一場洪水襲擊了一個村落，黑夜里兩個人慌不擇路，噌、噌地爬上了相鄰的兩棵大樹上避水。天亮?xí)r樹上的兩人定睛一看，一邊是村里的富翁，身上背了一袋黃金，一邊是村里的窮人，肩上扛了一袋饅頭。

第一天，窮人餓了就啃饅頭，富翁背著黃金只有看著干咽口水；

第二天，富翁餓得忍無可忍，主動提出用黃金跟窮人換饅頭。窮人窮慣了，機(jī)會難得，見錢眼開，就獅子大開口，要用剩下的饅頭換回富翁的所有黃金，富翁雖然極不情愿，但還是答應(yīng)了。

于是第三天是窮人背著一袋黃金，看著富翁啃食饅頭咽口水；

第四天，餓得頭暈眼花的窮人實在忍受不住，又主動提出用黃金向富人買饅頭，富人說得用一半黃金，才能換取兩個饅頭，窮人雖心有不甘，但眼下保命要緊，只好咬牙答應(yīng)了。

到了第七天洪水退去，兩人都保住了命，從樹上下來后，富人的黃金還是回到了富人的腰里，毫厘未損，窮人的饅頭卻被吃得一干二凈，一無所獲。

窮人沒有意識到，在生命面臨洪水威脅的最關(guān)鍵時刻，能填飽肚子的饅頭，就是極為寶貴的稀缺資源，它的價值遠(yuǎn)遠(yuǎn)大過一袋黃金的價值。當(dāng)“有所失就有所得”的機(jī)遇降臨時（或者說叫機(jī)會成本與選擇成本），窮人又因為自己的貪得無厭，缺少遠(yuǎn)見和危機(jī)意識而沒有很好的把握它，做了一件殺雞取卵、竭澤而漁的蠢事，把最大的交易風(fēng)險留給了自己。

這就如我們一些地方一味地盲目追求經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而不顧環(huán)境、資源、人類自身健康的破壞一樣，沒有可持續(xù)發(fā)展的后勁。而富人則該舍得時敢于舍，面臨機(jī)遇時又能冷靜地把握，所以，始終能處于主動地位，立于不敗之地，獲得了最大的邊際效應(yīng)。窮人和富人最根本的區(qū)別在于思路的不同。思路決定出路，觀念決定人生。

反觀正題，莊家和散戶應(yīng)該是什么關(guān)系？

莊家和散戶就是魚水的關(guān)系，沒有散戶這譚深水的養(yǎng)護(hù)，魚兒也就失去了生存的基礎(chǔ)，不可能長的又肥又大；如果沒有魚兒的出現(xiàn)，水也只能是水，而且是死水。水能載舟，亦能覆舟，就是這個道理。莊家做盤太獨(dú)，不給散戶留有余地，最后的結(jié)果就是無人跟盤，不能全身而退；散戶追漲殺跌，就擾亂主力做盤思路，有可能導(dǎo)致莊家棄莊。

莊家操控一只個股很辛苦，難點(diǎn)之一就是對付那些頻繁買賣、追漲殺跌的散戶，而主力最喜歡的就是那些鎖倉，默默等待的資金，因為這部分資金不會干擾他們的做盤。比如像今天的情況，很多莊家的資金已經(jīng)捉襟見肘，而很多散戶干的確是昨天追，今天賣的事情，由于散戶的群體效應(yīng)，主力的護(hù)盤壓力就比較大，而那些能忍受風(fēng)險和損失，能和主力同舟共濟(jì)的個股，主力護(hù)盤壓力就會明顯減輕。

當(dāng)然，如果所有的散戶都鎖倉待漲，那直接的后果就是主力吃不夠貨，無法控盤，也就不可能出現(xiàn)拉升，所幸由于人性的貪婪和畏懼，敢于持股、敢于鎖倉的散戶不多，所以主力無論在吸籌還是出貨階段，都不缺乏有效的對象，這也是股市興衰更替的核心所在。一個理智、成熟的散戶，應(yīng)該具備獨(dú)立的思考能力、嫻熟的分析手段、全面的知識功底，能夠不盲從，一旦選中目標(biāo)，就不輕易離棄，在關(guān)鍵之時可以助主力一臂之力，在風(fēng)光無限的時刻不盲目自大，能夠及時離場，這樣的散戶就是主力最佳的合作伙伴?？赡苡腥苏f，你說的這些太難，普通散戶根本做不到。是的，如果所有散戶都能做到，那這個市場也就失去了生存的基礎(chǔ)，如果做不到上面的要求，散戶在股市中終究難逃被人魚肉、被人血洗的結(jié)局。

