市場(chǎng)主力怎樣讓散戶(hù)割肉的

一般人在被套初期總有這樣的想法，我就相當(dāng)于存銀行了，我不賣(mài)，就是不賣(mài)，打死我也不賣(mài)，這個(gè)股質(zhì)地又不錯(cuò)，業(yè)績(jī)良好，憑什么讓我賣(mài)？過(guò)幾年肯定會(huì)漲回來(lái)的。這時(shí)候被套10%，20%，40%，但到了最后70%或者80%以上時(shí)反而說(shuō)了聲：“莊爺爺，偶怕你了，給你行了吧?！笨︵暌坏?，割個(gè)干凈。

這種現(xiàn)象很奇怪，為什么在套得少的時(shí)候不賣(mài)，結(jié)果到賬上所剩無(wú)幾時(shí)反而能痛下決心割干凈呢？其實(shí)這就是市場(chǎng)主力的誘惑，因?yàn)閹啄甑呐Ｊ兴季S慣性，使你堅(jiān)決相信牛市還存在，跌20%咱補(bǔ)倉(cāng)，攤低成本，等它反彈到我不虧時(shí)我就出局。但情況卻不如你料想的，散戶(hù)大部分表現(xiàn)為兩種：一是到其成本位就不太愿意出了，還想再賺一點(diǎn)；還有一種可能就是股價(jià)到不了他的成本位就又下去了，散戶(hù)的補(bǔ)倉(cāng)不但沒(méi)有減少成本反而擴(kuò)大了虧損。

那我坐莊是怎么做到這一步的？太簡(jiǎn)單了，當(dāng)跟風(fēng)盤(pán)變少而拋壓增大時(shí)立即反做，我跑在大部分人前面。

這樣的反彈后面的幅度會(huì)越來(lái)越小，最后干脆橫盤(pán)，到了最后期，一天跌個(gè)一分兩分，上下幅度只有幾分，你想做T是根本不可能的事，因?yàn)槲野炎鯰的成本計(jì)算好了，買(mǎi)賣(mài)的差價(jià)不夠手續(xù)費(fèi)，再說(shuō)了。因?yàn)椴粩嗟南碌?，你只要賣(mài)出去基本就沒(méi)什么興趣再買(mǎi)回來(lái)了。

有人可能有疑問(wèn)，既然都是那樣，我不賣(mài)不就得了。

其實(shí)，到了虧損70~80%以上的情況下是沒(méi)人愿意割肉的，但為什又割了？這就是市場(chǎng)主力的誘惑，在反彈中，不斷的安排一些股走翻倍行情。你拿的股不斷陰跌，極長(zhǎng)時(shí)間毫無(wú)起色，而不少股一反彈就是很快翻倍，并且那個(gè)業(yè)績(jī)是一天不如一天，你心里是什么滋味？

從忍耐、懷疑到絕望，最后痛下決心調(diào)倉(cāng)換股。當(dāng)市場(chǎng)大部分人都這樣做時(shí)，主力就獲得了成功。

調(diào)倉(cāng)換股錯(cuò)了嗎？不錯(cuò)，不過(guò)你很難買(mǎi)到那些反彈中很快翻倍的股，為什么？一個(gè)它是逆市而行，大部分人因?yàn)楹ε掳鸦I碼早早的就拋了；第二是仙股，那籌碼都在主力手上，做多少都是給你看的。第三是你買(mǎi)到了，并獲得了利潤(rùn)。不過(guò)，這是你撞大運(yùn)了，在這個(gè)市場(chǎng)里比例極低。

下面我們來(lái)具體談?wù)勔话愎擅袷〉娜诵蕴攸c(diǎn)

我們來(lái)做兩個(gè)實(shí)驗(yàn)，大家做一下選擇：

選擇題：1.75%的機(jī)會(huì)得到1000元，但有25%的機(jī)會(huì)什么都得不到；2.確定得到700元，你選擇什么？

選擇：1.75%的機(jī)會(huì)會(huì)付出1000元，但有25%的機(jī)會(huì)什么都不付出；2.確定付出700元

我們看到股民好獲小利，買(mǎi)進(jìn)的股票升了一點(diǎn)，便迫不及待的脫手。這只股票或許有75%繼續(xù)上升的機(jī)會(huì)，但為了規(guī)冞寧可少賺些。規(guī)避25%什么都得不到的可能性，結(jié)果是可能有5000的利潤(rùn)的機(jī)會(huì)，你只得到500元。任何超過(guò)股的都明白，要用較出場(chǎng)價(jià)更高的價(jià)位重新入場(chǎng)是多么困難。股價(jià)一天比一天高，你只能做旁觀者了。而一旦買(mǎi)入的股票跌了，股民變死皮賴(lài)臉不肯止損，想象出各種各樣的理由說(shuō)服自己下跌之勢(shì)只是暫時(shí)的。起真正的原因只不過(guò)為了博那25%可能全身而退的機(jī)會(huì)！結(jié)果是小闊慢慢積累成大虧！假如說(shuō)股票的運(yùn)動(dòng)只有上下兩種途徑，所以每次買(mǎi)股的盈虧?rùn)C(jī)會(huì)格式均等的50%的話(huà)，對(duì)于一般股民來(lái)說(shuō)，由于人性好小便宜、吃不得小虧的心里，使得在股市中贏時(shí)賺小錢(qián)，虧時(shí)虧打錢(qián)，他就成了輸贏機(jī)會(huì)不是均等的游戲。實(shí)際股市沒(méi)有擊敗你，你自己擊敗了你自己?。。?/p>

散戶(hù)之所以虧損的原因之二是發(fā)財(cái)心太急！帶著“賺大錢(qián)”的心里入場(chǎng)，你的注就會(huì)下的很大，從而開(kāi)始在市場(chǎng)上盡量收集對(duì)自己有利的消息，忽略對(duì)自己不利的消息。如果不幸開(kāi)始虧損，要接受“虧很多錢(qián)：的現(xiàn)實(shí)是極其困難的。隨著虧損的一天天增加，你的正常判斷力就慢慢消失了。直到有一天你終于無(wú)法承受過(guò)于巨大的損失，斷腕割肉！你承受了在正常情況下不會(huì)發(fā)生的大損失！

大家都知道股價(jià)總是在漲漲跌跌，當(dāng)一天結(jié)束的時(shí)候，股票以某一價(jià)錢(qián)收盤(pán)，你有沒(méi)有思考過(guò)他代表什么？他代表了股市的參與者在今天收市時(shí)對(duì)該股票的認(rèn)同！任何一個(gè)交易，只要在特定的價(jià)格上面，一位愿賣(mài)，一位愿買(mǎi)，他們的交易就可以完成，價(jià)格就此確定。無(wú)論按你的想象，他們是多么無(wú)知，愚蠢，但是他們?cè)谀硞€(gè)價(jià)位交易是事實(shí)，你不能與事實(shí)爭(zhēng)辯。除非你有足夠的資金，壓到股市中所有和你意見(jiàn)不合的人，你可以按照自己的一直確定股票的加以?xún)r(jià)格。否則，請(qǐng)記?。耗愕南胂?，你的判斷，你的分析，都不能移動(dòng)股價(jià)一分一毫！?。o(wú)論你對(duì)個(gè)股的判斷是多么基于科學(xué)的分析，如果大多數(shù)參與者不認(rèn)同你的看法，股價(jià)將隨大多數(shù)人的意志而動(dòng)！

在炒股這行，傳統(tǒng)的對(duì)錯(cuò)在這里是不存在的或者說(shuō)是沒(méi)有意義的！無(wú)論你的智商多高，有什么學(xué)位，多么的德高望重，在股票行你的意見(jiàn)不具備在其他領(lǐng)域的分量。股價(jià)就是股價(jià)，無(wú)論你認(rèn)為這只股票值多少錢(qián)，無(wú)論你認(rèn)為股價(jià)和估值是如何脫節(jié)，股價(jià)永遠(yuǎn)是對(duì)的。因此不要太固執(zhí)己見(jiàn)，不要對(duì)自己的分析抱太大信心，認(rèn)真觀察股市，不對(duì)時(shí)就迅速認(rèn)錯(cuò)，夠則，你在這行生存的機(jī)會(huì)是不大的！因此，在股市中千萬(wàn)不要自以為是！這是大忌！??！

