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我們過去受到的損失污染的標志有以下幾種： 1.長時間的猶豫，其實是隱藏的想要確定性的愿望。 2.害怕扣動扳機，其實只不過是想知道得更多。 3.過快地獲利了結(jié)。 4.沒有止損。 因此，記住，過去也可能是一個敵人！ 任何交易的結(jié)果都不應(yīng)該影響我們思考和感覺的方式。真正的交易者，那些因無數(shù)的市場經(jīng)驗而成熟的交易者，經(jīng)歷任何一次交易都不會為之所動，總是保持平靜。這種成熟的交易者知道結(jié)果不如過程重要，他們意識到贏或輸都僅僅是他們的選擇的副產(chǎn)品。當(dāng)我們專注于交易的每一個元素的時候，而不是把我們的注意力集中于每筆交易的結(jié)果是什么的時候，我們就立刻把人痛苦和高興的循環(huán)中解放出來了。 我們簡單地集中注意力于確保我們的每一個選擇，每一個決定都是正確的話，成功會自然而然到來。我們一定不僅想要成功，我們還渴望成為一個成功者。一個成功者就是那個小心走過行程中每一步、確保它是正確的人。那個想要贏而不去努力走好通向成功的每一步的人是一個真正的賊。 真正做好交易的每一步：分析、思考、決定、選擇時機、買入、初始的止損、心理平衡、等待、調(diào)整止損點、賣出等等。只要各個部分是正確的，交易的最后結(jié)果并不重要。不要去學(xué)那些靠運氣贏的人，靠消息贏的人，賭傳聞的人和在收益報告的前一天下賭注的人。如果交易的每一步是正確的話，成功就會自己到來。這就是成為一個成功者與追求成功的微妙差別。 我們交易的是人，而不是股票！ 真正的大師從來不會忘記每一次交易的另一面都有人在做相反的事情。 在股票市場獲勝有三種主要的因素：頭腦、方法和資金mind,method,money。 沒有一種勝利的態(tài)度，沒有正確的理狀態(tài)，沒有必要的冷靜頭腦，即使是用最完美的方法也可能會虧錢。事實上，一個勝利者更多是由頭腦的素質(zhì)所決定，而不是由方法或資金。 一個人心里想象是什么樣，他就是什么樣。 大多數(shù)人錯誤地認為獲勝者自信和肯定是因為他們獲勝了，真相卻是獲勝者不斷贏利正是因為他們自信和肯定。 想像是一種與非現(xiàn)實世界有關(guān)的品質(zhì)，但是成功的交易者堅持根植于真實的、現(xiàn)實的東西。他們經(jīng)?？紤]是什么，而不是可能會是什么。他們不去想像、猜測或者希望。他們僅僅考慮事實，對事實做出反應(yīng)，一秒一秒，一分一分，幾乎沒有想像或觀點。 太多或太高的期望無疑是新手的符號。有理由的期望是可以的，但是必須是安全的期望。過分熱烈的期望總是為那些不知道他們在做什么的人所有。它們是那些還沒有經(jīng)歷過在獲得成功的路上的一個接著一個的和艱辛的人的標志。 每一個成功的交易者只有幾個基礎(chǔ)的非常簡單的方法決定他們是否應(yīng)該買、賣、持有或者忽略。他們不會使事情過分復(fù)雜化，他們總是愿意做，然后看看會發(fā)生什么。 希望是一個危險的東西，尤其是對交易者而言。它是那些持有虧損頭寸的習(xí)慣的人的頭號敵人。在這種情況下，恰恰是希望在該采取行動的時候使你不去行動。它在一個人最不該坐等的時候助長了安逸和自滿。希望就像是一副麻醉藥，奪走了價位合理推理的能力。那些希望的人對事實視而不見，他們總是受那些靠出售希望謀生的人的支配。 逆境，損失，是市場能給予交易者最大的財富。損失不過是偽裝的機會罷了。每一個錯誤、每一次失誤都為交易者提供了一個消滅一種缺點，打敗一個魔鬼的機會。 交易日志：使用代碼、日期時間、買入點位、賣出點位、買入和賣出的理由。 失敗并不是敵人，對你的失敗不采取任何措施才是真正的敵人！ 