 莊家坐莊的階段 如果將莊家的操作階段以時(shí)間順序來(lái)安排，可分為：進(jìn)莊前的準(zhǔn)備、建倉(cāng)、試盤、調(diào)整、初升、洗盤、拉升、出貨、反彈、砸盤和掃尾。這是一個(gè)比較完整、標(biāo)準(zhǔn)的坐莊流程，思路非常清晰。標(biāo)準(zhǔn)化后可以認(rèn)為是完整的八浪循環(huán)，如圖：  需要注意的是，莊家的操作風(fēng)格千姿百態(tài)，不是每個(gè)莊家都經(jīng)歷以上幾道程序。有的莊家采取交叉進(jìn)行的手法，各階段的操作手法很難截然分開(kāi)，往往是吸、洗、拉等同時(shí)進(jìn)行。一些為私募和游資的短線莊家，他們往往會(huì)省掉其中的一些環(huán)節(jié)，而是采取快速吸籌，強(qiáng)硬拉抬，一路進(jìn)貨一路拉高，目標(biāo)位一到則堅(jiān)決出貨，行情來(lái)得快，去得也快，操作手法非常兇悍。普通投資者根本來(lái)不及反應(yīng)，在猶豫和觀望之中，這一波行情已經(jīng)接近尾聲。如圖為2008年4月至6月的國(guó)金證券（600109）的K線圖。  該股2008年4月之前一路下跌，量能極度萎縮，莊家并未開(kāi)始建倉(cāng)。4月份開(kāi)始，政策面出臺(tái)了調(diào)整印花稅等兩個(gè)利好，證券行業(yè)股受此刺激開(kāi)始走強(qiáng)，這個(gè)時(shí)候莊家已經(jīng)來(lái)不及在底部建倉(cāng)，采取了拉高建倉(cāng)的方式，成交量也開(kāi)始密集大幅放大。邊吸籌邊拉升，莊家建完倉(cāng)后，不經(jīng)過(guò)試盤、初升、洗盤這幾個(gè)階段，直接進(jìn)入拉升階段。短短的一個(gè)月之內(nèi)完成了一波行情的炒作，股價(jià)從底部的20元拉升到55元，成為又一個(gè)爆炒的典范。 更有甚者，有短線莊家在新股的炒作中，一天之內(nèi)完成建倉(cāng)和拉升，如2008年4月25日上市的3只新股紫金礦業(yè)（601899）、三力士（002224）、濮耐股份（002225），3只新股上市當(dāng)日上午看起來(lái)風(fēng)平浪靜，但莊家已經(jīng)開(kāi)始悄悄地吸籌，迅速完成了建倉(cāng)，下午開(kāi)始瘋狂地拉升，1小時(shí)左右，3只新股的漲幅分別達(dá)到了200%以上。其中紫金礦業(yè)從10元一口氣漲到21.6元，該股被上交所于14時(shí)25分緊急停牌半小時(shí)，于收市前的14時(shí)55分復(fù)牌交易，復(fù)牌后的5分鐘內(nèi)，紫金礦業(yè)從高位垂直下跌，2分鐘內(nèi)即跌到12.5元，最終收?qǐng)?bào)13.92元。高位接盤的投資者損失慘重，而另外兩個(gè)新股濮耐股份（002225）和三力士（002224），收盤分別上漲213.15%和164.39%。這類炒作一般都是次日開(kāi)始接連幾個(gè)跌停，再做一個(gè)假反彈，然后莊家打壓出貨（如圖）。  莊家出貨的前兆 散戶要想獲利，必須在莊家出貨之前提前逃離。莊家出貨講究的是出其不意，就是趁廣大中小散戶失去警戒的時(shí)候大量往外派發(fā)。散戶要想勝利逃頂，避免高位套牢，必須加強(qiáng)內(nèi)功修煉，認(rèn)識(shí)莊家出貨前的征兆。其實(shí)，莊家出貨是不可能做到神不知鬼不覺(jué)地，有好些異?，F(xiàn)象是莊家無(wú)法掩蓋的。