在日常股票操作中，均線(xiàn)是十分重要的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)

第一、均線(xiàn)反映的是平均成本，比如5日均線(xiàn)反映的是5天的收盤(pán)價(jià)計(jì)算的平均成本，如果股價(jià)在均線(xiàn)上面，表示最近5日買(mǎi)進(jìn)的都是盈利的，反之亦反；

第二、均線(xiàn)最最重要的一個(gè)功能是助漲助跌性，這一點(diǎn)大家都很明白，但是有時(shí)候要多深入挖掘一下均線(xiàn)的細(xì)節(jié)和副產(chǎn)品，比如：根據(jù)股價(jià)和時(shí)間，大概的估測(cè)未來(lái)的均線(xiàn)趨勢(shì)；

第三、均線(xiàn)也是重要的趨勢(shì)指標(biāo)，所以無(wú)論是誰(shuí)，如果需要借助均線(xiàn)安排自己的交易系統(tǒng)的話(huà)，都需要注意一下，均線(xiàn)是重要的趨勢(shì)線(xiàn)指標(biāo)，有時(shí)候低點(diǎn)連線(xiàn)的劃線(xiàn)不是那么嚴(yán)格或者不是那么明顯或有效；但是均線(xiàn)作為趨勢(shì)指標(biāo)有著無(wú)可比擬的優(yōu)勢(shì)；

第四、均線(xiàn)可以和確定性聯(lián)系起來(lái)；長(zhǎng)期均線(xiàn)走好走壞，都不是一朝一夕之力，所以長(zhǎng)期均線(xiàn)走好的確定性要比短期均線(xiàn)的威力要大，確定性要高。

當(dāng)作為趨勢(shì)判斷的時(shí)候，周期越長(zhǎng)越有效。

當(dāng)一只股票上漲時(shí)，股價(jià)總是會(huì)沿著某條均線(xiàn)向右上方運(yùn)動(dòng)；

當(dāng)股價(jià)在沖高回落時(shí)，下調(diào)至某條均線(xiàn)附近就止跌企穩(wěn)，發(fā)起另一輪行情。

股價(jià)突破某些重要的移動(dòng)平均線(xiàn)之后，如果沒(méi)有太大的外力改變，將在該均線(xiàn)上方運(yùn)行一段時(shí)間。

所以在實(shí)際操作中，可以根據(jù)均線(xiàn)的特點(diǎn)來(lái)進(jìn)行選股買(mǎi)賣(mài)操作。

均線(xiàn)典型形態(tài)

一、黃金交叉

二、死亡交叉

三、均線(xiàn)的多頭排列與空頭排列

1、首先我們解釋什么是“均線(xiàn)多頭擺列”與“均線(xiàn)空頭擺列”

均線(xiàn)多頭排列就是較短的均線(xiàn)在較長(zhǎng)的均線(xiàn)的上方的現(xiàn)象就叫做多頭排列。

例如5日均線(xiàn)在10均線(xiàn)的上方這就叫做短期多頭排列。20均線(xiàn)在30日均線(xiàn)的上方叫做中期多頭排列，120均線(xiàn)在250均線(xiàn)的上方叫做長(zhǎng)期均線(xiàn)多頭排列。

均線(xiàn)空頭擺列和多頭排列正好相反，空頭排列是指較短的均線(xiàn)在較長(zhǎng)的均線(xiàn)下方這樣的現(xiàn)象叫做空頭排列。

2、“多頭排列”與“空頭排列”與均線(xiàn)的種類(lèi)

我們平常用的都是5日均線(xiàn)、10日均線(xiàn)、20日均線(xiàn)、30日均線(xiàn)、60日均線(xiàn)，這五根均線(xiàn)。其中5日均線(xiàn)、10日均線(xiàn)是短期均線(xiàn)。20日均線(xiàn)、30日均線(xiàn)、60日均線(xiàn)是中期均

線(xiàn)。

如圖是2016年9月至今的走勢(shì)，舉例，當(dāng)10均線(xiàn)拐頭時(shí)說(shuō)明這十天的買(mǎi)入交易者被套。多頭就代表買(mǎi)入交易者是賺錢(qián)的，是買(mǎi)盤(pán)強(qiáng)勢(shì)的表現(xiàn)。

12月5日5均線(xiàn)死叉10均線(xiàn)，短期均線(xiàn)空頭，雖然12月9日的反彈有突破短期均線(xiàn)但是在12月12日再次下跌。說(shuō)明一旦空頭排列說(shuō)明市場(chǎng)的空方力量是比較大的。

如圖，2016年10頁(yè)11日短期均線(xiàn)走好，但是中期均線(xiàn)沒(méi)有走好，這時(shí)我們稱(chēng)短線(xiàn)族多頭排列。當(dāng)2016年11月4日到12月5日這段時(shí)間我們稱(chēng)短線(xiàn)族和中線(xiàn)族多頭排列。

3、多頭排列和空頭排列的趨勢(shì)意義

多頭排列代表多方強(qiáng)勢(shì)，上升趨勢(shì)強(qiáng)勢(shì)

圖中所示，均線(xiàn)的多頭排列說(shuō)明趨勢(shì)的強(qiáng)勢(shì)性。

空頭排列代表空方很強(qiáng)勢(shì)

4、多頭排列與空頭排列的轉(zhuǎn)化

2015年8月26日2850點(diǎn)到10月12日的價(jià)格突破站上30均線(xiàn)這段時(shí)間的均線(xiàn)是粘合狀態(tài)這是空頭排列到多頭排列的轉(zhuǎn)化，10月12日開(kāi)始短中期均線(xiàn)開(kāi)始多頭排列。

所以我們可以得出一個(gè)結(jié)論，當(dāng)股票的趨勢(shì)剛開(kāi)始反轉(zhuǎn)時(shí)短期均線(xiàn)一定是率先走好的，其后股價(jià)一路上漲就會(huì)把中期均線(xiàn)和長(zhǎng)期均線(xiàn)扭成多頭排列。

均線(xiàn)多頭選股技巧

均線(xiàn)的大概特點(diǎn)分多頭排列和空頭排列，多頭排列就是市場(chǎng)趨勢(shì)是強(qiáng)勢(shì)上升勢(shì)，均線(xiàn)在5-10-20-30-60k線(xiàn)下支撐排列向上為多頭排列。均線(xiàn)多頭排列趨勢(shì)為強(qiáng)勢(shì)上升勢(shì)，操作思維為多頭思維。

多頭排列主要特征:

1、出現(xiàn)在漲勢(shì)中

2、從上至下由短期均線(xiàn)、中期均線(xiàn)、長(zhǎng)期均線(xiàn)組成

3、三根均線(xiàn)呈向上圓弧底

均線(xiàn)多頭排列,代表的是多方進(jìn)攻的力量,代表的是多方啟動(dòng)行情的趨勢(shì)。在均線(xiàn)多頭排列初期,及時(shí)地介入中線(xiàn)成長(zhǎng)價(jià)值牛股,會(huì)獲得極大的收益！利用均線(xiàn)多頭排列選股,成功率比較高,但要注意千萬(wàn)別選到漲到末端、漲到頭的個(gè)股,注意其漲幅以及主力是否還在其中。均線(xiàn)多頭排列的個(gè)股一般是業(yè)績(jī)優(yōu)良的藍(lán)籌股居多,因此大家要注意對(duì)個(gè)股業(yè)績(jī)進(jìn)行分析！

均線(xiàn)多頭排列選股法,就是挑選那些低位經(jīng)過(guò)一段時(shí)間震蕩橫盤(pán)吸貨之后,開(kāi)始啟動(dòng)的個(gè)股,初期呈現(xiàn)均線(xiàn)多頭排列的時(shí)候,可以及時(shí)跟進(jìn),會(huì)有極大收益。前提是你對(duì)個(gè)股的基本面分析要有一定的水平,多挑選那些業(yè)績(jī)>0.10元的個(gè)股,最好有基金重倉(cāng)！圖中處,該股漲停板放量啟動(dòng)進(jìn)攻,均線(xiàn)開(kāi)始多頭排列,可以在股價(jià)貼近5日或10日均線(xiàn)處買(mǎi)入。

