六層思維看投資

一層思維看股價，基本是散戶心理，看表面的股價，并拿此比高低。我在茅臺200元左右時推薦給朋友，他們說太高了，而現(xiàn)在600多，以后還會更高，1000元只到山腰，志在山頂?shù)娜?，不會貪戀山腰的風(fēng)景。

二層思維看PE，基本反映當(dāng)前水平，站在眼前看眼前。不是30倍就比10倍的貴，你依然看到，大把股票停留在20倍以下長期不漲，反而跌跌不休，而很多30倍以上的股票且屢創(chuàng)新高，行業(yè)不一樣，未來也不一樣。

三層思維看市值，從市值角度出發(fā)，看大方向，站在現(xiàn)在看未來，不被眼前PE等所迷惑。從市值角度看問題，你已經(jīng)站在成功的起點。

四層思維看行業(yè)，一看行業(yè)基本屬性，屬性是基因，很難改變。二看行業(yè)發(fā)展趨勢，趨勢是較長時間段內(nèi)的東流逝水。三看行業(yè)增長背后的核心邏輯，增長的驅(qū)動力帶來行業(yè)變化和格局。

五層思維看公司，站在行業(yè)看企業(yè)，站在企業(yè)看戰(zhàn)略，透過戰(zhàn)略看品牌，透過品牌看營銷，營銷高低反映團(tuán)隊能力強(qiáng)弱。品牌要穩(wěn)要慢，營銷要新要快。

六層思維看產(chǎn)品，產(chǎn)品是一切思考的源點，產(chǎn)品如何不能以個人喜好作判斷，容易走入投資的誤區(qū)。產(chǎn)品好，營銷才有意義，品牌才有價值。營銷好，走的快，產(chǎn)品好，走的遠(yuǎn)。

RSI五大要素

1、取值。RSI大于50為強(qiáng)勢市場，高于80以上進(jìn)入超買區(qū)，容易形成短期回檔；小于50為弱勢市場，低于20以下進(jìn)入超賣區(qū)，容易形成短期反彈。

2、交叉。一般有長、短期兩條RSI，短期線在長期線上方為多頭市場，反之為空頭市場。短期RSI在20以下超賣區(qū)內(nèi)，由下往上交叉長期RSI時，為買進(jìn)訊號。短期RSI在80以上超買區(qū)內(nèi)，由上往下交叉長期RSI時，為賣出訊號。

3、形態(tài)。RSI指標(biāo)和價格曲線一樣，可以用形態(tài)分析。如雙頂、雙底、頭肩底，三重底等。結(jié)合這些形態(tài)是出現(xiàn)在超買區(qū)，還是超賣區(qū)，可以分辨空頭市場、多頭市場。

4、背離。價格一波比一波低，相反的RSI卻一波比一波高時，為底背離，價格很容易反轉(zhuǎn)上漲。價格一波比一波高，RSI卻一波比一波低時，為頂背離，價格很容易反轉(zhuǎn)下跌。

5、趨勢線。在RSI指標(biāo)圖上，一樣可以畫趨勢線。如果RSI跌破趨勢線，是賣出信號。如果被支撐住，則是買入信號。趨勢線分析，在短線交易中效果比較好，中線則因為靈敏度太高，效果不是那么好。

RSI指標(biāo)的原理

相對強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）是韋達(dá)（J.Welles Wilder）所設(shè)計的擺蕩指標(biāo)，幾乎任何技術(shù)分析軟體都提供這種指標(biāo)。

RSI根據(jù)收盤價的變動來衡量趨勢的強(qiáng)度，其原理是用向上波動幅度和總波動幅度的比值來描述走勢強(qiáng)弱。RSI指標(biāo)與另一個常用指標(biāo)MACD明顯不同，它是判斷中短期趨勢的技術(shù)指標(biāo)，在短期趨勢的判斷上相對靈敏。

在實戰(zhàn)應(yīng)用中，RSI指標(biāo)在波段操作中以及介入時間的選擇上都具有較好的參考價值，它可能是領(lǐng)先或同時指標(biāo)，絕對不會是落后指標(biāo)。

RSI指標(biāo)詳解之RSI指標(biāo)的優(yōu)點：

1.RSI指標(biāo)反應(yīng)迅速，靈敏度高，直觀性強(qiáng)， 適合短線操作，注重于短線分析。

2.能較清楚地看出買賣雙方的意向什么時候超買，什么時候超賣，一目了然，易于把握買入，賣出時機(jī)

3. RSI指標(biāo)所呈現(xiàn)出的形態(tài)比K線圖發(fā)出的信號更提前，更為清晰、準(zhǔn)確。

4.相對強(qiáng)弱指數(shù)RSI指標(biāo)是通過比較一段時期內(nèi)的平均收盤漲數(shù)和平均收盤跌數(shù)來分析市場買賣盤的意向和實力從而分析未來市場的走勢。

