(6)經(jīng)典技術(shù)指標(biāo)之MACD背離

Almaz 2015-07-04

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MACD指標(biāo)是最著名的趨勢性指標(biāo)，其主要特點是穩(wěn)健性，這種指標(biāo)不過度靈敏的特性對短線而言固然有過于緩慢的缺點，但正如此也決定其能在周期較長、數(shù)據(jù)數(shù)目較多行情中給出相對穩(wěn)妥的趨勢指向。若以此類推，將MACD在周期相對較長的分時圖如15分鐘以上中運用，則可化長為短，成為幾個交易日內(nèi)做短線的極佳工具。指標(biāo)背離原則是整個MACD運用的精髓所在，也是這個指標(biāo)準(zhǔn)確性較高的地方。

    一、MACD背離概念
    背離又稱背馳，是指當(dāng)股價或指數(shù)在下跌或上漲過程中不斷創(chuàng)新低(高)，而一些技術(shù)指標(biāo)不跟隨股價或指數(shù)創(chuàng)新低(高)，形成背離。MACD指標(biāo)的背離就是指MACD指標(biāo)的圖形的走勢正好和K線圖的走勢方向正好相反。
    1、頂背離
    當(dāng)股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰高，股價一直在向上漲，而MACD指標(biāo)圖形上的由紅柱構(gòu)成的圖形是一峰比一峰低，即當(dāng)股價的高點比前一次的高點高、而MACD指標(biāo)的高點比指標(biāo)的前一次高點低，這叫頂背離現(xiàn)象。頂背離現(xiàn)象一般是股價在高位即將反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)勢的信號，表明股價短期內(nèi)即將下跌，是賣出股票的信號。(圖一)

2、底背離
底背離一般出現(xiàn)在股價的低位區(qū)。K線圖上股價還在下跌，而MACD指標(biāo)圖形上的由綠柱構(gòu)成的圖形的走勢是一浪比一浪小，即當(dāng)股價的低點比前一次低點底，而指標(biāo)的低點卻比前一次的低點高，這叫底背離現(xiàn)象。底背離現(xiàn)象一般是預(yù)示股價在低位可能反轉(zhuǎn)向上的信號，表明股價短期內(nèi)可能反彈向上，是短期買入股票的信號。(圖二)

在實踐中，MACD指標(biāo)的背離一般出現(xiàn)在強勢行情中比較可靠，股價在高價位時，通常只要出現(xiàn)一次背離的形態(tài)即可確認(rèn)位股價即將反轉(zhuǎn)，而股價在低位時，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次背離后才能確認(rèn)。因此，MACD指標(biāo)的頂背離研判的準(zhǔn)確性要高于底背離。

    二、MACD頂?shù)妆畴x在實戰(zhàn)中應(yīng)用
    ㈠、MACD背弛基礎(chǔ)要點
    MACD指標(biāo)是最著名的趨勢性指標(biāo)，其主要特點是穩(wěn)健性，這種指標(biāo)不過度靈敏的特性對短線而言固然有過于緩慢的缺點，但正如此也決定其能在周期較長、數(shù)據(jù)數(shù)目較多行情中給出相對穩(wěn)妥的趨勢指向。若以此類推，將MACD在周期相對較長的分時圖如15分鐘以上中尤其是在交易日午市運用，則可化長為短，成為幾個交易內(nèi)做短線的極佳工具。在現(xiàn)在軟件里，快速參數(shù)多取12日，慢速參數(shù)多取26日，這是因為中國股市在早期是一周6個交易日、一月平均26個交易日而如此沿襲下來，投資者可改為10和22。但基本差別不大，所以，之后也沒引起重視而一直沿襲至今。指標(biāo)背離原則是整個MACD運用的精髓所在，也是這個指標(biāo)準(zhǔn)確性較高的地方。其中細(xì)分為頂背弛和底背弛。其基礎(chǔ)要點如下：
    1、背弛形成原理：往往是在市場多空中一方運行出現(xiàn)較長時期后出現(xiàn)的(圖象上即為DIF和DEA交叉開口后呈近平行同向運行一段時間)，因為這代表一方的力量較強，在此情況下往往容易走過了頭，這種股價和指標(biāo)的不對稱就形成了背弛。
    2、背弛原點取值十分重要，強調(diào)要具有明顯的高(低)點性！注意要在同一上升(下降)趨勢里中取值，且在最高(低)點之后運行一段(一般在下跌末段、股價與指標(biāo)出現(xiàn)第三浪低點)后才出現(xiàn)原點。
    3、連續(xù)性原則。必須在復(fù)權(quán)價位下運用指標(biāo)；停牌階段指標(biāo)運動失效；跌停板指標(biāo)失效。背弛是一種能量積累過程，只有震蕩交易才能利于能量的積累與轉(zhuǎn)換！故此，停牌期間MACD指標(biāo)容易失靈！就形成方式看，只有以股價震蕩盤升(跌)方式形成的背弛具有較高的判頂(底)信號，那種指標(biāo)暴漲(跌)后形成的背弛往往是反彈(回調(diào))行情。因為只有逐步震蕩的方式才能是能量完全釋放完畢而確立頂(底)部，但暴動的方式卻使市場一方擴大了發(fā)揮的范圍，其之后至少還會出現(xiàn)多次背弛才能真正反轉(zhuǎn)。
    ㈡、MACD底背弛三法
    1、三次底背離應(yīng)做多：在大跌行情中，底背弛低點后連續(xù)出現(xiàn)2次順次的背弛時，基本可以確定下跌行情已快結(jié)束。但此時往往由于空頭力量的頑強而向下假突破，指標(biāo)也隨其突破，雖然有可能打穿前兩次背弛的底部，也即相對前兩次沒有形成背弛，但其和最初的背弛原點仍是形成了背弛，而且是第三次背弛，操作上反而可大膽反手操作多。三背弛后的反轉(zhuǎn)行情幅度往往較大且安全性高。
    2、對稱原理：在股市中，對稱原理的存在面很廣，MACD背弛也不例外。一般而言，出現(xiàn)底背弛尤其是多次背弛之后的行情，多以成交或者股價頂背弛結(jié)束。因為底背弛代表能量的過分集中，在反彈行情展開后壓抑的能量容易產(chǎn)生報復(fù)行情，而強大的慣性作用也就往往容易造成頂背弛。
    3、形態(tài)分析：MACD屬于趨勢性指標(biāo)，而傳統(tǒng)形態(tài)分析中絕大部分也都是根據(jù)趨勢理論逐步總結(jié)出來的，所以決定了MACD底背弛也可用一般的形態(tài)理論進行分析，如頭肩底、雙底、三底、圓弧底、平臺扎底等，此類形態(tài)分析中常用的量度幅度、阻力或支持位等評判理論也可適用，頂背弛則反之運用。
    ㈢、MACD背弛彈幅
    背弛理論之所以受到關(guān)注，就是其能提前性預(yù)知反轉(zhuǎn)的可能性。從本質(zhì)意義上而言，背弛表明了股價超常運動，而回歸正常水平的自然運動原理正是反轉(zhuǎn)力量產(chǎn)生的內(nèi)在原因，一旦反轉(zhuǎn)力量積聚到足以抗衡原有趨勢動力時，反轉(zhuǎn)隨即產(chǎn)生。由此可見，背弛中蘊藏的反轉(zhuǎn)能量大小是反轉(zhuǎn)行情潛力最關(guān)鍵的因素。
    在股市中，運動能量最直接的表象就是幅度和成交量的合力。由于未來反彈中的成交量是很難提前預(yù)測，故此判斷底背弛反彈潛力更主要還是取決于背弛過程中振幅的大小。一般而言，應(yīng)積極尋找彈幅最大的底背弛，即：在股價大跌中產(chǎn)生背弛原點后，因股價有所盤穩(wěn)或反彈而使指標(biāo)大幅反彈，但之后股價繼續(xù)大幅下跌并創(chuàng)新低時，使指標(biāo)再次打回原點水平，從而形成彈幅大的背弛形態(tài)。因為，指標(biāo)彈幅大就好比彈性好的彈簧，在背弛時一時受到壓制，但一旦取消壓制，其自然繼續(xù)爆發(fā)出良好的彈性。同時，由于彈簧最初彈動時并不需要外力的輔助就能自然完成，故此此類底背弛后的反彈行情初段往往是縮量展開的。反而到了相對高位再放量時，已表明有拋壓出現(xiàn)，彈簧運動受到相反力量的壓制，頂部即將出現(xiàn)。
    ㈣、MACD背弛扎底
    扎底背弛現(xiàn)象產(chǎn)生的特征有：
    1. 前期上升趨勢中已產(chǎn)生多次頂背弛，一旦正式見頂將導(dǎo)致股價連續(xù)大幅跳水；
    2. 在跳水后的盤跌過程中形成底背弛，但背弛過程振幅極小，形成扎底形態(tài)；
    3. 扎底末段一旦出現(xiàn)放量則是正式反彈信號，反彈持續(xù)性強、幅度大；
    4. 高位反彈一旦成交大幅縮小則反彈頂部逐步出現(xiàn)；
    ㈤、MACD背弛與波浪理論
    MACD指標(biāo)和波浪理論都是著名的趨勢類分析理論工具，其性質(zhì)上的相同性也從原理上說明其運用中具有一定的共通性，結(jié)合起來運用效果往往更佳。從波浪理論多年的應(yīng)用效果看，其最有價值的功效就在于指出一般5浪后會有3浪反轉(zhuǎn)走勢。若結(jié)合到運用MACD抄底中，也即當(dāng)MACD出現(xiàn)明顯的下跌5浪時，說明指標(biāo)反彈即將出現(xiàn)，介入信號已相當(dāng)明顯。
    從走勢上看，此種情況下的MACD浪型特征主要有：
    1、從1浪開跌到反彈2浪為止形成依次降低的兩個高點，結(jié)合當(dāng)時的上升或者走平股價而言，已經(jīng)形成典型頂背弛；
    2、3浪到5浪屬于下跌釋放期，但5浪一旦形成，短線介入信號已發(fā)出。
    3、在相對較長的分時圖如15分鐘以上中尤其是在交易日午市運用，則可化長為短，成為幾個交易內(nèi)做短線的極佳工具。
    ㈥、MACD背弛陷阱
    任何技術(shù)工具都有其獨特優(yōu)勢之處，但優(yōu)勢有時也容易轉(zhuǎn)化為缺陷，而這經(jīng)常也成為莊家騙線制造陷阱的入手點。MACD背弛在應(yīng)用中雖然成功率比較高，但同樣存在背弛陷阱的可能。其中主要表現(xiàn)在：在連續(xù)暴跌后形成底背弛原點后，指標(biāo)開始斜向上形成底背弛，但股價并沒有因此而反彈，只是盤平甚至盤跌，而且在指標(biāo)盤升到壓力位后卻繼續(xù)向下突破，底背弛陷阱顯現(xiàn)。值得注意的是，背弛陷阱之后再次出現(xiàn)的指標(biāo)高級別底背弛，這往往就是真正的底部出現(xiàn)。
    MACD運行主要特點就在于穩(wěn)健性，但這恰恰暴露其在暴漲暴跌行情中的缺陷，即其對此類行情中蘊藏的能量無法靠一次性背弛就釋放完畢，進而需要多次背弛或者形成更高級別背弛后，才能給出真正的反轉(zhuǎn)點信號。所以，在股價連續(xù)暴跌暴漲同時MACD出現(xiàn)大開口突破之際，仍不適宜馬上應(yīng)用一般背弛原理進行反轉(zhuǎn)操作。