我們不會從我們的成功當(dāng)中學(xué)會更多，只有我們的失敗會照亮我們的道路，為我們指明方向。我們只有在學(xué)習(xí)了所有輸?shù)姆绞街蟛艑W(xué)會如何去贏。記住：只有首先向后退一步之后我們才能向前跳得更遠。 你對你在市場上的失敗做了些什么？它們是不是被毫無價值地浪費了？或者它們作為有價值的例子教會你不要做什么？ 通過失敗成長，經(jīng)過痛苦而更加優(yōu)秀！ 作為交易者的職業(yè)不是由成功的交易來衡量的，而是由我們?nèi)绾问炀毜厣衔覀儞p失在“可控制的范圍內(nèi)”來衡量的。學(xué)會如何專業(yè)地損失，其余的細節(jié)就會自動地各就各位。 在任何領(lǐng)域里的偉大都存在于一個人堅持到所有的障礙都被克服之后的能力。 成功的生活不是由我們獲得了多少來決定的，而是取決于我們?nèi)绾螌Ω妒 ?/span> 如果人有兩種生活的話:：第一種就是讓人去犯那些必須犯的錯誤，而第二種就是從這些錯誤中受益?！獎趥愃?/span> 在我們希望能夠面對成功之前，必須首先學(xué)會面對失敗。事實上，成功或者獲勝實際上取決于我們處理失敗的能力。 通過培養(yǎng)記下每一種經(jīng)驗、每一種情感、每一種想法的習(xí)慣，你就一定能持續(xù)成長，直到最終到達你非常向往的成年世界。 怎樣消除沒有迅速止損的錯誤： 1. 2. 3. 當(dāng)我的年輕的時候，我以為錢是最重要的東西。現(xiàn)在我老了，我知道錢確實是最重要的。——奧斯卡*王爾德 盡管獲利是而且應(yīng)該是主要的目的，一旦進行交易之后，交易者就必須努力忘掉利潤。多少次因為害怕?lián)p失一點小利潤而使你在一支股票將要大漲之前就拋掉了它？多少次因為損失的麻痹使得你在應(yīng)該賣掉它的時候沒有及時賣掉？ 太過專注于“你在什么位置”的念頭，而不是做你應(yīng)該做的，會導(dǎo)致不明智的、缺乏根據(jù)的下意識和過快的反應(yīng)。 交易者必須確信他們每一步的技術(shù)都是正確的，并且如果正確遵守技術(shù)，利潤是自然而然到來的。 我是不是在正確的位置入市？ 我的止損——心理或其他形式的——是不是設(shè)置得正確？ 我的目標價格是什么？當(dāng)我到達我的目標價格的時候，我應(yīng)該采取什么樣的行動？ 過于專注于戰(zhàn)利品會使人的注意力從戰(zhàn)斗本身轉(zhuǎn)移，從戰(zhàn)斗中轉(zhuǎn)移了注意力的士兵會丟掉他們的戰(zhàn)利品和他們的腦袋！ 僅當(dāng)你所持有的股票到達止損點或目標點位的時候賣出，不管哪一個發(fā)生在前，堅持這條原則。交易者把第一筆交易的命運放在他們的交易策略上，而不是在他們自己的貪婪或恐懼上。如果想要在任何一個賣出點之前賣出的愿望無法克制時，僅賣出一半，保留剩下的一半直到策略許可的賣出點。 怎樣消除“需要知道太多”的錯誤？ 1.不要緊跟利好新聞的腳后跟著買進，反之亦然 2.使用圖表來形成你的買入和賣出決定 3.如果你發(fā)現(xiàn)自己因為想要知道更多而猶豫，那么停下來，問你自己，“我所尋找的東西對交易來說是必要的，還是我只是在尋找更舒服的感覺？” 蕭伯納：你不可能通過站在那里防衛(wèi)而在這個世界上立住腳，而是通過出擊和讓自己受到更多的錘煉才能夠。 小塞涅卡：我們因為逆境而更聰明，太早的成功破壞了我們對正確事物的認識。 分析、選擇進入點、制定止損位、買入、初始止損設(shè)置、等待、資金管理、賣出。 希望和持有hoping and holding是導(dǎo)致以錯誤方式獲利的兩個主要罪犯。 我們向前跳得很遠只是因為我們先向后退了。 交易失敗類型：買入太遲，賣出太早，持有太久，太貪心，太緊張，賣出太晚等等。 學(xué)會什么是不能做的，什么是應(yīng)該做的，應(yīng)該怎么做，為什么這么做。 