因此，從根本上來說，一只股票的上漲，莊家是核心，莊家實力的大小和散戶的跟風(fēng)程度決定了股票的上漲高度，二者缺一不可。沒有主力辛苦的吸籌、控盤和拉升，個股根本無法走出像樣的走勢，沒有散戶的跟莊、鎖倉，主力也沒有如此巨大的實力操盤，二者應(yīng)該是相互依靠的關(guān)系。當(dāng)然，到了目標(biāo)為達(dá)到的時候，莊家和前期介入的散戶都會明智地選擇撤退，后知后覺的散戶資金充當(dāng)最后的接棒人，就成為必然，這個時候埋怨莊家兇狠，不如反思自己。

股市就像是恒久的賭局，他沒有開始，也沒有結(jié)束。股票永遠(yuǎn)在動，只要有人以較上個交易價更高的價錢買股票，股價就會升一點(diǎn)。相反，有人愿較上個交易耕地的價格賣股票，股價就會跌一些。上上下下就如同波浪，看不到始，也看不到終。

到賭場去賭錢，你知道何時賭局開始，因為莊家會告訴你該下注了。你也會知道賭局何時結(jié)束，全部的牌一翻開，這個賭局就結(jié)束了。你很清楚輸會輸多少，你也知道贏會贏多少。

在股市下注，你直接面對何時進(jìn)場、何時等待、何時出場的決定。沒有人告訴你進(jìn)場的時間，也沒有人告訴你離場的時候，所有的決定都要自己做，每個決定都是那么的艱難，每個決定都沒有定規(guī)。你不知這一住下去贏會贏多少？輸會輸多少？賭注的數(shù)額也必須由你決定。所有這些決定都是令人生畏的！不是么？你決定進(jìn)場了，幸運(yùn)的你有了利潤，股價升了。你馬上面對一個問題:夠么？你怎么知道股價的波動不會一波高過一波？不幸的股價跌破你的買價，你也面對一個問題：虧多少？更要命的是你不知道他是不是暫時下跌，很快就會反彈？如果最終有可能等到勝利，為什么現(xiàn)在要承認(rèn)失?。吭诠墒羞@個'恒久'的賭局中，你每時每刻都面對著這些決定！

更重要的是，在股市上的這些選擇，并不是僅僅腦子一轉(zhuǎn)，而必須采取一定的行動才能控制你所投資近的命運(yùn)。不采取行動，你的賭注永遠(yuǎn)在臺面上。而“行動”倆字對于懶惰者來說是多么令人厭憎的字眼！問問你自己喜歡做決定么？喜歡獨(dú)自為自己的決定負(fù)全部責(zé)任么？對99%的人來說，答案是否定的。股市這一恒久的賭局卻要求你每時每刻都要做理性的決定，并且為決定的結(jié)果負(fù)全部的責(zé)任！這就淘汰了大部分股民，因為他們沒有辦法長期承擔(dān)這樣的心里壓力！

這一恒久變動的股市還有一致命的特點(diǎn)：它能使你虧掉較預(yù)期多得多的錢！因為你什么都不做，也可能使虧損不斷增加。在賭臺，每場游戲你最多失去你下的注。你在下注之前就很清楚你準(zhǔn)備失去這個數(shù)目。除非你在下一場賭局重新下注，你的虧損不會超出這個數(shù)目。在股市，他把你的下注拿走一些，又給會一些，又是多些，有時少些。你說該怎么辦？

實踐證明，能承受交易系統(tǒng)虧損期的交易者通常是市場中的贏家，因為他們知道正常的虧損是系統(tǒng)化交易的一部分，沒有任何人的系統(tǒng)能做到100%的勝率。接受小的虧損，正是這些小的虧損增大了系統(tǒng)的適用性，大的盈利才能被系統(tǒng)捕捉到。交易者往往在靜態(tài)的圖表上能夠客觀地對待已經(jīng)發(fā)生的系統(tǒng)信號，知道依據(jù)交易信號進(jìn)出是最合理的選擇，但一旦交易信號發(fā)生在盤中，就很難再現(xiàn)盤后的那種客觀，這時的主觀看法成了影響系統(tǒng)績效的最大潛在風(fēng)險。因此，“歷史的眼光”在系統(tǒng)應(yīng)用中顯得尤為重要，作為一個系統(tǒng)化交易者，不應(yīng)該再擔(dān)心“買入后會是否會漲”，“會漲多少”這類預(yù)測性的問題，而應(yīng)該是以對策為主，最關(guān)心的是“做對了怎么辦”，“做錯了怎么辦”這類策略性的問題。

