真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表是不是真的那么艱澀難懂？很多CFO喜歡用特別嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶I(yè)方式來解釋和分析財(cái)務(wù)報(bào)表，導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析乏味難懂；而一般會(huì)計(jì)人員更喜歡用“又借又貸”的方式解釋報(bào)表，讓讀者不知所云。

我們經(jīng)常說的財(cái)務(wù)報(bào)表有3張：“資產(chǎn)負(fù)債表”“利潤表”和“現(xiàn)金流量表”。這3張報(bào)表是企業(yè)管理中最常被用到的。這3張報(bào)表的功能各不相同，它們將企業(yè)的各個(gè)方面的情況進(jìn)行了高度的概括和總結(jié)，CFO可以通過分析和解讀這3張報(bào)表進(jìn)行全方位的企業(yè)管理。

三張表的關(guān)系

資產(chǎn)負(fù)債表是3張報(bào)表的基礎(chǔ)。用人體來比喻，資產(chǎn)負(fù)債表就好比是人體的“骨骼”。骨骼并非是越大越好，最重要的是強(qiáng)健。對企業(yè)也是同樣道理，不能一味追求資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)充，而應(yīng)當(dāng)努力提高資產(chǎn)質(zhì)量。很多企業(yè)都是一味追求行業(yè)老大的地位，而最終倒在了追求的道路上，諾基亞就是很典型的例子。一家好的企業(yè)，資產(chǎn)負(fù)債表要健康，要高質(zhì)量，絕對不能華而不實(shí)，大而無用，最后導(dǎo)致骨質(zhì)疏松，一觸即潰。

與骨骼相對應(yīng)，利潤表則好比是人體的“肌肉”。肌肉需要的是強(qiáng)健有力，有沖擊力和爆發(fā)力，更需要有持久力和耐力。如果一個(gè)人的肌肉軟軟的，骨骼再怎么強(qiáng)健，那這個(gè)人始終是病怏怏的。利潤表跟人一樣，最怕的就是“虛胖”，外觀看上去不錯(cuò)，內(nèi)部全是脂肪，油乎乎、軟軟的亞健康狀態(tài)。“虛胖”的利潤表是十分不利于企業(yè)長期健康發(fā)展的，甚至還會(huì)引發(fā)未來不同的病癥。就像有些國內(nèi)大型企業(yè)，銷售收入巨大，但利潤微乎其微，甚至出現(xiàn)虧損。一旦經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生巨大變化，企業(yè)就處于入不敷出的邊緣。因此，利潤表要的是剔出“脂肪”，讓肌肉強(qiáng)健有力。

有了強(qiáng)健的骨骼（資產(chǎn)負(fù)債表）、有力的肌肉（利潤表），這個(gè)時(shí)候最關(guān)鍵的，便是擁有健康的“血液”——流動(dòng)的現(xiàn)金流量表。人體得以維持生命的關(guān)鍵是流動(dòng)的血液，而現(xiàn)金流量表則好比是人體內(nèi)流動(dòng)著的“血液”。健康的血液最重要的標(biāo)志是不停地流動(dòng)，不流動(dòng)的血液對人體來說是有害無益的，甚至?xí)斐缮ｋU(xiǎn)。

現(xiàn)金流量表是檢驗(yàn)和分析企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)和現(xiàn)金質(zhì)量的一份重要的報(bào)表。通過分析解讀現(xiàn)金流量表，可以讓企業(yè)的管理者和投資者了解，企業(yè)的“造血機(jī)制”（經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量）的運(yùn)行情況如何，企業(yè)的“體外輸血機(jī)制”（籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量）的運(yùn)行情況如何，以及企業(yè)的“放血機(jī)制”（投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量）的運(yùn)行如何，從而掌握企業(yè)的真實(shí)情況，避免出現(xiàn)“供血不足”或者“造血機(jī)能障礙”的問題—— “資金鏈斷裂”。把握現(xiàn)金流量表的關(guān)鍵就是掌握流動(dòng)的現(xiàn)金。

這3張報(bào)表好比企業(yè)的三維透視圖，通過不同的視角和緯度來探究企業(yè)各個(gè)方面的情況，最終幫助企業(yè)的管理人員發(fā)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的契機(jī)，定位問題所在，尋求解決和完善之道，三者缺一不可。

利用3張報(bào)表開展數(shù)字化管理

一家企業(yè)的起步發(fā)展，總是由一個(gè)想法開始，按照現(xiàn)在“高大上”的說法，這個(gè)叫企業(yè)的戰(zhàn)略。一個(gè)企業(yè)，有了好的戰(zhàn)略，便意味著往成功的方向邁出了一大步。在數(shù)字化時(shí)代，熟練運(yùn)用3張報(bào)表，可幫助CFO對企業(yè)進(jìn)行精細(xì)化管理。

有了戰(zhàn)略目標(biāo)后，企業(yè)便開始募集各種必要的資源，包括人、財(cái)和物，當(dāng)然還包括信息。有了這些必要的資源后，無論什么企業(yè)，不論經(jīng)營模式是否相同，銷售模式是否相同，下一步都是盡可能地充分利用和開發(fā)已有的資源進(jìn)行生產(chǎn)制造，提供各種“產(chǎn)品”或者“服務(wù)”，從而取得經(jīng)濟(jì)收益。

一句話，企業(yè)經(jīng)營管理的過程就是將各種資源充分并有效地利用和開發(fā)，生產(chǎn)制造并提供產(chǎn)品和服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)收益最大化的過程。用公式可以表示如下：企業(yè)的價(jià)值=資源運(yùn)用的效率X產(chǎn)品的回報(bào)

資源運(yùn)用的效率包括對資金的利用效率、設(shè)備的利用效率、人才的利用效率以及其他資產(chǎn)的利用效率。產(chǎn)品的回報(bào)通常是指產(chǎn)品銷售帶來的收入和利潤。根據(jù)上面的公式，如果我們想要實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化，企業(yè)管理人員就是要將企業(yè)的資源運(yùn)用效率做到最大化，同時(shí)將產(chǎn)品的回報(bào)做到最大化。

如何分析和管理資源運(yùn)用的效率和產(chǎn)品的回報(bào)呢？什么是最有效的管理途徑？這里，不得不提到企業(yè)數(shù)字化管理的重要工具——財(cái)務(wù)報(bào)表即資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。

資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)責(zé)資源（資產(chǎn)和負(fù)債）的利用效率；利潤表則負(fù)責(zé)產(chǎn)品（各類產(chǎn)品的銷售收入和利潤）的回報(bào)情況。只要抓住這2張表，就可以牢牢把握企業(yè)的經(jīng)營核心。

而現(xiàn)金流量表，更像是一張企業(yè)的綜合預(yù)警報(bào)表，俗稱“體溫計(jì)”。通過對不同現(xiàn)金流的分析，其對企業(yè)不同的職能和模塊提供預(yù)警提示，幫助企業(yè)找到可能或者已發(fā)生的問題。因此，現(xiàn)金流量表是資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的重要補(bǔ)充。

來源：《中國會(huì)計(jì)報(bào)》8月2日5版