來(lái)源：并購(gòu)達(dá)人

產(chǎn)業(yè)投資子基金設(shè)立方案模板

一、基金設(shè)立的背景和目標(biāo)

某某有限公司(以下簡(jiǎn)稱“某某”)擬與某某省產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金(以下簡(jiǎn)稱“引導(dǎo)基金”)、某某省優(yōu)質(zhì)農(nóng)業(yè)企業(yè)及企業(yè)家(以下簡(jiǎn)稱“其他合作方”)共同成立“某某產(chǎn)業(yè)投資子基金”(以下簡(jiǎn)稱“子基金”),投資某某省優(yōu)質(zhì)的大農(nóng)業(yè)概念類公司股權(quán),并經(jīng)過(guò)一段時(shí)間培育、整合后,在其符合新三板掛牌/IPO要求,或資本增值后,通過(guò)第三方(上市公司)股權(quán)轉(zhuǎn)讓、控股股東/管理層回購(gòu)、A股/新三板二級(jí)市場(chǎng)減持股票等方式實(shí)現(xiàn)退出。

二、子基金基本情況

(一) 子基金名稱

子基金名稱擬定為“某某產(chǎn)業(yè)投資子基金”。

(二) 子基金組織形式

子基金的組織形式為有限合伙企業(yè)。

(三) 子基金注冊(cè)地

子基金注冊(cè)地為某某省某某市。

(四) 子基金規(guī)模

子基金由某某、引導(dǎo)基金、某某省優(yōu)質(zhì)農(nóng)業(yè)企業(yè)及企業(yè)家發(fā)起設(shè)立,總規(guī)模某某億元。

(五) 子基金主發(fā)起人情況

子基金由某某作為主發(fā)起人發(fā)起設(shè)立。某某出資某某億元,擔(dān)任普通合伙人及執(zhí)行事務(wù)合伙人,對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。

某某系一家股權(quán)投資基金、并購(gòu)基金管理公司,注冊(cè)資本某某億元,主要運(yùn)用自有資金及設(shè)立子基金進(jìn)行股權(quán)投資或與股權(quán)相關(guān)的債權(quán)投資,以及提供投資顧問(wèn)、投資管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)。某某年,某某取得中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)頒發(fā)的“私募投資基金管理人”牌照,編號(hào)某某。某某具有健全的股權(quán)投資管理、風(fēng)險(xiǎn)控制流程和財(cái)務(wù)管理制度,規(guī)范的項(xiàng)目遴選機(jī)制和投資決策機(jī)制,能夠?yàn)楸煌顿Y企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、管理咨詢、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等增值服務(wù)。

某某能夠有效促進(jìn)資源拓展和匹配,實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng),資源共享,具有豐富的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備。同時(shí)某某與多家券商、金融機(jī)構(gòu)保持著良好的關(guān)系和合作,有數(shù)百家上市公司、新三板掛牌公司、標(biāo)的公司資源,能夠有效的促進(jìn)股權(quán)投資基金的資源拓展和匹配。

某某主要投資管理團(tuán)隊(duì)人員有某某年以上投資銀行工作經(jīng)驗(yàn),長(zhǎng)期服務(wù)于中小型企業(yè),對(duì)資本市場(chǎng)運(yùn)作具有豐富經(jīng)驗(yàn)。此外,某某與某某行業(yè)研究所合作密切,重要項(xiàng)目、重點(diǎn)行業(yè)向研究員征求意見(jiàn),共同盡調(diào);還長(zhǎng)期外聘相關(guān)各行業(yè)的專家作為長(zhǎng)期顧問(wèn)。

(六) 子基金管理人情況

子基金將委托某某擔(dān)任基金管理人,并與其簽署 《委托管理協(xié)議》,除非根據(jù)相關(guān)約定提前終止,該協(xié)議期限與子基金的期限一致。

(七) 子基金管理團(tuán)隊(duì)情況

某某由某某組成子基金管理團(tuán)隊(duì)。管理團(tuán)隊(duì)組成人員簡(jiǎn)歷如下:

(八) 子基金的組織架構(gòu)

(九) 子基金投資領(lǐng)域

子基金的投資領(lǐng)域?yàn)?農(nóng)業(yè)育種、種/養(yǎng)殖、屠宰加工及食品加工、農(nóng)資流通渠道、銷售,以及優(yōu)質(zhì)的食品服務(wù)、農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)及互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域。

