隨著10月1日的臨近，附加萬(wàn)能險(xiǎn)（以年金險(xiǎn)為主險(xiǎn)，附加萬(wàn)能帳戶）這種形式即將告別保險(xiǎn)的舞臺(tái)。而像平安智悅?cè)松?017、智能星少兒萬(wàn)能險(xiǎn)2017這類的傳統(tǒng)萬(wàn)能險(xiǎn)（以萬(wàn)能險(xiǎn)為主險(xiǎn)，重疾險(xiǎn)或其他保障類保險(xiǎn)為附加險(xiǎn)）又重新成為萬(wàn)能險(xiǎn)的焦點(diǎn)。這一回我們就單純的談一談平安智悅?cè)松?017。

一、 智悅?cè)松?017的優(yōu)缺點(diǎn)

因?yàn)橹菒側(cè)松?017的最基本組成就是萬(wàn)能年金險(xiǎn)+附加壽險(xiǎn)+附加重大疾病保險(xiǎn)，像前代產(chǎn)品都是都是萬(wàn)能壽險(xiǎn)+附加重疾險(xiǎn)的組合，現(xiàn)在只是在形式上將萬(wàn)能壽險(xiǎn)拆分成了萬(wàn)能年金險(xiǎn)+附加壽險(xiǎn)而已。所以我們應(yīng)該將其與傳統(tǒng)的含壽險(xiǎn)的重大疾險(xiǎn)保險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)標(biāo)。那么相較于傳統(tǒng)的含壽險(xiǎn)的重疾險(xiǎn)，智悅?cè)松?017有哪些優(yōu)缺點(diǎn)呢？其實(shí)我這里說(shuō)的不僅僅是智悅?cè)松?017的優(yōu)缺點(diǎn)，是所有傳統(tǒng)萬(wàn)能險(xiǎn)的優(yōu)缺點(diǎn)。

優(yōu)點(diǎn)：智悅?cè)松?017可以設(shè)計(jì)成含終身壽險(xiǎn)的終身重疾險(xiǎn)、含壽險(xiǎn)的定期重疾險(xiǎn)、含壽險(xiǎn)的定期重疾+養(yǎng)老年金險(xiǎn)、純養(yǎng)老年金險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)等形式，不負(fù)其萬(wàn)能之名。設(shè)計(jì)得當(dāng)?shù)脑?，后期賬戶將逐步依賴于賬戶價(jià)值，而非保額，也就是說(shuō)用自己的錢賠自己。如果買的傳統(tǒng)重疾險(xiǎn)，到了要理賠的時(shí)候，需要經(jīng)過(guò)保險(xiǎn)公司的核賠，如果條件不符合還有可能賠不了錢，而智悅?cè)松?017可以直接用賬戶價(jià)值里的錢賠給自己，直接跳過(guò)保險(xiǎn)公司的核保這一步。小病、大病、養(yǎng)老，想用就可以拿出來(lái)用?；钪梢砸?jiàn)到錢。而傳統(tǒng)的含終身壽險(xiǎn)的終身重疾險(xiǎn)，只要不得重疾，就只有死了才能拿到錢了。除非退保拿現(xiàn)金價(jià)值。

缺點(diǎn)：像智悅?cè)松?017這類的傳統(tǒng)萬(wàn)能險(xiǎn)，其致命的缺點(diǎn)就是復(fù)雜，投保規(guī)則復(fù)雜，保險(xiǎn)條款復(fù)雜，前期投保的設(shè)計(jì)，后期賬戶的調(diào)整，沒(méi)有一個(gè)是不需要學(xué)習(xí)的，可以說(shuō)，把這個(gè)搞清楚了的業(yè)務(wù)員都沒(méi)有幾個(gè)，更別說(shuō)買了這個(gè)保險(xiǎn)的客戶了。目前市面的情況基本就是，業(yè)務(wù)員稀里糊涂的賣，客戶稀里糊涂的買。也許很多客戶根本就不知道，一個(gè)設(shè)計(jì)不合理的智悅?cè)松?017，也許到某一年你的賬戶一分錢都沒(méi)有了。但其實(shí)你想保的是終身保障。

