李海鷹：1996年大學(xué)畢業(yè)工作，單位的同事很多都在炒股，我也懵懵懂懂的加入了炒股大軍。當(dāng)時(shí)大家基本是炒股票，都還不了解期貨是何物。印象最深刻的就是網(wǎng)絡(luò)、電腦沒(méi)有普及，大家分析行情基本就靠周末證券報(bào)上二指寬的一小段K線(xiàn)圖。現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)、電腦普及了，給交易、分析帶來(lái)了極大的便利。

李海鷹：現(xiàn)在比較喜歡期貨，因?yàn)?strong>期貨相對(duì)于股票來(lái)說(shuō)給了交易者更多的交易機(jī)會(huì)和自由。外盤(pán)期貨一直在關(guān)注，未來(lái)肯定會(huì)參與的。

李海鷹：均線(xiàn)系統(tǒng)是最好的趨勢(shì)判斷工具，任何一次牛市都經(jīng)歷過(guò)均線(xiàn)系統(tǒng)長(zhǎng)時(shí)間向上運(yùn)行的過(guò)程。當(dāng)股指經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間上漲并且累計(jì)很大漲幅后，一旦股指跌穿長(zhǎng)期均線(xiàn)，這時(shí)候就很可能形成反轉(zhuǎn)，就應(yīng)該馬上離場(chǎng)觀(guān)望，并且不被后期的反彈誘惑，這樣就可以保證不會(huì)被股災(zāi)傷害到。

牛市中獲得最大收益的方法很多，我個(gè)人認(rèn)為緊跟熱點(diǎn)、抓住龍頭股并且堅(jiān)決持有是方法之一。

李海鷹：我是根據(jù)長(zhǎng)期均線(xiàn)呈多頭排列判斷大趨勢(shì)向上，價(jià)格回調(diào)之后逢低買(mǎi)入，長(zhǎng)期均線(xiàn)空頭排列代表大趨勢(shì)向下，價(jià)格上漲逢高沽空。股市時(shí)間周期一般采用日線(xiàn)，期貨一般采用60分鐘線(xiàn)判斷。

李海鷹：目前的股市處于相對(duì)低位的盤(pán)整階段，未來(lái)的方向不明，熱點(diǎn)板塊持續(xù)時(shí)間很短，沒(méi)有太大的交易價(jià)值。龍頭股一般都是股市充分調(diào)整后，領(lǐng)先于指數(shù)上漲的個(gè)股。其典型的技術(shù)形態(tài)是指數(shù)在下跌末段時(shí)，龍頭股就表現(xiàn)出小幅持續(xù)上漲的強(qiáng)勢(shì)形態(tài)，當(dāng)指數(shù)止跌企穩(wěn)后，龍頭股就會(huì)開(kāi)始大幅快速拉升，并配合各種概念和利好。所以只要重點(diǎn)關(guān)注那些強(qiáng)于大盤(pán)的個(gè)股，相信你一定能發(fā)現(xiàn)其中的龍頭。

李海鷹：期貨交易是有杠桿的，當(dāng)重倉(cāng)遇到單邊市很容易產(chǎn)生大賺或大虧。我在經(jīng)歷過(guò)幾次大賺大虧后，漸漸明白能在市場(chǎng)中生存下去才是最重要的，完全放棄了過(guò)去賺大錢(qián)、賺快錢(qián)的想法。但是交易習(xí)慣和方法的轉(zhuǎn)變是有過(guò)程的，這個(gè)過(guò)程也就造成了我連續(xù)3年的虧損，其間我從沒(méi)有想過(guò)放棄，因?yàn)槲颐吭露紩?huì)統(tǒng)計(jì)和分析了自己的交易記錄，總體上交易水平和自控力是在不斷提高的，但還是在個(gè)別時(shí)候有沖動(dòng)性交易，導(dǎo)致多天的盈利毀于一旦。

我一直沒(méi)有放棄期貨交易的原因可能是喜歡吧，我喜歡那種通過(guò)自己的分析判斷賺錢(qián)的感覺(jué)，還有就是不甘心，前面已經(jīng)投入那么時(shí)間和精力，沒(méi)有些收獲實(shí)在不甘心。

李海鷹：一萬(wàn)個(gè)人眼中有一萬(wàn)種期貨市場(chǎng)，這里既不是投資者的天堂也不是吞噬財(cái)富的地獄。我覺(jué)得期貨市場(chǎng)是一個(gè)概率的世界，是檢驗(yàn)人性的考場(chǎng)。之所以這么說(shuō)是因?yàn)槭袌?chǎng)充滿(mǎn)了不確定性，不論你用任何方法都無(wú)得到一個(gè)確定正確的結(jié)果，那么我們?nèi)绾蚊鎸?duì)不確定的市場(chǎng)呢？只有概率才是解決不確定性的法寶，我們只在勝算概率大的情況下交易，并且還要特別記住一條概率論中最深刻的原理：決定最終結(jié)果的不僅僅是正確的概率，更重要的是在正確方向上的幅度。