莊家出貨的前兆有以下幾點(diǎn)： 莊家的目標(biāo)價(jià)位已經(jīng)達(dá)到 莊家的目標(biāo)價(jià)位已經(jīng)在上一節(jié)進(jìn)行了詳細(xì)的討論，而如何計(jì)算莊家的成本，則在前幾章也有論述，投資者可以根據(jù)股價(jià)漲幅進(jìn)行大致推斷。一般情況下，莊家拉升的目標(biāo)價(jià)位一到，該股則處于非常危險(xiǎn)的境地，何時(shí)出逃只是時(shí)間的問(wèn)題。 股價(jià)嚴(yán)重高估 這是莊家拉升到目標(biāo)價(jià)位后的另一種形勢(shì)，這個(gè)時(shí)候目標(biāo)股的股價(jià)漲幅過(guò)大，有時(shí)甚至達(dá)到十幾倍、幾十倍，嚴(yán)重脫離了其真實(shí)的內(nèi)在價(jià)值。 利好消息頻傳 利用利好消息掩護(hù)出貨是莊家常采取的一種出貨手段。通常來(lái)說(shuō)，股價(jià)上漲過(guò)程中很少見(jiàn)到正面消息，但是如果正面宣傳開(kāi)始增加時(shí)，說(shuō)明莊家萌生退意，要出貨了。另外，如果此時(shí)關(guān)于這只股票的利好傳聞多起來(lái)，也可能是莊家出貨的前兆。 該漲時(shí)不漲 如果某只股票在基本面、形態(tài)、技術(shù)等方面都看漲的情況下卻不漲，就值得懷疑了，特別是股價(jià)有了一定升幅之后出現(xiàn)這種現(xiàn)象，莊家出貨的可能性極大。  如圖，用友軟件（600588）在11月28日，放巨量向上突破，理論上應(yīng)有一段上漲行情出現(xiàn)。結(jié)果不漲，第三天股價(jià)便從高位下來(lái)，這是典型的出貨癥狀，隨后果然連續(xù)暴跌。這就是形態(tài)上要求上漲，結(jié)果不漲為出貨前兆。還有的是公布了預(yù)期的利好消息，基本面看漲，但股價(jià)就是不漲，這也是出貨的前兆。 放量不漲 股價(jià)有了一定的升幅后，漲勢(shì)趨緩，看似蓄積力量繼續(xù)上攻，某一天該股成交量突然放大，好像要向上突破，誰(shuí)知股價(jià)沒(méi)有漲，甚至有所下跌，出現(xiàn)價(jià)量背離的現(xiàn)象，這其實(shí)也是莊家出貨的征兆。 當(dāng)股價(jià)升到莊家出貨的目標(biāo)點(diǎn)位后（目標(biāo)點(diǎn)位的測(cè)算方法前面已經(jīng)介紹過(guò)），散戶就應(yīng)當(dāng)提高警惕，如果發(fā)現(xiàn)有以上所提到的征兆，一旦股價(jià)跌破關(guān)鍵價(jià)格的時(shí)候，不管成交量是否放大，都應(yīng)該考慮出貨。因?yàn)閷?duì)很多莊家來(lái)說(shuō)，出貨的早期是不需要成交量的。 出貨階段的價(jià)量觀察 拉高出貨 莊家利用大勢(shì)狂熱、人氣旺盛之際，快速拉抬股價(jià)，展開(kāi)主升段行情，令散戶追漲跟進(jìn)。成交量急劇放大，連續(xù)多日換手率超過(guò)10%。此時(shí)市場(chǎng)已失去理性，很多散戶會(huì)喪失警惕，把風(fēng)險(xiǎn)拋于腦后，唯恐失去買入賺錢的機(jī)會(huì)，而不斷追高買入。莊家就在眾多散戶瘋狂洶涌撲近之時(shí)，在有滿意的盤面收益后尋機(jī)出貨。此時(shí)很快形成一個(gè)結(jié)實(shí)的頂部，這種頂部一旦反轉(zhuǎn)，一時(shí)半會(huì)兒難以解套。果斷的人及時(shí)“斷臂”離場(chǎng)，尚可減少損失；遲緩者將深陷泥潭，不能自拔。 這是莊家利用散戶暴富心理所采取的出貨方式。