(十) 子基金存續(xù)期限

子基金經(jīng)營(yíng)期限為5年,其中投資期2年,投資持有期2年,投資退出期1年。經(jīng)執(zhí)行事務(wù)合伙人提議并經(jīng)全體合伙人同意,可將子基金存續(xù)期限延長(zhǎng)一年,延長(zhǎng)后期限不超過(guò)十年。投資項(xiàng)目如提早退出,經(jīng)執(zhí)行事務(wù)合伙人提議并經(jīng)全體合伙人同意,子基金可以提早清算。

(十一) 子基金的托管

子基金的募集資金可以交由具有托管業(yè)務(wù)資質(zhì)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)托管,采取公開(kāi)招標(biāo)的方式選擇,并與其簽署《托管協(xié)議》。托管銀行按照托管協(xié)議,負(fù)責(zé)資產(chǎn)保管、資金撥付和結(jié)算等日常工作,并對(duì)投資活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管,每季度向引導(dǎo)基金提交監(jiān)管報(bào)告。

三、基金募集

(一) 基金募集進(jìn)度計(jì)劃及當(dāng)前進(jìn)度列表

子基金各合伙人的出資根據(jù)投資項(xiàng)目的資金需求進(jìn)度分期到位,至遲不超過(guò)某某年;并且,首期出資不低于認(rèn)繳出資額的某某%。

(二) 基金申請(qǐng)引導(dǎo)基金規(guī)模及出資比例

子基金擬申請(qǐng)引導(dǎo)基金某某元,占子基金總出資額的某某。

(三) 其他出資人出資金額及出資比例

某某出資某某億元,占子基金總出資額的某某%,擔(dān)任普通合伙人及執(zhí)行事務(wù)合伙人,對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任,享受劣后級(jí)投資收益;其他出資人出資某某億元,占子基金總出資額的某某%,作為有限合伙人,以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任,享受優(yōu)先級(jí)投資收益。子基金單一出資人出資額不低于500萬(wàn)元,且單一出資人及其一致行動(dòng)人出資額不超過(guò)子基金注冊(cè)資本2/3。

(四) 出資人(含子基金管理人)之間的股權(quán)、債權(quán)或親屬等關(guān)聯(lián)關(guān)系說(shuō)明

子基金出資人之間不具有股權(quán)、債權(quán)或親屬等關(guān)聯(lián)關(guān)系。

(五) 已確認(rèn)的出資人如有特殊訴求需予以說(shuō)明

已確認(rèn)出資人暫無(wú)特殊訴求。

四、子基金投資

(一) 子基金投資方向

子基金的投資方向?yàn)檗r(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的培育和扶持,兼顧中短期財(cái)務(wù)投資,優(yōu)先投資某某省范圍內(nèi)大農(nóng)業(yè)概念企業(yè),投資于某某省企業(yè)的資金原則上不低于子基金注冊(cè)資本的70%。其中,子基金投資不超過(guò)被投資企業(yè)總股權(quán)的30%,對(duì)單一企業(yè)投資資金總額不超過(guò)子基金注冊(cè)資本的25%;后續(xù)跟進(jìn)投資不超過(guò)子基金對(duì)該企業(yè)實(shí)際投資額的50%。

(二) 子基金投資策略

子基金以條件相對(duì)成熟的擬上市項(xiàng)目為主要投資方向,控制風(fēng)險(xiǎn),縮短投資周期;同時(shí)兼顧中早期項(xiàng)目的投資培育,在整體收益得以保證的前提下提前布局,獲取更高的超額收益。

(三) 投資決策機(jī)制

子基金在運(yùn)作上完全采取市場(chǎng)化策略,嚴(yán)格堅(jiān)持股權(quán)投資必要的業(yè)務(wù)原則――盡責(zé)調(diào)研、客觀評(píng)估、科學(xué)決策。   子基金借鑒國(guó)際主流管理模式,并結(jié)合中國(guó)的本土特點(diǎn),設(shè)立獨(dú)立的投資決策委員會(huì),作為最高投資決策機(jī)構(gòu)。

投資決策委員會(huì)委員應(yīng)具備項(xiàng)目研判所需相關(guān)專業(yè)知識(shí)、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和對(duì)本地政策和企業(yè)情況的了解,提高決策的專業(yè)性、科學(xué)性及獨(dú)立性。投資項(xiàng)目由該投資決策委員會(huì)審核且同意后方可實(shí)施。投資決策委員會(huì)奉行穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)風(fēng)格,力圖將投資風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)。

(四) 項(xiàng)目遴選標(biāo)準(zhǔn)

子基金應(yīng)以企業(yè)有良好發(fā)展前景及具備上市意愿和條件為投資標(biāo)的選擇基本標(biāo)準(zhǔn)。項(xiàng)目遴選應(yīng)符合以下條件:

