第三節(jié)通過均線與趨勢(shì)線認(rèn)清趨勢(shì)

    “工欲善其事，必先利其器”我們除了可以通過K線走勢(shì)來識(shí)別趨勢(shì)外，還可以依據(jù)均線、趨勢(shì)線等工具有效的識(shí)別趨勢(shì)、并可以依據(jù)它們有效的識(shí)別趨勢(shì)的運(yùn)行狀態(tài)、是否有反轉(zhuǎn)跡象等等。

2.3.1通過均線(MA)認(rèn)清趨勢(shì)

    價(jià)格的趨勢(shì)運(yùn)行特征在表面上看是價(jià)格在某一方向上的延續(xù)性.但是其內(nèi)在本質(zhì)卻與市場(chǎng)持倉(cāng)成本的變化有著密切關(guān)系.一旦市場(chǎng)的趨勢(shì)形成.價(jià)格仍有沿這一趨勢(shì)運(yùn)行的動(dòng)力.趨勢(shì)的持續(xù)強(qiáng)度與力度既與市場(chǎng)中潛力的買盤數(shù)量有關(guān)系，也與當(dāng)前市場(chǎng)持倉(cāng)成本的變化情況有關(guān)，一般來說，這兩方面在趨勢(shì)運(yùn)行時(shí)所產(chǎn)生的影響力更占到了50%.而均線就是通過形象的反映出不同時(shí)間周期內(nèi)的市場(chǎng)持倉(cāng)成本變化情況，進(jìn)而反映趨勢(shì)運(yùn)行狀態(tài)、并預(yù)示價(jià)格的后期走向。

    均線全稱為移動(dòng)平均線(MA)，它以道，瓊斯的“平均成本概念”作為理論基礎(chǔ)，是道氏理論的形象化表述.在計(jì)算方法上，是通過將相應(yīng)時(shí)間周期內(nèi)的每一交易日的股價(jià)加以平均得山(其中“每一交易日的股價(jià)”既可以用每一交易日的收盤價(jià).也可以用每一交易日的平均價(jià))，通過計(jì)算不同時(shí)間周期內(nèi)的平均價(jià)格，我們就可以得到不同周期下的市場(chǎng)持倉(cāng)成本的變化情況，并進(jìn)一步依據(jù)短期市場(chǎng)平均線持續(xù)成本與中長(zhǎng)期市場(chǎng)持倉(cāng)成本的關(guān)系卻預(yù)側(cè)價(jià)格走向。(注:移動(dòng)平均線通常有5日、10日、20日、40日、60日、120日、240日等，本節(jié)中，我們以5日均線代表短期均線，以30日均線代表中期均線.以60日均線代表長(zhǎng)期均線)

    下面我們看看看均線的計(jì)算方法.其中Cn代表第n日的收盤價(jià)，計(jì)算周期為5日(即得到的結(jié)果是5日均線數(shù)值MA5 ).第n日的MA5數(shù)值為:

    MA5 (n)=(Cn + Cn-1+Cn-2 + Cn-3 + Cn-4) +5

    將每一日MA5數(shù)值連成平滑曲線.就可以得到5日移動(dòng)平均線曲線。移動(dòng)平均線的靈敏度取決于它的時(shí)間周期，均線時(shí)間周期越短則其波動(dòng)越頻繁.這適用于表現(xiàn)價(jià)格短期內(nèi)的運(yùn)行情況，反之，若均線的時(shí)間周期越長(zhǎng)，則其波動(dòng)就較為平緩，這適用于表現(xiàn)價(jià)格的中長(zhǎng)期運(yùn)行情況。

    均線有三種重要的表現(xiàn)形態(tài)，這三種表現(xiàn)形態(tài)分別為多頭排列形態(tài)、空頭排列形態(tài)、相互纏繞形態(tài)，它們分別對(duì)應(yīng)了價(jià)格的上升趨勢(shì)、下跌趨勢(shì)、橫盤震蕩趨勢(shì)。

    當(dāng)價(jià)格處于上升趨勢(shì)中時(shí).由于市場(chǎng)處于一個(gè)買方占主導(dǎo)地位的狀態(tài)下，因而，代表著短期市場(chǎng)平均持倉(cāng)成本的均線會(huì)對(duì)股價(jià)的運(yùn)行起到良好的支撐作用、代表著中長(zhǎng)期市場(chǎng)平均持倉(cāng)成本的均線則會(huì)對(duì)短期均線起到支撐作用.此時(shí)，均線會(huì)呈現(xiàn)出多頭排列形態(tài).多頭排列是指周期較短的均線運(yùn)行于周期較長(zhǎng)的均線之上.并且它們呈現(xiàn)出向上發(fā)散的狀態(tài)。

    如圖2-8為園城股份(600766) 2006-11-17至2007-05-30期間走勢(shì)圖，如圖所示，此股在此期間處于上升趨勢(shì)中.在K線走勢(shì)圖中我們可以看到向上發(fā)散的三條曲線.它們由上至下分別為短期均線MA5、中期均線MA30.長(zhǎng)期均線MA60，在此期間這三條移動(dòng)平均線呈向上發(fā)散的多頭排列形態(tài)，這就是均線對(duì)于上升趨勢(shì)的直觀反映形式。