    三、MACD柱峰底背馳買入法
    MACD底背馳有兩種情況：一種是負(fù)(綠)柱峰底背馳，另一種是兩條曲線底背馳。
    1、負(fù)(綠)柱峰底背馳買入法
    ①、負(fù)(綠柱峰)底背馳買入法
    A、負(fù)(綠)柱峰一次底背馳買入法
    特征：只有兩個負(fù)柱峰發(fā)生底背馳。這是較可信的短線買入信號。兩個負(fù)柱峰發(fā)生底背馳時，買入時機可采用“雙二”買入法，即：在第二個負(fù)柱峰出現(xiàn)第二根收縮綠柱線時買入，這樣可買到較低的價位。
    B、負(fù)(綠)柱峰二次底背馳買入法
    MACD負(fù)柱峰發(fā)生兩次底背馳是較可信的買入信號。買入時機：第三個負(fù)柱峰出現(xiàn)第一根或第二根收縮綠柱線時。
    C、負(fù)柱峰復(fù)合底背馳買入法
    特征：負(fù)柱峰第一次底背馳后，第三個負(fù)柱峰與第二個負(fù)柱峰沒有底背馳，卻與第一個負(fù)柱峰發(fā)生了底背馳，稱為“隔峰底背馳”。這是可信的買入信號。買入時機：第三個負(fù)柱峰出現(xiàn)第一根或第二根收縮綠柱線時。
    ②、應(yīng)用MACD底背馳買入法注意下問題
    A、負(fù)柱峰底背馳時，MACD兩條曲線不一定會出現(xiàn)底背馳，此時，負(fù)柱峰底背馳發(fā)出的買入信號可先看作是反彈。
    B、負(fù)柱峰與MACD兩曲線同時出現(xiàn)底背馳時，買入信號較可靠，可積極買入。
    C、MACD兩條曲線兩次底背馳或復(fù)合底背馳，有較大機會出現(xiàn)中、長期底部。
    D、MACD負(fù)柱峰及兩曲線底背馳大多數(shù)在股價處于60日均線下方運行之時出現(xiàn)。股價在60天均線上方運行的強勢市場較少出現(xiàn)，一旦出現(xiàn)可積極買入。
    2、MACD兩曲線“死叉后再快速金叉”買入法
    ①、滿足條件：MACD兩曲線死叉在3個交易日內(nèi)再重新金叉。這種情況出現(xiàn)，表明主力洗盤兇狠，故意制造MACD死叉的假象，這樣更會使不堅定者出局，后市有利于主力拉抬。買入時機：MACD兩曲線重新金叉且當(dāng)天出現(xiàn)放量陽線時。
    ②、MACD兩曲線底背馳買入法
    A、兩曲線一次底背馳買入法。這是較可信的買入信號。買入時機：相對應(yīng)的負(fù)柱峰出現(xiàn)第一根或第二根收縮綠柱線時。
    B、兩曲線二次底背馳買入法。這是可信的買入信號。買入時機：相對應(yīng)的負(fù)柱峰出現(xiàn)第一根或第二根收縮綠柱線時。
    C、兩曲線復(fù)合底背馳買入法(“隔底底背馳”)
    特征：MACD兩曲線第一次底背馳后運行一段時間，股價下跌再創(chuàng)新低，MACD死叉后第二次發(fā)生底背馳，此時，兩曲線比第一次底背馳時兩曲線位置要低，但沒有第一次底背馳前的股價低點相對應(yīng)的MACD兩曲線位置低，簡稱為“隔底底背馳”。
    買入時機：復(fù)合底背馳相對應(yīng)的負(fù)柱峰出現(xiàn)第一根或第二根收縮綠柱線時。

    四、MACD指標(biāo)常見逃頂方法
    調(diào)整MACD的有關(guān)參數(shù)：將MACD的快速EMA參數(shù)設(shè)定為8，將慢速EMA參數(shù)設(shè)定為13，將DIF參數(shù)設(shè)定為9。
    移動平均線參數(shù)：分別為5、10、30。
    由于一個股票的賣點有許多，這里介紹兩種最有效、最常用的逃頂方法：
    第一賣點或稱相對頂：其含義是指股價在經(jīng)過大幅拉升后出現(xiàn)橫盤，從而形成的一個相對高點，投資者尤其是資金量較大的投資者，必須在第一賣點出貨，或減倉。判斷“第一賣點”成立的技巧是“股價橫盤、MACD死叉賣出”，也就是說，當(dāng)股價經(jīng)過連續(xù)的上漲出現(xiàn)橫盤時，5日、10日移動平均線尚未形成死叉，但MACD率先死叉，死叉之日便是“第一賣點”形成之時，應(yīng)該賣出或減倉。
     虛浪賣點或稱絕對頂：第一賣點形成之后，有些股并沒有出現(xiàn)大跌，而是在回調(diào)之后為掩護出貨假裝向上突破，多頭主力做出貨前的最后一次拉升，又稱虛浪拉升，此時形成的高點往往是成為一波牛市行情的最高點，所以又稱絕對頂，如果此時不能順利出逃的話，后果不堪設(shè)想。
    判斷絕對頂成立技巧是“價格、MACD背離賣出”，即當(dāng)股價進行虛浪拉升創(chuàng)出新高時，MACD卻不能同步創(chuàng)出新高，二者的走勢產(chǎn)生背離，這是股價見頂?shù)拿黠@信號。必然說明的是在絕對頂賣股票時，決不能等MACD死叉后再賣，因為當(dāng)MACD死叉時股價已經(jīng)下跌了許多，在虛浪頂賣股票必須參考K線組合。一般來說，在虛浪急拉過程中如果出現(xiàn)“高開低走陰線”或“長下影線漲停陽線”時，是賣出的極佳時機。
    最后需要提醒的是，由于MACD指標(biāo)具有滯后性，用 MACD尋找最佳賣點逃頂特別適合那些大幅拉升后做平臺頭的股票，不適合那些急拉急跌的股票。另外，以上兩點大都出現(xiàn)在股票大幅上漲之后，也就是說，它出現(xiàn)在股票主升浪之后，如果一只股票尚未大幅上漲，不定期沒有進行過主升浪，那么，不要用以上方法。
    1、股價橫盤、MACD指標(biāo)死叉賣出：指股價經(jīng)過大幅拉升后橫盤整理，形成一個相對高點，MACD指標(biāo)率先出現(xiàn)死叉，即使5日、10日均線尚未出現(xiàn)死叉，亦應(yīng)及時減倉。
    2、假如MACD指標(biāo)死叉后股價并未出現(xiàn)大幅下跌，而是回調(diào)之后再度拉升，此時往往是主力為掩護出貨而再最后一次拉升，高度極為有限，此時形成的高點往往是一波行情的最高點，判斷頂部的標(biāo)志是"價格、MACD"背離，即當(dāng)股價創(chuàng)出新高，而MACD卻未能同步創(chuàng)出新高，兩者的走勢出現(xiàn)背離，這是股價見頂?shù)目煽啃盘枴?/font>

    五、MACD背離注意事項
    MACD背弛在應(yīng)用中雖然成功率比較高，但同樣存在背弛陷阱的可能。其中主要表現(xiàn)在：在連續(xù)暴跌后形成底背弛原點后，指標(biāo)開始斜向上形成底背弛，但股價并沒有因此而反彈，只是盤平甚至盤跌，而且在指標(biāo)盤升到壓力位后卻繼續(xù)向下突破，底背弛陷阱顯現(xiàn)！值得注意的是，背弛陷阱之后再次出現(xiàn)的指標(biāo)高級別底背弛，這往往就是真正的底部出現(xiàn)。
    同理，股價在連續(xù)暴漲后也容易出現(xiàn)類似的頂背弛陷阱主要是能量級別與指標(biāo)反映程度難以配比有關(guān)。MACD運行主要特點就在于穩(wěn)健性，但這恰恰暴露其在暴漲暴跌行情中的缺陷，即其對此類行情中蘊藏的能量無法靠一次性背弛就釋放完畢，進而需要多次背弛或者形成更高級別背弛后，才能給出真正的反轉(zhuǎn)點信號。有鑒于此，在股價連續(xù)暴跌暴漲同時MACD出現(xiàn)大開口突破之際，仍不適宜馬上應(yīng)用一般背弛原理進行反轉(zhuǎn)操作，最好是等待出現(xiàn)多次背弛并重回低點形成高級別背弛后才介入。
　　1、背離表示的僅僅是有可能，在概率上并不存在100%的概率，有70%概率就不錯了。
　　2、背離僅僅顯示價格的方向，但是并沒有顯示價格的空間與時間，在使用時要特別留意。
　　3、指標(biāo)背離常常是行情轉(zhuǎn)向的預(yù)兆，但卻不一定有必然的結(jié)果，操作中要關(guān)注背離的出現(xiàn)，但不可提前介入。
　　4、背離可以作為一個警覺信號的出現(xiàn)，但不可以作為一個操作信號，必須通過其他信號的驗證，存在大概率的可能，方可操作。
　　5、背離沒有確切形成之前，千萬不要猜測其形成。
　　6、指標(biāo)分析只作為次級分析工具，不可作為主要分析工具。

經(jīng)典技術(shù)指標(biāo)之MACD綜合應(yīng)用

   一、MACD的“山峰”和“谷底”
    MACD在震蕩行情中能夠一定程度上克服移動平均線虛假頻繁的欺騙性信號；在趨勢行情中能夠最大限度確保移動平均線的戰(zhàn)果。
    1、致命的MACD一般性買賣信號
    一般情況下，DIFF向上黃金交叉DEA買入；DIFF向下死亡交叉DEA賣出；MACD差離值柱由正變負(fù)往往提示賣出，由負(fù)變正往往提示買入。但是實際運用中，上述一般性買賣信號經(jīng)常給投資者帶來致命的損失。因為上述一般性買賣信號是趨勢追蹤性指標(biāo)，幾乎被整個市場人士所掌握，從長期心理研究角度發(fā)現(xiàn)，大部分投資者的方向性判斷是錯誤的。
    2、關(guān)于MACD的實戰(zhàn)經(jīng)驗修正
    ①、建議MACD使用周期必須縮小到分時K線
    MACD本身就是以追逐趨勢為主，屬于中長型指標(biāo)，按照日線MACD操作需要具備非常優(yōu)秀的心理素質(zhì)。據(jù)觀察，大部分投資者根本不可能連續(xù)很多個交易日都能承受巨大的資金權(quán)益波動，因而按照MACD日線周期操作明顯抬高了投資者的操作成本，使投資者原本沉重的心理負(fù)擔(dān)變得更加超負(fù)荷運行。關(guān)鍵在于：日線周期的MACD波動得非常緩慢，經(jīng)常在市場行情已經(jīng)發(fā)生了天翻地覆的變化之后才步履蹣跚地發(fā)出已經(jīng)遲得不能再遲的信號，此時介入將導(dǎo)致投資者的利潤大幅度縮水。實際上MACD完全可以縮小到分時K線中使用。至于使用5、15、30、60分鐘哪一種分時MACD，我們可以參照指標(biāo)周期共振綜合使用，或者投資者可以挑選自己擅長的分時周期使用。在期貨市場上，MACD在分時K線中使用效果比較顯著。
    ②、要充分地使用MACD的頂?shù)妆绸Y信號
    這是市場最明顯的警示性信號，很難被人為操縱(因為MACD運算較為復(fù)雜，屬于趨勢追逐性工具，某些投資力量對頂?shù)妆绸Y信號進行騙線操作時經(jīng)常力不從心)。
    3、在實戰(zhàn)中注意MACD“山峰”和“谷底”
    ①、在多頭趨勢中，DIFF向下交叉DEA，形成了一個“山峰”，每次遇到這種情況我們一定要看清楚：這個“山峰”的位置和前幾次“山峰”的位置相比，是高了還是低了，與此相對應(yīng)的K線走勢是逐步抬高還是在逐步降低。
    如果K線走勢逐步抬高，幾個“山峰”也在同時穩(wěn)步上行，此時投資者可安心持有多頭倉位，等到K線價格有效跌破了普通移動平均線的重要支撐，再全部平倉。需要指出的是，空頭投資者此時的風(fēng)險卻變得極大，此時不可逆勢進行波段性空頭操作。
    關(guān)鍵點在于，如果K線走勢逐步抬高，卻突然出現(xiàn)與之相反、連續(xù)下降的“山峰”，形成了K線走勢和MACD“山峰”的頂背馳，此時投資者應(yīng)該立刻開始逐步平倉離場。這種情況往往意味著多頭主力在拉高出貨，價格的上漲往往是一種表面上的假象。
    ②、在空頭趨勢中，DIFF向上交叉DEA，形成了一個“谷底”，同樣每次遇到這種情況，我們一定要看清楚：這個“谷底”的位置和前幾次“谷底”的位置相比，是高了還是低了，與此相對應(yīng)的K線走勢是逐步抬高還是在逐步降低。
    如果K線走勢逐步降低，幾個“谷底”也在同步緩緩下滑，出現(xiàn)了K線走勢和MACD谷底背離，此時投資者必須堅決持有空頭頭寸，除非K線價格有效向上突破了普通移動平均線的重要壓力，再全部平倉。此時，多頭投資者風(fēng)險極大，不可逆勢進行波段性多頭操作。
    一定要注意，如果K線走勢逐步降低，“谷底”突然與之相反連續(xù)上升，投資者應(yīng)該考慮開始逐步平倉離場。這種情況往往意味著空頭主力在壓盤出貨，價格的下跌帶有誘騙性。
    總之，MACD是移動平均線最好的使用“伴侶”，投資者應(yīng)在行情走勢中多加運用，具體使用情況隨品種不同和市場行情不同而有變化，要靈活運用。