簡單來說，一個完善的交易系統(tǒng)應(yīng)該具有以下特征:

(1) 穩(wěn)定性。表現(xiàn)為收益的穩(wěn)定性，有可能有大起，但決不會有大落，一切可能造成重大損失的交易都不能存在，哪怕這種可能性微乎其微。

(2) 枯燥性。盈利沒有樂趣可言，系統(tǒng)的執(zhí)行過程一定是枯燥的，交易系統(tǒng)經(jīng)過驗證可行以后，每天只是枯燥地去執(zhí)行，具體交易不需要摻雜任何的個人情感。

(3) 簡單性。交易計劃的制定和執(zhí)行全部加以程式化，人需要做的只是去付諸實施并加以監(jiān)控。

簡單的往往最有效。一個交易者建立一個合適的高明的交易系統(tǒng)，相當(dāng)于一個好的賽車手找到了一部適合他的賽車。高明的交易系統(tǒng)一般包括以下幾個方面的涵義:

(1) 正確的操作理念。交易系統(tǒng)必須符合價格的運(yùn)動特征，能夠區(qū)分有利的參與位置和方向，包括合理的進(jìn)出場策略，資金管理策略以及風(fēng)險控制策略。交易系統(tǒng)使得交易者在操作中始終具有概率上的優(yōu)勢。

(2) 反映交易者的人性特征。交易系統(tǒng)反應(yīng)了交易者的眼光，交易本身是科學(xué)的藝術(shù)，也是具有藝術(shù)性的科學(xué)。交易系統(tǒng)必然具有其制作者的文化、性格、經(jīng)驗等個性特點(diǎn)。常說“文如其人”，那么在交易上就是“系統(tǒng)如其人”。

(3) 能夠滿足實戰(zhàn)的需要。交易系統(tǒng)要具有明確、量化、唯一的交易信號。并且已經(jīng)通過歷史數(shù)據(jù)測試，即檢驗該系統(tǒng)在過去的盈利分布情況達(dá)到預(yù)期。并且通過一段時間的實戰(zhàn)能夠驗證該系統(tǒng)符合之前的預(yù)期，實踐是檢驗真理的唯一標(biāo)準(zhǔn)。

(4) 能夠持續(xù)一致性的執(zhí)行。在執(zhí)行系統(tǒng)信號時應(yīng)不折不扣，不心存猶豫。充分信任交易系統(tǒng)，信任來自于成績。我們應(yīng)認(rèn)識到交易系統(tǒng)的虧損期屬于正常現(xiàn)象。

在股市交易中，成功，等于小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。做到不出現(xiàn)大虧損很簡單，以生存為第一原則，當(dāng)出現(xiàn)妨礙這一原則的危險時，拋棄其他一切原則。

因為，無論你過去曾經(jīng)，有過多少個100％的優(yōu)秀業(yè)績，現(xiàn)在只要損失一個100％，你就一無所有了。交易之道，守不敗之地，攻可贏之?dāng)场?00萬虧損50％就成了50萬，50萬增值到100萬卻要盈利100％才行。

每一次的成功，只會使你邁出一小步。但每一次失敗，卻會使你向后倒退一大步。從帝國大廈的第一層走到頂樓，要一個小時。但是從樓頂縱身跳下，只要30秒，就可以回到樓底。

在交易中，永遠(yuǎn)有你想不到的事情，會讓你發(fā)生虧損。需不需要止損的最簡單方法，就是問自己一個問題：假設(shè)現(xiàn)在還沒有建立倉位，是否還愿意在此價位買進(jìn)。答案如果是否定，馬上賣出，毫不猶豫。

