一、判斷股價持續(xù)長短

莊家入駐股票后，漲升是必然的，也是最令人激動的時刻，幾乎是每一個股民孜孜不倦的追求目標。前面說過，股價漲升要有氣勢，也就是說有氣勢的股票才能上漲，無氣勢的股票就不能指望它上漲。那么，股票的氣勢靠什么體現(xiàn)出來呢？靠持續(xù)，這是股價上漲的重要因素之一。莊家的做多意愿體現(xiàn)在持續(xù)的上漲之中，股票真正的上漲，一定要有持續(xù)的漲升，這也是從盤面上區(qū)分股價上漲的真假、虛實以及判斷莊家意圖的參考依據(jù)。在實盤中，有的股票能夠持續(xù)升勢，投資者有獲利機會；有的股票持續(xù)性不強，如“見光死”股票，投資者跟進后即遭套牢。因此，研究股價上漲的持續(xù)性，可以提高投資者的看盤技能，把握獲利機會。其主要特征：

（1）股價上漲必須是連貫性的，而不是一兩天的短期上漲。

（2）股價上漲速度很快，在K線圖上以長陽短陰、大漲小回、二陽一陰等方式，股價緊貼5日或l0日均線快速上揚，角度大于45度。

（3）上漲要有一定的幅度，一般一個波段大于30％以上。在波段內(nèi)，一般沒有跳空缺口，股價呈小波段逐波上行，漲跌有序，買賣點明確。

（4）股價上漲是因為有人在刻意“拉動”，是莊家的故意行為，具有明確的拉升目的和意圖，如果僅僅是因為大家看好哄搶而上漲，則股價很快會歸于沉寂。

（5）上漲中沒有派發(fā)動作，這樣的上漲是推升股價的一種方法，目的是為拉升服務，莊家通過盤中制造人氣，吸引場外投資者介入，然后輕松推升股價。

二、判斷走勢是否極端

股價順著上漲或下跌的發(fā)展方向達到了極限端點，市場產(chǎn)生非理性操作階段，演化為極端行情。極端行情在股市中經(jīng)常出現(xiàn)，這就是人們常說的強者恒強、弱者恒弱、慣性上漲、慣性下跌等。股價上漲令人興奮，特別是連續(xù)的上漲更是激起人們瘋狂的追捧，市場交投極其活躍，此時投資者往往失去了理性投資；股價下跌叫人憂傷，特別是連續(xù)的下跌更是引發(fā)人們瘋狂地殺跌，市場交投極其低迷，此時投資者往往也失去了理性投資。在拉升階段中的極端行情，有以下主要特征：

（1）股價上漲必須是連貫性的，而不是一兩天的短期上漲，且漲得讓人難以相信。越是讓人害怕，股價越是上升。

（2）大多數(shù)技術指標失效，技術派高手無所適從。KDJ、RSl、DMl、w％R等技術指標嚴重鈍化，MACD、WVAD、SRI等技術指標背離態(tài)勢，BOLL、MIK等技術指標失去壓力。只有VOL、OBV、SRAR等量價技術較為理想。

（3）成交量持續(xù)放大，而不是一兩天的急劇放大，且量價配合理想。

（4）人氣極其旺盛，交易所里人頭攢動，新開戶人數(shù)驟增；若是個股行情，則短期內(nèi)股價大幅揚升，股票名稱人人皆知，成為一時的明星股。

（5）極端行情的出現(xiàn)，往往是最后的瘋狂，終點前的沖刺，股價很快見頂回落，股民應做好見好就收的準備。

三、拉升階段坐轎策略

無論是什么樣的莊家，在進場收集一定的籌碼并經(jīng)不同程度的洗盤（非必需的，可在拉升中完成）后，最終必然會將股價通過一定的手段拉升起來，以達到將來于高位派發(fā)獲利的最終目的。具體到不同的莊家、不同的個股，其拉升手法也會有差異，拉升的幅度也難以準確把握。但是，由于這是莊家必須完成的一個關鍵階段，綜觀中外，概莫能外。這也是一批短線高手看準莊家，緊跟步伐，享受最高級別的快樂時光。