    二、成交量與MACD配合應(yīng)用
    如果一個個股長期縮量(表示為芝麻量點)，股價臨時在 60 日線下振蕩。如果有一天突然放量，一根長陽穿過 60 日線 3% 以上，并站在均線之上三天，為買入點，可在當(dāng)天收盤買入，稱為出水芙蓉。如果后量超前量，股價從頂部下落到底部時，這個量超過頂部的量，說明主力做多的意愿很強，股價有可能見底回升，容易逾越頂部形成的壓力。
    當(dāng)看到個股出現(xiàn)絕對量頂天立地與出水芙蓉時，底量超頂量則可買入。或者這時看到分時圖走勢象一張弓時，半張弓形成時買入。弓的表示形態(tài)：黃線(分時均價線)弦，白線(股價分時線)弓，白線盡量不碰到黃線，這樣就形成了一個完美的弓的形態(tài)。
    縮量：如果一個個股處于底部或上升通道中的突然縮量回調(diào)，則洗盤可能性較大；如果個股已處于高位縮量下跌，可能還會下跌。股價在低位縮量漲停，說明主力已經(jīng)有很多的籌碼；股價在高位縮量漲停，這時也應(yīng)放心，說明主力高度控盤。但當(dāng)這類個股一旦放量時，就要小心。
    放量：底部放量看漲；高位放量小心為妙。股價在低位放量漲停，突破買入；股價已經(jīng)有一定的漲幅，前期壓力位中繼漲停，跳空放量漲停，突破壓力位，也可作為買入點；股價在高位放量漲停，要賣出。
    溫和放量，回檔縮量，完美的短線上漲量能；在底部反彈時縮量，應(yīng)謹(jǐn)慎；在底部反彈時放量，可以買入，但反彈到一定幅度縮量了說明做多動力已經(jīng)用完，要小心。
    三金叉是指5日均線(由下往上)上穿10日均線；5日均量線(由下往上)上穿10日均量線；MACD指標(biāo)中的DIF紅色線(由下往上)上穿DEA黃色線。(圖一)

三死叉是指5日均線(由上往下)下穿10日均線；5日均量線(由上往下)下穿10日均量線；MACD指標(biāo)中的DIF紅色線(由上往下)下穿DEA黃色線。
也可運用于15分鐘、30分鐘、60分鐘乃至于周線、月線等不同的K線系統(tǒng)(形態(tài))中。

    三、MACD和KDJ配合應(yīng)用
    1、參數(shù)設(shè)置
    把MACD參數(shù)修改為8，13，9；KDJ參數(shù)設(shè)定為3，2，2；周K線中的MACD、KDJ參數(shù)也按新參數(shù)設(shè)定，日K線中把5，10，20，30，120，250日均線分別改為6，12，18，72，144，288日均線，周K線的均線系統(tǒng)不需要改變。
    2、MACD和KDJ使用技巧
    MACD：
    ①、MACD指標(biāo)的DIF和DEA兩線在0值之上時，趨勢進入多頭；反之，兩線在0值之下時，趨勢進入空頭。
    ②、MACD指標(biāo)的DIF和DEA兩線在0值之上發(fā)生金叉時，趨勢進入加速上漲期；反之，兩線在0值之下發(fā)生死叉時，趨勢進入加速下跌期。
    ③、MACD指標(biāo)的柱狀線由綠翻紅并且逐日向上伸長時，多方能量增強；反之，柱狀線由紅翻綠并且逐日向下伸長時，空方能量增強。
    KDJ：
    KDJ指標(biāo)是在判明趨勢的前提下尋求短線買賣點的最佳指標(biāo)之一。趨勢多頭時，KDJ指標(biāo)發(fā)出的所有買入信號有效，賣出信號無效；趨勢空頭時，KDJ指標(biāo)發(fā)出的所有賣出信號有效，買入信號無效。
    ①、一般情況下，D線由下勾頭向上為買入信號，D線由上勾頭向下為賣出信號。
    ②、K、D兩線的值域都在0~100之間運行，50為多空平衡分界線。若市場處于多頭趨勢時，50是回檔的支撐線；反之，市場處于空頭趨勢時，50則構(gòu)成反彈的壓力線。
    ③、K線在低位上穿D線為買入信號，K線在高位下穿D線為賣出信號。
    ④、K線進入90以上為超買區(qū)，10以下為超賣區(qū)；D線進入80以上為超買區(qū)，20以下為超賣區(qū)。進入這一區(qū)域宜注意把握買賣時機。
    ⑤、高位區(qū)D線的“M”頭走勢是常見的頂部形態(tài)，第二個頭部出現(xiàn)時及K、D的二次死叉是賣出信號；低位區(qū)D線的“W”底走勢是常見的底部形態(tài)，第二個底部出現(xiàn)時及K、D的二次金叉是買進信號?！癕”頭(“W”底)型的第二個頭(底)出現(xiàn)時，若與股價走勢產(chǎn)生背離，則稱為“頂背離”(“底背離”)，背離時發(fā)出的買賣信號可信度極高。
    ⑥、J值可以大于100或小于0。J值為依據(jù)K、D作為買賣信號提供了可信判斷。通常，當(dāng)J值大于100或小于10時被視為采取買賣行為的動機。
    3、MACD和KDJ配合應(yīng)用
    中期行情，日K線中的18日均線以及周K線中的10周均線走多而且股價成功站上均線上方并且BIAS并沒有顯示偏離過大(偏離過大說明股價上漲過快而偏離均線太遠，這樣均線會有一種拉力把估價拉回)，則一輪中期行情即將來臨。而18日均線和10周均線開始走空股價在均線下則一輪中期下跌趨勢再所難免。短期或反彈行情主要依據(jù)6日均線。
    新修改的技術(shù)參數(shù)會對股價反映敏感，當(dāng)6日均線走多之前KD就會出現(xiàn)金叉，而走空之前就會出現(xiàn)死叉。對于主力每次洗盤震倉，KD均反映敏捷，但是配合MACD和均線系統(tǒng)，則可以識別。
    股價下跌或在低位橫盤一段時間后，KD出現(xiàn)金叉，MACD在O軸下金叉，股價站上6日均線，然后6日均線走多：①、KD出現(xiàn)死叉，6日均線觸及18日均線拐頭向下，MACD低位死叉，18日均線繼續(xù)走空，反彈結(jié)束。②、KD出現(xiàn)震蕩，成交量小，均線粘合，18日均線走多，6，12，18日均線向上發(fā)散，MACD向上突破O軸，股價回?fù)醪黄?8日均線，反轉(zhuǎn)中期行情。
    當(dāng)股價上漲或在高位橫盤一段時間，KD死叉、MACD在O軸上死叉、股價跌破6日均線，6日均線走空：①、KD繼續(xù)死叉、MACD震蕩、股價并未連續(xù)兩日跌破18日均線，18日均線繼續(xù)走多、6日均線觸及18日均線拐頭向上、洗盤結(jié)束。②、KD繼續(xù)死叉、MACD震蕩下行、6日均線下穿18日均線、均線粘合并向下發(fā)散，股價在6日均線下、中期下跌趨勢形成。
    4、KDJ與MACD綜合應(yīng)用
    當(dāng)MACD保持原有方向時，KDJ指標(biāo)在超買或超賣狀態(tài)下，股價仍將按照已定的趨勢運行。對于短期走勢的判斷，KDJ發(fā)出的買賣信號需要用MACD來驗證配合，一旦二者均發(fā)出同一指令，則買賣準(zhǔn)確率將較高。
    ◇MACD判斷多空　
    MACD指數(shù)平滑異同移動平均線。MACD是價格指針的重要工具，其利用快慢二條移動平均線的變化作為盤勢的研判指針，具有確認(rèn)中長期波段走勢并找尋短線買賣點的功能，MACD的原理在于以長天期(慢的)移動平均線來作為大趨勢基準(zhǔn)。MACD是比較適用于大幅度波動的橫盤區(qū)域及強勢即將終結(jié)反轉(zhuǎn)的區(qū)域。
    基本操作原則：
    如果短天期(快線)向上穿越長天期(慢線)時行情看多；
    如果短天期(快線)向下穿越長天期(慢線)時行情看空；
    如果股票下跌一段而短天期由下向上突破長天期時表股票即將有反彈可以搶短；
    如果股票上漲一段而短天期由高向下突破長天期時表短空，可先出脫持股；
    短天期和長天期皆在0之上時，屬于多頭市場；
    短天期和長天期皆在0之下時，屬于空頭市場。
    MACD一般參數(shù)容易產(chǎn)生騙線，參數(shù)改長一點比較好。中天期參數(shù)：5，34，9；長天期參數(shù)：10，89，34。
    ◇利用MACD二次翻紅捕捉起漲點
    滿足"MACD連續(xù)二次翻紅"的個股往往會有非常好的上漲行情，所謂MACD連續(xù)二次翻紅，是指MACD第一次出現(xiàn)紅柱后，還沒有等紅柱縮沒變綠便再次放大其紅柱，這是利用MACD選強勢股的關(guān)鍵，也是介入的最佳買點。特別是前期下跌時間長、下跌幅度大的個股，一旦出現(xiàn)"MACD連續(xù)二次翻紅"形態(tài)，股價企穩(wěn)回升的概率較大。如果某股走勢符合上述的總的原則，同時又符合以下的四個條件，該股短期出現(xiàn)大幅上升的概率非常大：
    ①、30日移動平均線由下跌變?yōu)樽咂交蚵N頭向上，5日、10、30日移動平均線剛剛形成多頭排列；
    ②、日K線剛剛上穿30日移動平均線或在30日移動平均線上方運行；
    ③、DIF在零軸下方與MACD金叉后可靠意義將會更大，在第一次翻紅后，紅柱開始縮短，越短越好，最好不要超過0軸的第一橫線；
    ④、成交量由萎縮逐漸放大，特別是在二次翻紅后，若能得到成交量的配合，該股后市向上沖擊的力量會更大。
    ◇用MACD選買點：周K線MACD趨勢向上，那么日K線DIF一旦上穿MACD為有效上穿，此時可買進。反之周K線MACD趨勢指標(biāo)DIF下穿MACD，即使日K線DIF上穿MACD，此時為無效上穿。