圖3-13飛刀“均線(xiàn)多頭排列選股法”之1

均線(xiàn)多頭排列挑選中線(xiàn)牛股,但也分慢牛股和快牛股。一般地,基礎(chǔ)建設(shè)類(lèi)或周期行業(yè)類(lèi)個(gè)股如調(diào)整公路、機(jī)場(chǎng)、港口等屬于慢牛股類(lèi)型,而成長(zhǎng)型行業(yè)類(lèi)個(gè)股,特別是受商品價(jià)格變化波動(dòng)比較大的如山東黃金、南寧糖業(yè)、江西銅業(yè)等,一旦形成底部橫盤(pán)爆發(fā)后的均線(xiàn)多頭排列,則很容易產(chǎn)生快牛股！

該股前面均線(xiàn)未多頭排列,但在圖中處均線(xiàn)開(kāi)始多頭排列,深圳機(jī)場(chǎng)是基礎(chǔ)建設(shè)類(lèi)中線(xiàn)股,這是中線(xiàn)買(mǎi)進(jìn)信號(hào)！

圖3-14飛刀“均線(xiàn)多頭排列選股法”之2

“均線(xiàn)多頭排列”選牛股（例：G中黃金、G中材）

圖中處,“均線(xiàn)多頭排列”選股,中大陽(yáng)K線(xiàn)是加速的信號(hào),可以在第一根中大陽(yáng)K線(xiàn)后的第1、2天的調(diào)整K線(xiàn)之中介入！均線(xiàn)多頭排列,代表的是強(qiáng)烈的多頭力量進(jìn)攻,這是我們做股票夢(mèng)寐以求的最強(qiáng)攻擊狀態(tài)。

“均線(xiàn)多頭排列”選牛股

圖中處,第一個(gè)漲停板,將該股帶向了多頭最強(qiáng)的攻擊狀態(tài)——均線(xiàn)多頭排列,利用均線(xiàn)多頭排列選股,可以讓我們快速騎上短線(xiàn)飆升黑馬股。目前很多軟件都有這個(gè)選股功能,大家可以利用這個(gè)智能選股去挑選自己喜愛(ài)的個(gè)股。

均線(xiàn)多頭排列趨勢(shì)為強(qiáng)勢(shì)上升勢(shì)

多頭排列就是市場(chǎng)趨勢(shì)是強(qiáng)勢(shì)上升勢(shì)，K線(xiàn)在5—10—20—30—60均線(xiàn)下支撐排列向上為多頭排列。均線(xiàn)多頭排列趨勢(shì)為強(qiáng)勢(shì)上升勢(shì)，操作思維為多頭思維。

均線(xiàn)多頭排列出現(xiàn)在漲勢(shì)中，由3根移動(dòng)平均線(xiàn)組成，最上面一根是短期均線(xiàn)，中間一根是中期均線(xiàn)，最下面一根是長(zhǎng)期均線(xiàn)，并且3根均線(xiàn)呈向上圓弧狀。均線(xiàn)多頭排列的圖形如下圖所示。

一般來(lái)說(shuō)，在上漲初期，均線(xiàn)出現(xiàn)多頭排列，表明市場(chǎng)做多力量較強(qiáng)，往往會(huì)有一段升勢(shì)。只要均線(xiàn)呈多頭排列，途中出現(xiàn)一些形象不好的K線(xiàn)圖，也不要慌張，否則就會(huì)被主力洗盤(pán)出局?？傊诙囝^排列的初期和中期，可以積極做多，在其后期，就應(yīng)該謹(jǐn)慎。下面通過(guò)具體實(shí)例來(lái)講解一下。

再舉個(gè)例子：均線(xiàn)多頭排列是指日線(xiàn)在上，以下依次短期線(xiàn)、中期線(xiàn)、長(zhǎng)期線(xiàn)，多頭排列代表多方(買(mǎi)方)力量強(qiáng)大，后市將由多方主導(dǎo)行情。即指5日均線(xiàn)在最上面，5日均線(xiàn)在10日上方，10日在20日上方，20日在30日上方，30日均線(xiàn)在60日均線(xiàn)上方，預(yù)示股價(jià)將大幅上漲。如下圖所示：

實(shí)戰(zhàn)意義：

一只股票或大盤(pán)的多頭排列,說(shuō)明了市場(chǎng)短期內(nèi)買(mǎi)進(jìn)的投資者的平均成本超過(guò)了長(zhǎng)期持有該股的平均成本。換句話(huà)說(shuō),就是短期內(nèi)新進(jìn)場(chǎng)的投資者情愿用高于長(zhǎng)期平均成本的價(jià)格來(lái)購(gòu)買(mǎi)股票。也意味著長(zhǎng)期持有者已經(jīng)獲利了。這種盈利效應(yīng)將會(huì)影響沒(méi)有進(jìn)入的投資者。

目前很多股票已經(jīng)走成多頭排列的形態(tài)了（20均線(xiàn)在60均線(xiàn)之上，MACD已經(jīng)在0軸上方運(yùn)行）,甚至不少股票已經(jīng)完全多頭排列（5.10.20.60.120.250從上到下依次排列）。根據(jù)均線(xiàn)的理論，表示很多股票已經(jīng)孕育著中線(xiàn)的一些機(jī)會(huì)。即使是均線(xiàn)多頭排列的個(gè)股，表現(xiàn)也大不相同，有的股票我行我素大幅拉升，有的股票橫盤(pán)小幅跟隨。有沒(méi)有辦法尋找到能大幅上漲的股票么?

一般多頭排列之后大幅放量的股票漲幅很大，對(duì)散戶(hù)來(lái)說(shuō)，真正放量的時(shí)候都是大幅拉升，往往以大陽(yáng)或漲停的方式拉升，要么封板買(mǎi)不上，要么追高，需要很強(qiáng)的看盤(pán)能力。作為散戶(hù)最好能提前埋伏，代價(jià)就是犧牲一些時(shí)間。即使多頭排列，快三線(xiàn)也會(huì)擺動(dòng)頻繁，那么多頭排列還是允許5.10.20均線(xiàn)彼此擺動(dòng)出現(xiàn)金叉死叉的，但筆者曾定義了20均線(xiàn)的上揚(yáng)為短期的上漲趨勢(shì)，盡管快三線(xiàn)交叉擺動(dòng)，日線(xiàn)級(jí)別也要保證20均線(xiàn)不能下拐或者下壓。

為了盡可能縮短持股時(shí)間增加安全保障，慢三線(xiàn)必須保持上揚(yáng)或者走平形態(tài)，不能出現(xiàn)任何形式的下壓，大周期也一樣不能下壓。這是因?yàn)樯蠐P(yáng)的形態(tài)對(duì)快三線(xiàn)有更多的制約支撐作用，表明時(shí)間的調(diào)整更加到位，獲得更大空間的可能性也更大。

提前埋伏的辦法很簡(jiǎn)單，就是大小周期的均線(xiàn)共振。大周期多頭排列之后，小周期也已經(jīng)多頭排列就可以提前埋伏了，最好是完全多頭排列。具體的用法，如果周線(xiàn)均線(xiàn)多頭排列，表示大級(jí)別已經(jīng)提供可能上漲的機(jī)會(huì)，只要日線(xiàn)級(jí)別均線(xiàn)多頭排列，表示買(mǎi)點(diǎn)產(chǎn)生；如遇到日線(xiàn)別調(diào)整，大級(jí)別的5周線(xiàn)沒(méi)有死叉10周線(xiàn)，而日線(xiàn)級(jí)別的小周期均線(xiàn)又開(kāi)始上拐了，也表示買(mǎi)點(diǎn)產(chǎn)生。

