私募股權(quán)基金有多個(gè)不同的形式，有公司制、信托制，還有有限合伙制等等。其中比較長假的是有限合伙制。所謂的有限合伙制就是指投資人成立一個(gè)有限合伙公司，內(nèi)部分為GP和LP，以此模式來進(jìn)行投資活動(dòng)。那么，有限合伙制私募股權(quán)基金是如何進(jìn)行收益分配的呢？來跟天使客小編了解一下吧！

　　根據(jù)對(duì)私募股權(quán)投資基金收益分配模式的確定依據(jù)的探討，目前PE行業(yè)基本上形成了以優(yōu)先返還出資人全部出資和優(yōu)先收益——GP激勵(lì)——按比例分配為順序的收益分配模式。

　　具體為：將投資退出的資金按照出資比例將出資優(yōu)先返還給全部出資人，并按照8%年化復(fù)利優(yōu)先向投資人分配(該分配原則系考慮資金占用的利息，簡稱資金占用費(fèi))，以實(shí)現(xiàn)全部投資人出資的保值。

　　然后，按照 “追趕條款”,以在滿足LP投資保值的基礎(chǔ)上，對(duì)GP進(jìn)行激勵(lì)。即，將對(duì)投資人的優(yōu)先分配后的剩余部分全部向GP分配或按比例在GP和全部投資人之間分配，直到GP所分部分與全部投資人累計(jì)所分部分的比例為1:4.然后，在這個(gè)分配基礎(chǔ)上還有剩余的，就直接按照GP分配百分之二十，全部投資人分配百分之八十比例進(jìn)行最后一輪分配。

　　須說明的是，“追趕條款”的設(shè)計(jì)目的是對(duì)GP進(jìn)行有效的激勵(lì)，為了充分實(shí)現(xiàn)該條款的目的，一般情況下，LP與GP在百分之二十到百分之百之間確定追趕比例。即如果確定百分之百的追趕比例，那么就意味著，投資人按照8%年化復(fù)利優(yōu)先分配后，將暫停分配，剩余部分將全部用于向GP分配，一直到GP所分部分與全部投資人累計(jì)所分部分的比例為1:4;如果追趕比例小于百分之百的，那么，投資人按照8%年化復(fù)利優(yōu)先分配后的剩余部分將按照比例在GP和全部投資人之間同時(shí)進(jìn)行分配，一直到GP所分部分與全部投資人累計(jì)所分部分的比例為1:4.可見，如果GP未能給基金創(chuàng)造足夠的收益，且不按照百分之百的追趕比例分配的話，GP將獲得少于投資收益百分之二十的分配，為實(shí)現(xiàn)更多的分配，GP須提高投資和運(yùn)作基金的管理能力，這就起到了激勵(lì)作用。

　　以上就是天使客小編對(duì)“私募股權(quán)基金如何進(jìn)行收益分配的？”的介紹，希望能幫助到大家。私募股權(quán)基金有很高的收益，除了投資性質(zhì)的因素外，公司內(nèi)部實(shí)行的激勵(lì)機(jī)制也是增強(qiáng)合伙人工作積極性，獲得高收益的原因。