四、紅柱綠柱買入法
當(dāng)一波氣勢洶洶的下跌，或一波氣勢如虹的上漲開始時，首先應(yīng)避其銳氣，保持觀望。當(dāng)經(jīng)歷一波下跌后，當(dāng)股票處于最低價時，此時MACD上顯現(xiàn)的是一波“大綠柱”，不應(yīng)考慮進場，而應(yīng)等其第一波反彈過后(出現(xiàn)紅柱)，第二次再探底時，MACD中出現(xiàn)了“小綠柱”(綠柱明顯比前面的大綠柱要小)，且當(dāng)小綠柱走平或收縮時，這時就意味著下跌力度衰竭，此時為最佳買點，這就是所謂的買小(即買在小綠柱上)。(圖二)

當(dāng)?shù)谝徊ɡ饋頃r(MACD上顯現(xiàn)為大紅柱)我們都不應(yīng)考慮出貨，而應(yīng)等其第一波回調(diào)過后，第二次再沖高時，當(dāng)MACD上顯現(xiàn)出“小紅柱”(紅柱比前面的大紅柱明顯要小)此時意味著上漲動力不足，這時我們方考慮離場出貨。這就是所謂的賣小。
在實際操作中，MACD是指標(biāo)不但具備抄底(背離是底)、捕捉極強勢上漲點(MACD連續(xù)二次翻紅買入)、捕捉“洗盤結(jié)束點”(上下背離買入)的功能，同時還具備使你捕捉到最佳賣點，成功逃頂?shù)裙δ堋?/font>

經(jīng)典技術(shù)指標(biāo)之MACD應(yīng)用技巧

    一、MACD選股原則
    1、深幅回調(diào)：股價從前期歷史高點回落幅度，就質(zhì)優(yōu)股而言，回落30％左右；對一般性個股來說，股價折半；而對質(zhì)劣股，其股價要砍去2/3可謂深幅回落。這里必須結(jié)合對股票質(zhì)地的研究，例如對于高成長的績優(yōu)股來說，跌去1/3就屬不易，這里沒有絕對的標(biāo)準(zhǔn)。因此必須辯證地看待某只個股的跌幅，當(dāng)投資者對此把握不住時，建議重點關(guān)注股價已跌去2/3的個股。
    2、長期縮量橫盤：一般而言，在控盤機構(gòu)完成出貨過程之后，如果股價沒有一個深幅的回調(diào)，就很難有再次上揚的空間，這樣當(dāng)然無法吸引新多入場。只有經(jīng)過股價的長期橫盤使60日、80日、120日等中長期均線基本由下降趨勢轉(zhuǎn)平，即股價的下降趨勢已改變，中長期投資者平均持股成本已趨于一致。這時股價才對新多頭有吸引力。長期橫盤時應(yīng)伴隨著成交量的極度萎縮，如果仍然保持大的成交量，說明做空能量依舊較強，上升動力不足。
    3、MACD第一次上穿零軸時不動：股價經(jīng)過大幅下跌后，第一波段行情極有可能是被套機構(gòu)的解套行情。即使是新多頭的建倉動作，絕大多數(shù)情況下也還存在一個較殘酷的洗盤過程。因此，macd指標(biāo)第一次上穿零軸并非最佳買點。
    4、股價不再創(chuàng)新低：從趨勢角度而言，股價高低點的依次下移意味著整個下降波段沒有結(jié)束，在一個下降趨勢中找底是一種極不明智的行為，因此股價不再創(chuàng)新低是保證投資者只在上升趨勢中操作的一個重要原則。在此基礎(chǔ)之上，伴隨著股價上揚，macd再次上穿零軸，又一波升浪已起，方可初步確認(rèn)已到中線建倉良機。
    利用上述原則選擇并買入潛力個股后，如果股價不漲反跌，macd再次回到零軸之下，應(yīng)緊密關(guān)注股價動向，一旦股價創(chuàng)下新低，說明下跌趨勢未止，應(yīng)堅決止損出局。否則應(yīng)視為反復(fù)筑底的洗盤行為。

    二、用MACD研判趨勢拐點
　　在進行指數(shù)或股價的趨勢判斷上，MACD就是一個十分實用的工具。應(yīng)用過程中需要把握兩點：
    1、DIF和MACD的交叉。當(dāng)DIF、MACD在0軸之上時，表明中短期移動平均線位于長期移動平均線之上，為多頭市場。此時當(dāng)DIF向上突破MACD時，是較好的買入信號；而當(dāng)DIF向下跌破MACD時只能認(rèn)為是回調(diào)，此時宜獲利了結(jié)。反之，當(dāng)DIF、MACD在0軸之下時，表明是空頭市場。在0軸之下，當(dāng)DIF向下跌破MACD時是較佳的賣出信號；而當(dāng)DIF向上突破MACD時，只能認(rèn)為是反彈，只適合短線操作，應(yīng)快進快出。
    2、DIF和MACD交叉點與股價或指數(shù)的背離。當(dāng)指數(shù)或股價的低點比前一次的低點要低，但DIF或MACD處在低位的底部卻不斷抬高則為底背離，此時，應(yīng)注意尋找買點。當(dāng)指數(shù)或股價的高點比前一次的高點要高，但DIF或MACD處在高位的交叉點不斷降低，此時為頂背離狀態(tài)，預(yù)示著股價可能下跌，要作好賣出的準(zhǔn)備。
　　在具體運用時，MACD可配合RSI及KDJ一起使用，以彌補各自的缺點。由于MACD是中長線指標(biāo)，因此并不適合用來短線操作。此外，當(dāng)市場呈牛皮盤整格局，股價變化不大時，MACD買賣信號常常失真，指導(dǎo)作用不大?！　?、就個股而言，MACD縱軸上標(biāo)明的DIF與MACD線的數(shù)值非常重要，一般來說，在MACD指標(biāo)處于高位時出現(xiàn)的死叉往往是有效的，這一參數(shù)設(shè)定的高位是+1.5以上，部分超強勢股可以達到3到6的區(qū)間，只要在這些區(qū)間出現(xiàn)死叉，價格往往可以中線看跌，其間一般會有反彈行情出現(xiàn)，但在沒有新的交叉出現(xiàn)以前，我們可以一直看跌。
    2、就個股而言，MACD指標(biāo)DIF與MACD線的黃金交叉出現(xiàn)的有效區(qū)間應(yīng)當(dāng)在縱軸上-0.45以下的位置，否則意義不大，但部分超強勢股的走勢可能出現(xiàn)例外，這就需要借助其他一些指標(biāo)來綜合判斷了。
　　3、一般而言，當(dāng)DIF線和MACD線持續(xù)向上攀升，遠離紅色柱狀線，同時紅色柱狀線出現(xiàn)持續(xù)收縮甚至出現(xiàn)綠色柱狀線時，應(yīng)當(dāng)警惕指標(biāo)出現(xiàn)高位死叉和價格走勢的轉(zhuǎn)向。
　　4、運用這一指標(biāo)特別強調(diào)背離關(guān)系。當(dāng)價格持續(xù)上漲，創(chuàng)出新高時MACD指標(biāo)未能創(chuàng)出前一階段高點，意味著價格隨時有回落的可能；向上運行的力量不強。同理也可總結(jié)出在價格持續(xù)下跌時的情況。
　　5、該指標(biāo)死亡先于價格下跌發(fā)出，黃金交叉一般滯后于價格上漲發(fā)出。
　　6、對部分超跌強勢股的判斷應(yīng)當(dāng)借助于均線系統(tǒng)(55天、120天、250天)綜合判斷。

    三、MACD法寶—金叉和死叉
    ㈠、MACD操作基本原則
    DIFF和DEA在零軸上方是多頭行情，在零軸下方是空頭行情，在零軸附近是振蕩盤整行情。
    1、MACD零軸上方(多頭市場)，只買第一個金叉，零軸上方第一個金叉往往是第三浪的開始，不買第二個金叉，第二個金叉一般都是第五浪的開始(三浪延長除外)，而五浪相對復(fù)雜，可能是衰竭浪，也可能是延長浪；不賣死叉。
    2、MACD零軸下方(空頭市場)，只賣第一個死叉，不賣第二個死叉，不買金叉。
    3、零軸附近(平衡市場)，觀察多空突破方向。
    4、MACD上穿O軸：MACD翹頭向上穿過O軸，由負(fù)值變?yōu)檎怠募夹g(shù)上來說，MACD上穿O軸表示股價活指數(shù)的走勢開始進入強勢，此時投資者不僅可以開始看多，而且還可以跟進做多。
    5、MACD下穿O軸：MACD彎頭向下穿過O軸，由正值變?yōu)樨?fù)值。技術(shù)上MACD下穿O軸，表示股價或指數(shù)的走勢開始進入弱勢，此時應(yīng)該看空做空。
    ㈡、MACD指標(biāo)向上與向下運行運用
    1、MACD向上運行：
    特征：向下移動的MACD轉(zhuǎn)為向上移動；DIF向上穿過MACD并與其產(chǎn)生了“黃金交叉”。技術(shù)上，MACD掉頭向上，說明了多方占了一定的優(yōu)勢，可分兩種情況。
    ①、在正值區(qū)域：即MACD在O軸上方運行，出現(xiàn)MACD掉頭向上通常表示回蕩暫告結(jié)束。此時激進型的可跟進做多，穩(wěn)健型的更可繼續(xù)持股待漲。
    ②、在負(fù)值區(qū)域：即MACD在O軸之下運行，出現(xiàn)了MACD掉頭向上，通常表示反彈開始。這時，激進型投資者如要搏取差價，可在設(shè)好止損點的前提下，用少量的資金去搶反彈。當(dāng)然沒有什么把握就不要參與反彈行情。因為在跌勢中，這種反彈行情隨時都有可能夭折。所以穩(wěn)健型的投資者應(yīng)遵循安全第一，賺錢第二的原則，此時要堅持看空做空。
    2、MACD向下運行：
    特征：向上移動的MACD轉(zhuǎn)為向下移動；DIF向下穿過MACD并與其產(chǎn)生了“死亡交叉”。
    ①、正值區(qū)域：即MACD在O軸上方運行，出現(xiàn)了MACD掉頭向下通常表示回檔開始，激進型的為回避短期風(fēng)險，可先暫時退出觀望。而穩(wěn)健型的投資者因大勢整體向好，可不理會股價指數(shù)的短期波動，仍可持股觀望。
    ②、在負(fù)值區(qū)域，即MACD在O軸之下運行，出現(xiàn)MACD掉頭向下通常表示反彈宣告結(jié)束。投資者如有持股應(yīng)及時拋空離場，持幣的應(yīng)繼續(xù)持幣觀望。
    ㈢、MACD金叉買入法
    1、0軸下方金叉買入法：MACD兩條曲線在0線下方金叉時一般先看作反彈，但有時也會演變成一波強勁的上升行情。需要結(jié)合成交量及其它技術(shù)指標(biāo)綜合分析，尤其要結(jié)合周線KDJ進行分析。MACD在0線下方的金叉，而周線KDJ死叉形成了中期下跌趨勢，那么能是下跌行情中的反彈；MACD在0線下方金叉時，周線KDJ已在超賣區(qū)域背馳后形成金叉，那么將演變成一波勁升上升行情，可以說，周線KDJ是日線MACD在0線下方金叉后升勢是否強勁的“過濾器”。(圖一、二)

2、0軸上方金叉買入法：MACD兩曲線在0線上方金叉時，以買入為主，在0線上方附近金叉時更是如此。MACD在0線上方金叉一般是在上升了一波行情后經(jīng)回檔調(diào)整再出現(xiàn)的居多。MACD在0線上方金叉后，如前一波上升行情升幅不大、力度不強時，MACD在0線上方金叉后，后面的上升行情會比前一波上升行情升幅大，力度強。(圖三)