觀察成交量變化。當(dāng)RSI指標(biāo)符合上述技術(shù)要求時,投資者需要觀察成交量的動向。

對于成交量的觀察有兩種:一種是當(dāng)RSI出現(xiàn)上述技術(shù)特征時,成交量是否極度萎縮,甚至出現(xiàn)地量水平。

RSI指標(biāo)頂（底）背離：

技術(shù)指標(biāo)都有頂背離的走勢出現(xiàn)，RSI指標(biāo)也一樣并不例外，而RSI指標(biāo)出現(xiàn)頂背離，是指價格在一個上升趨勢當(dāng)中，先創(chuàng)出一個新高點，這時RSI指標(biāo)也相應(yīng)在80以上創(chuàng)出一個新高點，之后股價出現(xiàn)一定幅度回落，RSI指標(biāo)也隨著股價的回落走勢出現(xiàn)調(diào)整。反之在下降趨勢中也是一樣，價格不斷創(chuàng)下新低，而RSI指標(biāo)也相對的在20以下創(chuàng)出一個新低，之后隨著價格一定幅度的反彈，RSI指標(biāo)也出現(xiàn)相對價格出現(xiàn)調(diào)整。

但是如果之后股價再度出現(xiàn)沖高（下探），并且超越前期高（新低）點時，而RSI指標(biāo)雖然隨價格繼續(xù)上揚(yáng)（下探），但是并沒有超過前期高點（低點），這就形成RSI指標(biāo)的頂（底）背離。RSI指標(biāo)出現(xiàn)頂（底）背離后，本段趨勢行情見頂（底）的可能性較大。

之所以說RSI指標(biāo)頂背離就是價格見頂（底）的標(biāo)志，主要是由于當(dāng)市場財團(tuán)進(jìn)場資金較大，為了保證資金正常的流動，其拉高（低）動作必然迅速而猛烈，而資金流動則要延續(xù)較長的時間和空間，所以才會出現(xiàn)此番景象。

這種特性就決定了市場投機(jī)過重的情況之下行情一次又一次地拉高價格，不過由于RSI指標(biāo)主要是反映市場強(qiáng)弱的指標(biāo)，短期的強(qiáng)勢價格拉高（低）不再的走勢無疑將促使RSI指標(biāo)出現(xiàn)回落走勢，因此一旦財團(tuán)出現(xiàn)資金流出的走勢，RSI指標(biāo)的回落幅度通常較大，從而形成頂（底）背離的態(tài)勢。

這種現(xiàn)象在KDJ等指標(biāo)上同樣也有可能出現(xiàn)，而成交量與股價背離的現(xiàn)象，也是股價見頂?shù)恼髡字?。價格上揚(yáng)成交量趨于減少，說明市場交易活躍程度逐漸減弱，接下來股價很可能面臨下跌的走勢。

發(fā)現(xiàn)指標(biāo)出現(xiàn)頂背離走勢后，投資者應(yīng)結(jié)合當(dāng)時市場氣氛和盤面情況進(jìn)行綜合判斷。如果市場仍然處于相對看多的階段，則黃金價格繼續(xù)上揚(yáng)的可能性較大，但是幅度和力度都將明顯弱于前期，這主要是因為這種上漲，是在市場人氣刺激下出現(xiàn)的上漲走勢，并不是成交量的實質(zhì)推動，因而漲勢不能長久。

RSI指標(biāo)

短期RSI在20以下水平，由下往上交叉長期RSI，為買進(jìn)信號。短期RSI在80以上水平，由上往下交叉長期RSI，為賣出信號。價格一波比一波低，相反的，RSI卻一波比一波高時，價格很容易反轉(zhuǎn)上漲。價格一波比一波高，相反的，RSI卻一波比一波低時，價格很容易反轉(zhuǎn)下跌。

RSI是通過比較一段時間內(nèi)的平均收盤漲數(shù)和平均收盤跌數(shù)來分析市場多空力量，從而對未來市場走勢做出判斷。

計算方法：

N日RS=[AB]100%

公式中，AN日內(nèi)收盤漲幅之和

BN日內(nèi)收盤跌幅之和(取正值)

N日RSI=100-100/(1+RS)

例如:炒股就是這樣，沒有一套嬴利方法技巧和自我保護(hù)的紀(jì)律是不行的，天時地利人和缺一不可。算10天內(nèi)的RSI,若A10天內(nèi)收盤有4天上漲，且漲幅之和為200，若B10天內(nèi)收盤有6天上漲，且跌幅之和為400。

那么10日RS=（200400）100%=50%

10日RSI=100-100/（1+50%）=33.3

RSI指標(biāo)的應(yīng)用

1、由算式可知，0≤RSI≤100。RSI＝50為強(qiáng)勢市場與弱勢市場分界點。通常設(shè)RSI>80為超買區(qū)，市勢回?fù)醯臋C(jī)會增加；RSI

2、一般而言，RSI掉頭向下為賣出訊號，RSI掉頭向上為買入信號。操作時從整體趨勢的判斷出發(fā)。

3、RSI的Ｍ形走向是超買區(qū)常見的見頂形態(tài)；Ｗ形走向是超賣區(qū)常見的見底形態(tài)。這時，往往可見RSI走向與價格走向發(fā)生背離。所以，背離現(xiàn)象也是一種買賣訊號。

