小故事一則：

一小和尚欲出門云游，可日期一推再推，半年過去，動(dòng)身之事仍未成行。方丈叫他來(lái)禪房問到：你欲出門云游久矣，緣何仍未動(dòng)身？

小和尚面現(xiàn)愁云答道：我此次云游，一去萬(wàn)里，不知要行多少里路、躍多少條河、翻多少座山、經(jīng)多少風(fēng)雨，所以，務(wù)必要一切準(zhǔn)妥當(dāng)方可啟程。

方丈沉吟片刻，說(shuō)：是啊，如此遠(yuǎn)游，的確需好好準(zhǔn)備才行。接著問到：鞋準(zhǔn)備足了么？一去萬(wàn)里，道路迢迢，鞋不備足如何使得？

隨即吩咐寺中僧侶，每人為小和尚備鞋十雙，立刻送至禪房。盞茶之間，鞋便被紛紛送至，每人十雙，僧侶過百，千多雙鞋堆積一處狀似小山。

方丈又吩咐說(shuō)：汝等師弟遠(yuǎn)去，一路不知將經(jīng)風(fēng)雨幾何，每人再各自為他準(zhǔn)備雨傘一把以備其需吧。于是，片刻不到，小山似的鞋子旁邊又堆起了一座百來(lái)把雨傘組成的另一座小山。

看著眼前的兩座山也的鞋子和雨傘，小和尚迷惑不解。

遂問方丈：師傅，弟子一人外出云游，如此多的東西，莫說(shuō)幾萬(wàn)里的行程，便是寸步，弟子也行不出?。?/p>

方丈微微一笑，說(shuō)：徒兒莫急，該準(zhǔn)備的東西還有好多。你此去千山萬(wàn)水，旦至河邊如無(wú)船可渡怎生是好，為師的還要讓你的師兄們每人為你造船一艘呢。

小和尚聞言至此，突如醍醐灌頂，瞬間領(lǐng)悟。當(dāng)下便回方丈說(shuō)：弟子明白了，現(xiàn)即拜別師傅起程。

方丈手撫其頭，微笑著說(shuō)：一個(gè)人上路遠(yuǎn)行，一鞋一缽足矣，東西太多，反倒行動(dòng)不得。人生一世，有如一次遠(yuǎn)游，心中裝載過多，亦是動(dòng)彈不得。

此即所謂：輕裝才能遠(yuǎn)走，靜心方可久行。

把交易系統(tǒng)當(dāng)成你對(duì)于市場(chǎng)的看法，而不是把你的看法當(dāng)成交易系統(tǒng)

固定你的交易模式，把交易系統(tǒng)當(dāng)成你對(duì)于市場(chǎng)的看法，而不是把你的看法當(dāng)成交易系統(tǒng)，當(dāng)能夠把自己的私心抽離市場(chǎng)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，很多的聲音，其實(shí)都只是雜音罷了！

《食神》里面有一句話是這樣說(shuō)的：“比賽就是這樣的！好像跑步游泳一樣，還不是你做什么他就做什么！有什么好抗議的？抗議無(wú)效！”

每個(gè)行業(yè)都有頂尖者、也有做到失魂落魄、窮途潦倒者，相同的行業(yè)，卻有不同的結(jié)果，所為何哉？

一樣是賣咸酥雞，雞塊也都是上市場(chǎng)買回來(lái)，就是會(huì)有鄰近兩攤的生意差非常的多，門面看起來(lái)差不多，收入差很多，為什么？因?yàn)榧?xì)節(jié)嘛！

如果你是把金融操作當(dāng)成是一門行業(yè)，而不是可有可無(wú)的講，你要了解，一樣是點(diǎn)下戍邊，為什么別人會(huì)是賺錢，而你總是會(huì)賠錢。

把每一筆交易記錄攤開來(lái)看，總是有賺有賠，但是在人類的演化過程中，為了求生的目的，偉大的大腦卻會(huì)把恐懼放大數(shù)倍，恐懼與貪婪對(duì)于心理面的影響其實(shí)是不對(duì)等的。

舉個(gè)例子來(lái)說(shuō)：今天你有十萬(wàn)元的本金，布局了一陣子的底部，連續(xù)的長(zhǎng)紅讓你賺了兩三萬(wàn)，很高興，開始拉回，賬面少了五千元，就手癢的一直想要獲利平倉(cāng)出場(chǎng)。再殺個(gè)日內(nèi)的小破低，忍不住真的平倉(cāng)出場(chǎng)，心情好輕鬆啊！隔天的跳空長(zhǎng)紅讓人捶胸頓足的說(shuō)：我就知道是洗盤。

再來(lái)一次的布局，立下血誓不輕易出場(chǎng)，結(jié)果是開始下殺，虧了兩三萬(wàn)元，心里想，老天爺不會(huì)真的這么沒眼吧！昨天我還有拜拜請(qǐng)他保佑~再等等看吧，又殺了五千元，唉！就當(dāng)是長(zhǎng)期投資吧！等到有一天，新聞出現(xiàn)本日大利空，終于咬著牙停損了，按下鼠標(biāo)的那一刻，心情上的那顆石頭放了下來(lái)，好輕鬆??！