比如最近大漲的上海鳳凰：上面是日線(xiàn)，下面是周線(xiàn)。黃色箭頭和紅色箭頭是日線(xiàn)和周線(xiàn)的相同位置。我們看長(zhǎng)做短。周線(xiàn)的黃色箭頭，上海鳳凰形成了完全多頭排列，表示機(jī)會(huì)已經(jīng)來(lái)了，但是不著急進(jìn)入，因?yàn)楫?dāng)周K線(xiàn)長(zhǎng)上影，大幅且完全脫離了5周線(xiàn)，面臨著調(diào)整。直到紅色箭頭的K線(xiàn)形成，所以的均線(xiàn)全部向上的時(shí)候，日線(xiàn)級(jí)別5日線(xiàn)和10日線(xiàn)金叉雙雙上拐，表示日線(xiàn)級(jí)別已經(jīng)調(diào)整到位了，是比較好的埋伏位置。這樣的介入位置概率上來(lái)說(shuō)比較安全，至于后面的大漲，在埋伏的位置是不可能先知道了。但是技術(shù)形態(tài)的走好從某種意義上說(shuō)總是醞釀著一些利好的因素，多頭排列是均線(xiàn)最有用的價(jià)值之一。

如何突破十日均線(xiàn)買(mǎi)入？

10日移動(dòng)平均線(xiàn)無(wú)疑為我們提供了非常重要的參考標(biāo)準(zhǔn)，即當(dāng)股價(jià)在10日均線(xiàn)之上運(yùn)行時(shí)，我們就認(rèn)為股價(jià)的趨勢(shì)向上，股價(jià)還會(huì)上漲;而當(dāng)股價(jià)在10均線(xiàn)之下運(yùn)行時(shí)，我們就認(rèn)為股價(jià)的趨勢(shì)向下，股價(jià)還會(huì)下跌。因此，10日移動(dòng)平均線(xiàn)是在實(shí)際操作中指導(dǎo)我們分析、判斷趨勢(shì)的一個(gè)非常重要的標(biāo)準(zhǔn)。

在下跌趨勢(shì)中，股價(jià)不斷創(chuàng)出新低，高點(diǎn)不斷下移，10日均線(xiàn)在股價(jià)的上方以一定的速度向右下方運(yùn)行，表明最近10個(gè)交易日買(mǎi)進(jìn)股票的投資者都被套牢，或者說(shuō)，最近10個(gè)交易日賣(mài)出股票的投資者都是正確的。而且，10日均線(xiàn)還是股價(jià)反彈的強(qiáng)阻力之一，只要下跌趨勢(shì)尚未結(jié)束，股價(jià)就較難站上10日均線(xiàn)，即使偶爾站上，也會(huì)很快回到其下面并繼續(xù)下跌。最后，股價(jià)下跌速度明顯減緩，甚至止跌上漲，10日均線(xiàn)的下降趨緩，有走平并抬頭上行的跡象，而股價(jià)從下向上突破并站上10日均線(xiàn)，說(shuō)明下降趨勢(shì)結(jié)束，上漲行情開(kāi)始，是非常重要的買(mǎi)入時(shí)機(jī)。

分析與操作要領(lǐng)

1、10日均線(xiàn)是多空雙方力量強(qiáng)弱或市場(chǎng)強(qiáng)弱的分界線(xiàn)。當(dāng)多方力量強(qiáng)于空方力量時(shí)，市場(chǎng)屬于強(qiáng)勢(shì)，股價(jià)就在10日均線(xiàn)之上運(yùn)行，說(shuō)明有更多的人愿意以高于最近10日平均成本的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)股票，股價(jià)自然會(huì)上漲;相反，當(dāng)空方力量強(qiáng)于多方力量時(shí)，市場(chǎng)屬于弱勢(shì)，股價(jià)就在10日均線(xiàn)之下運(yùn)行，表明有更多的人愿意以低于最近10日平均成本的價(jià)格賣(mài)出股票，股價(jià)自然會(huì)下跌。

2、股價(jià)站上10日均線(xiàn)再買(mǎi)入，雖然離底部或與最低價(jià)相差一定價(jià)位，但此時(shí)上升趨勢(shì)已明確，漲勢(shì)剛剛開(kāi)始，仍是買(mǎi)入的良機(jī)。

3、股價(jià)向上突破10日均線(xiàn)應(yīng)有量的配合，否則可能僅僅是下跌途中的反彈，很快又會(huì)跌回10日均線(xiàn)之下，此時(shí)就應(yīng)止損出局，再行觀望，特別是在10日均線(xiàn)下降走平再上行而后又歸于下行時(shí)，更應(yīng)止損，說(shuō)明跌勢(shì)尚未結(jié)束。

4、股價(jià)站上10日均線(xiàn)才買(mǎi)進(jìn)股票，最大的優(yōu)點(diǎn)是在上升行情的初期即可跟進(jìn)而不會(huì)踏空，即使被套也有10日均線(xiàn)作為明確的止損點(diǎn)，損失不會(huì)太大。

5、10日均線(xiàn)特別適用于追蹤強(qiáng)勢(shì)個(gè)股的波段操作和對(duì)大盤(pán)趨勢(shì)的分析，即當(dāng)股價(jià)站上10日均線(xiàn)時(shí)就堅(jiān)決買(mǎi)入，當(dāng)大盤(pán)指數(shù)站上10日均線(xiàn)時(shí)就看多、看漲，這樣成功的概率較高。但是，在上升行情中，對(duì)于走勢(shì)弱于大盤(pán)而沒(méi)有莊家照顧的某些個(gè)股，時(shí)而跌破10日均線(xiàn)，時(shí)而站上10日均線(xiàn)形成震蕩走高的態(tài)勢(shì)，則較難靠運(yùn)用10日均線(xiàn)來(lái)把握。

6、在持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間的下跌趨勢(shì)中，股價(jià)在下跌的途中產(chǎn)生反彈時(shí)站上了10日均線(xiàn)，但很快又跌破10日均線(xiàn)繼續(xù)下行，則須待股價(jià)第二次甚至第三次站上10日均線(xiàn)才算真正上漲，這種情況經(jīng)常出現(xiàn)。因此，在下跌趨勢(shì)末期，當(dāng)股價(jià)第二次或第三次站上10日均線(xiàn)時(shí)，往往是最佳的買(mǎi)入時(shí)機(jī)。

7、10日均線(xiàn)適用于中、短線(xiàn)結(jié)合的操作方式，因此經(jīng)常與5日均線(xiàn)和30日均線(xiàn)配合使用。

8、10日均線(xiàn)操作法用于趨勢(shì)明確的單邊上升和單邊下跌行情中時(shí)非常有效和可靠，而用于盤(pán)局時(shí)效果差些。

實(shí)戰(zhàn)案例分析

如圖8-1所示，東方集團(tuán)(600811)在2010年6～9月通，經(jīng)過(guò)三個(gè)月的底部盤(pán)整，下行的均線(xiàn)系統(tǒng)逐步扭轉(zhuǎn)，使得長(zhǎng)期均線(xiàn)開(kāi)始走平，短期均線(xiàn)出現(xiàn)多頭排列。2010年10月中旬股價(jià)上漲到前期高點(diǎn)附近，開(kāi)始橫盤(pán)震蕩，11月1日突破10日均線(xiàn)，一個(gè)月內(nèi)上漲超過(guò)50%。

圖8-1 東方集團(tuán)2010年6～12月日線(xiàn)走勢(shì)圖

20日均線(xiàn)買(mǎi)股法

一般而言，謹(jǐn)慎的投資者會(huì)選擇在K線(xiàn)在20日均線(xiàn)上方買(mǎi)入。K線(xiàn)就像一只小船，漂泊在20日K線(xiàn)上;如果在下方則小船會(huì)翻，預(yù)示股價(jià)的下跌

例如：5日線(xiàn)上穿20日線(xiàn)后的大陽(yáng)

5日線(xiàn)浪的均線(xiàn)第一買(mǎi)點(diǎn)B1特征就是5均線(xiàn)上穿20日均線(xiàn)收漲?；虼箨?yáng)。大陽(yáng)后的第一天買(mǎi)入，前二三天最好是二三大陰。這是很重要的中長(zhǎng)線(xiàn)買(mǎi)點(diǎn)。