1、大農(nóng)業(yè)概念類企業(yè);

2、依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年(有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的,存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算);

3、業(yè)務(wù)明確,具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力;

4、公司治理機(jī)制健全,合法規(guī)范經(jīng)營(yíng);

5、股權(quán)明晰;

6、具有獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)或成長(zhǎng)潛力;

7、具有較高的行業(yè)進(jìn)入壁壘;

8、具有可靠的退出渠道和可預(yù)期的退出時(shí)間;

9、具有有利的投資價(jià)格和合適的投資收益

10、子基金投資決策委員認(rèn)定的其他標(biāo)準(zhǔn)。

(五) 擬投資項(xiàng)目投資價(jià)值分析

(六) 項(xiàng)目儲(chǔ)備情況

(七) 基金投資限制說(shuō)明

子基金投資于某某省企業(yè)的資金原則上不低于子基金注冊(cè)資本的70%。其中,子基金投資不超過(guò)被投資企業(yè)總股權(quán)的30%,對(duì)單一企業(yè)投資資金總額不超過(guò)子基金注冊(cè)資本的25%。

子基金不得從事以下投資:

1、 認(rèn)購(gòu)任何其他私募股權(quán)投資基金或者其他性質(zhì)的私募基金;

2、 股票、期貨、房地產(chǎn)、企業(yè)債券、金融衍生品、非保本理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)計(jì)劃等;

3、 可能承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的對(duì)外投資;

4、向銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款,不得發(fā)行債券,不得為任何機(jī)構(gòu)或個(gè)人的債務(wù)提供任何形式的擔(dān)保;

5、向第三方提供資金非保本拆借及贊助、捐助等;

6、法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。

未經(jīng)全體合伙人同一,子基金不得將退出投資項(xiàng)目取得的任何資本和收益重新投資。

(八) 項(xiàng)目投后管理策略及增值服務(wù)

某某依托于某某,將利用在金融領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì),將投資后管理從整個(gè)投資管理流程中分離出來(lái),通過(guò)對(duì)每個(gè)投資項(xiàng)目的價(jià)值深入挖掘和精耕細(xì)作,為被投資企業(yè)提供個(gè)性化的資本服務(wù)、以及有實(shí)用價(jià)值的、貼身的增值咨詢服務(wù)、執(zhí)行服務(wù),來(lái)實(shí)現(xiàn)利益的最大化。

(九) 投資退出渠道及退出機(jī)制

子基金投資標(biāo)的股權(quán)后,將經(jīng)過(guò)一定時(shí)間的培育、整合,選擇下述幾種退出方式:

1、其他合作方收購(gòu)。發(fā)起設(shè)立子基金的其他合作方有投資或收購(gòu)兼并意向,可以由其他合作方收購(gòu)子基金持有的標(biāo)的股權(quán),股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格按照評(píng)估價(jià)值或收購(gòu)時(shí)同倍市盈率等方式協(xié)商確定。

2、掛牌全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、主板交易系統(tǒng)后二級(jí)市場(chǎng)退出。在標(biāo)的公司經(jīng)過(guò)資本市場(chǎng)運(yùn)作,實(shí)現(xiàn)了掛牌新三板或主板上市,則子基金可以根據(jù)二級(jí)市場(chǎng)的交易價(jià)格,擇機(jī)出售標(biāo)的公司股權(quán),實(shí)現(xiàn)子基金退出。

3、管理層、原股東回購(gòu)?fù)顺?。?jīng)過(guò)培育、整合,標(biāo)的公司經(jīng)營(yíng)狀況有了較大變化,或者啟動(dòng)了掛牌三板/A股上市等資本運(yùn)作,則也可由原公司的管理層、原股東溢價(jià)回購(gòu),實(shí)現(xiàn)子基金的退出。

4、股權(quán)轉(zhuǎn)讓至其他市場(chǎng)化收購(gòu)方。由某某尋找意向收購(gòu)方(上市公司),按照市場(chǎng)化原則,以評(píng)估價(jià)格將標(biāo)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓至上市公司或其他收購(gòu)方,實(shí)現(xiàn)子基金獲利退出。

有下述情況之一的,引導(dǎo)基金可以無(wú)需其他出資人同意,選擇退出子基金:

1、與基金管理人簽訂合作協(xié)議超過(guò)1年,子基金管理團(tuán)隊(duì)未按照約定程序和時(shí)間要求完成設(shè)立手續(xù);

2、子基金設(shè)立1年以后,未開(kāi)展投資業(yè)務(wù);

3、子基金為按照章程或合伙企業(yè)協(xié)議約定投資;