4、RSI由下往上走，一個波谷比一個波谷高構(gòu)成上升支撐線；RSI由上往下走，一個波頂比一個波頂?shù)蜆?gòu)成下降壓力線。跌破支撐線為賣出信號，升穿壓力線為買入信號。

5、RSI上穿50分界線為買入信號，下破50分界線為賣出信號。

6、N日RSI的N值常見取5～14日。Ｎ值愈大趨勢感愈強(qiáng)，但有反應(yīng)滯后傾向，稱為慢速線；Ｎ值愈小對變化愈敏感，但易產(chǎn)生飄忽不定的感覺，稱為快速線。龔關(guān)銘總結(jié)；可將慢速線與快速線比較觀察，若兩線同向上，升勢較強(qiáng)；若兩線同向下，跌勢較強(qiáng)；若快速線上穿慢速線為買入信號；若快速線下穿慢速線為賣出信號。

7、由于RSI設(shè)計上的原因，RSI在進(jìn)入超買區(qū)或超賣區(qū)以后，即使走勢有較大的波動，而RSI變動速率緩慢，波幅愈來愈微，即出現(xiàn)所謂鈍化問題。龔關(guān)銘覺得尤其是在持續(xù)大漲或大跌時，容易發(fā)生買賣“操之過急”的遺憾。解決這個問題的辦法，在RSI指標(biāo)本身而言是調(diào)整超買區(qū)或超賣區(qū)的界定指標(biāo)。

RSI指標(biāo)：超買和超賣

當(dāng)RSI跌破80的位置時，此時應(yīng)立即賣出。

案例分析——武鋼股份（600005）

如圖所示，武鋼股份（600005）日K線圖中，該股股價之前處在小幅的下跌趨勢之中，其成交量也呈現(xiàn)出逐步遞減的走勢，表明該股盤中交投蕭條。觀察該股的RSI指標(biāo)，把其兩個高點連接起來就形成一條壓力線，在RSI指標(biāo)上穿壓力線之后，表明該股將結(jié)束小幅下跌的走勢，后市將會出現(xiàn)一波黑馬行情。投資者在RSI指標(biāo)的壓力線變成支撐線，并且支撐RSI指標(biāo)的反彈之后，可買入股票，進(jìn)行建倉。股價創(chuàng)出新高之后，其回調(diào)壓力逐步增強(qiáng)，在股價跌破均線的支撐位后，投資者應(yīng)賣出籌碼，規(guī)避風(fēng)險。

案例分析——中信證券（600030）

如圖所示，中信證券（600030）日K線圖中，該股前期一直處于橫盤整理的走勢之中，其成交量也呈現(xiàn)出地量的狀態(tài)，表明該股的多空雙方實力均衡。但觀察該股的RSI指標(biāo)，把其兩個高點連接起來形成一條壓力線，在股價出現(xiàn)啟動之前，RSI指標(biāo)就上穿壓力線開始向上運行，表明該股將結(jié)束橫盤整理的走勢，后市將開始一波黑馬行情。在股價突破均線系統(tǒng)之時，投資者可買入股票進(jìn)行建倉。隨著股價的上漲，該股的多頭力量也逐步減退，股價跌破均線支撐位，成交量出現(xiàn)萎縮之時，投資者應(yīng)賣出股票，進(jìn)行避險。

投資者在利用RSI指標(biāo)的趨勢線法來研判行情時，應(yīng)結(jié)合其他技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行分析，以增強(qiáng)該形態(tài)買入信號的準(zhǔn)確程度。

RSI短線買賣法實戰(zhàn)運用

1、取值買賣法

以50作為分水嶺，RSI大于50就是強(qiáng)勢市場，小于50就是弱勢市場。RSI高于80以上就是超買區(qū)，容易形成短期回檔;低于20以下就是超賣區(qū)，就容易形成短期反彈。

見上圖所示，RSI短期快速超越了80，進(jìn)去了超買區(qū)域，股價短期出現(xiàn)了階段性頭部，RSI就很好的發(fā)揮了其警示作用了。超賣也是同樣道理，RSI連續(xù)低于20的數(shù)值的話，但股價并未創(chuàng)新低，那就說明目前處于短期的超賣區(qū)域，短線就可以博反彈。

2、交叉買賣法

為了清楚地說明相對強(qiáng)弱指標(biāo)RSI在實戰(zhàn)應(yīng)用中的重要作用，我們設(shè)置快速RSI為5日指標(biāo)，慢速RSI為40日指標(biāo)，這樣拉大兩條曲線之間的距離。

RSI指標(biāo)是非常有用的短線入市指標(biāo)，它可以提前半個交易日和一個交易日通知您入市，準(zhǔn)確性相當(dāng)高

合理選擇快慢速RSI的天數(shù)，可以通風(fēng)險，得到最大的利潤。RSI的值是以50為對稱軸上下波動的。0是最小值，100是最大值，80以上是超買區(qū)，股價隨時會下降。20以下是超賣區(qū)，股價隨時會上升。