二、 智悅?cè)松?017萬(wàn)能賬戶的運(yùn)作原理

1. 保單賬戶價(jià)值

大家都知道不同于一般保險(xiǎn)，萬(wàn)能險(xiǎn)的萬(wàn)能賬戶中的錢相當(dāng)于自己的錢，可以視不同險(xiǎn)種在一定規(guī)則內(nèi)自由存取。那么我每年交的保費(fèi)是不是都進(jìn)入了萬(wàn)能賬戶了呢？顯然不是！那么智悅?cè)松?017的萬(wàn)能賬戶是怎么運(yùn)作的呢，我每年存的錢有多少進(jìn)入了萬(wàn)能賬戶呢？

保單的賬戶價(jià)值隨著扣除初始費(fèi)用后的保險(xiǎn)費(fèi)、保單利息、持續(xù)交續(xù)特別獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)入保單賬戶而增加；隨著保障成本的收取、保單賬戶價(jià)值的部分領(lǐng)取、年金的給付而減少。

2. 初始費(fèi)用

初始費(fèi)用是怎么扣取的呢？同樣，看智悅?cè)松?017保險(xiǎn)條款的截圖吧。

擔(dān)心有些人的看圖能力，我還是舉個(gè)例子吧，假設(shè)李先生投保了智悅?cè)松?017，每年交保費(fèi)20000元，交20年，由表得知其首年扣的初始成本分為兩個(gè)部分：

10000以內(nèi)的部分：10000*50%=5000

10000以上的部分：（20000-10000）*3%=300

李先生首年被扣了5300元初始費(fèi)用，依次可以算出第二年李先生被扣的初始費(fèi)用為2800元，第三年1800元，第四及第五年每年1300元，第六至二十年每年800元。

這時(shí)候肯定會(huì)有人提出疑問(wèn)，既然可以追加，且追加的初始費(fèi)用這么低，我為什么傻傻的采取期交保費(fèi)的方式？

一語(yǔ)中的，實(shí)際上，按智悅?cè)松?017的追加保費(fèi)的規(guī)則，期交保費(fèi)超過(guò)1萬(wàn)元，且交滿10年的應(yīng)繳費(fèi)用，才能自由追加。那么也就是說(shuō)，李先生在不改變財(cái)務(wù)規(guī)劃的前提下，仍然每年交費(fèi)20000元，交費(fèi)期改為10年，后面10年采取追加的形式每年追加20000元，那么后面10年每年的初始費(fèi)用只需600元，比前面期交方式的800元每年省了200元。10年共計(jì)節(jié)約2000元及少量萬(wàn)能賬戶收益。但是別忘了還有持續(xù)交費(fèi)獎(jiǎng)勵(lì)。

3. 持續(xù)交費(fèi)獎(jiǎng)勵(lì)

對(duì)于期交保費(fèi)達(dá)到20年的，按所有已交保費(fèi)的1%給予獎(jiǎng)勵(lì)，也就是說(shuō)按前一種交法可以獲得40萬(wàn)的1%的獎(jiǎng)勵(lì)，即4000元。比第二種的2000元要多出不少。所以當(dāng)期交保費(fèi)大于10000元時(shí)：

• 交費(fèi)期超過(guò)10年低于20年的，建議交費(fèi)期定為10年，超出的年數(shù)采取追加的方式存入保費(fèi)。
• 交費(fèi)期大于或等于20年的，建議交費(fèi)期定為20年，超出的年數(shù)采取追加的方式。

4. 保單利息

萬(wàn)能賬戶的年化利率會(huì)公布在平安人壽保險(xiǎn)官網(wǎng)，有興趣查看的請(qǐng)點(diǎn)擊鏈接：平安智悅?cè)松杲鸨ｋU(xiǎn)（萬(wàn)能型，2017）結(jié)算利率公告

