1.能有效的識別主力建倉和派發(fā)的全過程.象放電影一樣把主力的一舉一動展現(xiàn)在大家面前。

2.能有效的判斷該股票的行情性質(zhì)和行情趨勢.在不理解一只股票的籌碼分布之前就說主力怎么怎么了。什么主力在洗盤了，什么在吸籌了，都是很無根據(jù)的。

3.能提供有效的支撐和阻力位。

每個月的月末都要把兩市的股票籌碼圖翻一遍，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)一只底部籌碼集中的股票，這種股票并不是天天有的，有的需要幾個月、一年、幾年、一旦發(fā)現(xiàn)漲幅將是驚人的。

一幅普通的股票籌碼圖，像這種籌碼分布圖現(xiàn)階段在滬深股市占了很少的一部分。

籌碼分析理論是形態(tài)分析的根本基礎(chǔ)，只有透徹地掌握了籌碼分析理論，才可能準(zhǔn)確地進(jìn)行形態(tài)分析。我們經(jīng)?？梢月牭?籌碼分布"這個名詞。過去也常用這個詞，但用"籌碼結(jié)構(gòu)"更貼切一些?；I碼分析理論，就是根據(jù)籌碼流動的特點(diǎn)，對大盤或個股的歷史成交情況進(jìn)行分析，得出其籌碼結(jié)構(gòu)，然后根據(jù)這個籌碼結(jié)構(gòu)來預(yù)測以后的走勢。籌碼分析理論的自然規(guī)律基礎(chǔ)，是籌碼流動的特點(diǎn)?；I碼流動的特點(diǎn)，也是心理學(xué)的內(nèi)容。簡單說，就是單位時(shí)間內(nèi)的賣出比例與持有時(shí)間和盈虧比例的關(guān)系。這是一個雙變量函數(shù)。由于根本無法知道每日賣出的真實(shí)數(shù)量(因莊家對敲)，或散戶的操作情況，所以根本不可能給出這個函數(shù)的精確表達(dá)算式。虧損比例越大，持有時(shí)間越長，則賣出的比例越大;而虧損比例越小，持有時(shí)間越短，則賣出的比例越小。大概是一個負(fù)冪關(guān)系。獲利方面，賣出比例與持有時(shí)間無關(guān)，獲利0-%20%，賣出比例先上升后下降，過了20%，基本和獲利幅度無關(guān)。換句話說，獲利的籌碼，賣出比例近似為一個恒定的值。整體上講，獲利籌碼的賣出比例要明顯高于虧損籌碼。簡單描述這個規(guī)律，就是"病來如山倒，病去如抽絲"。所以，我之所以用"籌碼結(jié)構(gòu)"，而不用"籌碼分布"，是因?yàn)檫@個結(jié)構(gòu)既包括時(shí)間分布，也包括空間分布?；I碼結(jié)構(gòu)是一個散點(diǎn)圖，每一個點(diǎn)代表一個籌碼單位。如果橫軸為時(shí)間，縱軸為盈虧幅度，那么我們就會發(fā)現(xiàn)多數(shù)的點(diǎn)都集中在處于第四象限的由左下到右上的一條曲線上，類似主序星的排列。以上可以看出，籌碼分析主要是研究賣盤，而不是買盤。買盤另有其規(guī)律。但是賣盤的變化更為穩(wěn)定，而買盤受各種因素的影響要大得多。因此籌碼分析理論也有一定的限度，就是當(dāng)買盤突然暴增(一般是針對一個股票，或一個板塊)，則根本不必考慮賣盤，大漲便是。我們還經(jīng)常使用一個名詞，就是"密集區(qū)"。密集區(qū)就是前期大量籌碼的套牢位置。密集區(qū)雖然在形態(tài)分析中很有效，但是它只是簡單地運(yùn)用了籌碼分析理論，知道了密集區(qū)，如果不進(jìn)行進(jìn)一步的籌碼流動研究，就無法了解此密集區(qū)的壓力，以及是否已經(jīng)被徹底化解。籌碼分布