交易者的兩大常見錯誤：害怕扣動扳機和忽略止損。 你會為你付出的得到回報的。 作為一個精明的交易者，你應(yīng)該懷疑一切，即使最基本的普遍接受的宣也要在實踐中檢驗，你將會對你所發(fā)現(xiàn)的東西感到非常吃驚。 有時沒有行動才是最好的行動。 問問你自己，有多少次那些賣出的決定是基于預(yù)先設(shè)定的賣出策略，有多少次只是由于你感到緊張、厭煩或者被其他的股票或者事情分心才賣出的？在你開始五筆交易之前有一個預(yù)告設(shè)定的賣出策略是老練的交易者的標志之一，但是即使老練的交易者也會有一個預(yù)告設(shè)定的堀策略的錯誤。 正確地估計幾率的人可以持續(xù)贏得全部賭注中相當(dāng)大的一部分。事情的真相就是有時不行動，就是最好的行動，知道何時和怎樣在行動和不行動的兩極狀態(tài)之間轉(zhuǎn)變使你成為杰出的交易者。 在反復(fù)無常的市場中及時回避和減少活動的能力是職業(yè)交易者的標志。精明的交易者明白超出一般水平的表現(xiàn)更多的是把損失控制得小的結(jié)果，而不是使利潤大的結(jié)果。因此，在合適的時候熟練地從市場中是成功交易的不可分割的一部分。避免壞的時期比抓住好的時期更有利可圖。避免最壞的，參與最好的，就能成為一個超級交易者。因此，當(dāng)運氣不在你一邊時，堅守在邊線之外吧，相信這樣的事情“錯過的錢比損失的錢好。” 我們最大的失敗經(jīng)常跟在我們最大的成功之后。 應(yīng)從容引退的跡象： 1.在經(jīng)歷了一連串的獲利之后，你已經(jīng)連續(xù)損失了兩次 2.標準普爾期貨合約所衡量的市場急劇惡化 3.你感動不在狀態(tài)、不確定、迷惑、分不清方向，并且不知道為什么 4.你的預(yù)先制定的交易計劃被某些突發(fā)的市場事件破壞 5.你感動不舒服 6.你的心情很疲憊 7.你正在處理個人問題 永遠不要找任何借口——它們不會為任何人帶來一分錢 “你可以找借口，你也可以賺錢，但是你不能兩者都做。” 每一次我被打倒，被一連串的損失擊敗，我就提醒自己沒有人曾經(jīng)許諾我一個成功的生活，或者許諾我成功的交易會很容易。我熱愛和尊敬交易者，因為他們明白，勇氣最好的描述就是害怕，但是“進化論如何還是要做”借口是給失敗者的，真正的錢，將永遠投奔那些真正明白這個道理的人。 為你在市場中的每一個舉動負起完全的責(zé)任。在心里知道任何行動的最終認可權(quán)都只屬于你。最好的交易者在一個自力更生和完全獨立的世界里生活。句話說，所有失敗的過錯都在他們自己，并且他們知道他們擁有獲取所有美妙的收益的權(quán)利。不找借口的交易者將會最終得到比損失多得多的收益。 華爾街的進化論是最聰明和最精明的人生存，而不是最幸運的人生存。抓住你想要的東西，但是不要接受任何禮物。它們不存在，無論如何不在華爾街存在. 買入標準： 1.最近出現(xiàn)新高 2.三個或更多的更低的高點 3.在高于前一個高點1/16至1/8之間買入（個人認為上面2至3分錢即可：1分鐘圖） 賣空相反。 有時，不行動是最好的行動，尤其是當(dāng)你沒把握的時候。 投資者通常會犯的7種判斷上的錯誤： 1.我們天生就有一種從眾的的渴望，并且覺得跟隨他人即使是犯錯誤也經(jīng)自己獨辟蹊徑更有安全感。 2.對我們自己的能力過于自信。 3.我們無法理性地分析各種可能性。 4.我們易于被謊言所蒙蔽，特別是當(dāng)這些謊言為亟待解決的問題提供了某種答案時。 5.即使存在著確鑿的證據(jù)，我們還是愿意依賴我們的“經(jīng)驗法則”。 6.我們往往忽視了關(guān)于機會與可能性的統(tǒng)計規(guī)律。 7.我們相信某些人所具有的天賦（例如，某些成功的股票選擇者）可以比較容易地獲得。 