一、盤口要義

　　1、“盤口”是在股市交易過程中，看盤觀察交易動向的俗稱。

　　2、對一個職業(yè)投資者而言，盤口信息語言的解讀能力標(biāo)志著看盤水平的高低，會直接影響其操作效果。對盤口信息的正確破解，將使我們通過盤中股指趨勢及個股走勢特征，研判出多空雙方力量的強(qiáng)弱轉(zhuǎn)化，從而把握好股票炒作的節(jié)拍和韻律，這也是投資盈利尤其是投機(jī)制勝的一個關(guān)鍵所在。為了能更好地把握股價運行方向，我們必須學(xué)會看懂盤中走勢，讀懂盤口信息語言，并結(jié)合各種蹤合因素做出綜合判斷。

　　3、盤口信息最主要的是指股價或股指的分時走勢圖上所顯示的信息。它詳盡勾畫出股價的每日完整的交投過程。它可以清晰地反映當(dāng)日投資者交易價格和交易數(shù)量，體現(xiàn)投資者的買賣意愿。

　　4、盤口信息主要包括：分時走勢圖、委托盤、委托買賣表、每筆成交量、價量成交明細(xì)圖表、大手筆成交、外盤、內(nèi)盤、總筆、當(dāng)日均價線等。當(dāng)然還包括當(dāng)日最大成交量價格區(qū)域、最高最低價、開市收市價等。以上盤口信息構(gòu)成綜合的盤口信息語言。

　　二、深度領(lǐng)會

　　1、股票交易中，具體到個股買進(jìn)賣出五個擋位的交易信息。仔細(xì)觀察某一只股票在開盤之后的分時走勢，買盤、賣盤的每一筆成交，觀察大筆成交的動向，觀察無論是漲還是跌的主力意圖等。

　　2、看“盤口”需要經(jīng)驗積累、需要熟悉主力做盤的種種手法，不能被主力欺騙?？础氨P口”是需要一定的功夫的，看懂了“盤口”也就會有助于你對買賣股票的決策。

　　3、由于各種主力的手法不一樣，“盤口”表現(xiàn)不是固定的，需要長時間的觀察、不斷的分析、最重要的是要經(jīng)過在交易實戰(zhàn)中總結(jié)經(jīng)驗不斷提高。不同時期，主力的盤中手法不一樣。對股民來說最危險的事情莫過于認(rèn)為狂升中的股票不會再上升了，而事實還在升。

　　4、莊家掛單數(shù)字某種含義：有時候吉利的數(shù)字是出貨語言；相反，不吉利的數(shù)字卻有可能是進(jìn)貨語言。這些需要我們結(jié)合股票所處的相對位置來判斷。比如在歷史低位連續(xù)出現(xiàn)741(氣死你)的成交量，基本可以判定用不吉利的盤口語言來進(jìn)貨；如果在相對高位，則1818(要發(fā)要發(fā))反而是用吉利的語言達(dá)到抱團(tuán)出貨的目的。

　　三、實戰(zhàn)意義

　　1、莊家憑借資金實力，能夠騙線、騙圖、騙量、騙技術(shù)指標(biāo)，但它無法騙資金(籌碼)的進(jìn)出。讀懂莊家的盤口語言，就是要看懂大資金在盤中是實進(jìn)虛出，還是虛進(jìn)實出，這是盯盤的關(guān)鍵，也是分析莊家行為的關(guān)鍵。學(xué)習(xí)盤口語言的目的，就是為了確定資金流向的真實性。

　　2、要實時盯盤，最多不宜超過三只個股。再多你就無法了解莊家的舉動。比如莊家的大單賣盤，是實出還是虛出，得看當(dāng)時下檔有沒有突然出現(xiàn)大掛單，如有，是虛出，即莊家并沒有出，而是為了一定目標(biāo)故意為之；如沒有，則為實出。盯盤不僅僅是要看股價的變化，還要同時關(guān)注大盤的走勢、熱點及其熱點的轉(zhuǎn)換情況、以及買賣雙方的掛單及其成交意圖等；需要盯住股價的變化是否破壞了原有的趨勢。

