盲目叫多叫空，要么是門外漢，要么是騙人的伎倆，愿朋友們慎重。
    總之，只要你能分辨價格是在震蕩還是趨勢中，在震蕩時，邊線交易；在趨勢中堅持順勢+逆波交易，那么你成功的概率就大于50%。當然，如果你說你分不清震蕩和趨勢，那我只能把你歸入那一類沒入門的人之列了。不同的是，我同時建議你把工夫放在學(xué)習(xí)上，而不是放在喊叫上，那樣你很快就入門了，而不會一生都在門外。
    第三，你如何控制倉位。首先你必須明白，控倉是絕對必須的。因為任何機會都不是100%對的，我們?nèi)说恼J識能力也總免不了犯錯誤。如果你滿倉交易，一旦出錯，必定死掉，就再沒有機會了。我建議：任何時候，總倉位別超過50%，單品種倉位別超過30%，象糖這樣的品種，別超過20%。還有一點特別重要，把要建的倉為分成兩半，第一半對了，加第二半。但是，區(qū)間邊線交易別加倉。
    第四，如何控制倉位損益率?
    1、要會止損。首先，建倉要遷就止損。如果不好止損，或者止損量大，寧可別建倉。比如現(xiàn)在的糖，你在4600左右做多，在5100以上做空，離邊線不遠，就好止損，否則，你真會左右為難。其次，也別隨便止損。這就要求你輕倉。只要大格局沒變，別輕易逃跑。再次，一旦大格局變了(突破了)，一定要一次100%跑掉。現(xiàn)在的糖，如果破了區(qū)間，跑的越快越好。
    2、要學(xué)會掙大錢。方法很簡單；一旦做對，畫一條波段趨勢線，沒破趨勢線，絕對不出來。我可以告訴大家，我的銅多單雖然走了，但天膠和玉米多單至今沒動，道理很簡單，趨勢沒變啊。
    第五，概括一下我的交易思想：
1、從交易方法上看，概括為十個字：順勢，逆波，控倉，止損，擴利。
2、從交易者看，概括為八個字：客觀(只用眼睛交易)，耐心，簡明，一貫。