（1）估算莊家的拉升高度。在解釋這個問題之前，必須區(qū)別不同類別莊家的獲利要求：短線莊家的拉升由于收集的籌碼比較小，一般都不會將股價拉得太高，通常在10％-20％，超過30％以上就要有個股的重大利好消息或大市的極力配合。中線莊家的拉升由于控盤高、時間長、投入多、成本高，拉升幅度顯然要求大一些，一般在80％～l00％，強莊股或潛力股超過200％、300％以上者不乏其例。長線莊家比中線莊家要求的利潤更高，拉升幅度更大，但往往分為幾個大波段操作，每一個波段的利潤區(qū)都較大，一般漲幅都在100％以上。

莊家入駐一只股票之后，沒有獲利一般是不會撤退的。作為莊家一進一出之間沒有30％的凈利潤，一般是不會干的。我們在第三章通過計算莊家的持倉成本，加上30％的凈利潤，再加上融資成本、交易成本、拉升成本、洗盤成本等因素，最后沒有50％的利潤空間，莊家是出不了局的，有了這個起碼目標作為參考，我們就不會過早地跟莊家說“再見”了。

（2）在拉升初期時介入。此時介入幾乎無需等待，馬上就會有賬面利潤，這時跟進需要膽識，因為股價已脫離底部區(qū)域，并上升了一大截。跟進的價位不超過莊家成本的30％為宜，較強的莊家，可以調高至50％。注意，這里指的是莊家的成本，而非股價在本輪的最低價位。此時跟進的重點就是，要準確判斷究竟是拉升還是洗盤的繼續(xù)。有時候，有的莊家實力不濟，反復在50％的空間內(nèi)做波段。此時，若誤中奸計，沒準會買到一個波段頂點。這就強調在拉升初期跟進時不宜過分追高的原因。

（3）在拉升中后期賣出。此時的典型特征是，股價上漲幅度越來越大，上升角度越來越陡，成交量越放越大，交易溫度炙熱。此時，大幅拉升階段也就快結束了。因為買盤的后續(xù)資金一旦用完，賣壓就會傾瀉而下。此現(xiàn)象的出現(xiàn)表明漲勢將盡，上升乏力，漲勢力竭，有趨勢反轉之嫌。因此，該階段后期的交易策略是堅決不進貨，如果持籌在手，則應時刻伺機出貨。

（4）不同拉升手法采取不同操作策略。對于廣大散戶來說，最樂于持有的股票莫過于直拉式上升了。由于該類股票短期內(nèi)漲幅巨大，且上升過程中一往無前的態(tài)勢使得短線客輕易獲利，極大地滿足了大部分投資者急功近利的心態(tài)，深受散戶的歡迎。在投機較強的個股上容易發(fā)現(xiàn)這類個股的走勢，而隨著市場的發(fā)展，部分主力已逐漸開始摒棄這種短線操作行為，逐漸采用長線投資策略。

對于臺階式拉升，一步一個臺階上升，每上升一個臺階，幅度都不會太大，30日、60日均線對股價的走勢形成長期的依托，股價離移動平均線不遠，很少形成加速走勢，投資者在短期內(nèi)獲利有限，使莊家操作時上行壓力不大。而一旦大盤不穩(wěn)，該類股票回調也有限，在30日、60日均線處往往止跌。通常，這類個股很少居于市場的漲幅前列，基本上不為市場所關注，而成交量也不會呈現(xiàn)較明顯的放大狀態(tài)，經(jīng)常以縮量的形式緩緩走高，在市場投資者不知不覺之中完成了推高過程。

事實上，發(fā)現(xiàn)莊家不是最難的事情，敢于跟定莊家最終大贏出局才是最難的。特別是每日堅持看盤的朋友經(jīng)受的考驗更是無法用言語形容，買進之后擔心莊家繼續(xù)打壓無錢補倉；莊家拉升之后隨時又擔心莊家洗盤，失去波段利潤。跟莊是辛苦的，但是堅持用這種方法操作的朋友最終會獲得成功。