李海鷹：不論一個(gè)工程師、一個(gè)醫(yī)生或是一個(gè)其他的職業(yè)，只要你夠用心、夠努力掌握了職業(yè)技能，你就可以很好的完成工作，因?yàn)槟阍谝粋€(gè)基本確定的世界里，你知道只要你的方法是正確的就會(huì)有正確的結(jié)果。可期貨交易不一樣，每次下單都不可能是確定盈利的，當(dāng)人們面對(duì)不確定性時(shí)，自然就會(huì)產(chǎn)生恐懼、貪婪、希望等等。只要你是一個(gè)有血有肉的人，你就不可能完全避免人性弱點(diǎn)，但通過(guò)努力我們可以把它們控制在一定范圍內(nèi)，盡量減小它們帶來(lái)的傷害。比如我們可以建立一個(gè)交易系統(tǒng)，盡量要求自己按照系統(tǒng)交易，或是組建一個(gè)團(tuán)隊(duì)，把交易系統(tǒng)的制定、執(zhí)行、風(fēng)控分開(kāi)，由不同的人按照事先的規(guī)章制度交易。

李海鷹：人性弱點(diǎn)對(duì)我的交易影響非常大。在我剛開(kāi)始期貨交易時(shí)，出現(xiàn)連續(xù)虧損后，有一種強(qiáng)烈的報(bào)復(fù)心，急于扭虧，不顧一切的拼命交易，結(jié)果導(dǎo)致更大的虧損直至收盤(pán)。現(xiàn)在好了很多，基本能夠按照交易系統(tǒng)交易。防止沖動(dòng)性的交易就一定要制定一個(gè)交易系統(tǒng)，并且嚴(yán)格執(zhí)行。交易系統(tǒng)因人而異，只要符合你的性格并且放到歷史行情中檢驗(yàn)結(jié)果是盈利的就行。我們通常會(huì)把每次交易是否盈利作為評(píng)判這次交易的依據(jù)，問(wèn)題是沒(méi)有任何一個(gè)系統(tǒng)是能保證你每次盈利的，于是我們?cè)谟澲g陷入了懷疑自己系統(tǒng)的陷阱，無(wú)法執(zhí)行下去了。如果我們換一個(gè)角度來(lái)考慮，把每次交易對(duì)錯(cuò)的評(píng)判依據(jù)改為是否執(zhí)行了交易系統(tǒng)的開(kāi)平倉(cāng)信號(hào)，這樣我們就能把更多的注意力放到系統(tǒng)執(zhí)行上，至于盈虧那是交易系統(tǒng)質(zhì)量決定的，交易系統(tǒng)是可以改進(jìn)。

李海鷹：日內(nèi)短線(xiàn)的收益更好一些，中長(zhǎng)線(xiàn)的帳戶(hù)考慮風(fēng)險(xiǎn)的因素會(huì)更多，所以倉(cāng)位比較低。盤(pán)中時(shí)絕大部分精力都投入到了日內(nèi)帳戶(hù)，收盤(pán)后會(huì)研究中長(zhǎng)線(xiàn)的行情，決定未來(lái)中長(zhǎng)線(xiàn)帳戶(hù)的交易。

李海鷹：日內(nèi)交易系統(tǒng)的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制，絕不允許出現(xiàn)單筆重大虧損，方向錯(cuò)誤時(shí)立刻止損出局。我常采用的是雙重濾網(wǎng)系統(tǒng)，首先是根據(jù)長(zhǎng)期均線(xiàn)判斷趨勢(shì)的方向，然后等待價(jià)格出現(xiàn)反趨勢(shì)方向的調(diào)整時(shí)再順趨勢(shì)方向介入。

李海鷹：我同意這樣的觀(guān)點(diǎn)，因?yàn)槎鄶?shù)日內(nèi)交易機(jī)會(huì)的利潤(rùn)空間都不大?？傮w來(lái)說(shuō)當(dāng)趨勢(shì)行情出現(xiàn)調(diào)整時(shí)就是最佳的入場(chǎng)時(shí)機(jī)，當(dāng)出現(xiàn)再次調(diào)整跡象的時(shí)候就出場(chǎng)，我在日內(nèi)交易操作時(shí)依靠盤(pán)感的成分很大。

李海鷹：我跟蹤的是日線(xiàn)級(jí)別的趨勢(shì)，通常采用均線(xiàn)分析方法來(lái)識(shí)別趨勢(shì)。

李海鷹：技術(shù)分析現(xiàn)在多數(shù)根據(jù)均線(xiàn)看趨勢(shì)，和參考MACD指標(biāo)，技術(shù)分析只是交易中的一環(huán)，止損和資金管理也很重要，做日內(nèi)和中短線(xiàn)交易一般不參考基本面。