還有一種買(mǎi)法是5線(xiàn)上穿20均線(xiàn)后回調(diào)，這時(shí)5日線(xiàn)碰到或接近20日線(xiàn)后又出現(xiàn)漲停或者大陽(yáng)線(xiàn)，5日線(xiàn)開(kāi)始向上，大陽(yáng)后第二天買(mǎi)入，這時(shí)候是第二買(mǎi)點(diǎn)B2。

60日均線(xiàn)操作法

60日均線(xiàn)是股價(jià)的生命線(xiàn)，跌破生命線(xiàn)就有一定的下跌空間。指數(shù)也有這種規(guī)律，當(dāng)指數(shù)跌破60日均線(xiàn)后，意味著指數(shù)有一定的下跌空間。指數(shù)是由所有個(gè)股價(jià)格加權(quán)統(tǒng)計(jì)后產(chǎn)生的，而個(gè)股價(jià)格卻有很大的差異，當(dāng)大部分股票價(jià)格跌破生命線(xiàn)時(shí)，有小部分股票價(jià)格仍能停留在生命線(xiàn)之上，所謂強(qiáng)勢(shì)股，就是指這部分股票。

指數(shù)剛開(kāi)始跌破生命線(xiàn)時(shí)，在盤(pán)中可發(fā)現(xiàn)許多強(qiáng)勢(shì)股，但是隨著指數(shù)的不斷下跌，能經(jīng)得住考臉、堅(jiān)守在生命線(xiàn)之上的個(gè)股會(huì)越來(lái)越少。真正的強(qiáng)勢(shì)股能耐得住指數(shù)的不斷下跌，在下一個(gè)指數(shù)上升浪發(fā)動(dòng)時(shí)仍然堅(jiān)守在生命線(xiàn)之上，這其中往往就有下一波行情的黑馬苗子。明白了這個(gè)道理，我們就不必在指數(shù)剛剛開(kāi)始下跌的時(shí)候就去尋找黑馬苗子，事實(shí)證明，這時(shí)候選黑馬往往是徒勞的。當(dāng)指數(shù)逐步下跌時(shí)，空方能量會(huì)逐步減弱，表現(xiàn)為陰線(xiàn)實(shí)體逐步減少，直到出現(xiàn)下形線(xiàn)較長(zhǎng)的T字形或十字星；成交量逐步萎縮，直至嚴(yán)重萎縮；5日均線(xiàn)和10日均線(xiàn)的距離開(kāi)始縮小，直至粘合在一起。這至少說(shuō)明下跌的空間越來(lái)越小，這時(shí)是觀察黑馬苗子的良好時(shí)機(jī)。觀察的重點(diǎn)是:哪些個(gè)股還能停留在生命線(xiàn)之上?另外，還要觀察其在60日均線(xiàn)以上橫盤(pán)的時(shí)間長(zhǎng)度，橫盤(pán)的時(shí)間越長(zhǎng)，其走勢(shì)就越強(qiáng)。還有股價(jià)與60日均線(xiàn)之間的厚度，越厚就說(shuō)明主力收集籌碼的決心越大，日后的漲勢(shì)也越大。

當(dāng)然，那些在60日均線(xiàn)以下的個(gè)股也有可能會(huì)走出上升行情，但是它們往往在60日均線(xiàn)處會(huì)受到強(qiáng)大的壓力，并重新進(jìn)入下跌通道，我們稱(chēng)這種個(gè)股行情為反彈行情。反彈行情往往曇花一現(xiàn)。

60日均線(xiàn)操作法的構(gòu)成

若股價(jià)在經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間的縮量下跌或在低位橫盤(pán)且運(yùn)行于60日均線(xiàn)之下，此時(shí)介入該股的贏利機(jī)會(huì)很小，但股價(jià)一旦突破60日均線(xiàn)且成功站穩(wěn)在60日勻線(xiàn)之上，突破時(shí)如有成交量的有效放大配合且隨后5日、10日均線(xiàn)形成黃金之叉則更好，此時(shí)介入該股的獲利機(jī)會(huì)就較大。但主力為避免成交量明顯放大而吸引喜歡抄底的跟風(fēng)盤(pán)，往往會(huì)使股價(jià)隨后出現(xiàn)縮量的緩慢上漲或漲漲跌跌的震蕩走勢(shì)，以此清洗出博取短線(xiàn)收益的急躁籌碼。5日、10日均線(xiàn)會(huì)出現(xiàn)粘合但始終平穩(wěn)運(yùn)行在60日均線(xiàn)之上。原因是主力的初期建倉(cāng)成本大致在60日均價(jià)附近，主力在低位進(jìn)一步積蓄做多能量后，在展開(kāi)壯觀的主升浪前會(huì)最后一次打壓股價(jià)，以洗掉先前介入的較堅(jiān)決跟風(fēng)盤(pán)，即我們通常所說(shuō)的“壓價(jià)通倉(cāng)”。請(qǐng)注意:成交量這時(shí)是明顯萎縮的，打壓幅度視主力的控盤(pán)程度而定，一般在10%～20%之間。主力完成壓價(jià)逼倉(cāng)工作后，一切準(zhǔn)備就緒，主力會(huì)采取快速拉升的方法使股價(jià)脫離其成本區(qū)，成交量亦有效放大，往往會(huì)超過(guò)前期天量，隨后一輪主升浪噴涌而出。

實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)

(1)股價(jià)經(jīng)過(guò)大幅下跌或較長(zhǎng)時(shí)間橫盤(pán)運(yùn)行于60日均線(xiàn)之下，成交量萎縮，平均換手率在1%以下最好。

(2)突破60日均線(xiàn)時(shí)要有明顯放大的成交量配合，隨后股價(jià)能夠站稱(chēng)于60日均線(xiàn)之上，否則后市可能還有較長(zhǎng)時(shí)間的反復(fù)。

(3)除個(gè)別走勢(shì)極強(qiáng)的個(gè)股外，大多數(shù)股票需要依托5日或10日均線(xiàn)緩步盤(pán)升或橫盤(pán)一段時(shí)間以消磨聞風(fēng)進(jìn)駐者的耐心和積蓄上攻能量。注意，這段時(shí)間越長(zhǎng)，走勢(shì)越強(qiáng)，則該股的后市上升空間將越大。

(4)展開(kāi)主升浪前主力將會(huì)有一番壓價(jià)通倉(cāng)動(dòng)作，但成交量是極度萎縮的，跌幅一般在10%～20%之間。

(5)主力大幅拉升多以“大陽(yáng)”方式實(shí)現(xiàn)，成交量會(huì)急劇放大，多數(shù)會(huì)超過(guò)前期密集成交區(qū)的天量，換手率達(dá)到10%以上的更好。如果大家把握此時(shí)介入獲取的利潤(rùn)將非常巨大。

四、實(shí)戰(zhàn)案例分析

如圖1所示，以黃山旅游(600054)為例，2000年11月2日之前該股基本縮量，運(yùn)行于60日均線(xiàn)之下，此前介入的投資者基本沒(méi)贏利的機(jī)會(huì)。11月2日該股放量突破60日均線(xiàn)，成交212萬(wàn)股，較前日放大超過(guò)10倍，當(dāng)日?qǐng)?bào)收一個(gè)幾乎光頭光腳的大陽(yáng)線(xiàn)，股價(jià)穩(wěn)穩(wěn)站于5日均線(xiàn)之上，5日、10日均線(xiàn)亦形成黃金交叉，隨后股價(jià)依托10日均線(xiàn)呈縮量的緩步盤(pán)升走勢(shì)。11月15日股價(jià)啟動(dòng)前主力進(jìn)行了壓價(jià)逼倉(cāng)，最低跌至13.48元，當(dāng)日成交52萬(wàn)股，為有效突破以來(lái)的地量。隨后11月20日，股價(jià)重新吹響了沖鋒的號(hào)角，成交量放大至591萬(wàn)股，換手率超過(guò)10%，當(dāng)日?qǐng)?bào)收一根帶上影線(xiàn)的大陽(yáng)線(xiàn)，5日、10日均線(xiàn)呈向上發(fā)散的加速上揚(yáng)態(tài)勢(shì)，截至11月22日收盤(pán)價(jià)最高漲幅超過(guò)10%。類(lèi)似的例子還有很多，結(jié)合這一技巧認(rèn)真分析研判，肯定會(huì)從中抓住即將脫穎而出的黑馬。