等到又想要進(jìn)場(chǎng)的時(shí)候，想到上一次的交易，再等看看吧~~

因?yàn)槊看蔚挠潄?lái)來(lái)去去，大腦總是會(huì)利用這些感受來(lái)調(diào)整進(jìn)出的模式，反反覆覆的修正，只是為了找出心裡面的舒適點(diǎn)，真的問題其實(shí)還是沒有找到。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，你所看到的并非是市場(chǎng)的全貌~~

事實(shí)上，沒有人可以看透這個(gè)市場(chǎng)，否則，這個(gè)人就可以主宰著這個(gè)市場(chǎng)，大部份的長(zhǎng)期贏家，所能夠做的，只是盡量趨近于市場(chǎng)，利用有限的工具，試圖一窺這個(gè)市場(chǎng)全貌！

以均線為例，就是一個(gè)不算是很完美，但是在有波段趨勢(shì)形成的時(shí)候，能夠讓你隨勢(shì)跳上車的好工具，如果更進(jìn)階一點(diǎn)，看型態(tài)或是數(shù)浪也都可以捕捉到趨勢(shì)。

股市有七成的時(shí)間是盤整，三成的趨勢(shì)，如果同時(shí)使用均線、kdJ、macd，這樣并不會(huì)抓到九成，最多還是只有三成，大部份的人，就是因?yàn)橐詾槭褂酶嗟墓ぞ邥?huì)讓你賺的更多，在補(bǔ)強(qiáng)的過程的確是有可能，但是當(dāng)最后要跨入期望值為正的正向循環(huán)時(shí)，反而是需要割捨掉許多不必要的東西。

MACD構(gòu)造原理

MACD吸收了移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)。移動(dòng)平均線的買賣交易在趨勢(shì)明顯時(shí)效果很好，但是一旦遇到牛皮盤整行情，移動(dòng)平均線所發(fā)出的信號(hào)就過于頻繁而且極其不準(zhǔn)確，在期貨市場(chǎng)的保證金杠桿效應(yīng)下容易使投資者遭受致命損失。而MACD恰好能做到：1.在牛皮行情中能夠一定程度上克服移動(dòng)平均線虛假頻繁的欺騙性信號(hào);2.在趨勢(shì)行情中能夠最大限度確保移動(dòng)平均線的戰(zhàn)果。

MACD指標(biāo)包含幾個(gè)基本要素，對(duì)于不熟悉的投資者先了解一下：

大家家里的電腦是黑底的，對(duì)應(yīng)的快線DIFF是白色線，慢線DEA是黃色線

金叉：快線DIFF上穿慢線DEA，就是出現(xiàn)紅柱子的第一天

死叉：快線DIFF下穿慢線DEA，就是綠柱子出現(xiàn)的第一天

MACD四大作用

一、幫助判斷底部

當(dāng)股價(jià)與MACD面積(或DIF值)出現(xiàn)底背離時(shí)，通常預(yù)示著底部的出現(xiàn)，此時(shí)需要關(guān)注抄底買入的機(jī)會(huì)。

二、幫助判斷頂部

當(dāng)股價(jià)與MACD面積(或DIF值)出現(xiàn)頂背離時(shí)，通常預(yù)示著頂部的出現(xiàn)，此時(shí)需要考慮逃頂賣出。

三、幫助判斷回調(diào)結(jié)束

股價(jià)進(jìn)入多方區(qū)域后，會(huì)出現(xiàn)回調(diào)，回調(diào)結(jié)束后，股價(jià)通常會(huì)繼續(xù)上漲或加速上漲。本書配套提供的看盤指標(biāo)公式可即時(shí)顯示“回調(diào)結(jié)束”信號(hào)。

四、幫助判斷反彈結(jié)束

股價(jià)進(jìn)入空方區(qū)域后，會(huì)出現(xiàn)反彈，反彈結(jié)束后，股價(jià)通常會(huì)繼續(xù)下跌或加速下跌。本書配套的看盤指標(biāo)公式也可即時(shí)顯示“反彈結(jié)束”信號(hào)。

MACD形態(tài)跟K線形態(tài)差不多，大概為：雙頂，雙底，頭肩底，頭肩頸，頂背離，底背離，水上金叉，水下金叉等，其實(shí)仔細(xì)觀察發(fā)現(xiàn)他們都是雙底和雙頂?shù)难苌?，所以，今天咱們先著重闡述MACD雙頂雙底形態(tài)。為了更加直觀，咱們還是從裸M圖來(lái)觀察。

如上圖，典型的雙頂，紅柱2小于紅柱1，綠柱2跟綠柱1相當(dāng)，表明多頭漸弱，雙頂形成，出局觀望。

如上圖，典型的雙頂，紅柱2大于紅柱1，綠柱2遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于綠柱1，表明多頭漸強(qiáng)，但是空頭力量也漸強(qiáng)，空頭力度有些大，雙頂形成，應(yīng)該出局觀望。