一些在前期底部沒(méi)有介入的散戶受此影響，蠢蠢欲動(dòng)，最后盲目追進(jìn)。有的散戶自以為是技術(shù)高手，認(rèn)定后面還有第二波行情，因此沒(méi)等股價(jià)下調(diào)多少就重倉(cāng)買進(jìn)，誰(shuí)知行情一去不復(fù)返。 散戶持股者在莊家什么時(shí)候停止拉升，就在什么時(shí)候堅(jiān)決離場(chǎng)。這種拉升方式，如果得到慣性和外力作用可以持續(xù)上漲，一旦上漲動(dòng)能中止，股價(jià)滯漲就會(huì)出現(xiàn)大量拋盤，再也無(wú)法展開(kāi)續(xù)升行情。這種走勢(shì)通常是短線莊家所為，持幣者在中后期千萬(wàn)不能介入，就連后面的反彈也不要搶。下圖就是600127在2008年5月的走勢(shì)實(shí)例。該股有強(qiáng)莊入駐其中，在借大勢(shì)反彈之機(jī)，股價(jià)快速拉升派發(fā)，換手率多日在15%以上，讓追進(jìn)者個(gè)個(gè)套牢。  邊拉升邊出貨 邊拉升邊出貨方式并不是將股價(jià)一步拉到出貨價(jià)位，而是在接近出貨價(jià)位的地方，開(kāi)始減緩上升速率，走出繼續(xù)攀升行情。這樣，可以既穩(wěn)定長(zhǎng)期持股者，又可以吸引新的散戶跟風(fēng)，順應(yīng)莊家出貨目的。其盤面特點(diǎn)是，股價(jià)每次向上創(chuàng)出新高后，就出現(xiàn)回調(diào)，在每次回調(diào)結(jié)束后，又向上創(chuàng)出新高。莊家在反復(fù)循環(huán)拉升過(guò)程中，在跟風(fēng)旺盛時(shí)拋出一部分籌碼，在上檔壓力減輕時(shí)用少量資金拉升股價(jià)。這樣以大筆資金出貨，小筆資金拉抬，可讓莊家順利全身而退。此方法多見(jiàn)于強(qiáng)莊股，且股票本身有后續(xù)較好的題材配合。 莊家通過(guò)這種穩(wěn)健的走勢(shì)，增強(qiáng)散戶的持股信心，散戶看到股價(jià)重心不斷上移，就淡化了風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。莊家正是利用散戶的這種心態(tài)，一邊拉升股價(jià)，一邊拋售股票，讓散戶心甘情愿地接走莊家拋出的籌碼。這是最隱蔽、最高明的一種出貨方式，在整個(gè)過(guò)程中很少出現(xiàn)放量情況，不少散戶以為莊家沒(méi)有出局，直到股價(jià)出現(xiàn)大幅下跌時(shí)，還不知道怎么回事。低位持股者在股價(jià)拉高后，漲勢(shì)明顯趨緩時(shí)減倉(cāng)，股價(jià)明顯回落時(shí)清倉(cāng)。持幣者不參加高位爬坡，在這里風(fēng)險(xiǎn)大，收益小。 下圖就是600742在2003年1～2月的走勢(shì)實(shí)例，莊家在整個(gè)主升段里選擇了一邊出貨一邊上拉股價(jià)的方法，做了較大的拉高行為，莊家把股價(jià)拉到出貨價(jià)位8.5元附近，進(jìn)行橫盤整理，實(shí)施峰前派發(fā)。然后莊家開(kāi)始減速向上，給人一種蓄勢(shì)向上的感覺(jué)，因此莊家即大筆資金出貨，小筆資金拉抬。最終成功出貨。  先拉后跌出貨 先拉后跌出貨的方法就是莊家先把股價(jià)連續(xù)瘋狂拉高，形成加速上揚(yáng)的格局，成交量不斷放大，上攻勢(shì)頭十分猛烈，吸引眾多的投資者參與，股價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于出貨目標(biāo)價(jià)位。