圖1黃山旅游2000年10月～2001年1月日線(xiàn)走勢(shì)圖

均線(xiàn)看漲信號(hào)

1、MA金叉

（1）MA金叉1。（5日均線(xiàn)上穿10日均線(xiàn)形成的交叉）

（2）MA金叉2。（10日均線(xiàn)上穿30日均線(xiàn)形成的交叉）

2、股價(jià)突破MA移動(dòng)平均線(xiàn)從下降逐漸走平且略向上方抬頭,而股價(jià)從移動(dòng)平均線(xiàn)下方向上方突破

3、MA買(mǎi)入信號(hào)

（1）MA買(mǎi)入信號(hào)1（股價(jià)位于移動(dòng)平均線(xiàn)之上運(yùn)行,回檔時(shí)未跌破移動(dòng)平均線(xiàn)后又再度上升,表明多空勢(shì)力較量時(shí)，多方占優(yōu)勢(shì)。）

（2）MA買(mǎi)入信號(hào)2（股價(jià)位于移動(dòng)平均線(xiàn)之上運(yùn)行,回檔時(shí)跌破移動(dòng)平均線(xiàn),但短期移動(dòng)平均線(xiàn)繼續(xù)呈上升趨勢(shì)。）

（3）MA買(mǎi)入信號(hào)3（股價(jià)上穿200日均線(xiàn),表明多方勢(shì)力開(kāi)始走強(qiáng)，后市看漲）

均線(xiàn)買(mǎi)入技巧

21日均線(xiàn)整體處于上行趨勢(shì)或由原來(lái)的下行趨勢(shì)轉(zhuǎn)為走平，如果在站上8日均線(xiàn)之后的兩到三個(gè)交易日之內(nèi)，沒(méi)有跌破突破8日均線(xiàn)的那根K線(xiàn)的實(shí)體的低點(diǎn)，可考慮買(mǎi)入。

例1：福建南紙(600163)

圖2-1 福建南紙(600163)2011年2月的走勢(shì)

在這波走勢(shì)中，21日均線(xiàn)整體呈現(xiàn)平緩向上的趨勢(shì)，從2011年2月9日起，8日均線(xiàn)開(kāi)始出現(xiàn)拐頭，同時(shí)股價(jià)成功站上8日均線(xiàn)，而在隨后3個(gè)交易日股價(jià)始終未跌破2月9日的那根K線(xiàn)實(shí)體的最低點(diǎn)。從隨后的一波大漲行情中我們可以看到，該股自2月9日到3月3日十幾個(gè)交易日的時(shí)間里，股價(jià)從5元最高上漲到6.4元，漲幅達(dá)28%。

例2：友好集團(tuán)(600778)

圖2-2 友好集團(tuán)(600778)2010年7月到9月的走勢(shì)

在這段時(shí)間，21日均線(xiàn)整體呈現(xiàn)上行趨勢(shì)，2010年7月6日，隨著股價(jià)成功站上8日均線(xiàn)，該股迎來(lái)了一波長(zhǎng)達(dá)兩個(gè)月的強(qiáng)勁上漲。我們可以觀察到，自7月6日股價(jià)成功站上8日均線(xiàn)后，在隨后的3個(gè)交易日股價(jià)始終未跌破7日這根K線(xiàn)實(shí)體的最低點(diǎn)，并且突破了這根K線(xiàn)實(shí)體的高點(diǎn)，果然，隨后該股在小幅調(diào)整之后展開(kāi)了一波7連陽(yáng)的走勢(shì)。而從隨后的一波大漲行情中我們看到，該股自7月6日開(kāi)盤(pán)的10.3元到9月2日最高價(jià)16.97元，在不到兩個(gè)月的時(shí)間里，漲幅近65%!

在這里需要注意的是，雖然我們是以8日線(xiàn)作為操作參照，但一定要考慮到“21日線(xiàn)整體處于上行趨勢(shì)或由原來(lái)的下行趨勢(shì)轉(zhuǎn)為走平”這個(gè)大的前提，不然買(mǎi)入的成功率會(huì)大大降低。

例1：西飛國(guó)際(000768)

圖2-3 西飛國(guó)際(000768)2011年3月到4月的走勢(shì)

從圖中我們可以看出，3月23日，股價(jià)成功站上8日均線(xiàn)，隨后成交量也呈現(xiàn)逐步放大的態(tài)勢(shì)，并且之后的三個(gè)交易日沒(méi)有跌破3月23日那根K線(xiàn)實(shí)體的低點(diǎn)，但是之后該股的漲勢(shì)卻沒(méi)能延續(xù)，在3月29日再次跌破8日均線(xiàn)，并由此展開(kāi)了一輪近一個(gè)月的下挫行情。其實(shí)，這主要是由于受到上方21日均線(xiàn)的壓制，短線(xiàn)股價(jià)很難有大的上漲空間。

例2：美菱電器(000521)

3月22日，股價(jià)成功站上8日均線(xiàn)，但是該股的漲勢(shì)卻未能由此得到延續(xù)，而是沿著8日均線(xiàn)下行，并且在3月28日再次跌破8日均線(xiàn)，并由此展開(kāi)了一輪近2個(gè)月的下挫。同樣，也是由于受到21日均線(xiàn)在上方的壓制，雖然突破了8日線(xiàn)，但是卻很難從中獲利。

在把握買(mǎi)點(diǎn)時(shí)，應(yīng)該站上均線(xiàn)之后再觀察兩到三個(gè)交易日，然后再選擇是否采取買(mǎi)入策略，這樣做的好處在于更加穩(wěn)妥，并且大大降低了假突破的概率。但這樣做也有明顯的缺點(diǎn)，就是往往在觀察了兩三個(gè)交易日后，股價(jià)已經(jīng)有了不小的漲幅，眼睜睜丟了一段利潤(rùn)。現(xiàn)實(shí)往往就是這樣，沒(méi)有十全十美的方法，追求穩(wěn)妥就不能太計(jì)較某一段利潤(rùn)的得失，急于進(jìn)場(chǎng)就要冒著被假突破“忽悠”的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，就算觀察兩到三個(gè)交易日進(jìn)場(chǎng)，也依然存在著看錯(cuò)的可能，這種情況下只能止損認(rèn)賠了，但是出現(xiàn)這種情況的概率要相對(duì)小一些。筆者總結(jié)了大量的實(shí)戰(zhàn)案例，在充分權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與收益的前提下發(fā)現(xiàn)，觀察兩到三個(gè)交易日依然是比較科學(xué)的方法。

圖2-4 美菱電器2011年3月到4月的走勢(shì)

均線(xiàn)看跌信號(hào)

1、MA死叉

（1）MA死叉1（5日均線(xiàn)下穿10日均線(xiàn)形成的交叉）

（2）MA死叉2（10日均線(xiàn)下穿30日均線(xiàn)形成的交叉）

2、股價(jià)跌破MA

上升行情中,股價(jià)由上向下跌破10日移動(dòng)平均線(xiàn),表示短線(xiàn)由多翻空,應(yīng)賣(mài)出股票,離場(chǎng)觀望,重新等待機(jī)會(huì)

3、MA賣(mài)出信號(hào)

（1）MA賣(mài)出信號(hào)1（如股價(jià)繼跌破10日移動(dòng)平均線(xiàn)后又向下跌破30日移動(dòng)平均線(xiàn),且30日移動(dòng)平均線(xiàn)向右下方移動(dòng),表示跌幅會(huì)較深,應(yīng)賣(mài)出股票離場(chǎng)觀望）

（2）MA賣(mài)出信號(hào)2（如股價(jià)繼向下跌破10日、30日移動(dòng)平均線(xiàn)后,又向下跌破60日移動(dòng)平均線(xiàn),且60日移動(dòng)平均線(xiàn)也向右下方移動(dòng),此時(shí)應(yīng)急速出脫所有股票）