如上圖，典型的雙底，紅柱1幾乎淹沒在綠柱之中，雖然綠柱2小于綠柱1，空頭有漸弱的感覺，但是MACD運(yùn)行在0軸之下，空頭行情，水下金叉下沉，多頭無(wú)力，堅(jiān)決不要抄底。

如上圖，典型的雙底，紅柱1幾乎淹沒在綠柱之中，綠柱2小于綠柱1，空頭有漸弱的感覺，

MACD運(yùn)行在0軸之上，多頭行情，水上金叉下沉但是沒下0軸，多頭依舊，可以少量參與抄底。

由此可以衍生很多的形態(tài)，比如，底部抬高雙底，抬高金叉，下沉雙底，下沉金叉，水上雙底，水下雙頂，抬高雙頂，水上抬高金叉等，分析方法也是類似，不再贅述。

為了更具有實(shí)戰(zhàn)操作意義，下面詳細(xì)介紹實(shí)戰(zhàn)中常用的戰(zhàn)法

MACD背離戰(zhàn)法

1、什么是背離？

背離又稱背馳，是指股票價(jià)格或指數(shù)在下跌或上漲過程中，不斷創(chuàng)新低（高），而一些技術(shù)指標(biāo)不跟隨創(chuàng)新高（低）的現(xiàn)象。

2、背離的含義

背離是指價(jià)格或者指數(shù)雖然仍然在上漲或者下跌，但其上漲或者下跌的動(dòng)力已經(jīng)嚴(yán)重不足，趨勢(shì)很快就會(huì)發(fā)生改變

3、背離的分類

按指標(biāo)分，可分為：MACD背離、KDJ背離、RSI背離、成交量背離等；

按趨勢(shì)分，可分為：頂背離、底背離；

按周期分，可分為：日線背離、周線背離等等

接下來(lái)，筆者就會(huì)選擇其中比價(jià)重要的幾種類型，著重和大家說(shuō)說(shuō)如何使用。

首先，是最常用的MACD背離。

【MACD頂背離】

當(dāng)股價(jià)K線圖上的股票走勢(shì)一峰比一峰高，股價(jià)一直在向上漲，而MACD指標(biāo)圖形上的由紅柱構(gòu)成的圖形的走勢(shì)是一峰比一峰低，即當(dāng)股價(jià)的高點(diǎn)比前一次的高點(diǎn)高、而MACD指標(biāo)的高點(diǎn)比指標(biāo)的前一次高點(diǎn)低，這叫頂背離現(xiàn)象，特指柱背離。

而在同等情況下，MACD指標(biāo)圖形上的DIF-DEA線圖形的走勢(shì)是一峰比一峰低，則為MACD線背離。

頂背離現(xiàn)象一般是股價(jià)在高位即將反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)，表明股價(jià)短期內(nèi)即將下跌，是賣出股票的信號(hào)。

一般情況下，線、柱同時(shí)背離，股價(jià)后期反轉(zhuǎn)走低的概率、強(qiáng)度就越高。

【MACD底背離】

底背離一般出現(xiàn)在股價(jià)的低位區(qū)。K線圖上股價(jià)還在下跌，而MACD指標(biāo)圖形上的由綠柱構(gòu)成的圖形的走勢(shì)是一浪比一浪小，即當(dāng)股價(jià)的低點(diǎn)比前一次低點(diǎn)低，而指標(biāo)的低點(diǎn)卻比前一次的低點(diǎn)高，這叫底背離現(xiàn)象。底背離現(xiàn)象一般是預(yù)示股價(jià)在低位可能反轉(zhuǎn)向上的信號(hào)，表明股價(jià)短期內(nèi)可能反彈向上，是短期買入股票的信號(hào)。

4、MACD背離的注意事項(xiàng)

（1）一般情況下，股價(jià)在高價(jià)位時(shí)，通常只要出現(xiàn)一次背離的形態(tài)即可確認(rèn)為股價(jià)即將反轉(zhuǎn)，而股價(jià)在低位時(shí)，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次背離后才能確認(rèn)。

（2）單利用背離來(lái)判斷股價(jià)走勢(shì)時(shí)，最好再通過均線，成交量，K線或者其他指標(biāo)進(jìn)行驗(yàn)證，獲得的結(jié)果才比較可靠。

（3）注意識(shí)別假背離。通常假背離具有以下特征：

a.某一時(shí)間周期背離,其他時(shí)間并不背離,比如日線圖背離,而周線或月線圖并不背離；

b.沒有進(jìn)入指標(biāo)高位區(qū)域就出現(xiàn)背離；

c.某一指標(biāo)背離而其他指標(biāo)并沒有背離。

MACD“拒絕死叉”和“拒絕金叉”戰(zhàn)法

“拒絕死叉”

(1)MACD“拒絕死叉”，就是DIFF指標(biāo)在向上交叉DEA指標(biāo)之后，保持向上運(yùn)行的勢(shì)頭運(yùn)行一段時(shí)間，然后突然轉(zhuǎn)勢(shì)向下運(yùn)行，但是在即將向下穿越DEA指標(biāo)時(shí)，又轉(zhuǎn)頭向上運(yùn)行，導(dǎo)致形成“死又”失敗的走勢(shì)形態(tài)。

