在我們的股市中，莊家和散戶是不平等的。莊家擁有資金優(yōu)勢(shì)、信息優(yōu)勢(shì)以及 人才優(yōu)勢(shì)，莊家看散戶的牌非常容易，而散戶想知道莊家有多少籌碼卻極其困難。公眾投資者獲知主力行為的方法，歷來是打探消息。殊不知股市上絕大多數(shù)的消息 都是莊家炮制的，具有極大的虛假成分。事實(shí)上，中國(guó)股市呈現(xiàn)出的是個(gè)很不公平很不合理的格局：莊家炒股的目的是從散戶身上掙錢，而散戶卻不斷的從莊家手中 獲取信息和操作建議，這可以用得到一個(gè)成語——與虎謀皮。

籌碼分布，準(zhǔn)確地學(xué)術(shù)名稱應(yīng)該叫“流通股票持倉(cāng)成本分布”，其原理來源于在不同價(jià)格區(qū)間的成交量，在不同價(jià)格最終所形成的分布情況。用于反映不同價(jià)位上的整體持倉(cāng)數(shù)量。對(duì)于主力而言，如何能夠得到或拋出籌碼，可謂用盡心思，致使K線上的表現(xiàn)形態(tài)各異，讓散戶摸不著頭腦。但是，在籌碼分布的顯示上，卻是萬變不離其蹤。

籌碼判斷及操作：

上漲過程：

1、股票在底部，籌碼集中，形成第一個(gè)籌碼集中區(qū)域，可以買入股票，等待上漲。

2、股價(jià)上漲，形成第二個(gè)籌碼集中區(qū)域，第一個(gè)籌碼集中區(qū)域仍然存在，這時(shí)是主力在吸貨。等待股票上漲。

3、股價(jià)上漲，形成第三個(gè)籌碼集中區(qū)域。如果第一、第二籌碼集中區(qū)域仍然存在，可繼續(xù)持股，等待上漲。

4、股價(jià)上漲，在高位形成新的籌碼集中區(qū)域，下面的籌碼集中度減小，判斷主力出貨，這時(shí)應(yīng)該賣出股票。

下跌過程：

5、股票在高位，籌碼集中，形成籌碼集中區(qū)域，等待。

籌碼形態(tài)分為：

1、單峰形態(tài)，等腰三角形，籌碼非常集中，說明主力的成本價(jià)也在這位置，那么散戶跟著主力一起賺錢就行。

3、當(dāng)籌碼出現(xiàn)多個(gè)峰位時(shí)，說明籌碼分布在多方手上，股價(jià)拉升的空間不大，不宜介入。

4、當(dāng)籌碼高度集中在一個(gè)點(diǎn)，說明籌碼高度集中，說明平均成本集中在一個(gè)價(jià)位附近存在破發(fā)上漲的可能并擇機(jī)介入。

主力是如何從散戶手中拿籌碼的

1、主力吸貨的多少，簡(jiǎn)單的判斷方法是看在高位套牢的散戶籌碼是否已經(jīng)在低位割肉。另外在低位是否出現(xiàn)振蕩的吸貨走勢(shì)，如果在低位股價(jià)出現(xiàn)了來回上下振蕩走勢(shì)，并且在振蕩的過程也出現(xiàn)了高位籌碼向低為逐步轉(zhuǎn)移的特征，這是一個(gè)簡(jiǎn)單的主力吸籌的現(xiàn)象。

上方都是套牢盤

隨著主力的吸籌后，逐步有獲利盤，而且籌碼形態(tài)逐漸形成單鋒形態(tài)。上放的套牢破案逐步的減少。主力陰謀得逞，也就可以從中拿到籌碼，在低位形成一個(gè)籌碼峰。

從籌碼分布識(shí)破莊家伎倆

籌碼分布，準(zhǔn)確地學(xué)術(shù)名稱應(yīng)該叫“流通股票持倉(cāng)成本分布”，其原理來源于在不同價(jià)格區(qū)間的成交量，在不同價(jià)格最終所形成的分布情況。用于反映不同價(jià)位上的整體持倉(cāng)數(shù)量。對(duì)于主力而言，如何能夠得到或拋出籌碼，可謂用盡心思，致使K線上的表現(xiàn)形態(tài)各異，讓散戶摸不著頭腦。但是，在籌碼分布的顯示上，卻是萬變不離其蹤。