均線(xiàn)與K線(xiàn)組合解密

大多數(shù)人只是看到了幾根線(xiàn)的表面運(yùn)行，殊不知均線(xiàn)告訴了我們盤(pán)面的密碼。下面從均線(xiàn)對(duì)股票價(jià)格的支撐和助漲、壓制和助跌以及吸引等作用來(lái)具體分析，目的是給我們的實(shí)際操作提供具體的指導(dǎo)。

均線(xiàn)代表的是股價(jià)周期性運(yùn)行趨勢(shì)，股價(jià)通常就是沿著均線(xiàn)走，可以將均線(xiàn)形象地比喻為股價(jià)的跑道，但均線(xiàn)是由股價(jià)拉出來(lái)的，兩者相輔相成，所以從形態(tài)表現(xiàn)為股價(jià)在前、均線(xiàn)在后。

在K線(xiàn)形態(tài)沒(méi)有走出來(lái)以前，均線(xiàn)不會(huì)體現(xiàn)出明確的趨勢(shì)性，具有一定的滯后性。因此，在對(duì)行情的預(yù)判性上，等均線(xiàn)信號(hào)明確出現(xiàn)的時(shí)候，股價(jià)已經(jīng)出現(xiàn)一定程度的上漲或者下跌，一般也是最后確定買(mǎi)入或賣(mài)出的機(jī)會(huì)。當(dāng)趨勢(shì)形成后，均線(xiàn)對(duì)股價(jià)就會(huì)有明顯的助漲和助跌、吸引作用。

1．均線(xiàn)對(duì)實(shí)際操作的指導(dǎo)意義

均線(xiàn)的延伸有兩個(gè)非常重要的現(xiàn)象，一個(gè)是層次性，上漲有層次，下跌也有層次，層次不到股價(jià)不會(huì)漲，層次不明，股價(jià)就不會(huì)穩(wěn)，均線(xiàn)從高到低依次按照順序排列，這是非常有意思的現(xiàn)象，均線(xiàn)推進(jìn)的層次性蘊(yùn)含著非常有實(shí)際操作價(jià)值的信息，我們不能只看表面，必須加以研究與細(xì)心領(lǐng)會(huì)。

另一個(gè)非常重要的現(xiàn)象是均線(xiàn)的黏合與發(fā)散。分久必合，合久必分，按照均線(xiàn)的黏合和發(fā)散就可以實(shí)現(xiàn)傻瓜式的可靠操作，操作原理和成交量的放大和萎縮循環(huán)有異曲同工之妙。我將重點(diǎn)以5日、10日、20日、30日、60日、360日均線(xiàn)的獨(dú)立作用和均線(xiàn)交叉與黏合的作用來(lái)說(shuō)明。

5日均線(xiàn)代表的是近5個(gè)交易日的平均成本，因?yàn)檫\(yùn)行周期最短，所以與日K線(xiàn)最近，代表股價(jià)的短期趨勢(shì)，是短期變化最大，不確定性最多的均線(xiàn)，5日線(xiàn)最具價(jià)值的買(mǎi)賣(mài)指導(dǎo)是在單邊行情和K線(xiàn)與5日線(xiàn)偏離的吸引作用下的操作指導(dǎo)。

10日和20日線(xiàn)是5日均線(xiàn)的護(hù)城河，是股價(jià)回撤重要的技術(shù)支撐，這里有我們買(mǎi)賣(mài)操作的重要依據(jù)。

30日和60日均線(xiàn)是中線(xiàn)重要的防護(hù)墻，在多頭強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)運(yùn)行的個(gè)股，30日線(xiàn)是股價(jià)第一支撐位置，60日線(xiàn)是股價(jià)調(diào)整極限支撐位，一般意義上講，當(dāng)主力運(yùn)作的個(gè)股股價(jià)調(diào)整到60日均線(xiàn)的時(shí)候，如果同時(shí)出現(xiàn)均線(xiàn)黏合和縮量止跌，表示一波拉升行情的開(kāi)始，這里的指導(dǎo)意義非常重大。

360日年線(xiàn)是中長(zhǎng)期行情的起點(diǎn)，是股價(jià)根本性質(zhì)轉(zhuǎn)變的分水嶺，是牛熊分界線(xiàn)，一旦股價(jià)上穿360年線(xiàn)，表明該股進(jìn)入多頭強(qiáng)勢(shì)區(qū)域，當(dāng)運(yùn)行在360日年線(xiàn)上方一段時(shí)間以后，如果再次回調(diào)到360日年線(xiàn)，這里就是一年等一回的機(jī)會(huì)，這里有非常大的機(jī)遇。

圖2-13是七星電子K線(xiàn)圖，一支股票K線(xiàn)一展示出來(lái)，我們最先要觀察K線(xiàn)是在360日年線(xiàn)的上方還是下方，在下方表示空頭區(qū)域，股價(jià)走勢(shì)較弱，處在積蓄動(dòng)能階段，在上方表示股價(jià)運(yùn)行多頭區(qū)域，股票相對(duì)強(qiáng)勢(shì)。上穿360日均線(xiàn)那一刻是我們要重點(diǎn)關(guān)注的。

圖2-13七星電子K線(xiàn)圖

然后看均線(xiàn)的發(fā)散、黏合狀態(tài)和均線(xiàn)交叉。股價(jià)在高位或低位運(yùn)行的時(shí)候，最先會(huì)發(fā)生均線(xiàn)黏合，這個(gè)時(shí)候我們要注意變盤(pán)，在變盤(pán)的時(shí)候，均線(xiàn)就會(huì)發(fā)生交叉，因?yàn)榫€(xiàn)黏合以后一定會(huì)發(fā)散，均線(xiàn)的發(fā)散就會(huì)形成向上或者向下的趨勢(shì)，此后，就是我們看5日、10日、20日、30日、60日操作的時(shí)候了。

均線(xiàn)的交叉具有滯后性，大家一定要注意，當(dāng)均線(xiàn)交叉明顯出現(xiàn)的時(shí)候，股價(jià)已經(jīng)有了一定幅度的上漲和下跌，為了盡早發(fā)現(xiàn)均線(xiàn)的交叉趨勢(shì)，把握最好的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)，我們要結(jié)合K線(xiàn)振幅和成交量以及K線(xiàn)的運(yùn)行級(jí)別做出預(yù)判，這一點(diǎn)非常重要。

在熊市末端背景下，底部均線(xiàn)黏合一般會(huì)向下變盤(pán)，在牛市背景下均線(xiàn)黏合則是往上變盤(pán)，一旦發(fā)生變盤(pán)，要立刻采取操作。在牛熊交替的震蕩空頭市場(chǎng)，股價(jià)在相對(duì)高位黏合，向下變盤(pán)是大概率。當(dāng)股價(jià)突破360日年線(xiàn)進(jìn)入多頭區(qū)域拉升的時(shí)候，各條均線(xiàn)就會(huì)形成多頭發(fā)散，對(duì)股價(jià)運(yùn)行趨勢(shì)形成中長(zhǎng)期支撐，這個(gè)時(shí)候5日、10日、20日、30日就成為我們操作的重要指標(biāo)了。

對(duì)短線(xiàn)操作而言，單邊上漲5日線(xiàn)都是買(mǎi)入的機(jī)會(huì)，回調(diào)10日、20日線(xiàn)也是買(mǎi)入的時(shí)候，當(dāng)進(jìn)入拉升末端均線(xiàn)黏合后死叉、股價(jià)向下調(diào)整到60日線(xiàn)時(shí)又是買(mǎi)點(diǎn)了。

當(dāng)牛市結(jié)束以后，均線(xiàn)在高位會(huì)形成全面的死叉，股價(jià)會(huì)一直沿著60日、30日、20日、10日、5日均線(xiàn)順序排列運(yùn)行，從圖2-14可以看出，股價(jià)每一次的下跌，都會(huì)形成一組均線(xiàn)順序的排列，進(jìn)而繼續(xù)壓制股價(jià)下行，這個(gè)時(shí)候的技術(shù)基本是失效的。