(2)一般來(lái)說(shuō)，在“拒絕死叉”出現(xiàn)后，股價(jià)都會(huì)向上運(yùn)行，但是價(jià)格很少能夠上漲到之前那樣的高度。

(3)“拒絕死叉”是主力的洗盤手法之一，對(duì)于股民朋友來(lái)說(shuō)，“拒絕死叉”是一種非常強(qiáng)烈的買進(jìn)信號(hào)，當(dāng)股民朋友發(fā)現(xiàn)MACD指標(biāo)即將形成“死叉”的時(shí)候，就應(yīng)該提高關(guān)注度，準(zhǔn)備隨時(shí)介入該股。

(4)最佳的買進(jìn)時(shí)機(jī)是在MACD形成“拒絕死叉”反身向上的時(shí)候。

操作要點(diǎn)：

1)MACD在零軸上方出現(xiàn)拒絕死叉買入信號(hào)的時(shí)候，股價(jià)已經(jīng)在60天均線上方運(yùn)行，是強(qiáng)勢(shì)的特征，可積極買入。尤其是在零軸上方第一次出現(xiàn)拒絕死叉買入信號(hào)時(shí)更應(yīng)該積極買入。

2)MACD在零軸下方出現(xiàn)拒絕死叉買入信號(hào)時(shí)，股價(jià)仍然在60天均線下方運(yùn)行，可先看作是反彈，先觀望不適合介入。

七匹狼(股票代碼：002029)在經(jīng)過了一段底部橫盤行情后，其MACD指標(biāo)在2015年2月6日形成“拒絕死又”形態(tài)，此時(shí)的最高股價(jià)為9.88元。隨后該股不斷走高，直到4月7日，該股再次形成“拒絕死又”形態(tài)，此時(shí)最高股價(jià)已經(jīng)達(dá)到了15.71元，即使股民朋友這時(shí)就從容出局，那么也能吃到一段漲幅為59.01%的行情。當(dāng)然，如果股民朋友想要使自己的利益最大化，也可以等到“拒絕死又”形態(tài)循環(huán)被打破，在該股體現(xiàn)為形成“死又”的時(shí)候再出局也是可以的(如圖所示)。

“拒絕金叉”

(1)MACD“拒絕金叉”就是DIFF指標(biāo)在向下交叉DEA指標(biāo)之后，保持向下運(yùn)行的勢(shì)頭運(yùn)行一段時(shí)間，然后突然轉(zhuǎn)勢(shì)向上運(yùn)行，但是在即將向上穿越DEA指標(biāo)時(shí)，又轉(zhuǎn)頭向下運(yùn)行，導(dǎo)致形成“金叉”失敗的走勢(shì)形態(tài)。

(2)一般來(lái)說(shuō)，“黃金交叉”是典型的買進(jìn)信號(hào)，但是“拒絕金叉”卻是典型的賣出信號(hào)。

(3)如果在“拒絕金叉”形成后，又形成了其他表示強(qiáng)烈買進(jìn)的信號(hào)，那么股民朋友就可以考慮介入該股。

操作要點(diǎn)：

1、與拒絕死叉類似，拒絕金叉形態(tài)發(fā)生在零軸下方時(shí)，它所代表的下跌動(dòng)能更強(qiáng)。

2、如果DIFF線逐漸向DEA線靠攏的同時(shí)成交量逐漸萎縮，是多方后續(xù)力量不足的信號(hào)。在這種情況下，該形態(tài)的抗跌信號(hào)會(huì)更加可靠。

中青寶(股票代碼：300052)的MACD指標(biāo)在2014年12月16日形成“拒絕死叉”形態(tài)，隨后股價(jià)大幅下跌。直到2015年1月8日該股MACD指標(biāo)又形成“金叉”，隨后股價(jià)開始大幅上漲。如果股民朋友對(duì)“拒絕金又”形態(tài)比較敏感，并且清楚地理解其含義，那么就能真正做到利用MACD指標(biāo)來(lái)趨吉避兇，擴(kuò)大自己的獲利空間，增加自己的利潤(rùn)(如圖所示)。

總結(jié)

1.股民朋友在進(jìn)行股市投資時(shí)，在走勢(shì)圖中不管是發(fā)現(xiàn)MACD即將形成“死亡交叉”，還是即將形成“黃金交叉”，都應(yīng)該給予高度重視。在制定決策之前，一定要擦亮雙眼看清是“死亡交叉”還是“拒絕死叉”，是“黃金交叉”還是“拒絕金叉”。

2.在回調(diào)的時(shí)候如果發(fā)現(xiàn)成交量在不斷地減少，并且股價(jià)徘徊在重要的30日均線附近的時(shí)候，只要MACD指標(biāo)沒有形成“死叉”或“拒絕金叉”，那么股民朋友就可以試探性地介入。

3.當(dāng)MACD指標(biāo)形成“拒絕死叉”的時(shí)候，股價(jià)勢(shì)必會(huì)向上運(yùn)行。

MACD縮頭抽腳波段戰(zhàn)法

MACD的“縮頭”與“抽腳”：

紅綠柱的縮短與伸長(zhǎng)表明市場(chǎng)短線趨勢(shì)力量的轉(zhuǎn)換，這些也是通常我們所說(shuō)的買賣信號(hào)。其中主要包括兩種情況：