4、投資領(lǐng)域和階段不符合法律法規(guī)規(guī)定;

5、基金管理人發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化。

(十) 潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情況說(shuō)明

子基金不投資業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)范圍完全一致的企業(yè),避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

五、子基金經(jīng)營(yíng)管理

(一) 合伙人會(huì)議

合伙人會(huì)議由全體合伙人組成,是基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。合伙人會(huì)議行使下列職權(quán):

1、修改基金合伙協(xié)議; 

2、變更子基金的名稱、地址;

3、變更子基金經(jīng)營(yíng)范圍;

4、延長(zhǎng)資金存續(xù)期限;

5、決定子基金出資總額的增加或減少;

6、對(duì)合伙人的入伙及退伙事宜作出決議;

7、決定年度收益分配方案;

8、子基金的清算方案;

9、更換子基金的執(zhí)行事務(wù)合伙人、基金管理人、基金財(cái)務(wù)顧問(wèn)和基金托管人。

(二) 執(zhí)行事務(wù)合伙人

某某為子基金唯一執(zhí)行事務(wù)合伙人,擁有執(zhí)行合伙事務(wù)的權(quán)利,包括但不限于投資決策委員會(huì)同意或授權(quán)范圍內(nèi)的投資事務(wù)、子基金財(cái)產(chǎn)處置、子基金經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)委派及聘用、子基金存續(xù)及經(jīng)營(yíng)所涉及一切事項(xiàng)。

(三) 投資決策機(jī)構(gòu)

子基金下設(shè)“投資決策委員會(huì)”,負(fù)責(zé)對(duì)子基金的投資、退出及所有重大事項(xiàng)進(jìn)行審議、決策。投資決策委員會(huì)設(shè)4名委員,由某某委派2名,引導(dǎo)基金委派1名,其他合作方委派1名。投資決策委員會(huì)的決策2/3票以上通過(guò)即為有效。

(四) 工作分工

為發(fā)揮各方專業(yè)優(yōu)勢(shì),某某主要負(fù)責(zé)子基金的日常運(yùn)營(yíng)及投資管理服務(wù),包括資金募集、項(xiàng)目篩選、盡職調(diào)查、行業(yè)研究分析、資源整合優(yōu)化、業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)重組、資本運(yùn)作、投資項(xiàng)目退出等工作;引導(dǎo)基金主要負(fù)責(zé)標(biāo)的公司推薦、引導(dǎo)基金出資、政企對(duì)接等工作。

(五) 子基金風(fēng)險(xiǎn)防范制度

1、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)禁止原則:子基金不投資業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)范圍完全一致的企業(yè),避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。  

2、資金第三方托管:引入資金第三方獨(dú)立托管機(jī)制,將基金托管至各方認(rèn)可的商業(yè)銀行,托管人履行資金的保管和監(jiān)督職能。  

3、兩層決策機(jī)制:凡擬投資項(xiàng)目,先由執(zhí)行事務(wù)合伙人審核完善,然后提交子基金投資決策委員會(huì)決策。

4、定期的信息披露:子基金執(zhí)行事務(wù)合伙人每季度需要向引導(dǎo)基金公司提交《子基金運(yùn)行報(bào)告》,并于每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)提交經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的《子基金年度會(huì)計(jì)報(bào)告》和《子基金年度執(zhí)行情況報(bào)告》。

(六) 子基金關(guān)聯(lián)交易表決機(jī)制

1、關(guān)聯(lián)方的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn):指對(duì)于任何人而言,包括受該等人士控制的人,控制該等人士的人以及與該等人士共同受控制于同一人的人。此處的“控制”是指一方擁有另一方50%以上的權(quán)益。

2、審議投資項(xiàng)目時(shí),若投資決策委員會(huì)委員構(gòu)成擬投資企業(yè)的關(guān)聯(lián)方,該委員在進(jìn)行本項(xiàng)表決時(shí)應(yīng)予以回避,并被取消表決權(quán)。

(七) 子基金會(huì)計(jì)核算與財(cái)務(wù)管理制度

子基金的財(cái)務(wù)核算與財(cái)務(wù)管理制度由某某按照中國(guó)現(xiàn)行財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)方面的法律法規(guī)和相關(guān)規(guī)定制定。

子基金的會(huì)計(jì)年度采用日歷年制,自1月1日起至當(dāng)年12月31日止。子基金第一個(gè)會(huì)計(jì)年度從成立日起至當(dāng)年12月31日止。

子基金在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)向各合伙人提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告。