　　關(guān)注大盤的走勢：少數(shù)股票的走勢會影響大盤，但絕大多數(shù)股票的走勢是受大盤影響的。因此，盯盤的重要工作之一就是要隨時觀察分析大盤的走勢。分時走勢圖中有兩條線，白線代表的是權(quán)重股的走勢，黃線代表著中小盤股的走勢。如果上漲時白線在黃線的上方，說明該階段權(quán)重股的走勢要好于中小盤股的走勢；如果下跌的時候白線在黃線的上方，說明該階段權(quán)重股要比中小盤股抗跌。同時還要根據(jù)圖中的紅柱和綠柱的長短變化情況，來判斷上漲和下跌的持續(xù)性。如果在上漲的過程中，發(fā)現(xiàn)紅柱逐漸降低，說明上漲的趨勢逐漸走弱，此時已經(jīng)不適合追漲。反之，如果在下跌的過程中，發(fā)現(xiàn)綠柱逐漸縮短，說明下跌的走勢逐漸減弱，此時已經(jīng)不適合殺跌。

　　熱點及其轉(zhuǎn)換：只有抓住熱點，才能抓住行情的主旋律，熱點的表現(xiàn)往往領(lǐng)先于大盤的走勢。因此，對熱點的跟蹤和研判，是把握大盤走勢的關(guān)鍵，也是選股的關(guān)鍵。熱點持續(xù)，大盤才能有持續(xù)的行情，熱點不能持續(xù)且又沒有新的熱點出現(xiàn)，大盤的行情就告一段落。關(guān)于熱點的轉(zhuǎn)換，盤前需要關(guān)注短期的消息面，盤口則需要根據(jù)漲幅榜前列的股票有沒有板塊效應(yīng)或者快速漲幅統(tǒng)計來及時發(fā)現(xiàn)，或者有的軟件有快捷鍵，直接按快捷鍵就可以直接發(fā)現(xiàn)當(dāng)天的市場熱點或者隨時出現(xiàn)的熱點情況。關(guān)于熱點能否持續(xù)，需要根據(jù)盤口的走勢來研判主力的操作意圖。

　　主力意圖的研判：對后期走勢判斷的是否準(zhǔn)確，取決于對盤中主力操作意圖的研判。

　　a、發(fā)現(xiàn)主力：要想研判主力的操盤意圖，首先是發(fā)現(xiàn)主力。盤口是主力和散戶博弈的第一現(xiàn)場，因為主力跟散戶存在著資金量上的差別，所以，只要稍加思考，就會發(fā)現(xiàn)主力。通常的情況下，由于資金量上存在著差別，散戶的掛單和成交單都非常小，而且，由于主力的資金量很大，也不是買賣一次就能完成建倉或者出貨的，因此，如果在當(dāng)天能發(fā)現(xiàn)間歇性的大買單(或大賣單)或者是持續(xù)的買單(或賣單)就基本可以認(rèn)定是主力所為。當(dāng)然，發(fā)現(xiàn)主力，僅僅是第一步，更重要的是發(fā)現(xiàn)主力之后，還要分析主力操作的意圖。

　　b、主力意圖的研判：我們可以通過主力對股價的走勢操縱或者虛假掛單情況等研判主力的意圖，主力的意圖有很多種，但其目的無非就是為了達(dá)到其建倉、洗盤或者是出貨的目的。

　　c、主力做收盤價的目的有兩個：

　　一個是完成盤中洗盤。主力在拉升的過程中，短線獲利盤一定很多，同時，散戶的跟風(fēng)盤也會跟主力搶籌，為了減輕將來拉升的壓力，需要在拉升之前或拉升初期清洗低位籌碼，也同時需要打消跟風(fēng)盤的念頭。因此，利用短期上漲幅度過大的原因用早盤中的震蕩清洗浮籌，尾盤突然襲擊，快速拉升，使當(dāng)天賣出的人無法在短時內(nèi)反應(yīng)過來，阻止他們完成T＋0；而跟風(fēng)盤也會因為沒有買到當(dāng)天的低位而短期內(nèi)放棄跟風(fēng)的打算。