一、柱狀線抽腳

MACD柱狀線在0軸下方，在股價(jià)下跌過程中，柱狀線往往是發(fā)散向下，當(dāng)下跌動(dòng)能的綠柱達(dá)到最大，開始出現(xiàn)第二天柱子短于前一天之時(shí)，就是“抽腳”現(xiàn)象，說(shuō)明市場(chǎng)下跌動(dòng)力減弱。如下圖：

抽腳操作一般分為兩種情況，一種是股價(jià)在多頭市場(chǎng)中的抽腳，一種是空頭市場(chǎng)。多頭市場(chǎng)由于其確定性強(qiáng)，抽腳更值得關(guān)注，同樣成功率也較高，如上圖。在多頭市場(chǎng)中抽腳可以作為買點(diǎn)，也可作為補(bǔ)倉(cāng)機(jī)會(huì)，是風(fēng)險(xiǎn)小回報(bào)高的買入機(jī)會(huì)!而在空頭市場(chǎng)中，抽腳只能說(shuō)明止跌，大家都知道，止跌和上漲完全是兩個(gè)概念，止跌如果量能配合不好，不排除二次下探需求。

MACD柱狀線“抽腳”波段買賣：

MACD柱狀線在0軸之下時(shí)用綠色柱線表示，簡(jiǎn)稱為“綠柱”。在下跌過程中，柱狀線會(huì)在0軸之下不斷向下發(fā)散，這是由于快線DIF帶動(dòng)慢線DEA向下運(yùn)行，并且DIF不斷遠(yuǎn)離DEA。下跌動(dòng)能在綠柱最長(zhǎng)時(shí)達(dá)到最大，當(dāng)綠柱線達(dá)到最長(zhǎng)并出現(xiàn)短于前一天的柱線時(shí)，就發(fā)生了“抽腳”，這說(shuō)明市場(chǎng)的下跌動(dòng)能開始減弱，短期內(nèi)有轉(zhuǎn)勢(shì)的可能，如下圖所示。

從上圖中可以看出，MACD柱狀線指標(biāo)在起始階段，從0軸附近開始不斷向下伸長(zhǎng)，指標(biāo)值為負(fù)值，每一日的指標(biāo)值都小于前一日的指標(biāo)值，這是柱狀線發(fā)散的過程。

直到某一日，指標(biāo)值開始向上抽短，這個(gè)位置是短線向上的開始，抽腳的位置是多頭的買入信號(hào)。

此后，指標(biāo)值開始大于前一日的指標(biāo)值，這是柱狀線收斂的過程，這是由于DIF開始向DEA靠近造成的。

以抽腳作為波段買點(diǎn)，可以分為兩種情況，一種是MACD在多頭市場(chǎng)的抽腳，一種是MACD在空頭市場(chǎng)的抽腳。經(jīng)驗(yàn)豐富的投資者會(huì)更注重把握在多頭市場(chǎng)發(fā)生的抽腳，因?yàn)閺拈L(zhǎng)期的多次交易經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，多頭市場(chǎng)的抽腳買入信號(hào)的成功率顯然更高。

可以這樣說(shuō)，多頭市場(chǎng)的抽腳可以看作是上漲的開始;而空頭市場(chǎng)的抽腳通常只是止跌，要知道，止跌是可以不漲的，多數(shù)情況是在低位震蕩后繼續(xù)下跌。

所以說(shuō)，一定要注意看大勢(shì)做小勢(shì)。

在大勢(shì)處于多頭市場(chǎng)時(shí)，以抽腳為依據(jù)買入后，趨勢(shì)投資者可以繼續(xù)跟蹤趨勢(shì)，做到“有風(fēng)駛盡帆”。

當(dāng)柱狀線在0軸下，由綠柱不斷接近0軸，最終出現(xiàn)紅柱時(shí)，說(shuō)明市場(chǎng)開始進(jìn)入短期的多頭。

由綠柱收斂轉(zhuǎn)為紅柱發(fā)散，多頭突破了多空分界線，是“多頭的勝利”。

這個(gè)位置是順勢(shì)加倉(cāng)的好機(jī)會(huì)，如下圖所示。

出現(xiàn)紅柱時(shí)應(yīng)伴隨成交量的放大，如果成交量沒有明顯放大，則可能是反彈的高位，投資者需要注意突破時(shí)量的配合。

上圖中所示的加倉(cāng)位置是風(fēng)險(xiǎn)小回報(bào)高的買入信號(hào)，這個(gè)信號(hào)要比抽腳買點(diǎn)可靠，綠柱抽腳是跌勢(shì)減弱，而紅柱的出現(xiàn)則標(biāo)志著漲勢(shì)的開始。