子基金聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)合伙人的出資進(jìn)行審驗(yàn),對(duì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行審計(jì),對(duì)清算報(bào)告以及其他必要的財(cái)務(wù)文件進(jìn)行審核。

(八) 基金止損機(jī)制

子基金投資不超過(guò)被投資企業(yè)總股權(quán)的30%,對(duì)單一企業(yè)投資資金總額不超過(guò)子基金注冊(cè)資本的25%。

子基金可采取子基金相關(guān)方、大股東或者管理層回購(gòu)的方式退出也可以通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)退出或者第三方股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式退出。

子基金的投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)建立止損機(jī)制,在投資協(xié)議中設(shè)定回購(gòu)條件,當(dāng)所投資公司業(yè)績(jī)或其他指標(biāo)不達(dá)預(yù)期時(shí),由大股東或?qū)嶋H控制人回購(gòu)股權(quán)。

六、費(fèi)用

(一) 子基金承擔(dān)的費(fèi)用

1、支付子基金管理費(fèi);

2、支付子基金托管費(fèi);

3、基金本身的稅費(fèi)及其他費(fèi)用。

(二) 子基金管理費(fèi)

管理費(fèi)率按子基金實(shí)繳到位資金總額的2%/年收取。子基金管理費(fèi)按半年分期支付,不足半年的按天數(shù)支付。

管理費(fèi)用于以下事項(xiàng):子基金的籌建費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、管理費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用、人員薪酬獎(jiǎng)金、差旅費(fèi)、律師費(fèi)用、審計(jì)費(fèi)用、固定資產(chǎn)(如辦公設(shè)備、家具、車輛等)、投資決策委員會(huì)會(huì)議費(fèi)用及其他業(yè)務(wù)開(kāi)展所需的正常費(fèi)用支出。

七、子基金收益分配與清算

(一) 子基金收入及可分配資產(chǎn)

子基金收入:股權(quán)或其他投資退出變現(xiàn)后的收入、股權(quán)投資的分紅和其他投資的利息、銀行存款利息以及其他合法收入。

可分配資產(chǎn):指基金投資完成后,可分配給合伙人的全部基金資產(chǎn),包括基金投資實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)金資產(chǎn)和非現(xiàn)金資產(chǎn)。原則上,將基金全部資產(chǎn)變現(xiàn)后再進(jìn)行分配。

(二) 收益分配順序

1、子基金收益扣除各項(xiàng)必要費(fèi)用和提取必要預(yù)備金后,首先支付優(yōu)先級(jí)資金本金及出資額8%(根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整)的利息。

2、扣除優(yōu)先級(jí)資金收益后,按如下順序、比例分配剩余的基金收益:

(1)首先,支付劣后級(jí)資金本金;

(2)其次,在劣后級(jí)資金的投資收益率小于等于8%時(shí),執(zhí)行事務(wù)合伙人不享受業(yè)績(jī)分成;在劣后級(jí)資金的投資收益率大于8%時(shí),超額收益部分由劣后級(jí)有限合伙人、執(zhí)行事務(wù)合伙人按照80%:20%進(jìn)行分配。

(3)引導(dǎo)基金為激勵(lì)執(zhí)行事務(wù)合伙人及其他合作方,引導(dǎo)基金的投資收益由引導(dǎo)基金、執(zhí)行事務(wù)合伙人、其他合作方按照40%:30%:30%進(jìn)行分配。

3、子基金利潤(rùn)分配方案每年末由執(zhí)行事務(wù)合伙人擬定,合伙人會(huì)議全體合伙人表決通過(guò)。

(三) 子基金收益分配時(shí)間

1、子基金經(jīng)營(yíng)期間,因項(xiàng)目投資取得的現(xiàn)金收入,原則上不得用于再投資;如有再投資需求,全體合伙人協(xié)商一致后確定。

2、子基金每年12月進(jìn)行一次利潤(rùn)分配或虧損分擔(dān)。

(四) 子基金的解散

子基金有下列情形之一的,應(yīng)當(dāng)解散:

1、合伙期限屆滿;

2、合伙協(xié)議約定的解散事由出現(xiàn);

3、全體合伙人決定解散;

4、合伙人已不具備法定人數(shù)滿三十天;

5、合伙協(xié)議約定的合伙目的已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或者無(wú)法實(shí)現(xiàn);

6、依法被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照,責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷;

7、法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他原因。

(五) 子基金的清算

子基金解散,應(yīng)當(dāng)由清算人進(jìn)行清算,清算人由執(zhí)行事務(wù)合伙人擔(dān)任,也可以由執(zhí)行事務(wù)合伙人委托第三人擔(dān)任清算人。清算人自被確定之日起十日內(nèi)將子基金解散事項(xiàng)通知債權(quán)人,清算人在清算期間執(zhí)行下列事務(wù):