　　另一個是掩蓋自己出貨的行為。由于主力一天的主要時間都在出貨，導(dǎo)致股價表現(xiàn)不佳，散戶經(jīng)歷了一天中的震蕩，短線持股的念頭開始減弱，如果這樣的震蕩維持到收盤，可能會引發(fā)場內(nèi)短線客的拋盤，這樣會影響主力出貨，因此，主力在尾盤，只需要少量的資金，快速將股價收回，給散戶造成股價仍然向好的假象，以阻止散戶跟主力搶著賣股票的行為，否則，散戶如果想賣的話，主力出貨就會有困難。同時，因為前期的強(qiáng)勢和尾盤的突然拉升(會出現(xiàn)在5分鐘快速漲幅榜上，給人造成一種可能會再次拉升的假象，從而吸引大家關(guān)注和薦股人的關(guān)注，這樣就能吸引短線跟風(fēng)盤的介入，從而達(dá)到繼續(xù)出貨的目的。

　　d、股價經(jīng)過前期的下跌，技術(shù)指標(biāo)嚴(yán)重超賣，顯然已經(jīng)具備了反彈的條件，如果此時有人進(jìn)場搶反彈的話，勢必會導(dǎo)致將來反彈到一定程度之后形成大量的拋盤，從而影響主力出貨。所以，主力為了阻止散戶進(jìn)場搶反彈，早盤給散戶一個信息就是股價走勢仍然很弱，然后在尾盤突然襲擊，快速拉升，使沒有抄到低點的跟風(fēng)盤會因為沒抄到低點就暫時看一看的想法而放棄了買進(jìn)的欲望。另外一種情況，就是如果該股早盤拉升之后，只要不封板，就會有前期套牢的人因為短線的快速上漲而減倉，這樣，主力想制造一波反彈行情出貨的目的就很難馬上達(dá)到。

　　3、對主力資金運作的盤口觀察是感性的，有時候我們很容易被自己的感情所欺騙。盤口語言分析，必須結(jié)合K線組合、單筆成交股數(shù)等其它行之有效的分析辦法，才能更有效地分析主力的行動目的。

　　4、盤口反映一切！看懂了盤口，領(lǐng)會了主力的操作意圖，也就能夠從主力的角度上來考慮問題，并且，也才能夠按照主力的意圖來制定我們的操作策略。能否在盯盤的同時做出自己對后期走勢的正確判斷是考察一名成熟股民綜合分析實戰(zhàn)能力的重要標(biāo)準(zhǔn)。

　　四、如何在盤口發(fā)現(xiàn)及判別莊家的操盤動作和目的

　　莊股在盤口的任何動作，無非是三種目的：拉抬、洗盤、出貨。要在盤口中讀懂具體動作的含義，是實戰(zhàn)中不可缺少的基本功。

　　1、拉抬

　　當(dāng)莊家在其初期建倉區(qū)域內(nèi)完成吸籌動作后，在大市的配合下，將展開拉升，使股價迅速脫離其成本區(qū)，以免更多低價籌碼落入他人手中，在盤面上表現(xiàn)為基本脫離指數(shù)的干擾，走出較為獨立的短線向上突破行情。

　　實戰(zhàn)中可以從以下幾個方面識別莊家的拉抬動作：

　　a、一是開盤形態(tài)。強(qiáng)莊股在其起跳的瞬間，開盤初20分鐘的走勢較為關(guān)鍵。如果開市后指數(shù)呈慣例的上下振蕩走勢時，該股股價受其干擾不大，在大盤指數(shù)走低時穩(wěn)固運行于前一日收盤價上方橫盤，均價與股價基本保持平行，量比超過1.0，即使有拋單打低股價，也能被迅速拉回盤整區(qū)。在此期間，如出現(xiàn)向上大筆提拉的過激動作，要視股價與均價的位置決定買入時機(jī)，在股價脫離均價2%以上，均價卻無力上沖時，切勿追高買貨，短期內(nèi)股價必將有一個向均價回歸的過程，可以在均價附近吸納。開盤形態(tài)的強(qiáng)度決定了該股當(dāng)日能否走強(qiáng)，從中可以洞悉莊家做當(dāng)日盤的決心。