MACD柱狀線“縮頭”波段買賣：

MACD柱狀線在0軸之上時(shí)用紅色柱線表示，簡(jiǎn)稱為“紅柱”。在上漲中，柱狀線會(huì)在0軸之上不斷向上發(fā)散，這是由于快線DIF帶動(dòng)慢線DEA向上運(yùn)行，并且DIF不斷遠(yuǎn)離DEA。上漲動(dòng)能在紅柱最長(zhǎng)時(shí)達(dá)到最大，以最長(zhǎng)柱線為分界點(diǎn)，之前的柱線依次伸長(zhǎng)，之后的柱線依次縮短，這就發(fā)生了紅柱的“縮頭”，這說(shuō)明市場(chǎng)的上漲動(dòng)能開始減弱，短期內(nèi)有轉(zhuǎn)勢(shì)的可能，如下圖一所示。

圖一

從圖一中可以看出，MACD柱狀線指標(biāo)在起始階段，從0軸附近開始不斷向上伸長(zhǎng)，指標(biāo)值為正值，且不斷增大，這是柱狀線發(fā)散的過程。直到某一日指標(biāo)值達(dá)到最大，之后指標(biāo)線開始向下縮短，這個(gè)位置是短線轉(zhuǎn)勢(shì)的臨界點(diǎn)，“紅柱線縮頭”是多頭的減倉(cāng)賣出信號(hào)。此后，指標(biāo)值開始小于前一日的指標(biāo)值，這是柱狀線收斂的過程，這是由于DIF開始向DEA靠近造成的。

以紅柱線縮頭作為波段賣點(diǎn)，可以分為兩種情況，一種是MACD在多頭市場(chǎng)的縮頭，一種是MACD在空頭市場(chǎng)的縮頭。

對(duì)于發(fā)生在多頭市場(chǎng)中的縮頭，投資者應(yīng)依據(jù)市場(chǎng)所處的位置做不同的處理，最明顯的例子是，如果縮頭發(fā)生在市場(chǎng)放量上漲的大牛市中，但市場(chǎng)并沒有明顯的調(diào)整跡象時(shí)，可以以持股為主，只有同時(shí)破位時(shí)再考慮減倉(cāng);如果縮頭發(fā)生在市場(chǎng)縮量上漲時(shí)，即使價(jià)格沒有明顯下跌，穩(wěn)健的投資者也可以適當(dāng)做減倉(cāng)操作，以保住大部分利潤(rùn)。而對(duì)于發(fā)生在空頭市場(chǎng)的縮頭，如果投資者持有倉(cāng)位，應(yīng)該以無(wú)條件減倉(cāng)操作為好，控制風(fēng)險(xiǎn)是比追求利潤(rùn)更要緊的原則。

可以這樣說(shuō)，多頭市場(chǎng)的縮頭可以看作漲勢(shì)在減弱，但不一定會(huì)跌;而空頭市場(chǎng)的縮頭通常是新的一輪下跌的開始。

在量?jī)r(jià)背離的上漲末期，以縮頭為依據(jù)減倉(cāng)賣出后，投資者要注意隨后可能出現(xiàn)的“紅柱變綠柱”清倉(cāng)賣出信號(hào)。當(dāng)柱狀線在0軸上，由紅柱不斷接近0軸，最終出現(xiàn)綠柱時(shí)，說(shuō)明市場(chǎng)開始進(jìn)入短期的空頭。由紅柱收斂轉(zhuǎn)為綠柱發(fā)散，空頭突破了多空分界線，是“空頭的勝利”。這個(gè)位置是無(wú)條件清倉(cāng)離場(chǎng)的信號(hào)，如下圖二所示。

圖二

出現(xiàn)綠柱時(shí)不一定要伴隨成交量的放大，因?yàn)橄碌⒉灰欢ㄐ枰山涣浚绕涫前l(fā)生在空頭市場(chǎng)的紅柱變綠柱，成交量一般沒有明顯變化。這里要提醒投資者，一般在頂部會(huì)有“天量見天價(jià)”的特征，放出歷史巨量可作為“紅柱縮頭”和“紅柱變綠柱”賣點(diǎn)的可靠依據(jù)。

圖二中所示的清倉(cāng)信號(hào)要比縮頭賣點(diǎn)更可靠，紅柱縮頭是漲勢(shì)減弱，而綠柱的出現(xiàn)則標(biāo)志著跌勢(shì)的開始，一波強(qiáng)勁的上漲中，可能發(fā)生多次紅柱縮頭賣點(diǎn)，而只發(fā)生一次紅柱變綠柱賣點(diǎn)。

炒股的大忌諱：當(dāng)盈利變成虧損時(shí)

很多非常成功的交易者，都有過“破產(chǎn)”的經(jīng)歷。當(dāng)然，國(guó)外的書籍，在每個(gè)不同的翻譯者手里，可能會(huì)把某一次的暴倉(cāng)，也翻譯成是“破產(chǎn)”。但是，不管怎么說(shuō)，這都說(shuō)明了一個(gè)事實(shí)——不論某個(gè)交易者多么成功，可能還會(huì)在一段成功交易之后再度遭遇失敗。隨便舉例，比如：索羅斯這樣的市場(chǎng)大師，也會(huì)有某一筆交易的失利、或者某一個(gè)時(shí)段的交易失敗。

