在上市險企壽險業(yè)務(wù)面臨調(diào)整和轉(zhuǎn)型的2016年,上市險企在制定壽險業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略上表現(xiàn)出了高度一致：聚焦個險，聚焦期繳。這一戰(zhàn)略使四大壽險公司依舊保持穩(wěn)健增長步伐：2016年,中國人壽實現(xiàn)壽險業(yè)務(wù)收入4304.98億元,同比增長18.3%；平安人壽為3552.74億元,同比增長25.3%；太保壽險為1373.62億元,同比增長26.5%；新華保險為1125.6億元,同比增長0.6%。

支撐壽險業(yè)務(wù)保持高速且穩(wěn)定發(fā)展的,是個險渠道。

2016年,中國人壽個險渠道實現(xiàn)保費收入2821.36億元,同比增長24.9%,占總保費收入的65.5%；平安人壽為3146.51億元,同比增長24.1%,占總保費收入的88.6%；太保壽險為1154.10億元,同比增長33.9%,占總保費收入的84.0%;新華保險為734.66億元,同比增長20.3%,占總保費收入的65.3%。

長江證券研報指出:“個險保費高增長的直接原因是代理人規(guī)模的高增長。”2015年,保險業(yè)代理人資格放開,保險營銷員隊伍迎來大擴容。如今,中國人壽和平安人壽的代理人規(guī)模均突破百萬。

年報顯示,截至2016年年底,中國人壽、平安人壽、太保壽險和新華保險代理人規(guī)模分別為149.5萬人、111.08萬人、65.3萬人和32.8萬人,相較于年初分別增長52.7%、27.7%、35.5%和9%。

隨著代理人規(guī)模快速擴容,傭金及手續(xù)費也出現(xiàn)了高增長。2016年中國人壽、平安人壽、太保壽險和新華保險傭金及手續(xù)費支出同比分別增長46.3%、55.5%、40.8%和26.8%,增速達到近幾年來高位。

2010年,銀保渠道走到了轉(zhuǎn)型發(fā)展的十字路口,一邊是嚴厲的銀保新政,同時手續(xù)費率攀升、潛在業(yè)務(wù)風(fēng)險逐漸顯露;另一邊是占據(jù)半壁江山的銀保保費規(guī)模,看似大而不能倒、進退兩不易。

然而,在彼時忍痛選擇價值轉(zhuǎn)型的公司,如今已經(jīng)嘗到了甜頭。

以太保壽險為例,5年時間,該公司銀保業(yè)務(wù)占比從2010年的54.9%下降至2016年的5.3%,業(yè)務(wù)規(guī)模從482億元下降至73億元,去除低價值業(yè)務(wù)超過400億元；個險業(yè)務(wù)占比從2010 年的40.2% 提升至2016年的84.0%。而業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化推動新業(yè)務(wù)價值從2011年的67.14 億元增長至2016 年的190.41 億元,年復(fù)合增長率達23.2%,可以說,太保壽險的價值增長方式實現(xiàn)了根本轉(zhuǎn)變。

正如上市險企年報顯示,個險渠道不僅是支撐業(yè)務(wù)穩(wěn)定發(fā)展的重要力量,更是提高業(yè)務(wù)含金量的重要渠道。

在中國人壽2016年新單保費中,首年期交保費939.45億元,同比增長51.8%;10年期及以上首年期交保費513.78億元,同比增長59.0%,上述兩項指標(biāo)均已實現(xiàn)兩年翻一番,增速創(chuàng)上市以來新高。這些新高的達成個險渠道功不可沒,畢竟其新業(yè)務(wù)價值中,個險渠道貢獻度達93.95%。

值得注意的是，在整體收緊的大趨勢下，健康險這種保障屬性較強的新險種正瓦解萬能險的地位，成為人們的投保新寵。

數(shù)據(jù)顯示，“十二五”以來，商業(yè)健康保險成為全行業(yè)增速最快的部分。原保費收入從2010年的691.72億元，迅速增長至2016年的4042.50億元，在人身險保費收入中所占比重增長近3倍，在全行業(yè)保費收入中所占比重從4.66%增長到13%；健康險賠付增長2.8倍；深度由0.17%增長至0.54%、密度由50.5元/人增長至292.3元/人。

隨著中產(chǎn)階層的崛起，健康保障也將成為險企掘金新藍海，保險“新國十條”的落地，也將為健康保險產(chǎn)品帶來前所未有的機遇。在2016 年行業(yè)健康險大發(fā)展的一年,上市險企健康險也保持了平穩(wěn)較快的增長,中國人壽、平安人壽、新華保險長期健康險增速分別為28.5%、52.2%和42.3%。據(jù)長江證券研報預(yù)測,高利潤率、強消費屬性的健康險將成為險企一個強有力的業(yè)務(wù)增長點。