這時(shí)，莊家就在盤中迅速出掉一部分貨，造成股價(jià)自然滑落。當(dāng)股價(jià)下跌到理想的出貨目標(biāo)價(jià)位后，止跌企穩(wěn)，盤面上形成“莊家洗盤”的假象，給散戶以“逢低吸納”的良機(jī)。因?yàn)椋簧偕粼诘蛢r(jià)位不敢買股票，在股票下跌一部分時(shí)敢于大膽買進(jìn)，從而落入莊家設(shè)置的技術(shù)陷阱之中。這種方法一般在中小盤股中出現(xiàn)，莊家實(shí)力強(qiáng)大，達(dá)到絕對(duì)控盤能力。 這是莊家根據(jù)散戶對(duì)比效應(yīng)所采用的出貨方式。如果莊家只將股價(jià)拉升到出貨價(jià)位區(qū)就停止拉升，并開(kāi)始實(shí)施出貨計(jì)劃，雖然可以出掉一小部分，但很難完成全部出貨任務(wù)，因?yàn)榇蠖鄶?shù)散戶不敢在最高價(jià)位接單。因此，莊家就極力將股價(jià)拉高，且越高越好，在高位能出多少貨就算多少，出不了貨也不要緊，把股價(jià)放下來(lái)就是了。散戶看到股價(jià)下跌了一大截，與前面的最高價(jià)一對(duì)比，股價(jià)低多了，覺(jué)得在此價(jià)位買入便宜、合算，因此紛紛買進(jìn)，可誰(shuí)知道這里就是莊家的理想出貨區(qū)域。這樣散戶被大蒙一場(chǎng)，莊家則順利而退。比如，莊家5元左右的成本倉(cāng)，計(jì)劃漲一倍到10元左右出貨。在股價(jià)漲到7元、8元的時(shí)候，散戶將股價(jià)與5元相比，覺(jué)得股價(jià)高了，不買。莊家就將股價(jià)拉升到13元以上，然后股價(jià)回落到10元左右。這時(shí)散戶將股價(jià)與13元相比，覺(jué)得便宜了，買入。這樣籌碼就不斷地流入到散戶手中，資金不斷地流入到莊家的賬戶中。 散戶持股者在股價(jià)出現(xiàn)沖高回落或高位收陰線時(shí)，賣出做空。持幣者盡量不做下跌過(guò)程中的小幅反彈，因?yàn)榉磸椃冗h(yuǎn)遠(yuǎn)小于下跌幅度。若是技術(shù)高手，可以少量參與，這樣即使被套，也不礙大事。下圖就是002001在2005年3～9月的走勢(shì)實(shí)例。莊家在派發(fā)前大幅拉高股價(jià)，形成強(qiáng)勁的上攻勢(shì)頭，在散戶開(kāi)始跟風(fēng)時(shí)，莊家抓住機(jī)會(huì)撤退，股價(jià)迅速回落，在日K線圖上出現(xiàn)一座山巔。其實(shí)，莊家真正的出貨價(jià)格并沒(méi)有那么高，目標(biāo)出貨空間是在40元左右，但是事先莊家把股價(jià)沖高到35元下方，這樣做一方面刺激很大的抄底盤，借機(jī)出掉一部分貨；另一方面股價(jià)從35元沖到50元左右，刺激很多跟風(fēng)盤，這樣莊家便可輕松實(shí)現(xiàn)出貨目的。  多頭陷阱 無(wú)論大盤或個(gè)股，當(dāng)一輪行情結(jié)束之時(shí)，均線系統(tǒng)或其他技術(shù)指標(biāo)常常會(huì)出現(xiàn)多頭陷阱。為什么會(huì)有這樣的現(xiàn)象發(fā)生呢？因?yàn)榍f家的貨還沒(méi)有派發(fā)完。他們需要制造做多的假象，把投資者誘騙進(jìn)來(lái)，然后逃之夭夭，實(shí)現(xiàn)他們勝利大逃亡的目的。一些投資者因耐不住寂寞，既不熟悉莊家的操作手法，又不了解均線多頭陷阱的特征，盲目買進(jìn)，結(jié)果很容易在高位套牢。 “溫水煮青蛙”的故事想必大家都聽(tīng)過(guò)：把一只青蛙放在開(kāi)水里，它會(huì)馬上跳出來(lái)，而把它放冷水里，再把冷水慢慢燒開(kāi)，青蛙就會(huì)因?yàn)椴煊X(jué)得晚，而來(lái)不及反應(yīng)，最終會(huì)被燙死在里邊。人也如此，對(duì)外界突如其來(lái)的危險(xiǎn)，反應(yīng)都會(huì)很敏感，而對(duì)于緩慢發(fā)生逐步積累的危險(xiǎn)，則反應(yīng)麻木。這在股市中也是一個(gè)道理，投資者在多頭行情中的最后被套，大多也是由于對(duì)多頭行情所積累的風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)遲鈍，喪失警惕才造成的。只有當(dāng)股指大幅下挫，市道低迷，很多投資者被套虧損之時(shí)，才會(huì)對(duì)股市風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生深切的體會(huì)。然而，一旦行情反轉(zhuǎn)，股市火爆之后，投資者在市場(chǎng)賺錢效應(yīng)的示范下，在中途下馬之后，股價(jià)又節(jié)節(jié)高升的懊悔心理的催迫下，盈利的誘餌常使投資者將多頭風(fēng)險(xiǎn)忘得一干二凈，連連追高，最后一頭栽在多頭陷阱之中，飽受風(fēng)險(xiǎn)之苦。投資者要想在股市獲得最終的成功，則務(wù)必要防范好股市向好的利誘，謹(jǐn)防因放松警惕而掉入多頭陷阱。  如圖，一只股票從5元漲到30元，正確的操作應(yīng)該是：在5~10元處（A區(qū)域）建倉(cāng)，在11~20元處（B區(qū)域）持股，在21~25元處（C區(qū)域）派發(fā)，在26~30元處（D區(qū)域）觀望；而對(duì)于散戶來(lái)說(shuō)，則一般會(huì)在5~10元處（A區(qū)域）觀望，在11~20元處（B區(qū)域）少量跟進(jìn)，在21~25元處（C區(qū)域）加倉(cāng)介入，在26~30元處（D區(qū)域）紛紛搶入。盡管這個(gè)過(guò)程是假設(shè)的，但散戶在多頭陷阱中被套的過(guò)程卻大都如此。 頭部的構(gòu)筑是個(gè)復(fù)雜的過(guò)程，主導(dǎo)市場(chǎng)的超級(jí)主力在頭部構(gòu)筑時(shí)也一定會(huì)絞盡腦汁地利用自身優(yōu)勢(shì)“誤導(dǎo)”廣大投資者，使其失去警惕，在羊群效應(yīng)的作用下，蜂擁哄搶高位籌碼。頭部的形態(tài)是多種多樣的，但其中的一個(gè)共同點(diǎn)就是在正式大幅殺跌前必然有一個(gè)非常激情噴發(fā)的過(guò)程，我們一起來(lái)看看市場(chǎng)上的超級(jí)主力是如何對(duì)大盤行情設(shè)置多頭陷阱的。 處于階段頭部的大盤，市場(chǎng)看多氣氛熱烈，獲利眾多，整個(gè)市場(chǎng)一片歡呼，大頂?shù)絹?lái)時(shí)幾乎滿盤獲利籌碼，眾多投資者歡呼雀躍，望上看似乎“錢途無(wú)量”，整個(gè)市場(chǎng)成交熱烈，人氣鼎沸。這也就是明顯的“多頭陷阱”。 莊家出貨盤口特征 莊家出貨的手法我們?cè)谇懊嬲鹿?jié)已有過(guò)探討，現(xiàn)在我們看一下這些出貨手法具體的盤面特征： ?。?）小單出貨法。有的有耐心的莊家每次只賣2 000~8 000股，不會(huì)超過(guò)1萬(wàn)股，幾乎所有的軟件都不會(huì)把這種小成交統(tǒng)計(jì)成莊家出貨。 ?。?）多賣少買。操盤手拋出19 900股，同時(shí)買進(jìn)100股，在顯示的時(shí)候，就是成交了20 000股，而且是按照買入價(jià)格成交，一般軟件會(huì)統(tǒng)計(jì)成主動(dòng)買入的量。 ?。?）大幅度砸低股價(jià)后出貨。目前價(jià)格是11元，有的操盤手會(huì)突然用10萬(wàn)股的量砸到10元，然后股價(jià)再回復(fù)原狀，買進(jìn)的人以為揀了便宜，沒(méi)買進(jìn)的人以為也可以揀個(gè)便宜，所以積極在10元附近掛買盤，然后操盤手可以再次賣出20萬(wàn)股。由于股價(jià)是突然下跌的，所以，買進(jìn)的人多，操盤手可以出的貨比較多，而且實(shí)際上10元不是他心理的出貨價(jià)格。 （4）先吃后吐。有的操盤手會(huì)先把價(jià)位拉高5%~10%，而且在高位放巨量，顯示的就是買實(shí)盤，多數(shù)人會(huì)認(rèn)為莊家在買進(jìn)，風(fēng)險(xiǎn)不大，所以也積極買進(jìn)。然后，莊家再逐漸出貨，股價(jià)逐漸下跌，如果做得好，可以出很多貨。在這里，莊家在高位買進(jìn)的可能確實(shí)是實(shí)盤，比如買進(jìn)50萬(wàn)股，但隨后他在低價(jià)拋出100萬(wàn)股或者200萬(wàn)股，對(duì)出貨來(lái)說(shuō)還是劃算的。 （5）跌停板開(kāi)盤出貨。開(kāi)盤直接跌停板，許多人一看股價(jià)如此便宜，常會(huì)有搶反彈的沖動(dòng)，如果不是出貨，股價(jià)常會(huì)立刻復(fù)原，你根本就不可能買進(jìn)來(lái)，如果你居然在跌停板附近從容買進(jìn)許多，以后可能就要吃不了兜著走了。 （6）漲停板出貨。如果莊家操作得當(dāng)，是可以把股價(jià)拉到漲停板附近，然后故意在漲停板上放幾十萬(wàn)或者上百萬(wàn)自己的買單，等待追漲的人買進(jìn)，有時(shí)候自己吃掉一些。最后股價(jià)封住漲停板，并在漲停板上放幾百萬(wàn)的買盤，讓其他人掛買單。然后莊家把自己的買單逐漸撤掉，放在最下面（按照時(shí)間優(yōu)先的原則，先掛上去的先成交），隨后再自己賣出。所以，如果一只股票在漲停板上的成交量比較大，就是出貨的跡象。 ?。?）飄帶式出貨。股價(jià)飄帶式拉高是比較流行的一種出貨方法。操盤手在每一個(gè)買盤上都掛幾萬(wàn)甚至幾十萬(wàn)的買盤，促使股價(jià)逐漸呈飄帶式上移，一般總會(huì)有沉不住氣的人勇敢買進(jìn)，其實(shí)上面的賣盤都是莊家自己的，因?yàn)槌謧}(cāng)者都想賣最高價(jià)格，一般不會(huì)掛出賣，所以，你如果買進(jìn)來(lái)，那就離下跌不遠(yuǎn)了。值得注意的是多數(shù)人認(rèn)為飄帶式是莊家拉高的方式，其實(shí)這也是一種出貨的方式。 筆者擅長(zhǎng)研究個(gè)股、捕捉盤中熱點(diǎn)板塊，精通籌碼理論，獨(dú)創(chuàng)分時(shí)看盤與盤口語(yǔ)言以及趨勢(shì)、選股、盈利模式，把控A股的波動(dòng)，股市永恒不變的是變化，我們只有不斷學(xué)習(xí)并適應(yīng)才能夠跟上它的變化，也唯有與成功人士一同探討交流學(xué)習(xí)，才能更好的馳騁股海，共同盈利。 |
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