1、清理子基金資產(chǎn),分別編制資產(chǎn)負(fù)債表和資產(chǎn)清單;

2、處理與清算有關(guān)的子基金未了結(jié)事務(wù);

3、清繳所欠稅款;

4、清理債權(quán)、債務(wù);

5、處理子基金清償債務(wù)后的剩余資產(chǎn);

6、代表子基金參加訴訟或者仲裁活動(dòng)。

基金資產(chǎn)在支付清算費(fèi)用和基金管理費(fèi)、基金財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)、基金托管費(fèi)、基金運(yùn)營(yíng)及其它費(fèi)用,繳納所欠稅款、清償債務(wù)后剩余的可分配資產(chǎn),由全體合伙人按合伙協(xié)議約定的分配方式進(jìn)行分配。

清算結(jié)束后,清算人應(yīng)當(dāng)編制清算報(bào)告,經(jīng)全體合伙人簽名、蓋章后,在十五日內(nèi)向企業(yè)登記機(jī)關(guān)報(bào)送,申請(qǐng)辦理合伙企業(yè)注銷登記。

清算期間,子基金不得開(kāi)展與清算無(wú)關(guān)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

某某有限公司

2018年10月30日

基金運(yùn)營(yíng)方案

1、基金管理架構(gòu)簡(jiǎn)介

基金的運(yùn)作管理由基金的管理人,即執(zhí)行事務(wù)合伙人負(fù)責(zé)。其組織架構(gòu)如下:

2、基金管理模式與治理結(jié)構(gòu)

基金將完全采用國(guó)際規(guī)范的基金管理模式進(jìn)行管理。其管理模式與治理結(jié)構(gòu)如下:

上述治理結(jié)構(gòu)圖中:

基金的合伙人大會(huì)是基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu),由基金投資人共同組成,基金投資人通過(guò)合伙人大會(huì)行使出資者權(quán)利,主要職責(zé)是選任基金的管理人(即執(zhí)行事務(wù)合伙人)和托管銀行,決定收益分配方案。

基金的合伙人委員會(huì)由認(rèn)繳基金出資總額5%以上的合伙人分別推選代表,由合伙人大會(huì)選舉產(chǎn)生,主要職責(zé)是決定基金的投資方向,評(píng)價(jià)基金管理人和托管銀行,收益分配方案的擬定,并向合伙人大會(huì)報(bào)告工作等。

基金資產(chǎn)將交由執(zhí)行事務(wù)合伙人進(jìn)行管理,執(zhí)行事務(wù)合伙人按照《有限合伙協(xié)議》對(duì)基金進(jìn)行日常運(yùn)營(yíng)管理和專業(yè)運(yùn)作,主要負(fù)責(zé)項(xiàng)目盡職調(diào)查和提出投資建議,設(shè)計(jì)投資方案,實(shí)施投資方案,進(jìn)行項(xiàng)目管理及增值服務(wù),實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目退出等。

基金將選擇合適的商業(yè)銀行進(jìn)行資產(chǎn)托管,由基金與托管銀行簽署《委托保管協(xié)議》,受托銀行按照《有限合伙協(xié)議》、基金《委托保管協(xié)議》等規(guī)則保管基金資產(chǎn),保障基金資產(chǎn)的安全。

3、投資領(lǐng)域與目標(biāo)

a、投資領(lǐng)域: 基金主要投資于以下領(lǐng)域:

國(guó)內(nèi)外領(lǐng)先的生物創(chuàng)新藥物研發(fā)、生產(chǎn)領(lǐng)域及其上、下游產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目,主要對(duì)處于創(chuàng)立期和成長(zhǎng)期的多個(gè)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資,形成一個(gè)資源優(yōu)化配置、有效分散投資風(fēng)險(xiǎn)的股權(quán)投資組合。

b、投資地域:以北京為主,在北京投資不低于基金總規(guī)模的60%。其他輻射全國(guó)。

c、投資目標(biāo):

生物醫(yī)藥領(lǐng)域內(nèi)發(fā)展?jié)摿Υ?或高成長(zhǎng)性的處于起步期、成長(zhǎng)期的未上市高新技術(shù)企業(yè)。

4、投資方式:股權(quán),或股權(quán)+可轉(zhuǎn)債

5、投資限制:

(1)每一項(xiàng)目投資總額不超過(guò)基金規(guī)模的10%;