因此，我這里要探討的，不是如何從失敗走向成功的問題，不是去分析如何避免或擺脫虧損的問題，而是，在走上交易獲利之路以后，如何避免重蹈覆轍的問題。對(duì)我而言，扭盈為虧，實(shí)在是交易中最令人痛心的經(jīng)歷了！

扭盈為虧，可以是某一筆，也可以是某一時(shí)間段內(nèi)的交易，開始的時(shí)候進(jìn)展順利，可是到了最后平倉(cāng)退出、或者到了期末的時(shí)候，反而發(fā)現(xiàn)獲利只是寥寥無(wú)幾，甚至還有虧損。這是一件令人心灰意冷、無(wú)可奈何的事情，也許更是期貨交易贏家的最大忌諱吧！

我不知道別人的情況如何，在我對(duì)自己交易失利的深切反思中，我的體會(huì)，有兩條是致命的敗因：

第一、在交易心理上，盲目樂觀；第二、在交易系統(tǒng)上，盲目自信。

一個(gè)交易者，如果能夠維持較長(zhǎng)一段時(shí)間的成功交易，那么，一般說(shuō)明他對(duì)于市場(chǎng)有了某種程度的理解和認(rèn)知；形成了適合自己的一整套的交易理念、交易策略、交易規(guī)則、交易方法以及交易技巧；具備了相當(dāng)?shù)膱?zhí)行力、控制力和心態(tài)、情緒方面的自我調(diào)整和承受能力。這些，都是成功交易必不可缺的因素。

但是，在經(jīng)過了一段時(shí)間的成功交易之后，人們往往容易讓情緒占了上風(fēng)！理智，則退居二線！于是，在心態(tài)上，發(fā)生了一些微妙的變化，自以為已經(jīng)讀懂了市場(chǎng)的語(yǔ)言、摸透了市場(chǎng)的規(guī)律、發(fā)現(xiàn)了市場(chǎng)的真諦，我，可以戰(zhàn)勝市場(chǎng)了！我的交易體系，可以解決市場(chǎng)90%以上的問題、可以解釋市場(chǎng)90%以上的現(xiàn)象、可以對(duì)付市場(chǎng)90%的走勢(shì)。

表現(xiàn)在具體的交易行為上，主要有以下幾條：

一、放大了風(fēng)險(xiǎn)的控制范圍

我認(rèn)為，這是最常見的，也是最致命的問題。交易順手的時(shí)候，似乎很容易隨意擴(kuò)大倉(cāng)位，這就相應(yīng)擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)的承受范圍。原來(lái)只做1手，現(xiàn)在做到3手；原來(lái)的止損是100點(diǎn)，現(xiàn)在變成300點(diǎn)。可以想象，在擴(kuò)大倉(cāng)位、擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)之后，市場(chǎng)的一個(gè)不利運(yùn)動(dòng)，可能就會(huì)迅速吞噬原來(lái)的盈利！

二、放寬了進(jìn)場(chǎng)的條件限制

在擴(kuò)大資金投入比例的同時(shí)，也同時(shí)增加了進(jìn)場(chǎng)的次數(shù)。頻繁進(jìn)出，嘗試著在不同的品種、不同的交易模式中進(jìn)進(jìn)出出，好像自己有能力要把市場(chǎng)里的每一次機(jī)會(huì)都捕捉到，卻在實(shí)際上導(dǎo)致了交易注意力的分散。正常情況下，應(yīng)該學(xué)會(huì)取舍、尋找最大交易機(jī)會(huì)的，這個(gè)時(shí)候全然忘記了一般。

實(shí)際上，我們看到，這兩條歸結(jié)在一起，就是一個(gè)交易過度的問題。這原本是初學(xué)交易的新手的常見錯(cuò)誤，但是，在心態(tài)發(fā)生變化的時(shí)候，這些錯(cuò)誤將再度降臨。

三、放松了交易規(guī)則的執(zhí)行

交易規(guī)則，是市場(chǎng)這一片海洋中，交易者的唯一的救生圈。但是，在盲目樂觀和盲目自信的情況下，主動(dòng)違背了自己的規(guī)則。嘗試在第一個(gè)低點(diǎn)買進(jìn)，在第一個(gè)高點(diǎn)拋空；嘗試在震蕩行情中尋找方向；嘗試在為自己的每一個(gè)交易動(dòng)作主觀的尋找理由……所有這些，都違背了那些曾經(jīng)為我?guī)?lái)盈利、保護(hù)過我的規(guī)則。

四、放棄了對(duì)市場(chǎng)不確定性的警惕

不確定性，這是市場(chǎng)的一個(gè)特性，是任何時(shí)候、在任何品種上都可能出現(xiàn)的，但是，在順利的時(shí)候，卻往往容易忽略了對(duì)不確定性的重視。既然我是行的，那么，市場(chǎng)的運(yùn)動(dòng)好像就要像路線圖一樣的明確。而市場(chǎng)在向不利方向運(yùn)動(dòng)的時(shí)候，往往還在為自己尋找借口，從而使得正確的判斷來(lái)得太遲、正確的被無(wú)謂的拖后了。

