昨天說的那個國泰商品，到現(xiàn)在還有6.94%的溢價率（不考慮今天原油的上漲），終于知道為什么進(jìn)入6月后，溢價率持續(xù)保持，原來是每天限購1000元。

在場內(nèi)申購了5萬，不知道今晚能批下來多少份額。場外申購是不能超過每天1000元的，有個小伙伴已經(jīng)試過了。

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簡單聊一下我的資產(chǎn)配置。

關(guān)于資產(chǎn)配置，個人目前是大概按照3分法去分配的，即國內(nèi)A股三分之一，國外股市三分之一，固定收益三分之一。

其中，國內(nèi)A股主要是低估值定投；跟蹤國外的資產(chǎn)，既有在美股賬戶直接配置的，也有通過QDII配置的；固定收益里面，一半是到期不會虧損的可轉(zhuǎn)債（目前浮虧0.5%），另外一半主要配置的是P2P。

個人覺得，自己的配置還是蠻激進(jìn)的。

為什么不把大部分資產(chǎn)放在A股，之前也講過，A股的市場環(huán)境還不完善，而且從上市資產(chǎn)的質(zhì)量整體來看，收益率比現(xiàn)實中的很多項目回報率都低：過去10年，平均每年每單位的凈資產(chǎn)收益率大概為6.5%，感覺這可能是上證指數(shù)10年都難以大幅上漲的根本原因吧。

瞄了一眼自己美股的倉位，差不多在7成左右?，F(xiàn)在的美股泡沫程度如何呢，從過去百年來看，雖然現(xiàn)在25.95倍的標(biāo)普500市盈率并不太高，如下圖：

但如果按照Shiller PE來看，目前的市盈率已經(jīng)超過08年金融危機時的估值，達(dá)到了上世紀(jì)30年代資本主義大蕭條時的估值，無怪乎最近老有大V在喊金融危機可能又要來了，從歷史來看，差不多10年一個輪回嘛，97年，07年，17年。

PS: Shiller PE，是考慮了通脹跟經(jīng)濟周期，調(diào)整后的市盈率，跨周期來看更靠譜些。

從巴菲特指標(biāo)來看，美國2016年的GDP為18.6萬億美元，而紐交所+納斯達(dá)克的現(xiàn)在的市值為28萬億美元，比值已經(jīng)達(dá)到150%，很接近2000互聯(lián)網(wǎng)泡沫的歷史高點了。

如果美聯(lián)儲真的要在下半年開始縮表，會不會真的引發(fā)金融危機呢，這樣想想的確有點怕呢。

巴菲特現(xiàn)在手握近千億美元的現(xiàn)金，幾乎占到其市值的近四分之一。

如果大家不想持有現(xiàn)金，或許買老巴的伯克希爾也不錯呢，他老人家在金融危機來的時候會不會繼續(xù)拿大盆去收割呢，畢竟在這方面經(jīng)驗已經(jīng)很豐富了嘛。

反正我已經(jīng)買了BRK.B，不要問我為什么不買BRK.A，因為買不起，26萬美元一股啊。

推薦順序：

1. 寬基指數(shù)4只：香港國企、上證紅利、基本面50、AH精明指數(shù)。

2. 行業(yè)指數(shù)2只，排序分別為：銀行、環(huán)保。

最近又發(fā)現(xiàn)了一直還不錯的指數(shù)基金，只是估值不是那么好算，明天試試，再發(fā)給大家看看。