(2)不投資于或用于證券、期貨以及房地產(chǎn)領(lǐng)域,亦不以資金或者基金公司所持有的被投資企業(yè)股權(quán)或其他權(quán)利進(jìn)行擔(dān)保等活動(dòng)。

6、決策方式:

基金的投資決策和投資退出等重大決策由基金管理公司組建的投資決策委員會(huì)來(lái)執(zhí)行。投資決策委員會(huì)設(shè)7名委員,其中1名由 高新產(chǎn)業(yè)處指定人員擔(dān)任;其余6名由基金資深投資管理專家和外聘專家組成

基金管理公司另外為基金投資決策設(shè)立投資顧問(wèn)委員會(huì),成員由北京發(fā)改委、北京財(cái)政廳、北京市科技廳、等相關(guān)人員和外聘行業(yè)專家組成,根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)宏觀政策導(dǎo)向,指導(dǎo)基金投資方向

7、增值服務(wù)

基金將利用管理團(tuán)隊(duì)的經(jīng)驗(yàn),為被投資企業(yè)提供增值服務(wù),真正提升被投資企業(yè)的價(jià)值,實(shí)現(xiàn)與被投資企業(yè)的共同成長(zhǎng):

(1)通過(guò)對(duì)行業(yè)及其相關(guān)領(lǐng)域的跟蹤研究,為被投資企業(yè)的戰(zhàn)略擬定和經(jīng)營(yíng)企劃安排提供幫助;

(2)協(xié)助企業(yè)實(shí)施對(duì)外并購(gòu);

(3)幫助企業(yè)完善法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制機(jī)制;

(4)幫助企業(yè)設(shè)計(jì)和實(shí)施激勵(lì)與約束機(jī)制(如管理層持股等)。

8、托管:

為保證基金資產(chǎn)的安全,基金的資產(chǎn)交由一家商業(yè)銀行進(jìn)行托管,基金資產(chǎn)的調(diào)撥、處置、費(fèi)用的劃付、收益的分配,均由托管銀行實(shí)施,托管銀行根據(jù)全體合伙人大會(huì)通過(guò)的托管協(xié)議和經(jīng)營(yíng)權(quán)管理協(xié)議對(duì)基金管理人實(shí)施監(jiān)督,保障基金資產(chǎn)安全。

9、投資退出:

投資項(xiàng)目的退出方式包括IPO退出,買殼上市退出(即通過(guò)定向增發(fā)或直接置換上市殼公司股權(quán)而退出),股權(quán)轉(zhuǎn)讓、MBO、資產(chǎn)證券化(即將項(xiàng)目資產(chǎn)打包發(fā)行證券變現(xiàn))等方式。

10、收益分配:

(1)基金管理人的收益分配

每年按實(shí)收資本的2%收取年度管理費(fèi);基金終了時(shí),按基金凈收益的20%提取業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì),若扣除各項(xiàng)稅費(fèi)之后,基金的凈投資回報(bào)率低于同期銀行貸款利率,則基金管理人不提取業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)。

基金管理人作為基金投資人的,按基金投資人的收益分配方式參與分配。

(2)國(guó)家和地方投入資金的收益分配(如果能夠爭(zhēng)取到政府投資)

 在扣除基金的各項(xiàng)稅費(fèi)后,按其應(yīng)分配收益的50%予以分配,其余50%部分用于其他投資人和管理團(tuán)隊(duì)分配。

(3)普通投資人的收益分配

 在扣除基金各項(xiàng)稅費(fèi)及國(guó)家和地方投入資金的分配后,由各投資人按其投資比例予以分配。

11、投資方式和投資限制

投資方式:股權(quán),或股權(quán)+可轉(zhuǎn)債

投資限制:

(1)不直接或間接投資于普通合伙人及其關(guān)聯(lián)人,但全體合伙人同意的除外;

(2)合伙期限屆滿前 6個(gè)月,不得購(gòu)買未上市公司股權(quán);

(3)單個(gè)項(xiàng)目投資額不超過(guò)合伙企業(yè)總投資規(guī)模的20%;

(4)不投資于或用于證券、期貨以及房地產(chǎn)領(lǐng)域,亦不以資金或者基金公司所持有的被投資企業(yè)股權(quán)或其他權(quán)利進(jìn)行對(duì)外擔(dān)保等。

12、決策組織和決策方式

投資決策組織如下圖:

基金的投資決策和投資退出等重大決策由投資決策委員會(huì)來(lái)執(zhí)行。每個(gè)投資項(xiàng)目由7名投資決策委員會(huì)表決,分別由資深行業(yè)人士、法律專家、財(cái)務(wù)專家和投資管理專家組成。