【吸籌階段】

在資本市場(chǎng)中，并不能使錢生錢。一個(gè)人想要獲利，只能通過最原始的交易原則：低價(jià)買高價(jià)賣，從中賺錢交易差。在主力吸籌的階段，同樣也需要較為廉價(jià)的籌碼。但是當(dāng)大家都知道籌碼比較便宜的時(shí)候，有誰會(huì)賣呢？在吸籌階段則會(huì)出現(xiàn)各種各樣的假象技術(shù)形態(tài)，比如M頭，五浪殺跌等。由于在A股市場(chǎng)中，又以短線投機(jī)者居多，使得很少有人能夠做到價(jià)值投資。而主力在市場(chǎng)中又占有絕對(duì)主導(dǎo)地位，所以主力趁機(jī)打壓，并且在相對(duì)較長(zhǎng)的時(shí)間里使股價(jià)橫盤，倒致很少有投資者敢于較長(zhǎng)時(shí)間的持股，從而讓上一輪行情高位套牢者不斷的割肉，主力才能在低位吸籌承接。

其實(shí)，主力吸籌的過程就是一個(gè)籌碼轉(zhuǎn)換的過程。在這個(gè)過程中，主力為買方，散戶為賣方。只有低位充分完成了吸籌，主力才會(huì)形成拉升，從而結(jié)束吸籌階段。而對(duì)應(yīng)在籌碼分布圖中，則以籌碼高度集中體現(xiàn)出來。如圖(一)中所示，為晉億實(shí)業(yè)（601002）前期的吸籌工作，時(shí)長(zhǎng)近兩年，籌碼集中收集區(qū)域在8元左右。這個(gè)區(qū)域，也就是主力吸籌的大體成本。

【拉升階段】

當(dāng)主力完成吸籌之后在，接下來便是讓股價(jià)脫離其成本區(qū)域，打開利潤(rùn)空間。在此過程中，主力用部分籌打壓做盤，同時(shí)又承接拋壓籌碼，使其大部分籌碼仍然按兵不動(dòng)，鎖定在吸籌區(qū)域，等待高位的獲利了結(jié)。對(duì)于散戶而言，最常見的就是追漲行為。所以在拉升的過程中，散戶不斷追漲，同時(shí)恐高又讓其獲利回吐，主力趁機(jī)邊賣邊買，不斷拉升股價(jià)，形成了天衣無縫的“抬轎計(jì)劃”。在大勢(shì)配合的情況下，拉升工作主力由散戶自行完成，主力只需利用其籌碼優(yōu)勢(shì)，坐收漁翁之利。

如圖(二)所示，為晉億實(shí)業(yè)的股價(jià)從8元到15元拉升后的籌碼表現(xiàn)?？梢钥吹剑夯I碼從下方8元的集中處開始不斷上移分散，但8元處的低位籌碼仍大量存在。這也就意味著，在股價(jià)從8元向15元的拉升過程中，主力并未打算完全出貨的意思。

【派發(fā)階段】

在股價(jià)不斷上升之后，主力的利潤(rùn)空間飽滿，接下來將是完成利潤(rùn)的兌現(xiàn)。在兌現(xiàn)的過程中，主力最想有人來接替其籌碼，也就是散戶。由于散戶急于眼前的利益，所以較容易被強(qiáng)勢(shì)拉升所吸引。在派發(fā)階段，主力借機(jī)將股價(jià)再次大幅拉升，散戶不斷與其交換籌碼。由于主力具有的籌碼較多，需要較大的換手才能夠完成派出。所以，在股價(jià)不斷的創(chuàng)新高的拉升過程中，其成交量不斷放大，換手率與不斷增大，給了主力較好的派發(fā)籌碼時(shí)機(jī)。

如圖(三)所示，晉億實(shí)業(yè)從第一波拉升的高點(diǎn)15元向29元邁進(jìn)的過程中，最原始的8元成本處籌碼不斷向上移動(dòng)。至29元時(shí)，籌碼大體集中在18元附近?？梢钥吹剑弘m然籌碼整體都在上移，但是下方8元處的籌碼仍未完成派發(fā)完，這表明主力需要再進(jìn)行最后的收尾工作，使其完全拖身。

【收尾階段】

在籌碼派發(fā)的尾聲，為了更加吸引散戶入場(chǎng)，讓自己的籌碼完全兌現(xiàn)。主力通常在快速拉升結(jié)束后，形成一個(gè)階段性的橫盤調(diào)整，并且在調(diào)整過程中不斷在盤中拉升大陽線，讓人感覺拉升行情并未結(jié)束。而此時(shí)由于個(gè)股行情過于瘋狂，加上媒體的大肆渲染，使得散戶迷失方向，不斷的追高。就在同時(shí)，個(gè)股往往橫盤的K線卻是帶高換手率，好讓自己的籌碼能夠兌出。