  當(dāng)價(jià)格處于下跌趨勢(shì)中時(shí)，由于市場(chǎng)處于一個(gè)賣方占主導(dǎo)地位的狀態(tài)下，因而，代表著短期市場(chǎng)平均持倉(cāng)成本的均線會(huì)對(duì)股價(jià)的運(yùn)行起到阻擋作用、代表著中長(zhǎng)期市場(chǎng)平均持倉(cāng)成本的均線則會(huì)對(duì)短期均線起到阻擋作用.此時(shí)，均線會(huì)呈現(xiàn)山空頭排列形態(tài)，空頭排列是指周期較短的均線運(yùn)行于周期較長(zhǎng)的均線下方，并且它們呈現(xiàn)出向下發(fā)散的狀態(tài)。

    如圖2-9為平煤股份(601666) 2008-05-15至2008-12-16期間走勢(shì)圖，如圖所示，此股在此期間處于下跌趨勢(shì)中.在K線走勢(shì)圖中我們可以看到向下發(fā)散的三條曲線，它們由上至下分別為長(zhǎng)期均線MA30、中期均線MA30,短期均線MA5.在此期間這三條移動(dòng)平均線呈向下發(fā)散的空頭排列形態(tài)，這就是均線對(duì)于下跌趨勢(shì)的直觀反映形式。

  當(dāng)價(jià)格處于橫盤震蕩趨勢(shì)中時(shí)，由于市場(chǎng)處于一個(gè)多空雙方勢(shì)均力敵的狀態(tài)，因而.此時(shí)價(jià)格的波動(dòng)趨勢(shì)呈波峰與波谷交替出現(xiàn)、價(jià)格走勢(shì)也沒有明顯的上升或下跌狀態(tài)，此時(shí)短期均線、中期均線、長(zhǎng)期均線會(huì)處于相互纏繞形態(tài)，這種相互纏繞形態(tài)出現(xiàn)在大幅上漲之后往往是頂部出現(xiàn)的標(biāo)志，反之，若出現(xiàn)在大幅下跌之后，則多是底部出現(xiàn)的標(biāo)志。

    如圖2-10為中國(guó)軟件(600536) 2009-03-03至2009-09-02期間走勢(shì)圖，如圖所示，此股在經(jīng)歷了大幅上漲之后于高位區(qū)出現(xiàn)橫盤震蕩走勢(shì)，此時(shí)中長(zhǎng)期均線與短期均線的橫向纏繞狀態(tài)充分體現(xiàn)了這一走勢(shì)，這種相互纏繞形態(tài)出現(xiàn)在前期的多頭排列形態(tài)之后，往往預(yù)示著買盤力量的枯竭，是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)下跌的信號(hào)。

    如圖2-11為北海國(guó)發(fā)(600538) 2008-07-11至2009-02-02期間走勢(shì)圖，如圖所示，此股在經(jīng)歷了大幅下跌之后于低位區(qū)出現(xiàn)橫盤震蕩走勢(shì)，此時(shí)中長(zhǎng)期均線與短期均線的橫向纏繞狀態(tài)充分體現(xiàn)了這一走勢(shì)，這種相互纏繞形態(tài)出現(xiàn)在前期的空頭排列形態(tài)之后.往往預(yù)示著賣盤力量的枯竭，是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)上行的信號(hào)。

2.3.2通過趨勢(shì)線認(rèn)清趨勢(shì)

    移動(dòng)平均線可以很好的反映趨勢(shì)的運(yùn)行并預(yù)示趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)，與移動(dòng)平均線功能類似的一個(gè)工具是趨勢(shì)線，趨勢(shì)線可以很好的反映上升趨勢(shì)及下跌趨勢(shì)，并且能夠有效的預(yù)示趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)。

    在股票行情軟件中，我們可以輕易的調(diào)出移動(dòng)平均線這一指標(biāo).但是趨勢(shì)線卻要我們自行畫出，趨勢(shì)線就是根據(jù)股價(jià)走勢(shì)所畫山的線路，依據(jù)價(jià)格的走勢(shì)情況，我們可以分別畫出表示上升趨勢(shì)的上升趨勢(shì)線(也稱為支撐線)及表示下跌趨勢(shì)的下降趨勢(shì)線(也稱為阻力線).上升趨勢(shì)線功能在于能夠顯示出股價(jià)上升的支撐位，是通過連接兩個(gè)以上的價(jià)格回調(diào)時(shí)的低點(diǎn)而得到的直線，一旦價(jià)格在波動(dòng)過程中跌破此線且隨后無力再次站穩(wěn)于此線上方，就意味著行情可能出現(xiàn)反轉(zhuǎn):下降趨勢(shì)線的功能在于能夠顯示出股價(jià)在反彈時(shí)的阻力位.是通過連接兩個(gè)以上的價(jià)格反彈時(shí)的高點(diǎn)而得到的直線，一旦價(jià)格在波動(dòng)中向上突破此線并有效站在此線上方，就意味著下跌行情可能結(jié)束。下面我們通過實(shí)例來說明趨勢(shì)線的用法及注意要點(diǎn)。

