客戶財(cái)務(wù)信息是判斷客戶綜合信用狀況的重要組成部分。信用經(jīng)理在進(jìn)行授信決策的過(guò)程中，需要參考依據(jù)客戶財(cái)務(wù)信息計(jì)算的各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率。結(jié)合財(cái)務(wù)信息做出的信用決策，更加切合客戶的實(shí)際信用狀況，對(duì)于企業(yè)自身而言，也是信用風(fēng)險(xiǎn)最小的做法。

客戶的財(cái)務(wù)信息主要體現(xiàn)在客戶的資產(chǎn)負(fù)債表（Balance sheet）、利潤(rùn)表（Income statement）和現(xiàn)金流量表（Statement of cash flow）中。其中資產(chǎn)負(fù)債表從時(shí)點(diǎn)上反映客戶的財(cái)務(wù)狀況，利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表均為時(shí)期變量，反映客戶一段時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流的變動(dòng)情況。Themis建議，審核客戶的財(cái)務(wù)信息，主要要求能夠閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表的信息，作出一般性判斷，并能夠發(fā)現(xiàn)其中的明顯錯(cuò)誤，及時(shí)采取必要的管理措施。

一、資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債表（Balance Sheet）又稱財(cái)務(wù)狀況表（Financial Statement），是一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債的書(shū)面說(shuō)明，反映企業(yè)在某一確定日結(jié)賬時(shí)的財(cái)務(wù)狀況，是靜態(tài)的會(huì)計(jì)報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表，能清楚地反映某一日期的負(fù)債總額以及結(jié)構(gòu)，表明企業(yè)未來(lái)需要用多少資產(chǎn)或勞務(wù)清償債務(wù)；可以反映所有者權(quán)益的情況，表明投資者在企業(yè)資產(chǎn)中所占的比例。

資產(chǎn)負(fù)債表分為三部分，即資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益。其中資產(chǎn)是組成公司獲得的資源的項(xiàng)目；負(fù)債是公司所欠的項(xiàng)目；所有者權(quán)益代表了所有者在公司總資產(chǎn)中的份額或利益。它們之間的關(guān)系可以通過(guò)會(huì)計(jì)恒等式來(lái)表示：資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益（又稱資本凈值）。報(bào)表的一般格式是所有的資產(chǎn)列在左邊，而將負(fù)債和資本凈值列在右邊，左邊的總額等于右邊的總額。

1.資產(chǎn)

資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)分為以下六類(lèi)：①流動(dòng)資產(chǎn)；②固定資產(chǎn)；③長(zhǎng)期投資；④無(wú)形資產(chǎn)；⑤預(yù)付費(fèi)用；⑥其他資產(chǎn)。

它們的順序是按照資產(chǎn)變現(xiàn)的難易快慢程度來(lái)排列，越往后排，資產(chǎn)的流動(dòng)性越差。資產(chǎn)的流動(dòng)性，也就是各類(lèi)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的難易程度。這種列示清晰地反映出企業(yè)清算時(shí)資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換成的現(xiàn)金數(shù)額。最先列示的資產(chǎn)是那些清算時(shí)實(shí)際上可實(shí)現(xiàn)全部?jī)r(jià)值的資產(chǎn)，排在最后的則是那些清算時(shí)變現(xiàn)的價(jià)值非常少的資產(chǎn)。例如，現(xiàn)金總是列在最前面的資產(chǎn)，因?yàn)樗谇逅銜r(shí)可以100%收回；有價(jià)證券，特別是政府證券，通?？梢园此鼈?nèi)績(jī)r(jià)值得到清算，或稍微高于或低于資產(chǎn)負(fù)債表上所報(bào)告的價(jià)值；即使在清算時(shí)，應(yīng)收賬款的回收通常也不會(huì)受到很大損失；存貨的價(jià)值在清算過(guò)程中常會(huì)有相當(dāng)大的損耗。

2.負(fù)債

負(fù)債分為兩類(lèi)：①流動(dòng)負(fù)債（報(bào)表日起一年內(nèi)到期的負(fù)債）；②長(zhǎng)期負(fù)債（報(bào)表日起一年以上到期的負(fù)債）。

流動(dòng)負(fù)債是指一年內(nèi)到期的債務(wù)。這類(lèi)債務(wù)通常要求企業(yè)用現(xiàn)金來(lái)償還，但偶爾也可以用商品或勞務(wù)來(lái)償還。它們?cè)谡Ｉ虡I(yè)過(guò)程中發(fā)生，如因購(gòu)進(jìn)商品、計(jì)算稅款或?qū)嵤┮豁?xiàng)保險(xiǎn)政策而負(fù)債，必須在確定的時(shí)間償還。

主要流動(dòng)負(fù)債是：商業(yè)活動(dòng)中的應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)或應(yīng)付承兌匯票、對(duì)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)付票據(jù)或其他負(fù)債、對(duì)其他方面（委托人、相關(guān)公司）的應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)計(jì)費(fèi)用，比如應(yīng)付工資或稅款、客戶的預(yù)付款或信用余額、應(yīng)付稅金。

