今天，跟大家談?wù)劤垂梢粋€(gè)非常關(guān)鍵的環(huán)節(jié)：止損。

一提到止損，很多人心里就很不舒服，甚至有人說，我來股市是來賺錢的，要不是來虧錢的，為什么要學(xué)止損，這么晦氣。

其實(shí)，炒股就好比開車。開車目的是前行，但是剎車卻是必須的；對于炒股，止損就好比剎車。

而在股市里，“出事故”的機(jī)會是非常多的，若沒有“止損”這個(gè)剎車，風(fēng)險(xiǎn)就會無限度地放大，幾次下來，就會讓你的賬戶收到嚴(yán)重重挫。

而你賬戶一旦虧了50%，就是需要100%的漲幅才能回本；到這個(gè)份上，不說賺錢了，就是回本都很不容易。所以通過止損，把風(fēng)險(xiǎn)控制在有限范圍，保護(hù)本金安全，是炒股的基本功之一。

這是認(rèn)知止損的第一階段：認(rèn)識到止損的必要性。

炒股一段時(shí)間的朋友基本都能到這個(gè)階段，但在實(shí)際交易中會出現(xiàn)有另一個(gè)問題，就是止損很難執(zhí)行到位。

一旦虧損，就會出現(xiàn)以下心理：

1、再等等，股價(jià)馬上就反彈了；

2、怎么又跌了，這下該反彈了吧；

3、這么快殺跌，肯定是主力在挖坑；

4、大盤這么強(qiáng)，我的個(gè)股也會反彈；

5、這股有這么多概念和利好，肯定沒事；

6、股價(jià)已經(jīng)有企穩(wěn)跡象了，肯定要反彈了；

7、算了，都跌成這樣了，干脆拿著，中線價(jià)值投資，相信總會回來的；

。。。

這些心理，在實(shí)際交易過程中，都會成為阻礙大家止損的原因。

這種現(xiàn)象在股市相當(dāng)普遍，因?yàn)檫@就是人性。人性天生是趨利避害的，當(dāng)危險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)候，人性第一反應(yīng)就是逃避。對待虧損，也是如此。但是在股市里，逃避往往意味著虧損風(fēng)險(xiǎn)的無限放大。

經(jīng)歷過無數(shù)慘痛的教訓(xùn)后，你對不止損的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識會越加深刻，你的止損動(dòng)作慢慢就會跟上。

這是認(rèn)知止損的第二階段：擺脫心理障礙，開始能堅(jiān)決執(zhí)行止損動(dòng)作。

而隨著對股市認(rèn)知的完善，你慢慢會認(rèn)識到股市唯一確定的是不確定性，這意味著炒股出錯(cuò)是必然的，那止損就是必然的。

其實(shí)，你入手后就開始虧損，這是市場給你發(fā)出的明確信號，告訴你這次入場是有問題的，那你為什么還要堅(jiān)持呢？你唯一正確的做法，就是抽身離開，尋找下一次機(jī)會。

你是不是發(fā)現(xiàn)，虧損其實(shí)是市場在幫助你，不讓你在錯(cuò)誤的方向走得太遠(yuǎn)，而讓你有更多機(jī)會，捕捉到真正的機(jī)會。這延伸出來，就是一個(gè)非常重要的交易策略：試錯(cuò)！

對于趨勢交易者來說，試錯(cuò)是其確認(rèn)趨勢的最重要策略，通過試錯(cuò)，他們就能更大概率捕捉到最大的趨勢機(jī)會。我之前寫過《底部區(qū)域的功守道》，其背后的核心思路就源于此。

之前有人專門統(tǒng)計(jì)過高手的成功率，一般只是40%左右，大大低于大家的想象。原因就是他們通過頻繁試錯(cuò)，以小的損失，來發(fā)現(xiàn)大的機(jī)會。對于他們來說，止損完全不是什么問題，反而止損是通向成功道路上的重要幫手。

這就是認(rèn)知止損的第三階段：包容止損，并利用止損。

止損的方法其實(shí)很簡單，難是在于執(zhí)行，所以我先花大量篇幅講止損的原理，希望大家能認(rèn)真閱讀，他們比技法更重要。

接下來，我講講止損的幾種方法。

1、固定止損

固定止損就是設(shè)定固定的止損比例，比如5%，一旦虧損達(dá)到這個(gè)比例，就止損離場。

設(shè)定的時(shí)候，需注意這個(gè)比例不能太小。比如2%，看上去每次虧損都有限，但股價(jià)一個(gè)急跌，就很容易觸及你的止損位；這樣一來止損很難執(zhí)行，另外一個(gè)就是容易過于頻繁止損，意義不大。

其次，這個(gè)比例也不能太大。比如20%，每一次回撤的幅度太大，你虧不起幾次，起不到成本保護(hù)的作用。

所以，我覺得設(shè)置在5%-15%之間，比較合理。當(dāng)然，價(jià)值派的，另外一碼事了。

2、形態(tài)止損

形態(tài)止損就是以某個(gè)形態(tài)做個(gè)參考標(biāo)準(zhǔn)，一旦跌破，就止損。這個(gè)形態(tài)，一般是標(biāo)志性陽線的底部，或者某種形態(tài)的區(qū)間下沿。

常見的幾種形態(tài)止損位：

比如，去年的上證，跌破重要頸線位，就該離場了。

3、跟隨止損

跟隨止損就是以趨勢指標(biāo)做參考，一旦跌破，就止損。常用的，有均線和趨勢線。比如以5日均線做防守，一旦跌破就離場。

以當(dāng)下的上證為例，短線可以用6日線為防守，中線可以以15日線作為止損的參考。

4、以虧定損

以虧定損就是設(shè)定你愿意虧損的金額，來確定止損的幅度。

比如，你買入一只股票，在這只股票上，能承受虧損1萬?，F(xiàn)在這只股票10塊錢，你買了100手，也就是10萬塊錢，那你的止損幅度就是1萬除以10萬=10%。

5、時(shí)間止損

時(shí)間止損就是每次交易，設(shè)定一定時(shí)間，若超過這個(gè)時(shí)間，就選擇離場。比如一旦出現(xiàn)虧損，三天內(nèi)還不反彈，就離場。這比較適合短線。

6、一致性止損

一致性止損就是指你的買入理由被破壞，你就應(yīng)該選擇賣出。

比如，你認(rèn)為該股票要突破，然后就選擇突破買入，結(jié)果迅速跌回震蕩區(qū)間，這意味著突破失敗，你的買入理由被破壞，你就該止損離場了。

以上，就是常用的止損方法。

我再強(qiáng)調(diào)一次，方法本身并不難，難的是執(zhí)行，要想執(zhí)行到位，最重要是對止損有充分的認(rèn)知。認(rèn)知到位了，才能知行合一。

最后提醒兩點(diǎn)：

1、無止損，不入場。要樹立起這個(gè)基本意識，每次入場前，都要明確自己的止損位，就好像打戰(zhàn)，開戰(zhàn)之前，就得想清楚自己的撤退路線，這樣才能進(jìn)退自如。這個(gè)意識，大家可以作為鐵律，列為自己的交易紀(jì)律。

2、止損是交易的好助手，但不是買入的理由。我上述講了試錯(cuò)的好處，但不是意味著有止損，就可以隨意買入。割肉也是可以割成只剩下骨頭的。記住，任何時(shí)候，買入的唯一理由是當(dāng)下出現(xiàn)符合你的買點(diǎn)。

好了，就這些。有問題，大家留言，我再補(bǔ)充。

最后，祝大家交易順利！