相信你的看法和經(jīng)驗，如果你從事實中得出了結(jié)論，并且你的判斷是可靠的，就據(jù)此行動吧——盡管其他人或許會猶豫不決或者另辟蹊徑。僅僅因為其他人不同意你的觀點并不能表明你是對的還是錯的。只要你的數(shù)據(jù)和推理是對的，那么你就是正確的。同樣，在證券界中，除了豐富的知識和可靠的判斷以外，勇氣是你所擁有的最寶貴的財富。 進行成功的投資，你不必掌握證券風(fēng)險測試、有效市場、現(xiàn)代投資組合理論、期權(quán)定價或者新興市場。事實上，你大概最好對此一無所知?！顿Y專業(yè)的學(xué)生只需學(xué)好兩門課程——如何給資產(chǎn)定價以及如何看待市場價格。 在我從業(yè)的35年中，我沒有發(fā)現(xiàn)投資領(lǐng)域中存在著某種變化趨勢。看來人性中存在著某種異常的東西，就是喜歡把簡單的整改搞得復(fù)雜。 不要在意股市每日的波動，它們往往與大局無關(guān)。由于種種原因，人們更傾向于以價格變化而不是以價值變動來得出結(jié)論。如果你去盲目地做某些事情或者跟隨其他人做某些事情，你會發(fā)現(xiàn)事與愿違。僅僅因為股份上漲而去購買股票是世界上最愚蠢的事情。 避免依賴預(yù)測度日，因為大多數(shù)預(yù)測是空穴來風(fēng)，按自己的方式交易永遠是正確的。 我們根本不會浪費時間來考慮宏觀經(jīng)濟因素。換句話說，如果有人用失業(yè)率來對我們所關(guān)心的問題做出某種近乎完美的預(yù)測，我們將對其視而不見。我們只關(guān)注我們超真正了解的業(yè)務(wù)，并且能夠接受它們的價格和管理方式。如果我們看到國會正在就某種問題辨論，我們會置之不理。我們認為它們對于我們面臨的問題毫無幫助。 ……我們決不會考慮那些預(yù)測結(jié)果，我們最關(guān)心、最需要深入了解的是歷史記錄。如果一個公司的歷史記錄很糟糕，但是卻有一個很光明的前景，我們將會放棄這種機會。 我們所要做的是確定交易的價格，而不是制定交易的時間表。在我們看來，由于對短期經(jīng)濟走勢或者股市走向感到憂慮，而放棄購買某種未來前景可以預(yù)知的股份是很愚蠢的。為什么憑借一個無根據(jù)的臆測來放棄一個有根據(jù)的決定呢？ 要記住你正在購買公司資產(chǎn)的一部分，并且想去分享它的財富。不要相信投資就是股權(quán)證書不斷易手的觀點。 投資是在資產(chǎn)的有效期內(nèi)對其收益進行預(yù)測的一種行為。……投機是對市場心理進行預(yù)測的一種行為。作為一個投資者，你研究的是資產(chǎn)——在我們的鴿子中指業(yè)務(wù)——將會怎樣埈。如果你是一個投機者，你主要研究的是獨立于商業(yè)活動之外的價格會怎樣運行。 投資是基于對股份走勢的判斷。投機者關(guān)心的是對股價的波動進行預(yù)測并從中漁利。投資者的主要利益在于，以適當(dāng)?shù)膬r格飛往并持有適當(dāng)?shù)淖C券。股價浮動對于投資者是很重要的，因為它們以低價位為你提供買入的機會，反過來用高價位來阻止你的買入。擁有宏大資產(chǎn)組合的投資者應(yīng)當(dāng)考慮到價格的波動，既不要為顯著的下挫而煩惱，也不要為顯著的上行而喜出望外。 ……我們所壓根的是關(guān)注企業(yè)長遠發(fā)展并進行相應(yīng)投資的投資者和顧問們。我們需要負責(zé)任的、被合理利用的資本，而不需要投機于股市的賭注。 自負往往會使你在股市中落敗。 批判自己到這種境界：首要的原則是你不能欺騙你自己，并且設(shè)想你自己是一個最容易被欺騙的人。 讓時間成為你的投資組合的天然良友。……時間是不良資產(chǎn)的筴，是優(yōu)良資產(chǎn)的朋友。 不要陷入過度分析家泥沼，那樣會使你犯錯誤?！