【幾種股價(jià)拉升期的籌碼分布形態(tài)】

第一形態(tài)：放量突破低位單峰密集---一輪上升行情開始

看圖要點(diǎn)：股價(jià)經(jīng)過較長(zhǎng)的時(shí)間整理后，移動(dòng)成本分布在低位并形成單峰密集。股價(jià)放量突破單峰密集，通常是一輪上升行情的征兆。

操作要點(diǎn)：股價(jià)放量突破單峰密集，投資者可以積極介入，一輪上漲行情的充分條件是移動(dòng)成本分布形成低位峰密集。單峰的密集程度越大，籌碼換手越充分，上攻的力度越大。

提示：一旦價(jià)格有效站上了籌碼峰，同時(shí)后面必有回調(diào)發(fā)生！而且回調(diào)是縮量的！成交釋放的第一根陽線果斷介入！

第二形態(tài)：上峰消失，低位形成新單峰密集，見底企穩(wěn)

看圖要點(diǎn)：在下跌行情里，如果上密集峰沒有被充分消耗，并在低位形成新的單峰密集，將不會(huì)有新輪行情的產(chǎn)生。上攻行情的充分條件是股價(jià)的上方?jīng)]有大量的套牢盤，下跌多峰中的每一個(gè)上峰都是強(qiáng)阻力位，對(duì)于下跌多峰的股票不宜草率建倉(cāng)。

操盤要點(diǎn)：上峰消失，在低位形成新的單峰密集意味著止跌企穩(wěn)。一旦股價(jià)開始向上突破，可以積極跟進(jìn)。

提示：大跌過后的見底信號(hào)一定是縮量，同時(shí)上方的籌碼集中度明顯小于目前，同時(shí)買進(jìn)后不是放著不管，而是要每天觀察只要反彈沖高上方的長(zhǎng)周期籌碼是否在不斷在降低！

第三形態(tài)：上漲出現(xiàn)多峰密集――― 持續(xù)上漲

看圖要點(diǎn)：股價(jià)經(jīng)低位單峰密集后啟動(dòng)上攻行情，在拉升途中做震蕩整理形成了一個(gè)或一個(gè)以上密集峰。新密集峰形成時(shí)原密集峰雖減小，但仍存在。拉升途中的震蕩整理屬于洗盤性質(zhì)。每一個(gè)密集峰都將成為該股回調(diào)洗盤的強(qiáng)支撐位。

操盤要點(diǎn)：股價(jià)在拉升途中做震蕩整理，形成一個(gè)或一個(gè)以上的密集峰，拉升行情將持續(xù)，可逢低吸納或者繼續(xù)持股。如新密集峰增大的同時(shí)，原密集峰迅速減少，宜出局觀望。

提示：新峰增大，原峰減少，不是相對(duì)，是絕對(duì)。原峰雖減少，但是形狀不變，這里就是減少，只是此位置籌碼所占比例相對(duì)降低！

第四形態(tài)：向上突破高位單峰密集―――繼續(xù)上漲

看圖要點(diǎn)：股票經(jīng)一輪升勢(shì)后在高位形成單峰密集，股價(jià)再次突破高位峰密集，股價(jià)突破創(chuàng)出近期歷史新高。

操盤要點(diǎn)：股價(jià)再次突破高位單峰密集是新的一輪升勢(shì)的開始，投資者可結(jié)合其它信號(hào)適當(dāng)介入，快進(jìn)快出。股價(jià)回落擊穿高位密集峰時(shí)止損。

籌碼分布的應(yīng)用原則和注意事項(xiàng)

1、低位單峰密集并不一定是底部，也可能是下跌的中繼?；I碼在低位單峰密集后，如果市場(chǎng)圍繞單峰密集區(qū)出現(xiàn)較大振蕩時(shí)，探明底部的可能性比較大。

2、出現(xiàn)底部單峰密集后，適合中長(zhǎng)線波段買入。

3、股價(jià)向上突破單峰密集區(qū)后，是中短線波段買入時(shí)機(jī)。

4、向上多峰密集適合中短線波段操作:當(dāng)股價(jià)下跌到下密集峰時(shí)買入，股價(jià)上漲到上密集峰時(shí)賣出。

5、上峰不移，下跌不止。在股價(jià)下跌的過程中，如果高位密集峰沒有向下移動(dòng)，說明高位套牢盤仍然存在，后市會(huì)受到套牢盤的地壓，股價(jià)很難向上發(fā)展。對(duì)于這類個(gè)股，投資者不能輕易參與中線或長(zhǎng)線波段操作。