四、區(qū)分拉升和試盤

拉升與試盤是兩個截然不同的階段（這里僅對向上試盤而言），但有時二者容易混淆，甚至倒置而為。當莊家試盤的時候誤以為是拉升行情來臨，而大量追進，結果套牢于頂點，被莊家折磨得精疲力竭。當莊家真正拉升了，又誤以為是莊家在試盤而已，于是微利出局，結果眼睜睜看著到嘴的肥肉被人叼走了，氣得直跺腳。這里總結幾點操盤經(jīng)驗，以供參考：

（1）維持時間不同。試盤時持續(xù)時間較短，甚至表現(xiàn)于幾個小時。拉升時持續(xù)時間至少有三個交易日以上。

（2）K線形態(tài)不同。試盤時的K線上下影線較長，實體部分較短。拉升時上下影線較短，常出現(xiàn)光頭光腳陽線，實體部分較長。

（3）成交量不同。試盤時成交量來勢突然，持續(xù)時間較短，在盤面上經(jīng)常出現(xiàn)單根孤孤單單的長紅柱。拉升時呈有規(guī)律的放大態(tài)勢，維持時間較長，在盤面上呈一片緋紅。

（4）人氣意愿不同。試盤時市場人氣剛剛從恐慌中恢復過來，心存余悸，多空雙方尚未完全形成一致看法。拉升時市場人氣已經(jīng)激活，賺錢心理趨熱，交易所大廳里人頭攢動，并出現(xiàn)追漲意愿。

（5）盤面形式不同。試盤時盤面震蕩十分強烈，莊家刻意行為明顯。拉升時盡管手法各異，但有規(guī)律地上行，以吸引更多的力量來抬轎。

（6）操作時機不同。試盤時主要技術指標轉強信號不明顯，甚至有的還處于下降通道或弱勢格局之中，買入信號不強烈。拉升時主要技術指標已呈多頭特征，做多態(tài)勢明顯，買入信號十分強烈。

五、區(qū)分初升和主升

股市撲朔迷離，莊家手法狡猾，散戶難分難辨。在實戰(zhàn)中，很多人不能辨別拉升與初升的不同，誤將拉升當初升操作，結果只在大牛股身上抓了一撮牛毛，而袖手嘆悔；或者誤將初升當拉升對待，結果套牢在階段性頂點，而對莊喊冤。那么，拉升與初升有什么區(qū)別呢？這里羅列幾點僅供參考：

（1）初升時除少數(shù)強莊外，盤內(nèi)不留任何跳空缺口。主升時除少數(shù)弱莊或控盤莊外，大多出現(xiàn)向上跳空缺口，且近日內(nèi)不回補缺口。

（2）初升時多數(shù)股的移動平均線剛剛形成金叉或走平或抬頭，買入信號初露端倪，但不強烈，BIAS指標值不大，相互間的差值也很少。主升時多數(shù)股的移動平均線已經(jīng)完全構成多頭排列，買入信號十分強烈，BIAS指標值不斷加大，相互間的差值也隨之增大。

（3）初升時股價剛剛脫離成本區(qū)不久，此前股價基本沒有出現(xiàn)過漲升。主升時股價基本已經(jīng)成功離開成本區(qū)，此前一般有過一段漲勢，往往已經(jīng)完成“空中加油”或震蕩洗盤階段。

（4）初升時市場人氣剛剛從恐慌中恢復過來，余悸未盡，有“一朝被蛇咬，十年怕井繩”之懼，多空雙方尚未完全形成一致看法。主升時市場人氣已經(jīng)激活，賺錢心理趨熱，交易所大廳里人頭攢動，并出現(xiàn)追漲意愿。