籌碼分析理論，其實(shí)就是那一個公式。這就象一層窗戶紙，捅破之前你就只能憑空(有時(shí)是根據(jù)自己的愿望)猜想莊家的動作，捅破之后，就可以客觀地評價(jià)一個股票的籌碼結(jié)構(gòu)能否支持它上漲或下跌。

將籌碼分析理論應(yīng)用于莊家分析，除了要從莊家那一面去理解籌碼結(jié)構(gòu)對做盤的意義，還要把莊家的所有籌碼作為一個整體來考慮，這樣才能理解走勢的道理。莊家是絕對不會這樣算帳的:5元買的6元賣了，掙一元，7元買的8元賣了，掙一元，9元買的套到6元，等解套。

靜態(tài)或動態(tài)中，用Ctrl+U可疊加"移動籌碼分布"。 用Shift+↑或Shift+↓向上或向下移動光標(biāo)查看籌碼集中的價(jià)格區(qū)域。該指標(biāo)通過對股票成交換手的動態(tài)分析和研究，透視出股票成本轉(zhuǎn)換的全過程，并形象的標(biāo)明股票不同時(shí)間段，不同價(jià)位持倉籌碼的分布量和變化情況。可以選擇任意交易日作為測試成本分布的基準(zhǔn)點(diǎn)，形象直觀的透視出相對于這個測試點(diǎn)阿股票的籌碼分布狀況。此外，通過不斷移動和改變測試基準(zhǔn)點(diǎn)，動態(tài)的透視出各價(jià)位持倉量的增減變化，從而能全面的透視成本轉(zhuǎn)換的全過程。

股票交易都是通過買賣雙方在某個價(jià)位進(jìn)行買賣成交而實(shí)現(xiàn)的。隨著股票的上漲或下跌，在不同的價(jià)格區(qū)域產(chǎn)生著不同的成交量，這些成交量在不同的價(jià)位的分布量，形成了股票不同價(jià)位的持倉成本。對持倉成本的分析和研究，是成本分析的首要任務(wù)。股票的流通盤是固定的，100萬流通盤就有100萬流通籌碼，無論流通籌碼在股票中怎樣分布，其累計(jì)量必然等于流通盤。股票的持倉成本就是流通盤中不同的價(jià)位有多少股票數(shù)量。對股票進(jìn)行持倉成本分析具有及其重要的實(shí)戰(zhàn)意義。

(1) 能有效的判斷股票的行情性質(zhì)和行情趨勢;籌碼分布

(2) 能有效的判斷成交密集區(qū)的籌碼分布和變化;

(3) 能有效的識別莊家建倉和派發(fā)的全過程;

(4) 能有效的判斷行情發(fā)展中重要的支撐位和阻力位。

成本分析作為一種嶄新的技術(shù)分析方法，在股市實(shí)戰(zhàn)中將發(fā)揮重要作用。一輪行情發(fā)展都是由成本轉(zhuǎn)換開始的，又因成本轉(zhuǎn)換而結(jié)束。什么是成本轉(zhuǎn)換呢?形象的說，成本轉(zhuǎn)換就是籌碼搬家，是指持倉籌碼由一個價(jià)位向另一個價(jià)位搬運(yùn)的過程，它不僅僅是股價(jià)的轉(zhuǎn)換，更重要的是持倉籌碼數(shù)量的轉(zhuǎn)換。股票的走勢在表象上體現(xiàn)了股價(jià)的變化，而其內(nèi)在的本質(zhì)卻體現(xiàn)了持倉成本的轉(zhuǎn)換。要理解這一點(diǎn)，就必須對一輪行情進(jìn)行過程分析?？梢哉f，一輪行情的跌宕起伏是與莊家的行為密不可分的。莊家行為最本質(zhì)的體現(xiàn)是對做莊股票持倉成本的控制。如同商品交易，從低價(jià)位買進(jìn)，在高價(jià)位賣出，才會產(chǎn)生利潤。莊家的行為與商品交易有相同之處，但決不是簡單的類似，它比商品交易的低買高賣有著更加豐富的內(nèi)涵，它是莊家行為和市場行為的高度體現(xiàn)。