逆勢操作是失敗的開始。不應(yīng)該對抗市場，或嘗試擊敗他。沒有必要比市場精明。趨勢來時，應(yīng)之，隨之。無趨勢時，觀之，靜之。等待趨勢最終明朗后，再動手也不遲。這樣會失去少量的機(jī)會，但卻贏得了資金的安全。你的目標(biāo)必須與市場保持一致，順應(yīng)市場的趨勢。如果你與市場保持一致，利潤自會滾滾而來。如果你看錯了趨勢，就得使用古老而可靠的保護(hù)傘--止蝕單。這就是趨勢和利潤的關(guān)系。

操盤成功的兩項最基本規(guī)則就是：停損和持長。一方面，截斷虧損，控制被動。另一方面，盈利趨勢未走完，就不輕易出場，要讓利潤充分增長。多頭市場上，大多數(shù)股票可以不怕暫時被套。因為下一波上升會很快讓人解套，甚至獲利。這時候，買對了還要懂得安坐不動，不管風(fēng)吹浪打，勝似閑庭信步。交易之道的關(guān)鍵，就是持續(xù)掌握優(yōu)勢。 　　快速認(rèn)賠，是空頭市場交易中的一個重要原則。當(dāng)頭寸遭受損失時，切忌加碼再搏。在空頭市場中，不輸甚至少輸就是贏。多做多錯，少做少錯，不做不錯。在一個明顯的空頭市場，如果因為害怕遭受小損失而拒絕出局，遲早會遭受大損失。一只在中長期下降趨勢里掙扎的股票，任何時候賣出都是對的。哪怕是賣在了最低價上。被動持有等待它的底部，這種觀點(diǎn)很危險，因為它可能根本沒有底。

學(xué)會讓資金分批入場。一旦首次入場頭寸發(fā)生虧損，第一原則就是不能加碼。最初的損失往往就是最小的損失，正確的做法就是應(yīng)該直接出場。如果行情持續(xù)不利于首次進(jìn)場頭寸，就是差勁的交易，不管成本多高，立即認(rèn)賠。希望在底部或頭部一次搞定的人，總會拿到燙手山芋。熊市下跌途中，錢多也不能贏。機(jī)構(gòu)常常比散戶死的難看。小資金沒有戰(zhàn)略建倉的必要，不需要為來年未知行情提前做準(zhǔn)備。不需要和主力患難到底。明顯下跌趨勢中，20－30點(diǎn)的小反彈，根本不值得興奮和參與。

有所不為才能有所為。行動多并不一定就效果好。有時什么也不做，就是一種最好的選擇。不要擔(dān)心錯失機(jī)會，善獵者必善等待。在沒有大機(jī)會的時候，要安靜的如一塊石頭。交易之道在于，耐心等待機(jī)會，耐心等待最有利的風(fēng)險／報酬比，耐心掌握機(jī)會。熊市里，總有一些機(jī)構(gòu)，拿著別人的錢，即使只有萬分之幾的希望，也拼命找機(jī)會掙扎，以求突圍解困。

我們拿著的是自己的錢，要格外珍惜才對。不要去盲目測底，更不要盲目炒底。要知道，底部和頂部，都是最容易賠大錢的區(qū)域。當(dāng)你感到困惑時，不要作出任何交易決定。不需要勉強(qiáng)進(jìn)行交易，如果沒有適當(dāng)?shù)男星?。沒有勝算較高的機(jī)會，不要勉強(qiáng)進(jìn)場。股市如戰(zhàn)場，資金就是你的士兵。在大方向正確的情況下，才能從容地投入戰(zhàn)斗。

要先勝而后求戰(zhàn)，不能先戰(zhàn)而后求勝。投機(jī)的核心就是盡量回避不確定走勢，只在明顯的漲勢中下注。并且在有相當(dāng)把握的行動之前，再給自己買一份保險（止損位擺脫出局），以防自己的主觀錯誤。做交易，必須要擁有二次重來的能力，包括資金上，信心上和機(jī)會上。你可以被市場打敗，但千萬不能被市場消滅。我們來到這個市場是為了賺錢，但是這個市場卻不是全自動提款機(jī)。

進(jìn)入股市，就是要搶劫那些時刻準(zhǔn)備搶劫你的人。股票投機(jī)講究時機(jī)和技巧，機(jī)會不是天天有，即使有，也不是人人都能抓住。要學(xué)會分析自己擅長把握的機(jī)會，以己之長，攻彼之短。有機(jī)會就撈一票，沒機(jī)會就觀望，離開。如果自己都不清楚自己擅長什么，就不要輕舉妄動。與鱷共泳有風(fēng)險，入市撈錢需謹(jǐn)慎。