豢紤]超過4個變量……證券分析應(yīng)當(dāng)簡約。如果數(shù)據(jù)看起來是正確的，并且管理層知道他們正在做什么，為什么還需要一份長達40頁的報告呢？ 投資者們應(yīng)當(dāng)記住……難度系數(shù)是不起作用的，如果你選擇的一項投資，其價值只取決于唯一的關(guān)鍵性變量，那么它不僅是容易理解的，也是非常可靠的。回報也是一樣，就像你對某種具有謻復(fù)雜的、不斷變化的變量的投資函數(shù)做出了正確的分析那樣。 股市就像一場不喊好球的棒球比賽。你不必去揮棒擊打任何東西——你可以等待理想的投球。問題在于你作為一個投資經(jīng)理，你的球迷們會不斷高呼：“快打，你這膿包！” 如果一項投資能獲取既定的收益而其他條件不變，那么它占用的資產(chǎn)越少，它的價值就越高。真正有吸引力的業(yè)務(wù)是那些不需任何投資就可以動作的業(yè)務(wù)，因為這意味著投資已經(jīng)不能使任何其他人介入到這項業(yè)務(wù)中來。這就是最佳的業(yè)務(wù)。 尋找那些具有可靠價值的公司。它們的表現(xiàn)應(yīng)當(dāng)讓你一目了然?！瓕τ谕顿Y者來說，關(guān)鍵的問題不是評價某個行業(yè)對社會產(chǎn)生多大的影響，或者它將會增長多少，而是要確定任何一家所選定的公司的競爭優(yōu)勢，以及這種優(yōu)勢的可持續(xù)性。最持久的、最可靠的產(chǎn)品或者說法是那些能給投資者帶來回報的東西。 七種致命的交易錯誤 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 小陰（陽）線 1. 2. 3. 4. 5. 6. 反轉(zhuǎn)線（帶長上影的陰線和帶長下影的陽線） 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 影線 1. 2. 3. 4. 缺口 1. 2. 3. 4. 5. 支撐和阻力位 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 回抽 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 關(guān)鍵點買入： 1. 2. 3. 30分鐘買入 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 尾市突破 日內(nèi)交易是在所有交易中要求最高的，要求最高水平的技巧，最大程度的情緒和心理的穩(wěn)定性 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 記?。簣D表不過是錢的足跡，它們揭示了參與者的恐懼、貪婪和不確定性。缺口是真正的力量的標志。 止損 初始止損 1. 2. 3. 持平止損 用市場的錢來玩，不讓盈利變虧損。對于日內(nèi)交易者，1/4或者3/8為基準。 跟蹤止損 未達到目標價位，保持初始止損；達到目標價位，移到持平止損；如果第2線未達到目標價位，則移動止損到這線的最低點之下1/16處。之后類似。 時間止損 如果一支股票在第5線仍然沒有達到獲利目標，也沒有止損出局，仍然平倉，不管在什么價位。對于日內(nèi)交易者，最多可以持續(xù)1到2小時。 賣出 最后的1/16是最昂貴的1/16，不要為了最昂貴的1/16付出喪失所有盈利的代價。所以，不要幻想拿住一次行情的最大盈利。 賣出跡象（所有例子都以多為例，做空相反） 1. 2. 3. 4. 危險降臨的信號 1. 2. 3. 4. 5. 6. 《短線交易大師》的讀書筆記 |
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