為了便于大家理解，我還是上個(gè)截圖吧。

萬(wàn)能賬戶是日計(jì)息的，上圖中可以看到當(dāng)月的日利率，用萬(wàn)能賬戶價(jià)值乘以日利率可以計(jì)算出每天的利息。當(dāng)然你還需要知道一個(gè)更重要的信息，智悅?cè)松?017的年化保底利率是1.75%，1.75%以上的部分是不確定的。我后面會(huì)展示智悅?cè)松?017的計(jì)劃書演示表，鑒于目前很多公司采用山寨版計(jì)劃書的情況很嚴(yán)重，數(shù)學(xué)能力比較強(qiáng)的，喜歡深入研究的，可以計(jì)算一下最后結(jié)果是否吻合，以確保計(jì)劃書系統(tǒng)來(lái)自正規(guī)渠道，且真的具有參考價(jià)值。在計(jì)算的時(shí)候記住保障成本是按月扣取的，基本就能算出很準(zhǔn)確的數(shù)值。如果只想得出一個(gè)近似值，不追求精確?？梢匀。瓿踬~戶價(jià)值減去全年的保障成本）*（1+年化利率）和年初賬戶價(jià)值*（1+年化利率）減去全年保障成本的平均值，就比較接近了。關(guān)于保障成本的計(jì)算我下面會(huì)提到。

另外談及一下關(guān)于山寨版計(jì)劃書的常識(shí)：山寨版計(jì)劃書的提法我沒(méi)見(jiàn)有人提過(guò)，暫且認(rèn)為是我的原創(chuàng)吧。一般保險(xiǎn)公司的利益演示系統(tǒng)是經(jīng)保監(jiān)會(huì)審核了的，其形式一般為網(wǎng)頁(yè)形式和單機(jī)軟件形式，這兩種形式的特點(diǎn)是關(guān)鍵參數(shù)不能隨意修改。像EXCEL這種形式的計(jì)劃書系統(tǒng)一般都不夠嚴(yán)謹(jǐn)，其演示結(jié)果的可信度大打折扣。我曾經(jīng)經(jīng)歷的太平洋人壽保險(xiǎn)公司，在2013年的時(shí)候給保監(jiān)會(huì)審核的是軟件版本的計(jì)劃書系統(tǒng)，給業(yè)務(wù)員用的是EXCEL版的計(jì)劃書系統(tǒng)。而EXCEL版的計(jì)劃書系統(tǒng)就存在明顯的虛標(biāo)現(xiàn)象，中檔收益說(shuō)是4.5，演算結(jié)果卻是按6%來(lái)演算的。經(jīng)過(guò)很多年以后，二者的收益差異是巨大的。另外，目前我拿到的其他某些公司的計(jì)劃書系統(tǒng)也是EXCEL版的。我相信，他們交給保監(jiān)會(huì)審核的一定不是這個(gè)版本。也許你會(huì)問(wèn)，用EXCEL的利益演示系統(tǒng)銷售產(chǎn)品，保監(jiān)局不管嗎，保險(xiǎn)公司不怕被罰嗎？我只能說(shuō)，當(dāng)初我在太保的時(shí)候，那種山寨計(jì)劃書出自某未知高人之手，通過(guò)非官方渠道流入業(yè)務(wù)員手中并廣泛使用，即使保監(jiān)局管了，那也只屬于民間行為，非公司行為。我對(duì)那位未知高人的貢獻(xiàn)精神表示呵呵。

5. 保障成本

談到保障成本就不得不談傳統(tǒng)萬(wàn)能險(xiǎn)的分型，之所以加上“傳統(tǒng)”這個(gè)定語(yǔ)是用了區(qū)分其他類型的萬(wàn)能險(xiǎn)，這個(gè)看過(guò)我前面關(guān)于萬(wàn)能險(xiǎn)的文章的朋友應(yīng)該知道。

傳統(tǒng)萬(wàn)能險(xiǎn)的分型
在談智悅?cè)松?017之前，我們首先要搞清楚一個(gè)概念。傳統(tǒng)萬(wàn)能險(xiǎn)一般分為兩型：A型和B型。那么A型和B型萬(wàn)能險(xiǎn)有什么區(qū)別，智悅?cè)松?017又屬于哪一型的萬(wàn)能險(xiǎn)呢？理解這個(gè)點(diǎn)對(duì)于理解這款保險(xiǎn)非常重要！??！

• A型萬(wàn)能險(xiǎn)：死亡保險(xiǎn)金額=壽險(xiǎn)保額或賬戶價(jià)值的較大者
• B型萬(wàn)能險(xiǎn)：死亡保險(xiǎn)金額=壽險(xiǎn)保額+賬戶價(jià)值