如何有效的測定現(xiàn)階段持倉成本的分布狀況，是進(jìn)行成本分析的關(guān)鍵所在。這里特別講解一種獨(dú)特點(diǎn)指標(biāo):移動籌碼分布。該指標(biāo)通過對股票成交換手的動態(tài)分析和研究，透視出股票成本轉(zhuǎn)換的全過程并形象的標(biāo)明股票不同時(shí)間段不同價(jià)位持倉籌碼的分布量和變化情況。

可以選擇任意交易日作為測試成本分布的基準(zhǔn)點(diǎn)，形象直觀的透視出相對于這個測試點(diǎn)股票的籌碼分布狀況。此外，通過不斷的移動改變測試基準(zhǔn)點(diǎn)，動態(tài)的透視出各價(jià)位持倉量的增減變化，從而全面的透視成本轉(zhuǎn)換的全過程。移動籌碼分布的獨(dú)特之處在于強(qiáng)大的透視性，它可以形象而直觀的顯示股票的成本結(jié)構(gòu)，并將每一個階段的持倉成本分布變化毫無保留的展示在我們的面前。

籌碼分布指標(biāo)(CYQ)是將市場交易的籌碼畫成一條條橫線，其數(shù)量共100條，該橫線在價(jià)格空間內(nèi)所處的位置代表指數(shù)或股價(jià)的高低，其長短代表該價(jià)位籌碼數(shù)量的多少。該指標(biāo)由陳浩于1997年發(fā)明，并被投資者所知。

適用范圍

1、長期牛市中。

2、用于中線行情第一主升浪最好。

3、中線、短線，高位、低位均可使用。

主要作用

1、判斷大盤及個股的底部及頂部區(qū)域。

2、監(jiān)測莊家進(jìn)貨及出貨。

3、判斷個股主力是強(qiáng)莊還是弱莊。

4、判斷主力炒作中各階段的持倉量。

5、預(yù)測個股漲升的目標(biāo)位。

6、預(yù)測股價(jià)上升或下跌過程中的阻力或支撐位。

籌碼分布指標(biāo)運(yùn)用技巧

當(dāng)股價(jià)處于歷史的相對高位或低位籌碼形成密集其股價(jià)將來有不同變化的四種走勢,另外大家要注意并不是只要籌碼在低位密集將來都能持續(xù)上漲成為大牛股，籌碼密集股價(jià)在低位橫盤后也并非就是見底信號。

籌碼密集后其股價(jià)是否見底還取決于大盤及這支股票形成密集以后的籌碼是主力的還是散戶的等其他諸多其他因素。只有當(dāng)大盤形成底部，主力建倉完畢后所形成的籌碼密集才能成為可靠的底部先決條件。所以，在進(jìn)行投資決策時(shí)，一定要進(jìn)行綜合的決策分析。在低位籌碼密集后主力啟動以前也會因?yàn)?a target="_blank">跟風(fēng)盤多或洗盤不夠充分而改變準(zhǔn)備拉升的計(jì)劃;尤其是在高位，當(dāng)股價(jià)突破上面的密集峰投資者追漲介入以后，由于主力是靈活多變的，如果CYF顯示人氣高，追漲的人多，換手率大，那么主力可以改變準(zhǔn)備繼續(xù)拉升的計(jì)劃，轉(zhuǎn)為打壓或出貨。所以投資者在進(jìn)行籌碼密集的實(shí)戰(zhàn)操作中一定要設(shè)置好獲利及止損位，且對倉位進(jìn)行管理以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

籌碼分布指標(biāo)運(yùn)用技巧三:"下峰鎖定，行情未盡"的市場含義及使用方法。

"下峰鎖定，行情未盡"是指當(dāng)股價(jià)脫離低位籌碼密集峰，股價(jià)進(jìn)入拉升階段。在股價(jià)拉升的過程中，股價(jià)下方密集的籌碼沒有跟隨股價(jià)的上漲而向上轉(zhuǎn)移。根據(jù)市場原理"獲利不走的籌碼是莊家的籌碼"，由于下方主力的籌碼沒有向上轉(zhuǎn)移則表明主力沒有完成在高位派發(fā)籌碼的過程。所以下方籌碼只要鎖定不動，自然個股行情仍沒有結(jié)束。