　　b、二是盤中形態(tài)。日線圖上剛出現(xiàn)突破跡象的個股盤中運行一般都較為穩(wěn)健，特點之一就是莊家很少將股價再打到均價下方運行，因為當(dāng)天沒有必要做這個動作。如果發(fā)現(xiàn)盤中跌破均價回抽無力時，要小心是否開盤形態(tài)是一個誘多動作，識別這個動作的要領(lǐng)是誘多形態(tài)開盤一小時后必然向下跌破均價走低，顯示莊家無心護(hù)盤，有意作振蕩。所以如果錯過了開盤強(qiáng)勢的個股，要及時發(fā)現(xiàn)擺脫指數(shù)振蕩而能以溫和放量的方式將股價運行于均價上方的個股，盡量在均價附近進(jìn)貨比較穩(wěn)妥。

　　c、三是尾盤形態(tài)。如當(dāng)日盤口強(qiáng)勁，會在尾市半小時左右引發(fā)跟風(fēng)盤的涌入，使股價脫離當(dāng)日大盤走勢單邊上行，此時莊家會借機(jī)大筆提拉，以封死下一交易日的下跌空間。由于此時跟進(jìn)的買盤都有強(qiáng)烈的短線斬獲利潤的兌現(xiàn)心理，所以尾盤若在搶盤時出現(xiàn)5%以上的升幅，要小心次日獲利盤兌現(xiàn)對股價造成的拋壓以及莊家次日開盤借勢打壓振蕩所帶來的波動，因此不要在尾市過分追高搶貨，以免陷入莊家次日短期振蕩給倉位帶來的被動局面。

　　2、洗盤

　　洗盤動作可以出現(xiàn)在莊家任何一個區(qū)域內(nèi)，基本目的無非是為了清理市場多余的浮動籌碼，抬高市場整體持倉成本。

　　盤中莊家洗盤一般有下面兩個方式：直接打壓、寬幅振蕩。

　　a、直接打壓較多出現(xiàn)在莊家吸貨區(qū)域，目的是為了嚇退同一成本的浮動籌碼。在盤中表現(xiàn)為開盤出奇地高，只有少許幾筆主動性買單便掉頭直下，一直打到前一日收盤價之下，持倉散戶紛紛逢高出局，在這里，不要簡單認(rèn)為股價脫離均價過遠(yuǎn)就去撿貨，因為開盤形態(tài)基本決定了當(dāng)日走勢，莊家有心開盤做打壓動作，這個動作不會在很短時間內(nèi)就完成。較為穩(wěn)妥的吸貨點應(yīng)在股價經(jīng)過幾波跳水下探，遠(yuǎn)離均價3-5%以上處，在此位置當(dāng)日短線浮籌已不愿再出貨，莊家也發(fā)現(xiàn)再打低會造成一定程度上的籌碼流失，這個位置應(yīng)該是在洗盤動作中較為穩(wěn)妥的吸貨點，就算當(dāng)日不反身向上，也是當(dāng)日一個相對低價區(qū)，可以從容地靜觀其變，享受在洗盤振蕩中的短差利潤。尾盤跳水這個動作是莊家在洗盤動作時制造當(dāng)日陰線的一個省錢的工具。盤口表現(xiàn)是在臨近收盤幾分鐘，突然出現(xiàn)幾筆巨大的拋單將股價打低，從5分鐘跌幅排行榜中可以發(fā)現(xiàn)這個動作。這個進(jìn)貨機(jī)會不好把握，建議實戰(zhàn)中不要抱有僥幸心理去守株待兔地找這樣的進(jìn)貨機(jī)會。

　　b、寬幅振蕩較多出現(xiàn)在上升中途，容易被操作者誤認(rèn)為是莊家出貨。識別這個動作的要領(lǐng)是要觀察莊家是否在中午收市前用急速沖高的這個動作。一般在臨近中午收市前急于拉升股價都是為了下午的振蕩打開空間，此時盤中一般只用幾筆不大的買單便打高股價，且沖高的斜率讓人難以接受，均線只作略微上翹，這時手中有持倉最好先逢高減倉，因為馬上股價就會大幅向均價附近回歸，甚至出現(xiàn)打壓跳水動作。這種情況下，均價可能任股價上竄下跳而盤整不動，此時均價的位置是一個很好的進(jìn)出參考點。