通過(guò)智悅?cè)松?017的保險(xiǎn)條款，我們可以看出，智悅?cè)松乃劳霰ｋU(xiǎn)金額=壽險(xiǎn)保額或賬戶價(jià)值的105%的較大者，顯然，智悅?cè)松?017屬于A型萬(wàn)能險(xiǎn)。特別提一點(diǎn)，平安智能星少兒萬(wàn)能險(xiǎn)2017屬于B型萬(wàn)能險(xiǎn)。另外，特別提一點(diǎn)，大家在研讀智悅?cè)松?017保險(xiǎn)條款的時(shí)候，會(huì)發(fā)現(xiàn)主險(xiǎn)萬(wàn)能年金保險(xiǎn)和附加險(xiǎn)一年期定期壽險(xiǎn)中都有關(guān)于身故責(zé)任的描述，大家看起來(lái)會(huì)非常拗口，且很難理解，大家只要了解到平安的前幾代的萬(wàn)能險(xiǎn)就會(huì)知道，現(xiàn)在無(wú)非就是把以前的萬(wàn)能壽險(xiǎn)拆分成了一個(gè)萬(wàn)能年金險(xiǎn)和一年期定期壽險(xiǎn)，其身故責(zé)任也拆開到兩個(gè)險(xiǎn)種中去了，實(shí)際二者加起來(lái)和以前老版?zhèn)鹘y(tǒng)萬(wàn)能險(xiǎn)是一樣的，在理解這個(gè)身故責(zé)任的時(shí)候一定是把萬(wàn)能年金險(xiǎn)和一年期定期壽險(xiǎn)加起來(lái)，放到一起去理解就容易很多。

A型萬(wàn)能險(xiǎn)和B型萬(wàn)能險(xiǎn)兩種不同的賠付方式，會(huì)造成什么樣的區(qū)別呢？大家都知道，萬(wàn)能賬戶的賬戶價(jià)值相當(dāng)于就是自己的錢，可以在一定規(guī)則內(nèi)（視不同險(xiǎn)種）自由存取。那么當(dāng)A型萬(wàn)能險(xiǎn)的賬戶價(jià)值超過(guò)了壽險(xiǎn)保額的時(shí)候，身故賠付的是賬戶價(jià)值，相當(dāng)于是賠的自己的錢，那么可以簡(jiǎn)單的理解為，這個(gè)時(shí)候是不需要承擔(dān)保障成本的，因?yàn)槭亲约旱腻X賠給自己。但是看智悅?cè)松睦嫜菔镜臅r(shí)候，這個(gè)保障成本一直在扣。這是為什么呢？看到我上面紅字標(biāo)識(shí)的部分了沒(méi)有，“壽險(xiǎn)保額或賬戶價(jià)值的105%的較大者”,也就是說(shuō)當(dāng)賬戶價(jià)值的105%大于壽險(xiǎn)保額的時(shí)候，賠的是賬戶價(jià)值的105%，就是這多出的5%每年不斷的扣保障成本，個(gè)人認(rèn)為這個(gè)設(shè)計(jì)略坑，相當(dāng)于每年要交一筆賬戶管理費(fèi)。所以，不要以為105%就比100%好。

凈風(fēng)險(xiǎn)保額

既然講到了智悅?cè)松?017屬于A型萬(wàn)能險(xiǎn)，就不得不引入一個(gè)概念，叫凈風(fēng)險(xiǎn)保額，智悅?cè)松?017的被保人身故了怎么賠啊，分兩種情況（為了不把問(wèn)題復(fù)雜化，這里僅談?wù)摿舜文昙耙院笊砉实那闆r，首年比較特殊，就不放這里討論）：

• 當(dāng)壽險(xiǎn)保額大于賬戶價(jià)值的105%時(shí)，賠壽險(xiǎn)保額，保險(xiǎn)合同終止
• 當(dāng)壽險(xiǎn)保額小于賬戶價(jià)值的105%時(shí)，賠賬戶價(jià)值的105%，保險(xiǎn)保同終止