（5）初升時的成交量較為溫和，屬中等量。拉升時的成交量急劇放大，交投活躍．換手率高．且持續(xù)時間較長。

六、區(qū)分拉升和誘多

在股價上漲初期，誘多（也稱多頭陷阱）與上漲行情沒有什么明顯的區(qū)別，在實戰(zhàn)中容易誤判，所以也是莊家常用的操盤手法。多頭陷阱與上漲行情的主要區(qū)別：

（1）位置不同。多頭陷阱出現(xiàn)在股價的中、高位；而上漲行情則出現(xiàn)在股價的中、低位。

（2）階段不同。多頭陷阱出現(xiàn)在漲升行情的末期，股價有過較大的漲幅；而上漲行情則出現(xiàn)在漲升行情的初期，股價升幅不大。

（3）手法不同。真正多頭陷阱來勢兇猛，上行速度快，走勢比較明顯；而真正的上漲行情則在不知不覺中出現(xiàn)，股價慢慢脫離底部區(qū)域，直到最后才加速上漲。

（4）持續(xù)時間不同。多頭陷阱持續(xù)時間短，很快回落并擊穿起漲點；而上漲行情則持續(xù)時間較長，在回檔時一般得到技術支撐。

七、把握拉升K線特征

開盤經(jīng)常以漲停板開盤，且全天封盤不動，或連續(xù)大幅跳空高開，且跳空缺口近日不予回補，交易時股價節(jié)節(jié)拔高，直沖漲停價位附近，鎖定盤中籌碼，減少上行壓力。盤中股價出現(xiàn)一波回探后，很快用大單買盤拉起，基本運行在前一日收盤價上方，當日完成震倉洗盤。收盤，股價往往以最高點或次高點收盤，上漲勢頭十分強勁。在拉升階段中，莊家經(jīng)常在中高價區(qū)連拉中、大陽線，陽線多于或長于陰線出現(xiàn)，日K線連續(xù)飄紅收陽，且經(jīng)常跳空高開形成上攻跳空缺口，且短期不予回補。股價拉升時，K線組合與均線系統(tǒng)呈現(xiàn)典型的多頭排列。

根據(jù)K線理論分析，這階段常見的K線組合形態(tài)有：大陽線、紅三兵、上升三步曲、飛鴿歸巢、錘頭、身懷六甲、跳空缺口、“一”形、“T”形等。

八、把握拉升分時走勢圖特征

拉升時的盤口現(xiàn)象：

（1）在當日上攻時經(jīng)常在買檔和賣檔位置上同時掛出大單子，成交量大幅放出，把買賣價位不斷上推。個別股在分時曲線圖上經(jīng)常沿45度角的斜率上推。

（2）從分時走勢看，在開盤后不久或收市前幾分鐘最易出現(xiàn)拉升現(xiàn)象。若在開盤后30分鐘內(nèi)即拉升至漲停，有利于莊家以較少的資金達到拉升的目的．如果離底部區(qū)域不遠，一旦莊家拉升封漲停，會吸引場外短線資金介入，降低莊家拉升成本。這主要是因為中小散戶在剛剛開盤時（和收盤前）并不知道自己所持的股票會上漲以及上漲多少，所以此時掛出的賣單減少。莊家在這兩個時刻只需運用很少的資金就可將散戶的拋單統(tǒng)統(tǒng)吃掉，從而輕易達到拉升效果。但在尾市時拉升經(jīng)常有刻意成分，其目的主要是為了顯示莊家的實力，吸引散戶注意和跟風，或者是為了做K線（騙線）圖和構筑（維系）良好的技術形態(tài)。

（3）實力強大的莊家在買檔位置堆放巨大買單托盤，封死股價下跌空間，逼迫散戶去幫助沖鋒，要想買進只能在莊家前邊排隊，而莊家又會將買單再度提前，每一買價相差只有一兩分。此時如果在底部股價剛啟動上漲，可以追擊介入。但有時是為了吸引場外跟風或減少拋壓，有多頭陷阱嫌疑，手法較陳舊。