基金另設(shè)投資顧問(wèn)委員會(huì),成員由政府相關(guān)職能部門人員和外聘行業(yè)專家(大學(xué)教授和大型企業(yè)研發(fā)人員)組成,根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)宏觀政策導(dǎo)向,指導(dǎo)基金投資方向。

基金運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)項(xiàng)目的尋找、篩選,并提出項(xiàng)目評(píng)價(jià)意見(jiàn),提交專家顧問(wèn)委員會(huì)咨詢和投資決策委員會(huì)決策。

13、投資托管

為保證基金資產(chǎn)的安全,基金資產(chǎn)交由一家商業(yè)銀行進(jìn)行托管,基金資產(chǎn)的調(diào)撥、處置、費(fèi)用的劃付、收益的分配,均由托管銀行實(shí)施,托管銀行根據(jù)基金股東大會(huì)通過(guò)的托管協(xié)議和委托管理協(xié)議對(duì)執(zhí)行事務(wù)合伙人實(shí)施監(jiān)督,保障基金資產(chǎn)安全。

14、投資退出

投資項(xiàng)目的退出方式包括IPO退出,買殼上市退出(即通過(guò)定向增發(fā)或直接置換上市殼公司股權(quán)而退出),股權(quán)轉(zhuǎn)讓、MBO、資產(chǎn)證券化(即將項(xiàng)目資產(chǎn)打包發(fā)行證券變現(xiàn))等方式。

基金費(fèi)用與與收益分配

(一)基金費(fèi)用

基金費(fèi)用包括基金管理費(fèi)和業(yè)績(jī)提成、基金托管費(fèi)和基金運(yùn)營(yíng)費(fèi)用。

1、基金管理費(fèi)和業(yè)績(jī)提成:每年向基金管理人支付2.0%的管理費(fèi)。業(yè)績(jī)提成為基金凈收益的20%。

2、銀行托管費(fèi):每年向托管銀行支付不超過(guò)  % 的銀行托管費(fèi);

3、基金運(yùn)營(yíng)費(fèi)用。包括:

(1)合伙企業(yè)管理、運(yùn)用或處分過(guò)程中發(fā)生的稅費(fèi)和交易費(fèi)用(包括但不限于專項(xiàng)差旅費(fèi)、公司年審銀行專戶余額詢證費(fèi)、銀行專戶管理費(fèi)、銀行劃款手續(xù)費(fèi)、證券開(kāi)戶費(fèi)、證券交易手續(xù)費(fèi)、證券交易印花稅、合伙企業(yè)印花稅、營(yíng)業(yè)稅金及附加等);

(2) 文件或賬冊(cè)的制作及印刷費(fèi)用;

(3)信息披露費(fèi)用;

(4)與合伙企業(yè)股權(quán)投資退出有關(guān)的費(fèi)用,包括會(huì)議、差旅、調(diào)查等及相關(guān)的律師、會(huì)計(jì)師、咨詢師、投資顧問(wèn)等中介費(fèi)用;

(5)合伙企業(yè)登記、審查等行政性費(fèi)用;

(6) 為維護(hù)合伙企業(yè)的權(quán)利而發(fā)生的解決糾紛費(fèi)用;

(7)合伙企業(yè)終止時(shí)的清算費(fèi)用;

(8)召開(kāi)由執(zhí)行事務(wù)合伙人召集的會(huì)議的相關(guān)費(fèi)用,包括場(chǎng)地費(fèi)用、通訊費(fèi)用等,包含參會(huì)者的食宿費(fèi)、交通費(fèi);

(9)應(yīng)由合伙企業(yè)承擔(dān)的其他費(fèi)用。

(二)收益分配(如果有政府平臺(tái)投資)

國(guó)家和地方財(cái)政投入資金的收益分配: 在扣除基金的各項(xiàng)稅款、費(fèi)用后,獲取其應(yīng)得分配收益的50%,其余部分在扣除其應(yīng)支付的管理費(fèi)后,90%按各自所占基金份額的比例支付給其他投資人,10%支付給執(zhí)行事務(wù)合伙人。

普通投資人的收益分配: 在扣除基金各項(xiàng)稅款、費(fèi)用及國(guó)家和地方財(cái)政投入資金的分配后,由各投資人按其投資比例予以分配。 

純?nèi)嗣駧呕鸸拘枰獪?zhǔn)備《有限合伙協(xié)議》、《投資合作協(xié)議》、《基金募集說(shuō)明書(shū)》、《出資承諾書(shū)》、《基金章程》、《資產(chǎn)管理協(xié)議》、《資金監(jiān)管協(xié)議》等基金設(shè)立的一系列法律文本。