我們單看第一種情況，當(dāng)壽險(xiǎn)保額大于賬戶價(jià)值的105%時(shí)，賠壽險(xiǎn)保額，合同終止了。假設(shè)兩個(gè)人都買了20萬(wàn)的壽險(xiǎn)保額，其中一個(gè)帳戶價(jià)值2萬(wàn)，另一個(gè)賬戶價(jià)值15萬(wàn)，結(jié)果兩人都賠了20萬(wàn)。那賬戶價(jià)值15萬(wàn)的那人心里肯定就會(huì)不爽了，我的賬戶價(jià)值呢？被吃了，竟然和賬戶價(jià)值2萬(wàn)的人賠一樣多。其實(shí)這也沒(méi)有什么好奇怪的，賬戶價(jià)值2萬(wàn)的，其凈壽險(xiǎn)保額為20萬(wàn)-2萬(wàn)＝18萬(wàn)，而賬戶價(jià)值15萬(wàn)的，其凈壽險(xiǎn)保額為20萬(wàn)-15萬(wàn)＝5萬(wàn)。相當(dāng)于賬戶價(jià)值2萬(wàn)的人給自己買了一個(gè)18萬(wàn)保額的壽險(xiǎn)，而賬戶價(jià)值15萬(wàn)的，只給自己買了一個(gè)5萬(wàn)保額的壽險(xiǎn)。兩人付出的保障成本是不同的。

• 當(dāng)壽險(xiǎn)保額大于賬戶價(jià)值的105%時(shí)，凈壽險(xiǎn)保額＝壽險(xiǎn)保額－賬戶價(jià)值
• 當(dāng)壽險(xiǎn)保額小于賬戶價(jià)值的105%時(shí)，凈壽險(xiǎn)保額＝賬戶價(jià)值的5%

對(duì)于智悅?cè)松?017來(lái)說(shuō)，若首年身故，凈壽險(xiǎn)保額＝壽險(xiǎn)保額－首年已交保費(fèi)，次年及以后均遵循上面的公式。

我們前面談的都是身故怎么賠，只談到了凈壽險(xiǎn)的保額，而對(duì)于智悅?cè)松?017的最簡(jiǎn)搭配來(lái)說(shuō)，必然少不了重疾險(xiǎn)。先來(lái)看看附加智悅?cè)松?017重疾險(xiǎn)的條款，算了，還是不看了，說(shuō)的不是人話，有誰(shuí)看得懂的我佩服他，患重疾怎么賠大家都看得懂啊，關(guān)鍵是賠了重疾后合同狀態(tài)變成什么樣子了，是終止了？還是繼續(xù)？那要是繼續(xù)的話，賬戶價(jià)值還有多少，壽險(xiǎn)保額還剩多少？先上個(gè)重疾條款中關(guān)于危險(xiǎn)保額的解釋的截圖吧。