    如圖2-12為山煤國(guó)際(600546) 2009-01-23至2009-11-30期間走勢(shì)圖如圖所示，此股在期間處于上升趨勢(shì)中.在圖中，我們通過連接此股回調(diào)后的低點(diǎn)就得到了一條上升趨勢(shì)線，可以看到上升趨勢(shì)線對(duì)股價(jià)的持續(xù)上漲起到了有效的支撐作用.對(duì)于本例而言.這一條上升趨勢(shì)線所連接的點(diǎn)數(shù)較多，這說明這些相對(duì)低點(diǎn)所連接而成的上升趨勢(shì)線對(duì)股價(jià)的持續(xù)上漲構(gòu)成了有力的支撐.因而是趨勢(shì)線較為牢靠的一種表現(xiàn)。

   如圖2-13為九龍山(600555) 2008-09-10至2009-07-31期間走勢(shì)圖，如圖所示，此股在此期間處于上升走勢(shì)中.但是與上一例子中的一條趨勢(shì)線理蓋整個(gè)上升走勢(shì)的情況不同，此股的上升趨勢(shì)線并非是一成不變的，它呈現(xiàn)出一種由緩到急的過程，這種趨勢(shì)線的角度轉(zhuǎn)化過程也是大多數(shù)個(gè)股在上升走勢(shì)中所呈現(xiàn)出來的特點(diǎn).即:價(jià)格的升勢(shì)往往會(huì)經(jīng)歷一種由緩到急的過程，著名角度線大師江恩認(rèn)為:45度角的趨勢(shì)線最可靠.角度過于平緩的趨勢(shì)線顯示出力度不夠.但這也正說明多方正在緩慢的積蓄能量，隨著多方力量的增強(qiáng)，價(jià)格走勢(shì)也會(huì)出現(xiàn)加速情況，但過快的上漲所形成的角度過于陡峭的趨勢(shì)線往往不能持，當(dāng)這種過快的上漲出現(xiàn)在前期累計(jì)漲輻較大的背景下時(shí)，往往也是趨勢(shì)即將見頂?shù)男盘?hào)。

如圖2-14為法拉電子(600563) 2006-01-20至2008-03-28期間走勢(shì)圖.如圖所示.我們可以為此股的上漲走勢(shì)畫出一條清晰的上升趨勢(shì)線，但是在大幅上漲之后，可以看到，股價(jià)開始向下跌破上升趨勢(shì)線并且在隨后也無法有效的站穩(wěn)于這一上升趨勢(shì)上方.這種形態(tài)多預(yù)示了價(jià)格走勢(shì)的反轉(zhuǎn)發(fā)生，是頂部出現(xiàn)的信號(hào)。一般來說，當(dāng)原有的上升趨勢(shì)線被有效跌破之后.這一上升趨勢(shì)線就會(huì)成為價(jià)格隨后運(yùn)動(dòng)過程中的阻力線，這是一個(gè)同一條線所代表的支撐線與阻力線之間的轉(zhuǎn)化，如圖2-15清晰的展現(xiàn)出了這種支撐線與阻力線之間的轉(zhuǎn)化過程。

   如圖2-16為老白干酒(600559) 2007-12-25至2008-11-27期間走勢(shì)圖，如圖所示，此股在此期間處于下跌趨勢(shì)中.在圖中.我們通過連接此股反彈后的高點(diǎn)就得到了一條下降趨勢(shì)線，可以看到下降趨勢(shì)線對(duì)股價(jià)的反彈上漲起到了有效的阻擋作用，這就是下降趨勢(shì)線對(duì)于下跌趨勢(shì)的直觀反映形式。

  如圖2-17為金自天正(600560) 2008-02-19至2009-01-21期間走勢(shì)圖，如圖所示，我們可以為此股的下跌走勢(shì)畫出一條清晰的下降趨勢(shì)線，但是在大幅下跌之后，可以看到，股價(jià)開始放量向上突破下降趨勢(shì)線并且在隨后有效的站穩(wěn)于這一下降趨勢(shì)上方，這種形態(tài)多預(yù)示了價(jià)格走勢(shì)的反轉(zhuǎn)發(fā)生，是底部出現(xiàn)的信號(hào)。一般來說.當(dāng)原有的下降趨勢(shì)線被有效突破破之后(如果有量能放大同時(shí)出現(xiàn)則更為準(zhǔn)確)，這一下降趨勢(shì)線就會(huì)成為價(jià)格隨后運(yùn)動(dòng)過程中的支撐線，這是一個(gè)同一條線所代表的阻力線與支撐線之間的轉(zhuǎn)化，如圖2-1S消晰的展現(xiàn)出了這種阻力線與支撐線之間的轉(zhuǎn)化過程。