（4）莊家在賣檔位置上始終掛著巨大賣單，顯示拋壓似乎很沉重，但是股價卻不明顯下跌，從成交明細上看，大筆的直接賣出成交（內(nèi)盤成交）并不多見，顯示出并沒有多少主動性砸盤的籌碼，而且盤中成交又非?；钴S。這時候就有問題了，大筆的賣單不可能是散戶所掛，而作為莊家掛出的賣單只是出現(xiàn)在盤面上又不肯主動賣出去成交，股價也不下跌，這往往是別有用心的表現(xiàn)，這種情況下如果這只個股在底部的累計漲幅并不大的話，很可能是面臨拉升的前兆。在盤中掛出大筆賣單的做法只不過是虛晃一槍，投資者盤面當中發(fā)現(xiàn)了這樣的個股須仔細觀察委托盤的變化情況，如果發(fā)現(xiàn)突然有大筆買單向上吃進或者盤面上的大筆壓單突然被撤的話，則是短線介入的好時機。

如下圖，600301在2009年8月14日收盤前10分鐘莊家一改當天疲弱走勢，放量上攻，將股價垂直拉高約7%，這是因為在這尾盤時刻只需運用很少的資金就可將散戶的拋單統(tǒng)統(tǒng)吃掉，從而輕易達到拉升目的，能有效節(jié)省莊家成本。但在尾市時拉升一般帶有顯示成分，目的多為吸引散戶注意和跟風。這種盤口現(xiàn)象應當警惕。

九、把握拉升指標特征

拉升時的指標特征：

（1）均線。在拉升過程中，均線呈典型的多頭排列，5日、l0日均線上升角角度陡峭，收盤價維持在5日均線之上是大牛股的基本走勢，即使偶然在某一天收盤跌破5日均線，也會在l0日均線處得到強大支持，并很快重返5日均線之上。5日、10日、30日、60日均線以多頭排列的方式托著股價以流線型向上延伸。該階段行情是最具有爆發(fā)力的主升段，獲利快速，行情誘人，升幅可觀，是投資者孜孜以求的目標。

（2）指標。MACD、DMl、RSI、OBV、BRAR、CR、VR、PSY、KDJ、w％R等主要技術指標處于明顯的強勢區(qū)，有些指標甚至在股價連續(xù)的大幅拉升下，在高位形成鈍化。BIAS、36BIAS指標值增大，6日BIAS的值達到5％以上，12日BIAS的值達到l0％以上，72日BIAS的值達到25％以上。

（3）成交量。持續(xù)穩(wěn)步放大，呈現(xiàn)漲時放量、跌時縮量的特點，價量配合良好。

十、把握拉升波浪特征

拉升階段在波浪理論中，多出現(xiàn)在上升波浪中第3浪或第5浪之中。

第3浪是具有爆發(fā)力的上升浪，通常以延伸形式出現(xiàn)。其運行的時間和上升的幅度也是推動浪中最長的，其上升幅度是第1浪的1．618倍或2．618倍。第3浪中，成交量大增，沉寂底部的各種圖表紛紛被突破，并以跳空的形式上升，投資大眾失去的信心又重新找回。股市基本面各種利好不斷、人氣沸騰，外圍資金在賺錢效應下不斷加入股市并推動股價上升。

第5浪為繼續(xù)上升的升浪。通常力度較弱，升幅小于第3浪，若第1、3浪已升幅可觀，第5浪很可能走出失敗的形態(tài)，即其頂點不能超越第3浪的頂端。如果第1、3浪升幅較少，第5浪也可能成為主升浪，其走勢與通常理論中的第3浪相同。不管第5浪為主升浪、失敗浪或一般升浪，人氣都達到鼎盛，樂觀情緒覆蓋整個市場，只有少數(shù)先知先覺者于此離場。

第5浪通常與第1浪等長或上升目標是第1浪至第3浪升幅的0．618倍。若第5浪以傾斜三角形出現(xiàn)則后市會急轉直下，快速下跌至傾斜三角形的起點；若第5浪高點達不到第3浪高點，則形成雙頭形態(tài)。