    3、MACD兩曲線“粘連橫走”買入法
    MACD快慢線，隨股價上升MACD翻紅，即白線上穿黃線，先觀察不急于買入；其后隨股價回落，DIF(白線)向MACD(黃線)靠攏，當(dāng)白線與黃線粘合時(要翻綠未翻綠)，此時只需配合日K線即可，當(dāng)此時K線有止跌信號，如收陽、十字星等時，注意在即將白黃粘合時就要開始盯盤口，觀察買方賣方力量，若DIF向上開口是買入最佳時機。若股價高位回落，MACD翻綠，再度反彈，此時當(dāng)DIF(白線)與MACD(黃線)粘合時(要變紅未變紅)若有受阻，如收陰、十字星等時，可能是最后的賣出良機。
    特征：MACD兩條曲線粘連或重合橫走一段時間(3個交易日以上)，然后，DIF開口上行。
    買入時機：DIF開口上行，紅柱線重新拉長，當(dāng)天出現(xiàn)放量陽線時。
    操作注意：背馳時與股價是否創(chuàng)新高或新低無關(guān)；高位頂背馳，一般賣出為主，不管能否重翻紅，除非大陽或漲停；短期漲跌幅15%以上時，中線走勢應(yīng)結(jié)合長期形態(tài)研判。
    4、周線MACD選股法
    日線MACD的各種買入方法均適用于周線MACD，根據(jù)操作經(jīng)驗，周線MACD兩曲線“將死不死”買入法選出來的股票，升勢較強勁。周線MACD兩曲線“將死不死”買入法要滿足如下條件：
    ①、當(dāng)周以周陽線向上突破30周均線或股價已在30周均線上方運行時出現(xiàn)放量陽線。
    ②、當(dāng)周成交量大于5周均量。
    周線MACD“將死不死”買入信號在O線上方出現(xiàn)比在O線下方出現(xiàn)顯得更強勢。
    5、注意事項
    ①、MACD“將死不死”買入信號，在0線下方出現(xiàn)與在0線上方出現(xiàn)是有不同市場意義的。MACD在0線下方出現(xiàn)“將死不死”買入信號時，股價仍在60天均線下方運行時，可先看作是反彈；MACD在0線上方出現(xiàn)“將死不死”買入信號時，股價已在60天均線上方運行，是強勢的特征，可積極買入，尤其在0線上方附近第一次出現(xiàn)MACD“將死不死”買入信號時更應(yīng)積極買入。MACD在0線上方出現(xiàn)“將死不死”買入信號時，DIF向上開口當(dāng)天，有些股票當(dāng)天成交量小于5天均量，碰到這種情況，為防踏空，激進型投資者可先以適量作試探性買入，待出現(xiàn)當(dāng)天量大于5天均量時再增倉。
　?、?、在20天、120天、250天均線形成多頭排列，股價受20天均線支撐時，MACD在0線上方出現(xiàn)“將死不死”買入信號，升勢更強勁，是強勢市場選牛股的制勝“法寶”。
    ③、“事不過三”，MACD連續(xù)三次出現(xiàn)“將死不死”買入信號時，要警惕頂部出現(xiàn)。

    四、MACD低位兩次金叉
    當(dāng)DIF、DEA指標(biāo)處于O軸以下的時候，如果短期內(nèi)(8或13個交易日內(nèi))連續(xù)發(fā)生兩次金叉，則發(fā)生第二次金叉的時候，可能發(fā)生暴漲。
    使用“MACD低位二次金叉”需注意下列事項：
    1、MACD低位一次金叉的，未必不能出暴漲股，但“MACD低位二次金叉”出暴漲股的概率和把握更高一些。
    2、MACD低位二次金叉出暴漲股的概率和把握所以更高一些，是因為經(jīng)過“第一次金叉”之后，空頭雖然再度小幅進攻、造成又一次死叉，但是，空頭的進攻在多方的“二次金叉”面前，遭遇潰敗。從而造成多頭力量的噴發(fā)。
    3、MACD低位二次金叉，如果結(jié)合K線形態(tài)上的攻擊形態(tài)研判，則可信度將提高，操盤手盤中將更容易下決心介入?！癕ACD低位二次金叉”和K線形態(tài)、量價關(guān)系可以綜合起來考慮，以增加確信度。

五、利用MACD尋找底部
利用MACD與30日均線配合起來尋找底部的辦法，可剔除絕大多數(shù)的無效信號，留下最真最純的買入信號。其使用法則：MACD指標(biāo)中DIF線在0軸以下與MACD線金叉后沒有上升至0軸以上，而是很快又與MACD線死叉，此時投資者可等待兩線何時再重新金叉，若兩線再度金叉(在0軸以下)前后，30日平均線亦拐頭上行，這表明底部構(gòu)筑成功，隨后出現(xiàn)一波行情的可能性較大。

經(jīng)典技術(shù)指標(biāo)之MACD分時圖應(yīng)用

    一、 60分鐘K線MACD指標(biāo)參數(shù)設(shè)置
    一般來說，60分鐘K線MACD指標(biāo)的參數(shù)設(shè)置為12，26，9，即快速EMA參數(shù)設(shè)為12，慢速EMV指標(biāo)設(shè)為26，DIF參數(shù)設(shè)為9。從實際操作的角度來看，這組參數(shù)構(gòu)成的MACD指標(biāo)并不理想，它對于價格走勢的波動帶有明顯的滯后性，既無法讓使用者獲得第一時間的操作機會，也難以對今后的價格走勢提供預(yù)見性的信號。
    60分鐘K線MACD指標(biāo)有兩組參數(shù)值具有比較高的實用價值，它們分別是：快速EMA值6、慢速EMV值30、DIF值6和快速EMA值6、慢速EMV值30、DIF值9。由這兩組參數(shù)值設(shè)置而成的MACD指標(biāo)，無論在對于價格走勢變動的敏感性方面，還是對于未來價格走勢變動的預(yù)警性方面，都有了比較明顯的性能改觀，并且根據(jù)時間跨度(注意不是周期)和股票差異的不同，它們之間的精確度還會有所提高，可以作為使用者手中又一分析利器。
    對于這兩組參數(shù)值設(shè)置而成的價格60分鐘K線MACD的應(yīng)用原則：
    1、背離原則：根據(jù)MACD指標(biāo)的固有特征來看，背離現(xiàn)象是判斷價格未來走勢的一個重要依據(jù)，在價格60分鐘K線MACD指標(biāo)尤其是以筆者總結(jié)出來的兩組參數(shù)值構(gòu)成的MACD指標(biāo)中需要引起大家的注意。一般來說，當(dāng)指標(biāo)與價格的背離現(xiàn)象出現(xiàn)之后，應(yīng)該考慮價格將在今后很大程度上可能出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，此時應(yīng)當(dāng)盡早作出操作決定。
    2、交叉原則：當(dāng)指標(biāo)縱坐標(biāo)上的數(shù)值越高或越低時，指標(biāo)出現(xiàn)迎合交叉(失敗的交叉)的可能性就越小，產(chǎn)生交叉的有效性越大。因而可以在指標(biāo)還沒有出現(xiàn)交叉或可能出現(xiàn)的迎合交叉前，采取操作行動。
    3、一般而言，當(dāng)DIF線和MACD線持續(xù)向上攀升，遠離紅色柱狀線，同時紅色柱狀線出現(xiàn)持續(xù)收縮甚至出現(xiàn)綠色柱狀線時，應(yīng)當(dāng)警惕指標(biāo)出現(xiàn)高位死叉和價格走勢的轉(zhuǎn)向。這一組參數(shù)組成的價格60分鐘K線MACD指標(biāo)，將特別強調(diào)柱狀線的收縮或放大情況，一旦在漲升態(tài)勢中柱狀線開始收縮，盡管指標(biāo)與價格走勢仍然保持了同步的上揚，也要注意價格今后有變盤的可能，相反我們也可以得出在下跌走勢中的操作原則。
    4、在兩組不同的參數(shù)值分別設(shè)定而成的價格60分鐘K線MACD指標(biāo)中，其分工如下：一般而言，以6、30、6參數(shù)值設(shè)置而成的指標(biāo)主要適用于大盤指數(shù)的走勢以及一部分價格走勢波動不太劇烈的股票，而以6、30、9參數(shù)組設(shè)置而成的指標(biāo)，則主要適用于一部分價格走勢起伏比較大的股票。同時，在盤整市道中，前者所起到的指標(biāo)預(yù)警作用要稍強一些，后者所起到的指標(biāo)預(yù)警作用要稍弱一些。
    5、基于MACD指標(biāo)沒有明確的超買超賣區(qū)域，因此背離原則是第一重要的原則，交叉情況是第二重要原則，此外，使用者還可結(jié)合均線系統(tǒng)和其他技術(shù)指標(biāo)進行綜合判斷，其效果將優(yōu)于用單個指標(biāo)進行分析。