長(zhǎng)期負(fù)債是那些一年之內(nèi)未到期的負(fù)債，主要的長(zhǎng)期負(fù)債有：債券以及長(zhǎng)期借款。

3.所有者權(quán)益

所有者權(quán)益代表了企業(yè)資產(chǎn)中所有者的那一部分，它是在償付各種各樣的債務(wù)后剩下的那一部分。所有者權(quán)益的計(jì)算公式為：資產(chǎn)—負(fù)債＝所有者權(quán)益。在信用交易中，通常債權(quán)人更重視有形的資本凈值。有形的資本凈值是在資本凈值中減去資產(chǎn)負(fù)債表中的無(wú)形資產(chǎn)后得到的數(shù)字，即所有者權(quán)益—無(wú)形資產(chǎn)＝有形的所有者權(quán)益。

對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)負(fù)債表中的資本凈值部分常常被分為下列幾個(gè)部分：①股本；②資本公積；③盈余公積；④未分配利潤(rùn)。

二、利潤(rùn)表

利潤(rùn)表又稱損益表，是衡量企業(yè)一定期限內(nèi)（通常為一年）的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的報(bào)表，它把一定期間的營(yíng)業(yè)收入與其同一會(huì)計(jì)期間相關(guān)的營(yíng)業(yè)費(fèi)用進(jìn)行配比，以計(jì)算出企業(yè)一定時(shí)期的凈利潤(rùn)（或凈虧損）。利潤(rùn)表可以反映本期的經(jīng)營(yíng)成果，也可以通過(guò)比較不同時(shí)期的表格，分析企業(yè)今后的利潤(rùn)發(fā)展趨勢(shì)及獲利能力。

利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)依據(jù)“收入－費(fèi)用＝利潤(rùn)”的會(huì)計(jì)恒等式，我國(guó)的企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，我國(guó)企業(yè)的利潤(rùn)表編制采用多步式格式，其步驟和內(nèi)容如下：

第一步，以主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為基礎(chǔ)，減去主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加，計(jì)算出主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)；

第二步，以主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)為基礎(chǔ)，加上其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)，減去營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用，計(jì)算出營(yíng)業(yè)利潤(rùn)；

第三步，以營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為基礎(chǔ)，加上投資收益、補(bǔ)貼收入、營(yíng)業(yè)外收入，減去營(yíng)業(yè)外支出，計(jì)算出利潤(rùn)總額；

第四步，以利潤(rùn)總額為基礎(chǔ)，減去所得稅，計(jì)算出凈利潤(rùn)（或虧損）。

三、現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表的一種，它反映的是企業(yè)在一段時(shí)期，資金來(lái)源和運(yùn)用情況以及構(gòu)成資金的各類(lèi)資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目增減變化情況的報(bào)表，是對(duì)企業(yè)資金流轉(zhuǎn)情況的描述。

四、財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)系

Themis認(rèn)為，編制財(cái)務(wù)報(bào)表的目的在于通過(guò)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程和結(jié)果來(lái)表述企業(yè)價(jià)值，而不同的財(cái)務(wù)報(bào)表從不同的角度、用不同的方式對(duì)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行描述。

首先，資產(chǎn)負(fù)債表是通過(guò)反映企業(yè)在一定時(shí)點(diǎn)上的財(cái)務(wù)狀況來(lái)揭示企業(yè)價(jià)值的一種會(huì)計(jì)報(bào)表。其中，資產(chǎn)反映了企業(yè)所有的資源，負(fù)債和所有者權(quán)益反映了債權(quán)人和所有者各自對(duì)于其資源的要求權(quán)。Themis通過(guò)多年盡調(diào)經(jīng)驗(yàn)得出，資產(chǎn)負(fù)債表中所體現(xiàn)的價(jià)值是企業(yè)的歷史價(jià)值而不是現(xiàn)實(shí)價(jià)值，是獲取價(jià)值而不是經(jīng)濟(jì)價(jià)值，這種價(jià)值并不能滿足與企業(yè)相關(guān)的各種利益主體的決策需要。正因?yàn)槿绱耍覀儾判枰闷渌麍?bào)表對(duì)企業(yè)價(jià)值描述進(jìn)行補(bǔ)充。

其次，利潤(rùn)表是通過(guò)反映企業(yè)一定時(shí)期盈利狀況來(lái)揭示企業(yè)價(jià)值的會(huì)計(jì)報(bào)表。企業(yè)價(jià)值的大小除了可用企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值之和表示之外，還可用企業(yè)盈利的資本化或未來(lái)現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值來(lái)表示。用這種方式表示的價(jià)值則是企業(yè)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，不但對(duì)投資者極為重要，而且對(duì)債權(quán)人也十分有用。

最后，現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)現(xiàn)金流入和流出狀況的報(bào)表。企業(yè)成功與否的主要標(biāo)志是企業(yè)的現(xiàn)金流入量，企業(yè)現(xiàn)金注入量的大小與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的高低密切相關(guān)，企業(yè)現(xiàn)金流入量與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)共同決定了企業(yè)價(jià)值。所以，現(xiàn)金流量本身就是揭示企業(yè)價(jià)值的最重要的指標(biāo)。企業(yè)現(xiàn)金流量的變化，對(duì)應(yīng)著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，則體現(xiàn)為資產(chǎn)負(fù)債表上不同項(xiàng)目的變化?，F(xiàn)金流量表的本質(zhì)是以現(xiàn)金為標(biāo)準(zhǔn)反映企業(yè)的價(jià)值，以現(xiàn)金流量的變化反映企業(yè)價(jià)值的變化。