圖2-14是上證指數(shù)K線(xiàn)圖，在單邊下跌市場(chǎng)里，5日均線(xiàn)就是股價(jià)的壓制線(xiàn)。每當(dāng)股價(jià)脫離5日均線(xiàn)的時(shí)候，又會(huì)受到它的吸引，等股價(jià)靠近以后再次壓制下行，這就是我們說(shuō)的均線(xiàn)對(duì)股價(jià)趨勢(shì)的壓制和吸引作用。在此背景下，對(duì)盤(pán)面敏感性不強(qiáng)的投資者盡量不要參與，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)要遠(yuǎn)大于收益。

圖2-14上證指數(shù)K線(xiàn)圖

圖2-15是中青寶的K線(xiàn)圖，我們看到股價(jià)一直運(yùn)行在360日年線(xiàn)上方強(qiáng)勢(shì)區(qū)域，這是中長(zhǎng)期的多頭支撐，各均線(xiàn)從最下面的360日、60日、30日、20日、10日再到5日均線(xiàn)按照順序排列，形成完整規(guī)矩的多頭行情，這樣的排列是任何股票大幅上漲的必然排列。

圖2-15中青寶K線(xiàn)圖

在這種狀態(tài)下，股價(jià)會(huì)受到均線(xiàn)趨勢(shì)性的助推作用，在運(yùn)行結(jié)構(gòu)沒(méi)發(fā)生根本改變的條件下，各條均線(xiàn)都會(huì)對(duì)股價(jià)形成階梯支持，每次的技術(shù)支撐位都是我們操作的點(diǎn)位。

2．均線(xiàn)對(duì)大盤(pán)運(yùn)行方向的趨勢(shì)性分析

圖2-16是大盤(pán)經(jīng)過(guò)三次大跌以后形成的K線(xiàn)，K線(xiàn)運(yùn)行在360日年線(xiàn)下方空頭區(qū)域，我們依然遵循均線(xiàn)發(fā)散與黏合的規(guī)律性原則，當(dāng)股價(jià)大幅波動(dòng)的時(shí)候，均線(xiàn)系統(tǒng)會(huì)形成多次的非標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)散，一直到多條均線(xiàn)黏合，股價(jià)運(yùn)行在多條均線(xiàn)黏合中間，表示多空力量取得平衡，意味著變盤(pán)期即將來(lái)臨，因?yàn)榫€(xiàn)一定會(huì)再次發(fā)散，當(dāng)均線(xiàn)逐漸向上黏合移動(dòng)，預(yù)示著大盤(pán)向上變盤(pán)。

圖2-16大盤(pán)經(jīng)過(guò)三次大跌后K線(xiàn)圖

3．均線(xiàn)次高位黏合后二次死叉對(duì)股價(jià)的趨勢(shì)分析

圖2-17是中國(guó)重汽K線(xiàn)圖，當(dāng)股價(jià)運(yùn)行到相對(duì)高位滯脹以后，均線(xiàn)會(huì)形成黏合，表示即將變盤(pán)發(fā)散，當(dāng)短期的5日和10日均線(xiàn)最先形成死叉后，均線(xiàn)系統(tǒng)趨勢(shì)向下，此時(shí)并沒(méi)有形成順序排列，等到均線(xiàn)再次死叉的時(shí)候，均線(xiàn)完全按照空頭順序排列，下跌趨勢(shì)形成。

圖2-17中國(guó)重汽K線(xiàn)圖

4．多頭均線(xiàn)對(duì)股價(jià)回調(diào)支撐的層次分析

圖2-18是上證指數(shù)K線(xiàn)圖，盤(pán)面顯示，當(dāng)股價(jià)突破年線(xiàn)，形成均線(xiàn)多頭，強(qiáng)勢(shì)沿著5日均線(xiàn)運(yùn)行到相對(duì)高位平臺(tái)后開(kāi)始調(diào)整，按照回撤的均線(xiàn)層次，先破5日均線(xiàn)，然后是10日、20日均線(xiàn)，第一次回撤30日線(xiàn)獲得支撐，股價(jià)再次拉起進(jìn)入平臺(tái)后再次回撤，到達(dá)60日均線(xiàn)極限位置獲支撐，以上30日和60日支撐是極限支撐位。支撐成立時(shí)，表示股價(jià)上行趨勢(shì)繼續(xù)成立。當(dāng)股價(jià)運(yùn)行主升浪區(qū)間后，盤(pán)中則多以5日線(xiàn)支撐，10日、20日是強(qiáng)力支撐。

圖2-18上證指數(shù)K線(xiàn)圖

5．360日年線(xiàn)的重要意義與操作指導(dǎo)

年線(xiàn)是長(zhǎng)期均線(xiàn)，運(yùn)動(dòng)緩慢，穩(wěn)定性強(qiáng)。你可以把240日、280日、320日等作為年線(xiàn)，那是根據(jù)個(gè)人愛(ài)好選擇設(shè)置的，下面再次選擇360日年作為年線(xiàn)指標(biāo)來(lái)說(shuō)明。

年線(xiàn)就是一年遇到一次，特別是有主力長(zhǎng)期運(yùn)作的個(gè)股，當(dāng)股價(jià)回調(diào)到年線(xiàn)時(shí)，則是難得的大機(jī)會(huì)。如果股價(jià)經(jīng)常在年線(xiàn)附近運(yùn)行，只能說(shuō)明股票有走強(qiáng)的跡象，強(qiáng)勢(shì)的個(gè)股一定是運(yùn)行在年線(xiàn)上方的。圖2-19是博瑞傳播K線(xiàn)圖，該股是主力長(zhǎng)期運(yùn)作的個(gè)股，前期主力一直在年線(xiàn)上方運(yùn)作，表示股票很強(qiáng)勢(shì)，盤(pán)中有三次波段的回調(diào)都沒(méi)有碰到年線(xiàn)，運(yùn)作時(shí)間也有半年。最后一次調(diào)整正好在年線(xiàn)處止跌，這就是一年等一回的大機(jī)會(huì)。

圖2-19博瑞傳播K線(xiàn)圖

6．均線(xiàn)對(duì)短線(xiàn)的重要意義與操作指導(dǎo)

圖2-20是上海梅林K線(xiàn)圖，當(dāng)股價(jià)在年線(xiàn)附近異動(dòng)活躍的時(shí)候，只表示股票相對(duì)比較強(qiáng)勢(shì)，說(shuō)明有大資金正在運(yùn)作，在均線(xiàn)沒(méi)有完全順序排列的前提下，股價(jià)是不會(huì)有拉升行情的，所以應(yīng)該采取短線(xiàn)操作策略，股價(jià)上穿年線(xiàn)后又回落到年線(xiàn)時(shí)就是買(mǎi)入的機(jī)會(huì)。

圖2-20上海梅林K線(xiàn)圖

7．均線(xiàn)對(duì)大波段的重要意義與操作指導(dǎo)

均線(xiàn)對(duì)大波段行情操作更具指導(dǎo)性，對(duì)于大波段，最重要的是預(yù)判頭部和底部，所以均線(xiàn)的金叉和死叉具有重要的參考價(jià)值。

圖2-21是摩登大道K線(xiàn)圖，當(dāng)?shù)谝粋€(gè)單邊漲起來(lái)，均線(xiàn)呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)多頭排列，待股價(jià)運(yùn)行到均線(xiàn)系統(tǒng)出現(xiàn)死叉的時(shí)候，大波段的階段頭部就形成了，其實(shí)，均線(xiàn)死叉出現(xiàn)也是最后賣(mài)出的最佳機(jī)會(huì)。當(dāng)股價(jià)跌到年線(xiàn)的時(shí)候就可以買(mǎi)入了，這里是重要的技術(shù)支撐位置。

當(dāng)股價(jià)遇到年線(xiàn)開(kāi)始反彈，均線(xiàn)并沒(méi)有形成完整的順序多頭，還不足以支持股價(jià)繼續(xù)大波段上行，股價(jià)會(huì)再次回落，當(dāng)股價(jià)再次遇到年線(xiàn)的時(shí)候又出現(xiàn)買(mǎi)點(diǎn)，等均線(xiàn)完全順序多頭排列以后，股價(jià)再次的上漲就開(kāi)始了，均線(xiàn)對(duì)大波段趨勢(shì)的分析指導(dǎo)就是如此神奇。

圖2-21摩登大道K線(xiàn)圖