    二、60分鐘MACD應(yīng)用
    60分鐘屬短期波動，一日的1/4，而MACD屬中期趨勢，60分鐘MACD作為短周期的中線指標(biāo)，是極佳的超級短線秘籍。
    1、選出近期成交突然連續(xù)放大，日換手10％以上，大幅上漲(最好出現(xiàn)漲停)的個股觀察。其主要特征是一根巨大的成交量紅柱伴隨一根長陽線使股價迅速脫離盤整區(qū)。這個成交量是兩個月以來的最大成交量，稱為天量，其換手率在10—25％之間。成交放大可能是受到利好消息的刺激，如較好的業(yè)績和分配方案，重大合作項目的確定等。但是此時并不建議放量立即跟進。因為導(dǎo)致股票突然放量上攻的原因可以是多種多樣的，許多投資者喜歡立即跟進，但是極易掉進主力拉高出貨的陷阱。
    2、發(fā)現(xiàn)目標(biāo)后不急于介入，調(diào)出60分鐘MACD跟蹤觀察。再強勢的股票也會回檔，為了避免在最高位套牢，可等到回檔再買入。
    3、該股放出天量后短線沖高之后必有縮量回調(diào)，可以盯住其二浪調(diào)整的結(jié)束點作為短線買入點。這個點位能夠保證一買就漲，充分發(fā)揮短線效率。
    4、時間一般為回落5-9天，60分鐘MACD綠柱逐漸縮短，紅柱放出后1-2個小時中逢低介入。一般地，由于調(diào)整到此時成交已少(買入點的日成交量為天量的1/10左右)，股價走平，MACD紅柱放出后一兩根K線為陰線，但短線拋壓已窮盡，反彈一觸即發(fā)。
    5、一般會在2-3天超越一浪頂部。
    6、獲利5％之上，或MACD紅柱縮短則了結(jié)。一浪的高點可以作為止贏點。
    7、如出現(xiàn)重大意外變故，則以買入價為止損價果斷出局。
    三、60分鐘MACD短線操作
    短線甚至超短線交易時，必須關(guān)注60分鐘、30分鐘、15分鐘MACD技術(shù)形態(tài)，其中尤以60分鐘圖表兼具穩(wěn)定性及迅捷性于一身。
    1、股價從階段高位向下，經(jīng)一輪完整的調(diào)整，MACD出現(xiàn)底背離。K組合出現(xiàn)標(biāo)志性K線。此時應(yīng)觀察EXPMA指標(biāo)狀態(tài)，當(dāng)股價從10小時線下向上時，在10小時線價位主動發(fā)起第一波攻擊。股價上穿10小時線之后，此時KDJ將金叉但并非較佳的介入點，主力會展開短暫的回調(diào)震倉，只要股價不再下破10小時線，EXPMA指標(biāo)多頭向上，盤中就是加倉機會，即使主力兇悍的震倉會向下?lián)舸?0小時線，但MACD仍然向上或回調(diào)不死叉，只要股價迅速向上再次帶量突破10小時線時，應(yīng)集中全部資金參與強勢，滿倉作戰(zhàn)。
    2、股價上穿l0線后，升勢會快速展開，10小時線向上的角度越陡，股價上漲的力度越強，MACD的紅柱出現(xiàn)高位峰，倉位較大獲利豐厚的資金，可在MACD的紅柱縮短，并伴隨KDJ出現(xiàn)高位死叉時，部份資金離場，不參與調(diào)整。
    3、股價在10小時線上方不遠處向下靠近10小時線，此時不管是平臺整理，還是單邊下跌，只要MACD沒有出現(xiàn)背離，就要在10小時線上檔價位，用前期離場資金積極參與。最后的升勢會在出現(xiàn)急速放量(主力對敲吸引跟風(fēng)盤)的上標(biāo)志性K線，或長上影線，或長陰線，股價上漲而MACD的峰位比前峰低(背離)時結(jié)束，EXPMA指標(biāo)出現(xiàn)死叉，從而完成5浪。此時此刻，如果K線組合出現(xiàn)第二根K線的最高價，低于前一根K線的最高價，MACD的紅柱第一次縮短，立刻在第一時間內(nèi)向買三或更低價派單，清倉離場。
    四、30分鐘K線MACD指標(biāo)參數(shù)設(shè)置
    在一般的技術(shù)分析軟件中，固定的30分鐘MACD參數(shù)仍然是12，26，9。即快速EMV參數(shù)為12；慢速EMV參數(shù)為26；DIF參數(shù)為9。根據(jù)這一組參數(shù)設(shè)定的MACD指標(biāo)在價格30分鐘K線中所能夠帶給使用者的價值并不是很大，主要表現(xiàn)在：根據(jù)這一指標(biāo)所給出的操作信號進行操作，往往會殆誤最好的操作時機。實際上，通過多次試錯式的驗證以后，參數(shù)組6，30，3所構(gòu)成的30分鐘K線MACD指標(biāo)在決定價格買進賣出時，具有比較高的參考價值。幾個應(yīng)用原則：
    1、30分鐘MACD指標(biāo)只能作為短線買點和賣點捕捉的參考信號，而不能用來判斷今后較長一段時間中的價格走勢。換句話說，只有當(dāng)你已經(jīng)產(chǎn)生了買票或者賣票的打算并付諸實施時，才能用這一指標(biāo)來作參考。而你本身作出買票或者賣票的決定，則取決于價格日K線或者周K線指標(biāo)體系為你發(fā)出的信號。
    2、和其他時段的MACD應(yīng)用原則一樣，指標(biāo)縱坐標(biāo)上的數(shù)值越高或越低，指標(biāo)出現(xiàn)迎合交叉(失敗的交叉)的可能性就越小，產(chǎn)生交叉的有效性越大。因而可以在指標(biāo)還沒有出現(xiàn)交叉或可能出現(xiàn)的迎合交叉前，采取操作行動。
    3、與日K線或周K線MACD指標(biāo)應(yīng)用原則所不同的是，價格30分鐘K線中MACD指標(biāo)并不太強調(diào)背離現(xiàn)象——除非這種背離持續(xù)的時間很長，一般都不應(yīng)當(dāng)考慮。只需要關(guān)心DIF線與MACD線的交叉情況就能作出買入或賣出操作。道理很簡單，30分鐘K線的時間周期很短，背離現(xiàn)象因此往往產(chǎn)生虛假信號。
    4、在日K線或周K線MACD指標(biāo)討論中所強調(diào)的其他應(yīng)用原則仍然適用。

    五、分時MACD綜述
    任何指標(biāo)中都是大級別包含小級別，小級別對大級別有反作用力。大級別的技術(shù)指標(biāo)當(dāng)然力量更強，作用的時間更長，而小級別的當(dāng)然作用的時間就更短。如5分鐘MACD的作用時間也就半個小時左右，如果其能夠影響到更大級別的就能延伸這種作用時間。更大級別的技術(shù)指標(biāo)若呈現(xiàn)的是強勢，那么小技術(shù)指標(biāo)的走弱就是對行情的修正，最終小級別的運行過程就是在大級別的總體方向中走小修正。而若大級別技術(shù)指標(biāo)走出的弱勢，當(dāng)然小級別技術(shù)指標(biāo)也會是如強勢那樣走反彈修正。
    如果期間更大級別的MACD是向好的則要以更大級別的作為標(biāo)準(zhǔn)。越大級別的顯出多頭勢頭，多頭行情走得時間越長。當(dāng)大級別處于強勢之中而非強弩之末時，小級別的調(diào)整只是調(diào)整。而當(dāng)大趨勢不清楚或者還沒有走出清晰趨勢時，則小級別就是小方向，小方向積累得方向就能影響大方向。
既然前面操作是以MACD指標(biāo)來做，那么繼續(xù)拿MACD指標(biāo)做案例的即時分析。
    不管任何消息怎么影響行情，最終都會反應(yīng)到技術(shù)面上，特別是在沒有消息的時候更要看技術(shù)面的變化。向上的15分鐘MACD需要5分鐘MACD的上拉才能繼續(xù)上行，5分鐘MACD關(guān)鍵時刻疲軟時15分鐘MACD也就開始鈍化，而15分鐘MACD在0軸下方就開始鈍化對行情發(fā)展沒什么好處。15分鐘MACD不走好那就不用看30分鐘和60分鐘了。這就是MACD技術(shù)的高級應(yīng)用。

在展開操作時，一般進行大盤的常態(tài)分析，遵循(由遠及近、看長作短、小周期服從大周期、大形態(tài)影響小圖形)的原則，例如：首選月線級別狀態(tài)，次選周線級別級別狀態(tài)，最低要求是日線級別級別狀態(tài)，而60分鐘，30分鐘，15分鐘形態(tài)只為介入點，不做常態(tài)分析的依據(jù)。但如果進行短線甚至超短線交易時，必須關(guān)注60分鐘，30分鐘，15分鐘的技術(shù)形態(tài)，其中尤以60分鐘圖表兼具穩(wěn)定性。

經(jīng)典技術(shù)指標(biāo)之MACD圖形形態(tài)

    MACD指標(biāo)中的DIF和MACD、DIF和DEA兩線，按照其金叉時在零軸上、下的位置，和金叉前是否發(fā)生過死叉、死叉發(fā)生的位置，有八種形態(tài)圖形，它們分別是：佛手向上、小鴨出水、漫步青云、天鵝展翅、空中纜繩、空中纜車、海底電纜和海底撈月。
    1、佛手向上
    DIF與DEA金叉后，隨股價上行而向上，接下來又跟著股價回調(diào)而向下。通常是主力洗盤時，股價回調(diào)使得DIF回調(diào)到MACD線附近后，DIF線立即調(diào)頭向上，形成佛手向上的形態(tài)。此時的均線系統(tǒng)往往是多頭排列。

    2、小鴨出水
    DIF在0軸以下金叉DEA線以后，并沒有上穿0軸或上穿一點就回到0軸之下，然后向下死叉DEA，幾天以后再次金叉DEA線，該形態(tài)為股價在下跌探底之后，拋盤窮盡之時呈現(xiàn)的底部形態(tài)，應(yīng)理解為見底反彈信號，可擇機入市。此時的均線系統(tǒng)往往是空頭排列。
    3、漫步青云
    DIF線在零軸上死叉DEA線，繼續(xù)下穿零軸，在零軸或零軸以上金叉DEA。此時的K線形態(tài)往往是穿越了、或正在穿越重要的均線。該形態(tài)形成是股價在探底回升途中做盤整，也有的是筑底形態(tài)，呈上攻之勢，應(yīng)理解為積極介入信號，應(yīng)果斷入市。

    4、天鵝展翅
    DIFF在0軸以下金叉DEA線，隨后沒有上穿0軸就回調(diào)，向DEA靠攏，MACD紅柱縮短，但沒有死叉DEA就再次反轉(zhuǎn)向上，同時配合MACD紅柱加長，便形成天鵝展翅形態(tài)。該形態(tài)的形成多為底部形態(tài)，是股價在下跌探底之后，拋盤窮盡之時呈現(xiàn)的底部形態(tài)，應(yīng)理解為主力建倉區(qū)域，可擇機介入。
    5、空中纜繩
    DIF在零軸下金叉DEA后在零軸上運行一段時間后，股價調(diào)整、DIF也向下回調(diào)，當(dāng)DIFF調(diào)到DEA線的時候，，兩線粘合成或幾乎成一線。在它們分離并多頭發(fā)散、形成為買入時機，新的漲勢開始。該形態(tài)的出現(xiàn)多為上檔盤整和主力洗盤所為，股價在上升途中做短暫的盤整后，呈現(xiàn)強勢上攻形態(tài)，應(yīng)理解為積極介入信號，果斷買入。
    此形態(tài)和空中纜車的主要區(qū)別在于：它不死叉，而空中纜車發(fā)生死叉！相同點是：它們的均線系統(tǒng)往往都是多頭排列。

    6、空中纜車
    DIFF線在0軸之上死叉DEA線，但不下穿0軸，過幾天即再次在0軸以上金叉DEA。該形態(tài)的出現(xiàn)多為上檔盤整，主力洗盤所為，股價做短暫的調(diào)整后，呈現(xiàn)強勁上升動力，可理解為積極介入信號，可果斷買入，如能連續(xù)放量更可堅決看多。
    7、海底電纜
    MACD在零軸下運行一個月以上的較長時間，DIF在零軸下金叉DEA后，兩線粘合成一線、數(shù)值幾乎相等，兩線一旦開始向上多頭發(fā)散，就可考慮買入。0軸以下的海底電纜形態(tài)的形成，多為股價在下跌探底以后，拋盤窮盡時呈現(xiàn)的底部形態(tài)，這時主力介入，進入壓箱底吸貨所致，應(yīng)理解為擇機入市。

8、海底撈月
DIFF在0軸以下產(chǎn)生的二次金叉，表明該股打底完成，開始走出底部，可以擇機介入。此時的均線系統(tǒng)往往是多頭排列，而股價卻又在重要均線下方。

經(jīng)典技術(shù)指標(biāo)之MACD最有效、最常用的逃頂方法

在實際投資中，MACD是指標(biāo)不但具備抄底（背離是底）、捕捉極強勢上漲點（MACD連續(xù)二次翻紅買入）、捕捉“洗盤結(jié)束點”（上下背離買入）的功能，使你盡享買后就漲的樂趣，同時，它還具備使你捕捉到最佳賣點，幫你成功逃頂，使你盡享豐收后的感覺。運用MACD捕捉最佳賣點的方法如下：

  調(diào)整MACD的有關(guān)參數(shù)
  將MACD的快速EMA參數(shù)設(shè)定為8，將慢速EMA參數(shù)設(shè)定為13，將DIF參數(shù)設(shè)定為9。移動平均線參數(shù)分別為5、10、30。設(shè)定好參數(shù)后，便是尋找賣點。由于一個股票的賣點有許多，這里介紹兩種最有效、最常用的逃頂方法：

第一賣點或稱相對頂
  其含義是指股價在經(jīng)過大幅拉升后出現(xiàn)橫盤，從而形成的一個相對高點，投資者尤其是資金量較大的投資者，必須在第一賣點出貨，或減倉。判斷“第一賣點” 成立的技巧是“股價橫盤、MACD死叉賣出”，也就是說，當(dāng)股價經(jīng)過連續(xù)的上漲出現(xiàn)橫盤時，5日、10日移動平均線尚未形成死叉，但MACD率先死叉，死叉之日便是“第一賣點”形成之時，應(yīng)該賣出或減倉。