好了，我把它改成人話。舉例來(lái)說(shuō)吧。因?yàn)橹丶脖ｎ~不得大于壽險(xiǎn)保額，所以要分成三種情況。

1. 當(dāng)賬戶價(jià)值的105%<=當(dāng)重疾保額<=壽險(xiǎn)保額時(shí)，發(fā)生重疾賠重疾保額；
   如：壽險(xiǎn)保額15萬(wàn)，重疾險(xiǎn)保額12萬(wàn)，賬戶價(jià)值10萬(wàn)，10萬(wàn)的105%<12萬(wàn)<15萬(wàn)沒(méi)毛病
   其重疾危險(xiǎn)保額為：12萬(wàn)-12萬(wàn)/15萬(wàn)*10萬(wàn)＝4萬(wàn)。也就是說(shuō)重疾賠付的12萬(wàn)，其中有4萬(wàn)來(lái)自于保額，顯然的，另8萬(wàn)來(lái)源于賬戶價(jià)值，那么，賠了重疾后，賬戶價(jià)值還剩下10萬(wàn)-8萬(wàn)＝2萬(wàn)。合同繼續(xù)有效。壽險(xiǎn)保額減少為15萬(wàn)-8萬(wàn)＝7萬(wàn)。
   得出結(jié)論：當(dāng)賬戶價(jià)值的105%<重疾保額時(shí)，調(diào)節(jié)重疾保額，壽險(xiǎn)保額，追加保費(fèi)，都將會(huì)對(duì)重疾危險(xiǎn)保額造成影響。
2. 當(dāng)重疾保額<=當(dāng)賬戶價(jià)值的105%<=壽險(xiǎn)保額時(shí)，發(fā)生重疾賠賬戶價(jià)值的105%；
   如：壽險(xiǎn)保額15萬(wàn)，重疾險(xiǎn)保額10萬(wàn)，賬戶價(jià)值12萬(wàn)
   其重疾危險(xiǎn)保額為：12萬(wàn)*105%-（12萬(wàn)*105%）/15萬(wàn)*12萬(wàn)＝2.52萬(wàn)。重疾賠付12萬(wàn)*105%＝12.6萬(wàn)，其中2.52萬(wàn)來(lái)自于保額，另外的10.08萬(wàn)來(lái)自于賬戶價(jià)值，那么，賠了重疾后，賬戶價(jià)值還剩下12萬(wàn)-10.08萬(wàn)＝1.92萬(wàn)。合同繼續(xù)有效。壽險(xiǎn)保額為15萬(wàn)-10.08萬(wàn)＝4.92萬(wàn)。
   得出結(jié)論：當(dāng)賬戶價(jià)值的105%居于重疾保額和壽險(xiǎn)保額之間時(shí)，調(diào)節(jié)重疾保額對(duì)重疾危險(xiǎn)保額不造成任何影響，調(diào)高（或調(diào)低）壽險(xiǎn)保額，重疾危險(xiǎn)保額會(huì)增加（或減少），追加（或領(lǐng)取）賬戶價(jià)值，重疾危險(xiǎn)保額會(huì)增加（或減少）。
3. 當(dāng)重疾保額<=壽險(xiǎn)保額<=賬戶價(jià)值的105%時(shí)，發(fā)生重疾賠付賬戶價(jià)值的105%；
   如：壽險(xiǎn)保額15萬(wàn)，重疾險(xiǎn)保額10萬(wàn)，賬戶價(jià)值20萬(wàn)
   其重疾危險(xiǎn)保額為：20萬(wàn)*105%-(20萬(wàn)*105%)/(20萬(wàn)*105%)*20萬(wàn)＝1萬(wàn)。重疾賠付20萬(wàn)*105%＝21萬(wàn)，其中1萬(wàn)來(lái)自于保額，另外的20萬(wàn)來(lái)自賬戶價(jià)值，那么重疾賠付后，賬戶價(jià)值降為0，合同終止。
   得出結(jié)論：當(dāng)賬戶價(jià)值的105%大于壽險(xiǎn)保額時(shí)，調(diào)節(jié)重疾保額和壽險(xiǎn)保額，對(duì)重疾危險(xiǎn)保額不造成任何影響，追加（或領(lǐng)?。┵~戶價(jià)值，重疾危險(xiǎn)保額會(huì)增加（或減少）。

以上幾個(gè)紅字的結(jié)論，將對(duì)萬(wàn)能賬戶的調(diào)節(jié)有一定幫助。

三、 智悅?cè)松?017萬(wàn)能險(xiǎn)實(shí)例解析

例一

有一個(gè)人30歲，想要買終身重疾險(xiǎn)，年交費(fèi)預(yù)算是5000元，希望的交費(fèi)期是20年，且一定要含有終身壽險(xiǎn)的責(zé)任，希望的保額是30萬(wàn)，他找了一個(gè)平安的業(yè)務(wù)員說(shuō)出了他的要求，業(yè)務(wù)員一合計(jì)，這預(yù)算買常規(guī)險(xiǎn)肯定搞不定，得，買萬(wàn)能險(xiǎn)吧，于是給客戶推薦了智悅?cè)松?017。

壽險(xiǎn)保額301000元，重疾保額300000元，年交5000元，交費(fèi)期為20年，計(jì)劃書如下：

大家可以看出，如果按中檔利率4.5%演示，第42個(gè)保單年度，賬戶價(jià)值降為0，保險(xiǎn)合同終止。那么這款保險(xiǎn)的保障期相當(dāng)于是41年，而不是終身。如果按低檔利率（保底利率）1.75%來(lái)演示的話，第32個(gè)保單年度，賬戶價(jià)值降為0，保險(xiǎn)合同終止。那么這款保險(xiǎn)的保障期相當(dāng)于是31年，而不是終身。根據(jù)我對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的預(yù)估，在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，智悅?cè)松?017的利率應(yīng)該維持在1.75%至4.5%之間，也就是說(shuō)其保障期將介于31至41年之間。如果中途不發(fā)生任何理賠或賬戶價(jià)值領(lǐng)取的情況下，在第31至41年間的某一年，你交的10萬(wàn)元錢就分文不剩且合同終止了，顯然這不符合上述客戶的預(yù)期。