市場(chǎng)，是一本永遠(yuǎn)讀不完的書；交易，是一生的漫長(zhǎng)的馬拉松。我們永遠(yuǎn)不可能戰(zhàn)勝市場(chǎng)，也永遠(yuǎn)無(wú)法完全的解讀市場(chǎng)。一次交易的成功，實(shí)在不意味著什么，我們沒有任何理由自以為是、妄自尊大；反過來(lái)，一次失敗的交易，也實(shí)在不能夠擊垮我們，我們也無(wú)需妄自菲薄。但是，要想在市場(chǎng)中活的更加長(zhǎng)久、走的更加長(zhǎng)遠(yuǎn)，我們需要時(shí)時(shí)刻刻，戒備著自己的種種心魔。唯有如何，我們或許才有希望把自己擠到真正贏家的行列中去吧。

股票投資總有意外情況發(fā)生，準(zhǔn)備好應(yīng)對(duì)措施，比不準(zhǔn)備好。股票行情每時(shí)每刻都在發(fā)生著變化，市場(chǎng)唯一不變的就是變化本身。人改變不了行情，只能適應(yīng)行情，調(diào)整不了市場(chǎng)，只能調(diào)整自己。唯有惶者能夠及時(shí)地隨行就市，調(diào)整自己，迎接變化，順應(yīng)變化，化變化為機(jī)會(huì)，從而做到“適者生存”。

恰如達(dá)爾文所說(shuō)，“應(yīng)變力也是戰(zhàn)斗力，而且是重要的戰(zhàn)斗力，得以生存的不是最強(qiáng)大或最聰明的物種，而是最善變的物種”，只做熟悉的品種，只做確定性行情，平時(shí)只用少部分資金做，遇到確定性大行情時(shí)，也必須留有足夠的“預(yù)備隊(duì)”放在場(chǎng)外，這樣才能保持好心態(tài)，關(guān)鍵時(shí)能救命；永遠(yuǎn)謙虛謹(jǐn)慎，保持敏銳性，善于發(fā)現(xiàn)確定性機(jī)會(huì)。

在交易中，我們要明白一個(gè)道理，那就是投資者是從屬于市場(chǎng)，而不是凌駕于市場(chǎng)，我們要做的是適應(yīng)和順從市場(chǎng)，而不是企圖改變市場(chǎng)。那些妄想挑釁市場(chǎng)規(guī)則的人，終歸還是要被規(guī)則制裁，那些在交易中不順從行情趨勢(shì)，一意孤行最后被爆倉(cāng)的人，那是因?yàn)閮?nèi)心深處還在期盼市場(chǎng)會(huì)按你的意志發(fā)生轉(zhuǎn)移，而忽略了市場(chǎng)的權(quán)威。

讓我們謹(jǐn)記二十世紀(jì)著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱恩斯的一句名言：“市場(chǎng)不理性的時(shí)間常常要比你破產(chǎn)需要的時(shí)間長(zhǎng)”股票市場(chǎng)是一個(gè)具有很強(qiáng)不確定性的邏輯市場(chǎng)，每一個(gè)投資者的行為都在或多或少影響著行情走向，永遠(yuǎn)不要試圖行情按你的意志波動(dòng)，一念天堂,一念地獄,任何不敬畏市場(chǎng)的行為無(wú)疑都是“走鋼絲”只有尊重市場(chǎng)、敬畏市場(chǎng),才能在市場(chǎng)中活得更長(zhǎng)久。

在股票市場(chǎng)不存在“肯定”、“一定”、“100%”等詞匯，所以交易時(shí)，一定要謹(jǐn)慎，風(fēng)險(xiǎn)防范應(yīng)放到首位，再去搏收益，把盈利交給市場(chǎng)，把虧損控制交給自己，做好止損,關(guān)鍵是在于做好倉(cāng)位和資金的管理，投資股票與購(gòu)買股票不同，股票買入后如果虧損可以一直持有，直到“投機(jī)變投資”，而股票由于杠桿的存在，可以放大風(fēng)險(xiǎn)和收益，如果行情反向，很可能最終血本無(wú)歸，因此，投資股票一定要注重止損，這也是股票投資能否成功的前提，股票交易人性的弱點(diǎn)很容易被放大,長(zhǎng)期在這個(gè)市場(chǎng)取得超額收益的，一定要有正直的價(jià)值觀，也一定要能夠克服人性的弱點(diǎn)，對(duì)于我們自己保持一顆敬畏之心。

投資應(yīng)該是投資者一輩子的事情，需要不斷學(xué)習(xí)和積累。股票投資虧損不可怕，可怕的是不知道為什么會(huì)虧損，不去總結(jié)歸納成功的經(jīng)驗(yàn)和失敗的教訓(xùn)。股票不是賭場(chǎng)，有其自身的規(guī)律可循，市場(chǎng)的信息瞬息萬(wàn)變、錯(cuò)綜復(fù)雜，無(wú)論投資股票看的是基本面，還是研究的技術(shù)面，都需要我們堅(jiān)持不懈、保持自信、通過學(xué)習(xí)不斷地提升自己，學(xué)會(huì)把股票當(dāng)做一個(gè)長(zhǎng)期投資的工具。