當(dāng)股價(jià)進(jìn)入拉升階段而下方籌碼沒有轉(zhuǎn)移向上轉(zhuǎn)移，其股價(jià)的走勢通常會有下列三種情況出現(xiàn):(1)股價(jià)持續(xù)上漲，直到籌碼由下向上完全轉(zhuǎn)移，主力完成派發(fā)完畢，股價(jià)形成頂部;(2)股價(jià)由上漲轉(zhuǎn)為下跌，跌到低位密集峰以后，股價(jià)再向上突破，形成更大的漲幅;(3)股價(jià)由上漲轉(zhuǎn)為下跌，跌破低位密集峰以后，股價(jià)反彈回原籌碼密集峰的價(jià)格區(qū)域橫盤;通常出現(xiàn)這種市場現(xiàn)象是大盤處在牛市當(dāng)中，主力可以將鎖倉進(jìn)行拉升，拉升到一個主力認(rèn)為獲利豐厚又可以從容派發(fā)籌碼的位置，再進(jìn)行出貨。

一輪行情主要由三個階段構(gòu)成:吸籌階段、拉升階段和派發(fā)階段。

吸籌階段的主要任務(wù)是在低位大量買進(jìn)股票。吸籌是籌碼分布否充分，莊家持倉量的多少對其做盤有著極為重要的意義:其一，持倉量決定了其利潤量，籌碼越多，利潤實(shí)現(xiàn)量越大;其二，持倉量決定了其控盤程度，吸籌籌碼越多，市場籌碼越少，莊家對股票的控制能力越強(qiáng)。同時(shí)，在吸籌階段也常伴隨著洗盤過程，迫使跟風(fēng)客出局和上一輪行情高位套牢者不斷的割肉，莊家才能在低位吸籌承接。其實(shí)，莊家吸籌的過程就是一個籌碼換手的過程，在這個過程中，莊家為買方，股民為賣方。只有在低位充分完成了籌碼換手，吸籌階段才會結(jié)束，發(fā)動上攻行情的條件才趨于成熟。莊家的吸籌區(qū)域就是其持有股票的成本區(qū)域。

拉升階段的主要任務(wù)就是使股價(jià)脫離莊家吸籌成本區(qū)，打開利潤空間。在此過程中，莊家用部分籌碼打壓做盤，同時(shí)又承接拋壓籌碼，但其大部分籌碼仍舊按兵不動的鎖定在吸籌區(qū)域，等待拉高獲利賣出。在拉升過程中，部分股民紛紛追漲，同時(shí)部分股民獲利吐出。對于坐莊技巧較好的莊家，如有大勢配合，莊家只需要點(diǎn)上一把火，拉升工作主要是由股民自行完成的，其間，莊家主要利用控盤能力調(diào)控拉升節(jié)奏。在拉升階段，成交異?；钴S，籌碼加速轉(zhuǎn)手，各價(jià)位的成本分布大小不一。

派發(fā)階段的主要任務(wù)是賣出持倉籌碼，實(shí)現(xiàn)坐莊利潤。股價(jià)經(jīng)過拉升脫離成本區(qū)達(dá)到莊家的盈利區(qū)域，莊家高位出貨的可能性不斷的增大。隨著高位換手的充分，拉升前的低位籌碼被上移至高位。而當(dāng)?shù)臀换I碼搬家工作完成之時(shí)，莊家出貨工作也宣告完成，一輪下跌行情也隨之降臨。在一輪行情的流程中要充分重視兩個概念:低位充分換手和高位充分換手。低位充分換手是吸籌階段完成的標(biāo)志;高位充分換手是派發(fā)階段完成的標(biāo)志。它們是拉升和派發(fā)的充分必要條件。所謂充分換手就是在一定的價(jià)格區(qū)域成交高度密集，使分散在各價(jià)位上的籌碼充分集中在一個主要的價(jià)格區(qū)域。

總之，任何一輪行情都是由高位換手到低位換手，再由低位換手到高位換手。這種成本轉(zhuǎn)換的過程不僅是利潤實(shí)現(xiàn)的過程，也是割肉虧損的過程，從而形成了股票走勢的全部歷史。