李海鷹：選擇這兩個(gè)品種首先是因?yàn)樗鼈兊某山涣看?，其次是它們的波?dòng)幅度也較大。我認(rèn)為日內(nèi)短線(xiàn)品種適合選擇成交量大、波動(dòng)幅度大、較少在一個(gè)價(jià)位上反復(fù)波動(dòng)，并且手續(xù)費(fèi)較低的品種。中長(zhǎng)線(xiàn)我會(huì)選擇歷史上趨勢(shì)性較好的品種或是歷史低位附近的品種。

李海鷹：日內(nèi)短線(xiàn)我一般會(huì)交易50個(gè)來(lái)回左右，一般都是滿(mǎn)倉(cāng)交易。中長(zhǎng)線(xiàn)如果持倉(cāng)符合趨勢(shì)方向，那我會(huì)一直持倉(cāng)至均線(xiàn)系統(tǒng)出現(xiàn)空頭排列時(shí)再出場(chǎng)；如果不符合趨勢(shì)方向，我會(huì)立刻止損。我認(rèn)為20%—30%算是輕倉(cāng)。

李海鷹：目前采用鎖倉(cāng)的辦法進(jìn)行波段操作的日內(nèi)交易。人的思維和習(xí)慣都有一定的慣性，過(guò)去已經(jīng)習(xí)慣和適應(yīng)了股指的行情，所以一時(shí)之間還有些放不下，現(xiàn)在也已經(jīng)在逐步轉(zhuǎn)向商品期貨和外盤(pán)期貨。

李海鷹：事件發(fā)生后，中金所發(fā)布公告，稱(chēng)IF1606合約的瞬間跌停，是由于某套?？蛻?hù)398手市價(jià)賣(mài)出委托連續(xù)成交并觸發(fā)市場(chǎng)技術(shù)性賣(mài)盤(pán)所致，這反映了當(dāng)前期指市場(chǎng)的流動(dòng)性已嚴(yán)重缺失。

李海鷹：烏龍指是事后才能知道的，當(dāng)時(shí)是很難判斷的，作為普通投資者最好的對(duì)策是第一時(shí)間止損，因?yàn)槲覀冊(cè)诋?dāng)時(shí)無(wú)法判斷是真行情還是烏龍指，資金安全是最重要的。

李海鷹：因?yàn)橐恢痹谧龉芍?，這波商品行情我基本是看客。行情是否能延續(xù)不好預(yù)測(cè)，并且我認(rèn)為預(yù)測(cè)也不重要，重要的是出現(xiàn)不同行情后的應(yīng)對(duì)。

李海鷹：我是采用的固定點(diǎn)數(shù)止損，并且每次交易虧損不能超過(guò)帳戶(hù)資金的2%。

李海鷹：我大約是5年前開(kāi)始專(zhuān)職交易的。從兼職到專(zhuān)職，我覺(jué)得首先是必須確定自己可以實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利，其次是要有相當(dāng)?shù)姆e蓄和不動(dòng)產(chǎn)，用以應(yīng)對(duì)不確定的市場(chǎng)，當(dāng)行情不好時(shí)不會(huì)影響到自己的生活和家庭，不會(huì)給自己帶來(lái)不必要的心理壓力。我和其他人一樣都經(jīng)歷過(guò)各種虧損，也許是因?yàn)橄矚g交易，所以一直沒(méi)有放棄，不斷學(xué)習(xí)高手的經(jīng)驗(yàn)同時(shí)總結(jié)自己的失敗經(jīng)歷，慢慢的就改掉了一些不好的交易習(xí)慣，也就逐漸實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)定盈利。

李海鷹：我覺(jué)得這個(gè)因人而異，不同的操作周期就會(huì)有不同機(jī)會(huì)頻率，比如日內(nèi)交易，每天就有很多次，而日線(xiàn)級(jí)別的機(jī)會(huì)可能1、2年才有一次。行情不符合自己系統(tǒng)時(shí)一定不要交易，賺符合交易系統(tǒng)的錢(qián)才是最安全的。

李海鷹：主要原因應(yīng)該是去年股指日內(nèi)波動(dòng)幅度較大，而我又一直在交易股指。參加大賽是因?yàn)槲抑熬褪菛|航期貨的客戶(hù)，對(duì)東航期貨比較熟悉和信任吧。

李海鷹：是有參賽的，我覺(jué)得參賽對(duì)我的交易完全沒(méi)有影響，我現(xiàn)在基本是系統(tǒng)交易者，并且我對(duì)成績(jī)好壞也不在意，我在意的是我的系統(tǒng)的盈利能力和我自己的執(zhí)行力。

李海鷹：90后現(xiàn)在大約是20多歲，他們有時(shí)間、有精力，嘗試一下投資領(lǐng)域是好事。我建議他們多讀書(shū)，多讀經(jīng)典的書(shū)，并且不斷總結(jié)自己的交易，找出自己優(yōu)缺點(diǎn)，分別加以發(fā)揚(yáng)光大和逐漸克服。

李海鷹：大賽上的很多高手都給我留下了深刻的印象，像王向洋、安寧、齊商、錢(qián)麗娜等等。他們有的風(fēng)格穩(wěn)健、有的身手矯捷，太多太多的東西值得我去學(xué)習(xí)借鑒。