　　3、出貨

　　只要不受情緒影響，出貨的盤口表現(xiàn)一般比較容易識別。莊家運用得最多的是高開盤，集合競價量很大，但股價難以承繼前日的強(qiáng)勁勢頭上沖，掉頭向下，放量跌破均價，雖然盤中有大筆接單，但股價走勢明顯受制于均價的反壓，前一日收盤價處也沒有絲毫抵抗力，均價下行的速度與股價基本保持一致，因為是莊家集中出貨造成的。

　　識別洗盤時下跌與出貨時下跌的簡單方法是：

　　a、洗盤時會出現(xiàn)大幅跳水，而出貨則不然，前者會在下跌時與均價產(chǎn)生較大距離，且均價對股價有明顯的牽制作用，而后者表現(xiàn)為放量盤跌，均價對股價反壓力甚大。

　　b、前一日走好次日大幅低開放量的莊股，是一種較為兇狠的出貨方法。一般股價低開3%-5%左右，全日呈小幅振蕩走勢，均價與股價纏繞，股價回抽前日收盤價無力。這樣做的目的一是讓前一日的跟風(fēng)盤沒有獲利空間，產(chǎn)生惜售心理，盤口非莊家因素的拋壓輕，免去不必要的護(hù)盤麻煩；二是以較低價格吸引空倉者入貨，以達(dá)到順利出貨的目的。對于這種走勢，持倉者一旦發(fā)現(xiàn)，不要抱有任何幻想，走為上策。

　　五、盤口經(jīng)驗

　　1、在上午開盤時成交量急速放大，且形態(tài)較好的個股，可仿分時圖譜即時買進(jìn)。不放量不買！

　　2、今天繼續(xù)強(qiáng)勢的昨日強(qiáng)勢股，可逢低買入。強(qiáng)者恒強(qiáng)原則！

　　3、低開后平穩(wěn)上漲且有大手筆成交股，可隨機(jī)買進(jìn)。

　　4、盤中漲幅不多而突然放量上漲的個股，可及時買進(jìn)。

　　5、炒股票要緊盯熱點。買就買熱點原則！

　　6、每周第一天收盤往往與本周周線收盤相吻合，即同陰陽。每月第一天收盤往往與本月月線收盤相吻合，即同陰陽。

　　7、上午不論何因停盤的股票，復(fù)盤后只要不漲停立即賣掉(無論好壞消息)。

　　8、股市大忌：逢高不出貨、套牢不斬倉、熱點轉(zhuǎn)移不換手、才解套來又被套，虧損股民共有特性！

　　9、在上午臨收盤時成交稀少且弱于大盤走勢的個股，應(yīng)逢高了結(jié)。

　　10、尾盤進(jìn)入60分鐘跌幅榜的個股，必須先賣掉，恐有利空。

　　11、每次個股大漲之后的第二天上午10時30分以前5浪不板(漲停板)出貨。特別在平衡市中見利即出。

　　12、股市易在每日下午14：30分后開始出現(xiàn)大波動，買賣須在此時觀察清楚后再采取行動！最后一分鐘買入，風(fēng)險只有一分鐘。

　　13、應(yīng)付股市的突然變化，唯一的方法就是果斷斬倉。要有壯士斷臂精神！

　　14、中國股市只要大幅高開先出總沒錯！高開低走且有大手筆成交的個股，必須即時賣出。

　　15、前期漲幅是否過大，主力是否會拉高出貨。

　　16、高開當(dāng)日第一小時成交量是否高于前日(期)的水準(zhǔn)，但不可過大，過大可能尾市殺跌。

　　17、開高的指數(shù)(股價)是否已沖破關(guān)卡；各項指標(biāo)是否支持上漲(包括分時指標(biāo))；是否真有特大利好能支撐如此的開盤大漲。

