期貨交易中的止損一定要有意義，止損是為了單邊行情到來而舉行的歡迎儀式，只有接受止損、主動止損、愉快止損、小止損或快止損才有可能成為贏家。

所有期貨交易的虧錢，原因都是重倉、逆勢和不止損，其中最重要的就是看錯或做錯時恐懼止損、拖延止損、大止損或不止損。

控制好倉位

下面先簡單說一下倉位，如果倉位重了，一切分析都不重要了，結(jié)果肯定是輸，因為倉位太重會影響心態(tài)，從而影響正常的判斷，稍有回撤就會導(dǎo)致大虧，后續(xù)也就無法繼續(xù)操作，所以所有的交易經(jīng)典理論和久經(jīng)考驗的交易者，都無一例外地強調(diào)輕倉。雖然日內(nèi)超短線的交易者經(jīng)常滿倉賺錢，但前提是能夠把止損做到極致，能夠把“0—1”的止損理念深入骨髓，我接觸到的幾位成功交易者以及做動量突破的交易者，全部如此。

那么具體倉位要做多少呢？我認(rèn)為是根據(jù)自己所交易的級別而定，例如，我做日內(nèi)小波段、大波段，是根據(jù)自己的“7大周期”決定倉位，如果7個周期都支持同一個方向，我會把倉位控制在70%；如果只有1個周期支持，那么我最多把倉位控制在10%?？傊?，倉位的控制依然建立在止損比率上，而止損是重中之重。

要順應(yīng)大勢

其實說逆勢，都是逆了大勢，因為交易者進(jìn)場時，認(rèn)為行情上漲才會去做多，認(rèn)為行情下跌才會去空?？梢哉f，任何一個交易者進(jìn)場都是順了自己的小勢，而逆了市場的大勢。

那么如何才能做到順應(yīng)大勢呢？其實很簡單，有基本操盤經(jīng)驗的交易者很容易能看出來大勢，只是需要有一個明確的進(jìn)場標(biāo)準(zhǔn)，比如，如果各個級別都在MA20之上，那么絕不做一筆空單，反之絕不做一筆多單。真正的高手是使用很多過濾信號，比如，市場氛圍、商品指數(shù)、強勢品種等，再決定是否進(jìn)場。只有在順大順小的時候，才能提高勝率和交易盈虧比。

實際上，哪怕是重倉、哪怕是逆了大勢，如果能把止損這把利劍時刻握在手，也能做到不傷“筋骨”，因為這個市場的核心是玩概率，進(jìn)場之前誰都不能確定方向是對是錯，無非是在虧的時候盡可能小虧，賺的時候盡可能多賺。道理大家都明白，下面我結(jié)合自己的交易經(jīng)歷，給大家分享一下我是如何克服止損這個心理障礙的。

要善于認(rèn)輸

人都有好勝心理，我們從小就開始接受強者教育，而期貨恰恰是善于認(rèn)輸者的金錢游戲，進(jìn)場虧損時一旦不服輸，就徹底完了，如果第一時間沒有在自己的進(jìn)場邏輯處止損，那么就成了拖延止損，而隨著止損擴大，就成了任其虧損發(fā)展，甚至不止損，直到實在無法承受時無奈出局，甚至爆倉強平。然而，期貨交易的目的是賺錢，明明是虧錢的倉位，明明是虧損在持續(xù)擴大的倉位，為什么還要繼續(xù)堅持呢？特別是進(jìn)場邏輯明明被盤面證明行情已經(jīng)不存在了，為什么還要堅持呢？

交易是一個反復(fù)驗證的過程，虧錢的倉位，當(dāng)持倉邏輯不存在時，一定要先從交易中走出來，一切猶豫和拖延都是狂心失控，等盤面重新驗證自己的進(jìn)場邏輯正確時，再次進(jìn)場，不要在乎一次、幾次、一時的機會與得失?？謶种箵p、拖延止損、大止損或不止損的根源就在人性的不認(rèn)輸上，特別是像我這樣以前做實業(yè)、半路出家做期貨交易的交易者，更容易犯不止損的錯誤，而那些從一開始就以做期貨為生的交易者早已習(xí)慣了止損，所以就很難在交易中出現(xiàn)災(zāi)難性的錯誤。