同樣的，仍然是這個(gè)客戶年交保費(fèi)5000元，交費(fèi)期20年，壽險(xiǎn)保額定為151000元，重疾險(xiǎn)保額定為150000元。計(jì)劃書如下：

這個(gè)時(shí)候，按中檔利率演示，第30個(gè)保單年度末即被保人60歲的時(shí)候，賬戶價(jià)值就超過(guò)20萬(wàn)了，且后面不斷增高，第40個(gè)保單年度即被保人70歲的時(shí)候，賬戶價(jià)值就超30萬(wàn)了，第50個(gè)保單年度末，賬戶價(jià)值超過(guò)了45萬(wàn)。即使是按保底利率演示，賬戶價(jià)值直到第51個(gè)保單年度（被保人81歲）才耗完。大家可以看到，如果按低檔利率演示，到了第30個(gè)保單年度的時(shí)候，其賬戶價(jià)值到了一個(gè)峰值，然后就不斷降低，直至變成0。實(shí)際上，在整個(gè)過(guò)程中，我們是可以對(duì)賬戶進(jìn)行調(diào)整的。發(fā)現(xiàn)入不抵出（賬戶收益低于保障成本）的時(shí)候，就不要再往外面取錢了，年交保費(fèi)為5000，也不能自由的追加保費(fèi)（智悅?cè)松?017需滿足期交保費(fèi)10000以上才能自由追加保費(fèi)），其調(diào)整手段就僅有降低保額了。如果你希望在人生的末期能夠拿些錢回來(lái)，那當(dāng)利率一直維持在1.75%的時(shí)候，完全可以在第30個(gè)保單年度將壽險(xiǎn)和重疾保額調(diào)低至最低就可以了。當(dāng)然這種情況很極端（幾十年都維持在保底利率，除非平安不想做生意了），一般不會(huì)出現(xiàn)。

大家可以看到，存的錢同樣多，最后得到的結(jié)果就是不一樣。一個(gè)最后一分錢拿不到，一個(gè)最后可以拿到遠(yuǎn)超本金的錢。但兩種方式獲得的保障是不同的，兩種投保方式并無(wú)優(yōu)劣之分，關(guān)鍵在于，這種投保方式帶來(lái)的結(jié)果是不是你所預(yù)期的，你必須清楚。

例二

一客戶同樣30歲，年交保費(fèi)10000元，交費(fèi)期20年，將收入高峰期30歲至60歲期間的壽險(xiǎn)保額設(shè)計(jì)為601000元，重疾保額設(shè)計(jì)為600000元，到第31保單年度同時(shí)將壽險(xiǎn)保額和壽險(xiǎn)保額降至50000元（投保規(guī)則的最低值），低于賬戶價(jià)值。如果按中檔利率演示，在第40個(gè)保單年度末即客戶70歲的時(shí)候，其賬戶價(jià)值有31萬(wàn)多，如果繼續(xù)往后看，到第50個(gè)保單年度末即客戶80歲時(shí)，賬戶價(jià)值有45萬(wàn)多。

例三

一客戶同樣30歲，年交保費(fèi)10000元，交費(fèi)期20年，壽險(xiǎn)保額301000元，重疾險(xiǎn)保額300000元。過(guò)了10年，客戶的身體仍然健康，同時(shí)，由于國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)的快速發(fā)展，以及大數(shù)據(jù)的發(fā)展等等其他外部因素導(dǎo)致其他傳統(tǒng)重疾險(xiǎn)保費(fèi)大幅降低。這個(gè)客戶可以干啥啊，先投保其他更便宜的重疾險(xiǎn)，再把智悅?cè)松?017的保額雙雙降至最低。后面10年的保費(fèi)視財(cái)務(wù)狀況，可以不交或少交。