　　18、領(lǐng)漲板塊漲幅是否平均；指標(biāo)股是否有掩護(hù)出貨的嫌疑。

　　19、高開之后量價配合是否得宜；高開高走不漲停，先賣掉。

　　20、高開放量之后不可在10:30以后出現(xiàn)股價下墜現(xiàn)象，因為下墜是高開最危險的信號。

　　21、一旦開高走低且大量長黑收盤，次日必須先探底才能有反彈成功的機(jī)會。

　　22、大盤跌的時候，內(nèi)盤大于外盤會下跌，而且兩者差異愈懸殊則跌幅愈大。

　　23、當(dāng)?shù)谝粋€跌停板出現(xiàn)以后要有警覺心，特別同板塊的股票應(yīng)做先行出脫的考慮。

　　24、當(dāng)個股即將觸及跌停板前，應(yīng)先做最壞的打算(即先出來)，不可有反彈回生的幻想。

　　25、以上兩條出現(xiàn)跌停的股票如若是龍頭或領(lǐng)漲股，則必須不打折扣立即逃跑。漲跌停板具有極強(qiáng)的傳染性。

　　26、帶量沖關(guān)之后如被拉回，必跌幅不淺(尤其是弱市)。挑頂賣貨！

　　27、高開低走且均價線向下，反抽必賣。只因會形成烏云蓋頂！餓狼撲食！(注：何為烏云蓋頂？只要蓋過昨日收盤價就是，也就是說高開后不可補(bǔ)當(dāng)日缺口。)

　　28、分時走勢圖中出現(xiàn)數(shù)次急跌拉回，小心莊家向買盤出貨。深水炸彈！也稱下跌脈沖。

　　29、分時走勢圖中出現(xiàn)沖高回落走勢并于上午伴有較大成交量，只要不漲停，五浪或拐頭時先出貨。翻山越嶺(即全天走勢如同翻過一座大山一樣，前市上山、后市下山)。當(dāng)股價跌破前一天漲停板價時，說明前一天的漲停毫無意義，就是最后一棒！

　　30、在相對高位區(qū)，“事故多發(fā)地帶”股民應(yīng)采取“一看二慢三通過”和“寧等三分不搶一秒”及“賣要堅決、買要謹(jǐn)慎、割肉要狠、止損要快”的策略！

　　六、實戰(zhàn)運用

　　1、讀懂盤口信息語言，把握股價運行方向。

　　2、實時盯盤，最多不宜超過三只個股。盯盤不僅僅是要看股價的變化，還要同時關(guān)注大盤的走勢、熱點及其熱點的轉(zhuǎn)換情況、以及買賣雙方的掛單及其成交意圖等；需要盯住股價的變化是否破壞了原有的趨勢。

　　3、能否在盯盤的同時做出自己對后期走勢的正確判斷是考察一名成熟股民綜合分析實戰(zhàn)能力的重要標(biāo)準(zhǔn)。

　　4、如果上漲時白線在黃線的上方，說明該階段權(quán)重股的走勢要好于中小盤股的走勢；如果下跌時白線在黃線的上方，說明該階段權(quán)重股要比中小盤股抗跌。

　　5、如果在上漲的過程中，發(fā)現(xiàn)紅柱逐漸降低，說明上漲的趨勢逐漸走弱，此時已經(jīng)不適合追漲;反之，如果在下跌的過程中，發(fā)現(xiàn)綠柱逐漸縮短，說明下跌的走勢逐漸減弱，此時已經(jīng)不適合殺跌。

　　6、股市大忌：逢高不出貨、套牢不斬倉、熱點轉(zhuǎn)移不換手、才解套來又被套，虧損股民共有特性！

　　7、在上午臨收盤時，成交稀少且弱于大盤走勢的個股，應(yīng)逢高了結(jié)。

　　8、低開后平穩(wěn)上漲且有大手筆成交股，可隨機(jī)買進(jìn)。盤中漲幅不多而突然放量上漲的個股，可及時買進(jìn)。

　　9、中國股市只要大幅高開先出總沒錯！高開低走且有大手筆成交的個股，必須即時賣出。

　　10、分時走勢圖中出現(xiàn)沖高回落走勢并于上午伴有較大成交量，只要不漲停，五浪或拐頭時先出貨。