期貨是一個主動認(rèn)錯的游戲，是善于失敗者的游戲。于我而言，參與市場不是為了證明自己的對錯，而是為了賺錢。每一筆交易必須在進(jìn)場之前制定計劃來執(zhí)行決策，必須在進(jìn)場之前先設(shè)定止損，一旦不按照計劃執(zhí)行，就會觸發(fā)潛在的心理問題，為虧損埋下伏筆。如果你是在進(jìn)場之后才選擇止損，那么你就是在內(nèi)化虧損或投注，只因想證明自己是對的，從而做出群眾模式的交易、做出情緒化的決策，結(jié)果則是虧損越來越大。在交易中，只要還存在扛虧損單的情況，就無法避免出現(xiàn)單筆、單日的大虧。如果不能持續(xù)穩(wěn)定盈利，那么曾經(jīng)的盈利都將毫無意義。總之，重大虧損的根源無非就是逆勢、重倉、不止損或止損太大。

綜合以上分析，交易失敗的原因主要有三點：一是進(jìn)場前沒有設(shè)置嚴(yán)格的止損點，沒有嚴(yán)格執(zhí)行止損而導(dǎo)致虧損加大，而后拖延止損，逆勢死扛虧損單導(dǎo)致越虧越大；二是單筆重倉，止損點較大，連續(xù)虧損幾筆導(dǎo)致虧損較大、心態(tài)變壞，由此開始情緒化交易，從而導(dǎo)致越做越虧；三是虧損單隔夜且重倉隔夜，哪怕是大幅盈利的單子，遭遇一次小概率事件，也會導(dǎo)致其重大虧損甚至是災(zāi)難。

強化止損能力

實際上，在期貨交易中，我們完全可以依據(jù)交易規(guī)則、資金、倉位管理等，來杜絕重大虧損的發(fā)生。打得贏就打，打不贏就跑，君子不立危墻之下，成功的交易法則就是善輸、小錯，成功總是偏心于那些輸?shù)蒙俚娜?、善于輸?shù)娜?。來這個市場就是為了賺錢，憑想象交易、隨意交易、拖延止損、扛虧損單都是必虧無疑，任何違背交易系統(tǒng)的操作無異是自取其辱。

唯變所適，靈活轉(zhuǎn)換思維，強化自己從止損中、從盤面中學(xué)習(xí)的能力。若一切交易都按自己的規(guī)則進(jìn)場，但止損點到了，市場證明你是錯的，就要把虧損當(dāng)作機會，從止損中重新研判當(dāng)下盤面趨勢的方向，若行情有假突破或出現(xiàn)反轉(zhuǎn)信號，往往是極佳的反向交易良機，這才是止損的意義。我認(rèn)為，止損一定要有意義，因為止損是為了單邊行情到來而舉行的歡迎儀式，只有接受止損、主動止損、愉快止損、小止損或快止損才有可能成為贏家。

在實際交易中，每一次止損都可能改變之前的預(yù)判，都可能是盤面在朝著相反的方向運動，從中觀察發(fā)現(xiàn)方向，然后再大膽進(jìn)場，若連續(xù)出現(xiàn)三次同方向的止損就停下來，大概率是大方向錯了?？傊?，會止損才能生存，開倉即設(shè)好止損，每一筆開倉能虧損的金額必須先計算好，否則就不要開倉。只要止損能做到極致，原則上任何一個點位都可以進(jìn)場，也只有心態(tài)過關(guān)、止損過關(guān)、執(zhí)行到位，才能在這個市場上成為持續(xù)的贏家。價位止損的同時，不一定是方向的止損，還要有止損后再次同方向進(jìn)場的勇氣，或是反手的勇氣，但必須是心態(tài)的止損，重新歸零，開始下一筆交易。

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責(zé)任編輯：李國雷 主管：宋世安