虛浪賣點或稱絕對頂
  第一賣點形成之后，有些股票并沒有出現(xiàn)大跌，而是在回調(diào)之后為掩護出貨假裝向上突破，多頭主力做出貨前的最后一次拉升，又稱虛浪拉升，此時形成的高點往往是成為一波牛市行情的最高點，所以又稱絕對頂，如果此時不能順利出逃的話，后果不堪設(shè)想。
  判斷絕對頂成立技巧是“價格、MACD背離賣出”，即當(dāng)股價進行虛浪拉升創(chuàng)出新高時，MACD卻不能同步創(chuàng)出新高，二者的走勢產(chǎn)生背離，這是股價見頂?shù)拿黠@信號。必然說明的是在絕對頂賣股票時，決不能等MACD死叉后再賣，因為當(dāng)MACD死叉時股價已經(jīng)下跌了許多，在虛浪頂賣股票必須參考K線組合。
  一般來說，在虛浪急拉過程中如果出現(xiàn)“高開低走陰線”或“長下影線漲停陽線”時，是賣出的極佳時機。最后需要提醒的是，由于MACD指標(biāo)具有滯后性，用MACD尋找最佳賣點逃頂特別適合那些大幅拉升后做平臺頭的股票，不適合那些急拉急跌的股票。另外，以上兩點大都出現(xiàn)在股票大幅上漲之后，也就是說，它出現(xiàn)在股票主升浪之后，如果一只股票尚未大幅上漲，不定期沒有進行過主升浪，那么，不要用以上方法。

MACD兩曲線金叉買入法

　?、?線下方金叉買入法。MACD兩條曲線在0線下方金叉時一般先看作反彈，但有時也會演變成一波強勁的上升行情。例如：天山股份（000877 ），2003年4月15日、5月23日、7月11日及7月31日分別在0線下方發(fā)生了4次金叉，只有7月31日這一次金叉后才走出了一波強勁的上升行情，而前面三次金叉后只是小反彈行情。究竟在什么情況下MACD在0線下方金叉只是小反彈？在什么情況下MACD在0線下方金叉會走出一波強勁的上升行情？這要結(jié)合成交量及其它技術(shù)指標(biāo)綜合分析，尤其要結(jié)合周線KDJ進行分析。天山股份（000877 ）在2003年3月28日周線KDJ已死叉，此股前面三次MACD在0線下方的金叉是在周線KDJ死叉形成了中期下跌趨勢的情況下發(fā)生的，只能是下跌行情中的反彈。7月31日這次在0線下方金叉是與周線KDJ共同金叉發(fā)出的買入信號。再如：上海科技（600608 ），2002年12月4日，MACD在0線下方金叉時，周線KDJ已在超賣區(qū)域背馳后發(fā)生了兩次金叉，因而走出了一波勁升行情。周線KDJ是日線MACD在0線下方金叉后升勢是否強勁的“過濾器”。

　　②0線上方金叉買入法。MACD兩曲線在0線上方金叉時，以買入為主，在0線上方附近金叉時更是如此。MACD在0線上方金叉一般是在上升了一波行情后經(jīng)回檔調(diào)整再出現(xiàn)的居多。MACD在0線上方金叉后的走勢有兩種情況要注意：一、前一波上升行情升幅不大、力度不強時，MACD在0線上方金叉后，后面的上升行情會比前一波上升行情升幅大，力度強。

　　例1：深新都（000033 ），2003年5月26日至30日這一周周KDJ發(fā)生金叉，第二周收周陰線回檔整理，6月9日至6月13日這一周，股價重新放量上行，周線中的K、D兩線出現(xiàn)“將死不死”，日線KDJ在6月10日發(fā)生金叉。以這一天的均價6.80元買入，6月19日以均價7.8元賣出，每股獲利1元，7個交易日獲利15%。例2：600016(民生銀行)，2003年3月17日至21日這一周，周線KDJ出現(xiàn)“將死不死”，3月19日，日線KDJ金叉，此天買入，剛好捕捉到了一波快速強勁上升的大行情。同時期與民生銀行（600016 ）相同走勢的股票還有600000、600104、600036等一批股票。

　　第四種買入法：周KDJ死叉后再快速金叉買入法。

　　此方法要滿足的條件是：1、周線KDJ金叉后，股價收周陰線，周ＫＤＪ出現(xiàn)死叉，第二周快速再次金叉。２、日線ＫＤＪ金叉。例１：深能源(００００２７)，２００２年１２月９日至１３日這一周周線ＫＤＪ金叉后，從１２月２３日開始連續(xù)兩周收周陰線。2002年12月30日至2003年1月3日這一周，周KDJ發(fā)生死叉，1月6日至1月10日這一周重新金叉(周KDJ死叉僅一周)，日線KDJ在1月8日發(fā)生金叉。這天買入是一個獲利的較好買點。例2：滬市大盤也發(fā)生這樣的情況。滬市股指在2002年11月25日至29日這一周周線KDJ發(fā)生金叉，2002年12月30日至2003年1月3日這一周，周KDJ發(fā)生了死叉，1月6日至1月10日這一周重新金叉(周KDJ死叉僅一周)，日線KDJ在1月8日這一天發(fā)生金叉。這天買入是個獲利的較好買點。例2、滬市大盤也發(fā)生這樣的情況。滬市股指在2002年11月25日至29日這一周周線KDJ發(fā)生金叉，2002年12月30日至2003年1月3日這一周發(fā)生了死叉，1月6日至1月10日這一周再次快速金叉(死叉后僅一周)，日線KDJ在1月8日這一天發(fā)生金叉。從此，走出了長達幾個月的上升行情。

　　第五種買入法：周線KDJ金叉后至死叉前，日線KDJ每次死叉后再金叉均是買入時機。例1：上海汽車（600104 ），2003年1月13日至17日這一周周KDJ金叉后到4月20日至24日這一周周線KDJ死叉前每次日線KDJ金叉均是買入機會。例2：上海機場（600009 ），2003年1月13日至17日這一周周線KDJ金叉后至4月18日這一周周KDJ死叉前，日線KDJ每次金叉均是買入時機。

　　例如：民生銀行（600016 ），2003年1月3日從8.80元上升到1月29日的11.08元，升幅只有26%，主力機構(gòu)仍未有獲利套現(xiàn)空間。經(jīng)過調(diào)整，3月20日MACD在O線上方金叉，第二波上升行情由10.64元上升到16.57元，升幅達60%，比第一波上升強勁得多，MACD紅柱峰也創(chuàng)了新高。二、前一波上升行情升幅大、力度強時，MACD在O線上方金叉后的上升行情升幅比前一波小，力度弱，紅柱峰會出現(xiàn)頂背馳，往往會形成中期頂部。例如：上?？萍?nbsp; （600608 ），從2002年11月27日的8.60元上升至2003年2月13日的15.78元，升幅達83%，此波升幅大，主力機構(gòu)已有獲利套現(xiàn)空間。2003年3月31日，MACD在O線上方金叉，后面的升幅不大，只是上升的余波，MACD紅柱峰出現(xiàn)了頂背馳，形成了中期頂部，從2003年4月18日的16.55元一直跌至7月21日的11.08元，跌幅達40%。

　　2、MACD底背馳買入法。

　　MACD底背馳有兩種情況：一種是負(fù)(綠)柱峰底背馳，另一種是兩條曲線底背馳。

　?、儇?fù)(綠柱峰)底背馳買入法。

　　A、負(fù)(綠)柱峰一次底背馳買入法。

　　特征：只有兩個負(fù)柱峰發(fā)生底背馳。這是較可信的短線買入信號。兩個負(fù)柱峰發(fā)生底背馳時，買入時機可采用“雙二”買入法，即：在第二個負(fù)柱峰出現(xiàn)第二根收縮綠柱線時買入，這樣可買到較低的價位。例①：山推股份（000680 ），2003年1月22日，負(fù)柱峰出現(xiàn)了底背馳(與2002年11月22日低點的負(fù)柱峰相比較)，2003年1月7日在第二個負(fù)柱峰出現(xiàn)第二根收縮綠柱線，以當(dāng)天均價7.86元買入，買在較低價位。例②：桂柳工（000528 ），2003年6月24日出現(xiàn)了負(fù)柱峰底背馳(兩峰相連底背馳)，6月26日第二個負(fù)柱峰出現(xiàn)第二根收縮綠柱線，以當(dāng)天均價10元買入，買在了調(diào)整波段的低位。

　　B、負(fù)(綠)柱峰二次底背馳買入法。

　　MACD負(fù)柱峰發(fā)生兩次底背馳是較可信的買入信號。買入時機：第三個負(fù)柱峰出現(xiàn)第一根或第二根收縮綠柱線時。例①：深深房（000029 ），2002年6月5日，負(fù)柱峰出現(xiàn)了兩次底背馳，6月6日第三個負(fù)柱峰出現(xiàn)第一根收縮綠柱線，以當(dāng)天均價7.60元買入，6月25日以均價11.90元賣出，每股賺4.30元，13個交易日獲利56%。例②：龍騰科技（600058 ），2002年6月5日，負(fù)柱峰出現(xiàn)二次底背馳，以當(dāng)天均價13.20元買入，6月24日以均價15.40元賣出，每股賺2.20元，11個交易日獲利16.6%。

　　C、負(fù)柱峰復(fù)合底背馳買入法。

　　特征：負(fù)柱峰第一次底背馳后，第三個負(fù)柱峰與第二個負(fù)柱峰沒有底背馳，卻與第一個負(fù)柱峰發(fā)生了底背馳，稱為“隔峰底背馳”。這是可信的買入信號。買入時機：第三個負(fù)柱峰出現(xiàn)第一根或第二根收縮綠柱線時。例①：全興股份（600779 ），2003年5月14日，負(fù)柱峰出現(xiàn)復(fù)合底背馳(與2003年3月20日及2003年4月9日的負(fù)柱峰相比較)，5月15日第三個負(fù)柱峰出現(xiàn)第一根收縮綠柱線，以當(dāng)天均價買入，獲利頗豐。例②：東方（000725 ），2003年5月13日出現(xiàn)負(fù)柱峰復(fù)合底背馳，5月16日第三個負(fù)柱峰出現(xiàn)第二根收縮綠柱線，以當(dāng)天均價9.10元買入，6月13日以均價10.40元賣出，每股賺1.30元，19個交易日獲利14.2%。(吳榕)

　　第六種買入法：周線KDJ“高位空中轉(zhuǎn)折”買入法。

　　高位空中轉(zhuǎn)折是指：周線KDJ高位第一次死叉后，周K線下行到50上方重新勾頭上行與D線將要金叉(周五收市仍未金叉)或剛金叉，從而走出另一波上升行情。

　　此方法要滿足的條件是：①周線KDJ高位第一次死叉后，周K線下行到50上方勾頭上行與D線將要金叉(未金叉)或剛金叉。②股價在20周均線上方的強勢市場運行。③在此周內(nèi)，日線KDJ金叉上行。例①：滬市大盤情況，滬市股指在2003年3月3日至7日這一周，第一波上升行情見頂回落調(diào)整；3月17日至21日這一周，周線KDJ在高位第一次死叉；3月31日至4月4日這一周，周線KDJ的K線在50上方勾頭上行與D線金叉。此時，股指仍在20周均線上方運行。日線KDJ在這一周已金叉上行。自此，滬市從1521點開始，展開了一波強勁的上升行情，只用8個交易日便上升到1649點。例②：一汽轎車（000800 ），2003年4月21日至25日這一周，周線KDJ在高位發(fā)生死叉；4月28日至4月30日這一周，周線KDJ中的K線下行至50上方勾頭上行將要金叉(未金叉)。此時，股價仍在20周均線上方運行。日線KDJ在4月29日發(fā)生金叉。滿足買入條件。以此日均價10.15元買入，5月23日以均價12.40元賣出，每股獲利2.25元，10個交易日獲利22%。這段時間與一汽轎車（000800 ）走勢相類似的有江鈴汽車（000550 ）、桂柳工（000528 ）、長安汽車（000625 ）、一汽夏利（000927 ）、上海汽車（600104 ）等一批股票。

　　應(yīng)用MACD底背馳買入法要注意如下問題：

　　①負(fù)柱峰底背馳時，MACD兩條曲線不一定會出現(xiàn)底背馳，此時，負(fù)柱峰底背馳發(fā)出的買入信號可先看作是反彈。

　　②負(fù)柱峰與MACD兩曲線同時出現(xiàn)底背馳時，買入信號較可靠，可積極買入。例：中技貿(mào)易（600056 ），2003年1月6日，負(fù)柱峰與MACD兩曲線同時出現(xiàn)底背馳，引發(fā)了一波強勁的上升行情。2003年1月初，深、滬兩市有一批個股是出現(xiàn)了負(fù)柱峰與MACD兩曲線同時底背馳的情況，這些個股在2003年上半年均有不俗的表現(xiàn)。

　?、跰ACD兩條曲線兩次底背馳或復(fù)合底背馳，有較大機會出現(xiàn)中、長期底部。

　?、躆ACD負(fù)柱峰及兩曲線底背馳大多數(shù)在股價處于60日均線下方運行之時出現(xiàn)。股價在60天均線上方運行的強勢市場較少出現(xiàn)，一旦出現(xiàn)可積極買入。

　　3、MACD兩曲線“死叉后再快速金叉”買入法

　　此方法要滿足的條件是：MACD兩曲線死叉在3個交易日內(nèi)再重新金叉。這種情況出現(xiàn)，表明主力洗盤兇狠，故意制造MACD死叉的假象，這樣更會使不堅定者出局，后市有利于主力拉抬。買入時機：MACD兩曲線重新金叉且當(dāng)天出現(xiàn)放量陽線時。

　　例①：青鳥天橋（600657 ），2003年4月25日兩曲線出現(xiàn)死叉，4月28日(第二個交易日)又重新金叉，以當(dāng)天均價11.20元買入，5月29日以均價12.90元賣出，每股賺1.70元，16個交易日獲利15%。例②：皖能電力（000543 ），2003年4月25日MACD出現(xiàn)死叉，4月30日(死叉后三個交易日內(nèi))再次金叉，以當(dāng)天均價7.50元買入，5月23日以均價8.80元賣出，每股賺1.30元，10個交易日獲利17%。

　　②MACD兩曲線底背馳買入法。

　　A、兩曲線一次底背馳買入法。這是較可信的買入信號。買入時機：相對應(yīng)的負(fù)柱峰出現(xiàn)第一根或第二根收縮綠柱線時。例：魯潤股份（600157 ），2003年1月2日MACD兩曲線發(fā)生第一次底背馳，1月8日相對應(yīng)的負(fù)柱峰出現(xiàn)第二根收縮綠柱線，以當(dāng)天均價7.30元買入，2月13日以均價10.60元賣出，每股賺3.30元，19個交易日獲利45%。

　　B、兩曲線二次底背馳買入法。這是可信的買入信號。買入時機：相對應(yīng)的負(fù)柱峰出現(xiàn)第一根或第二根收縮綠柱線時。例①：華聯(lián)超市（600825 ），2003年1月3日MACD兩曲線二次底背馳，1月7日相對應(yīng)的負(fù)柱峰出現(xiàn)第一根收縮綠柱線，以當(dāng)天均價12元買入，1月14日以均價13元賣出，每股賺1元，5個交易日獲利8.3%。例②：海信電器（600060 ），2003年1月2日MACD兩曲線二次底背馳，1月8日相對應(yīng)的負(fù)柱峰出現(xiàn)第二次收縮綠柱線，以當(dāng)天均價6.40元買入，1月17日以均價7.40元賣出，每股賺1元，7個交易日獲利15%。

　　C、兩曲線復(fù)合底背馳買入法(“隔底底背馳?！?。

　　特征：MACD兩曲線第一次底背馳后運行一段時間，股價下跌再創(chuàng)新低，MACD死叉后第二次發(fā)生底背馳，此時，兩曲線比第一次底背馳時兩曲線位置要低，但沒有第一次底背馳前的股價低點相對應(yīng)的MACD兩曲線位置低，簡稱為“隔底底背馳”。買入時機：復(fù)合底背馳相對應(yīng)的負(fù)柱峰出現(xiàn)第一根或第二根收縮綠柱線時。例①：招商銀行（600036 ），2003年1月2日MACD兩曲線出現(xiàn)復(fù)合底背馳，相對應(yīng)的負(fù)柱峰1月6日出現(xiàn)第一根收縮綠柱線，以當(dāng)天均價8元買入，1月27日以均價9.7元賣出，每股賺1.7元，15個交易日獲利21%。例②歌華有線（600037 ），2003年1月3日MACD兩曲線出現(xiàn)復(fù)合底背馳，1月9日相對應(yīng)的負(fù)柱峰出現(xiàn)第二根收縮綠柱線，以當(dāng)天均價16.40元買入，1月21日以均價19元賣出，每股賺2.6元，8個交易日獲利16%。

　　需要說明的是：

　　①MACD“將死不死”買入信號在0線下方出現(xiàn)與在0線上方出現(xiàn)是有不同市場意義的。MACD在0線下方出現(xiàn)“將死不死”買入信號時，股價仍在60天均線下方運行，因此，MACD在0線下方出現(xiàn)“將死不死”買入信號時，可先看作是反彈。MACD在0線上方出現(xiàn)“將死不死”買入信號時，股價已在60天均線上方運行，由此可知：MACD在0線上方出現(xiàn)“將死不死”買入信號是強勢的特征，可積極買入，尤其在0線上方附近第一次出現(xiàn)MACD“將死不死”買入信號時更應(yīng)積極買入。由于MACD與60天均線存在這種密切的相關(guān)關(guān)系，有些股市專業(yè)人士把60天均線視作“股價起飛線”是有道理的。MACD在0線上方出現(xiàn)“將死不死”買入信號時，DIF向上開口當(dāng)天，有些股票當(dāng)天成交量小于5天均量，碰到這種情況，為防踏空，激進型投資者可先以適量作試探性買入，待出現(xiàn)當(dāng)天量大于5天均量時再增倉。

　?、谠?0天、120天、250天均線形成多頭排列，股價受20天均線支撐時，MACD在0線上方出現(xiàn)“將死不死”買入信號，升勢更強勁，是強勢市場選牛股的制勝“法寶”。例如：ST廈利（000927 ），2003年3月13日，20天、120天、250天均線已形成多頭排列，股價在20天均線上方受到支撐，MACD在0線上方出現(xiàn)接近型“將死不死”買入信號，DIF開口向上，紅柱線重新拉長，當(dāng)天出現(xiàn)放量陽線。以當(dāng)天均價7元買入，4月16日以均價10元賣出，每股賺3元，24個交易日獲利43%。

　?、邸笆虏贿^三”。MACD連續(xù)三次出現(xiàn)“將死不死”買入信號時，要警惕頂部出現(xiàn)。

　　5、MACD兩曲線“粘連橫走”買入法。

　　特征：MACD兩條曲線粘連或重合橫走一段時間(3個交易日以上)，然后，DIF開口上行。買入時機：DIF開口上行，紅柱線重新拉長，當(dāng)天出現(xiàn)放量陽線時。例(1)：億城股份（000616 ），2003年1月2日開始，MACD兩條曲線在O線下方粘連橫走了三個交易日，1月8日DIF開口上行，紅柱線重新拉長，當(dāng)天出現(xiàn)放量陽線，以當(dāng)天均價6.３０元買入，２月１３日以均價８.７０元賣出，每股賺２.４０元，19個交易日獲利38%。例(2)蘭州鋁業(yè) （600296 ），2003年3月3日18日開始，MACD兩曲線在O線上方粘連橫走了三個交易日，3月21日DIF開口上行，紅柱線重新拉長，當(dāng)天出現(xiàn)放量陽線，以當(dāng)天均價9. 50元買入，4月16日以均價11.70元賣出，每股賺2.20元，18個交易日獲利23%。

　　6、周線MACD選股法。

　　日線MACD的各種買入方法均適用于周線MACD，根據(jù)操作經(jīng)驗，周線MACD兩曲線“將死不死”買入法選出來的股票，升勢較強勁。周線MACD兩曲線“將死不死”買入法要滿足如下條件：1、當(dāng)周以周陽線向上突破30周均線或股價已在30周均線上方運行時出現(xiàn)放量陽線。2、當(dāng)周成交量大于5周均量。例1：雙鶴藥業(yè) （600062 ），2003年6月23日至27日這一周，在30周均線上方出現(xiàn)放量陽線，DIF開口向上，當(dāng)周成交量大于5周均量。以當(dāng)周均價14.20元買入，9月1日至5日這一周以20.20元賣出，每股賺5.50元，10個交易周獲利37%。例2：沈陽機床（000410 ），2003年9月1日至5日這一周，在30周均線上方出現(xiàn)放量陽線，DIF開口向上，當(dāng)周成交量大于5周均量。以當(dāng)周均價7元買入，2003年10月13日以8.93元賣出，每股賺1.93元，6個交易周獲利27.4%。要說明的是：周線MACD“將死不死”買入信號在O線上方出現(xiàn)比在O線下方出現(xiàn)顯得更強勢。

方法一：炒股前先判斷大盤MACD指標(biāo)的走勢，MACD與股指運行軌跡為同一方向，即股指在上漲，MACD也在上升，大盤走的很健康，可放心持股待漲；如果股指在上漲，MACD在下降，兩者運動方向背離，那么，在三次背離后必須賣出股票。（出現(xiàn)背離就可以考慮減倉，不一定要等到三次背離，因為很多時候不會出現(xiàn)三次。）

方法二：大盤和個股經(jīng)過一段時間的下跌，這時你想抄底，就必須先研究大盤和個股MACD運行的軌跡與股價運行的軌跡有無底背離現(xiàn)象，即大盤和個股在下跌，MACD卻走出了上升行情。大牛股一般背離的世間會很長，第一次背離后還不是底部，有的還要順勢下跌，這一次的下跌更兇，跌的更深，但MACD卻不下降了，這時真正的底部到了，可以抄底了。

方法三：如果MACD白線和黃線在0軸下方金叉，紅柱不斷放出，買入前先作好搶反彈的心理準(zhǔn)備，搶一把就走，利潤控制在3%－10%。然后，再根據(jù)行情的變化做出買賣決定，只要不貪，就不會被套。

方法四：如果MACD白線和黃線在0軸上方（最好靠近0軸），或在0軸以下靠近0軸較近的地方形成金叉，行情走強的機會較大，買入可賺錢。

方法五：如果行情走強，MACD白線離開黃線較遠，兩條線離開0軸又較遠，要當(dāng)心回調(diào)。白線拐頭，腳底抹油。

方法六：當(dāng)MACD白、黃線離開0軸較遠，白線走出向下的圓弧，MACD紅柱逐漸縮小，黃線不再往上走，白線與黃線將要形成高位死時，應(yīng)當(dāng)按“三不管”原則賣出股票：不管是賺是賠，不管輿論說的多么好聽，不管大眾情緒多么高漲，都必須賣出股票。

方法七：如果持有的股票被套，MACD白線和黃線與0軸形成死叉，或在0軸一下形成死叉，或者白、黃兩線在0軸以下根本就沒有形成金叉，稍走平后順勢而下，說明該股完全處于弱勢，還有一波大跌。必須按照“三絕不”原則清空該股：絕不留戀，絕不妄想，絕不心痛。