【籌碼指標(biāo)應(yīng)用】

籌碼分布指標(biāo)，主要是由坐標(biāo)軸來體現(xiàn)，分為橫向坐標(biāo)和豎向坐標(biāo)

豎向坐標(biāo)：股票的價格區(qū)間

橫向坐標(biāo)：籌碼的數(shù)量多少

其中有幾種顏色的形態(tài)分別是

紅色的區(qū)域代表：獲利盤

綠色的區(qū)域代表：套牢盤

中間的條黃色線：平均成本

如圖所示：

籌碼的原理：】

1、獲利不拋的籌碼是主力的籌碼，一般在獲利30%以下是很難見到主力出貨的；

2、解套不賣的籌碼是主力的籌碼；

3、橫盤洗不掉的籌碼是主力的籌碼。

股價走勢循環(huán)周期的四個階段：

A階段：無窮成本均線由向下到走平；俗稱筑底階段；

B階段：無窮成本均線由走平到向上；俗稱拉升階段，可稱為上升階段；

C階段：無窮成本均線由向上到走平；俗稱作頭（頂）階段；

D階段：無窮成本均線由走平到向下；俗稱派發(fā)階段，可稱作下降階段；

對應(yīng)籌碼分布的特征：

A階段：籌碼由分散到集中，發(fā)散度下降。

B階段：籌碼由集中到分散，發(fā)散度上升。

C階段：籌碼由分散到集中，發(fā)散度下降。

D階段：籌碼由集中到分散，發(fā)散度上升。

籌碼分布與主力操盤方式

以下簡要說明主力操盤各個階段的特征

圖-雙鷺?biāo)帢I(yè)

要點1： 圖-顯示，雙鷺?biāo)帢I(yè)日K線圖的價格低點出現(xiàn)了明顯的籌碼峰形態(tài)。與價格高位籌碼相比，低點的籌碼峰是主力資金重要的持倉成本位置。從這個價格低點開始，該股有望出現(xiàn)較大空間的上漲。

要點2： 主力在股價處于低點的時候買入股票，籌碼圖上反映出價格低點的持倉成本在增加，這樣的籌碼形態(tài)對股價反彈十分有利。在價格處于低點的時候，主力資金介入表明價格已經(jīng)處于底部區(qū)域。即便有投資者繼續(xù)做空，股價依然能夠堅挺上行。價格低點的籌碼峰顯著放大，顯示出大部分成本處于價格底部。高位籌碼減少說明套牢盤已經(jīng)大部分割肉出局，這顯然對價格反彈有利。

圖-雙鷺?biāo)帢I(yè)

要點1： 圖-顯示，隨著股價縮量上行，雙鷺?biāo)帢I(yè)從價格低點的23元價位附近拉升至高位的30元以上，短線漲幅已經(jīng)超過50％。這個時候分析籌碼形態(tài)，可以看出下方籌碼明顯向價格高位轉(zhuǎn)移，并且完成了價格高位和低點的兩個籌碼峰的波動過程。

要點2： 籌碼大量向上轉(zhuǎn)移以后，股價短線表現(xiàn)強勢。這樣一來，投資者可以考慮買漲了。雖然該股短線漲幅較大，但價格低點籌碼依然存在籌碼峰，表明主力還未大部分資金出貨，這對股價上漲是個利好因素。

圖-上海機電

要點1： 圖-顯示，股價在持續(xù)回落期間，價格低點籌碼峰異常放大。這表明該股具備了上漲潛力。價格高位籌碼分布很少，而價格低點卻出現(xiàn)了較大的籌碼峰，表明股價短線下跌空間較大，一旦反彈上漲潛力很足。

要點2： 當(dāng)股價在高位分布少量籌碼的時候，距離價格真正大漲也就不遠(yuǎn)了。高位籌碼分布區(qū)是套牢投資者還未解套的股票的區(qū)域。而價格低點的籌碼區(qū)域是建倉完成的主力持倉成本區(qū)，籌碼明顯回落下來以后，表明主力資金幾乎完成了建倉動作，洗盤之后股價將出現(xiàn)較大的上漲幅度。

圖-上海機電

要點1： 圖-顯示，上海機電日K線圖中再次出現(xiàn)了回落現(xiàn)象，股價沖高回落探底最低價6.40元以后，價格低點籌碼峰更加明顯。相反，在價格高位的籌碼峰明顯減少的情況下，這一次的股價回落顯然是一次洗盤動作。實戰(zhàn)表明，股價短線回調(diào)下來以后，投資者有足夠的時間完成建倉操作。

要點2： 隨著上海機電短線再次回落，這一次籌碼明顯向價格低點聚集，主力顯然已經(jīng)基本完成了建倉和洗盤動作。一旦成交量放大，該股將出現(xiàn)較大漲幅。洗盤期間，價格高位籌碼向低點轉(zhuǎn)移，這對股價上漲有很大幫助。把握這個位置的買漲機會，則投資者的盈利空間會較大。

圖-上海機電

要點1： 圖-上海機電的日K線圖顯示，股價顯然已經(jīng)持續(xù)飆升，上漲空間高達(dá)170％?；剡^頭來看，價格低點股價最后一次沖高回落，顯然是建倉完畢以后主力的洗盤操作所致。

要點2： 事實上，從籌碼分布圖分析，投資者就能夠提前發(fā)現(xiàn)處于價格低點的股票。出乎預(yù)料，籌碼大部分移動到價格低點，這是主力提前完成建倉的結(jié)果。當(dāng)然，這也是套牢散戶割肉完畢的信號，股價最容易在這個時刻大漲。

圖-寶信軟件

要點1： 圖-顯示，寶信軟件短線拉升以后，雖然價格低點依然維持了大量籌碼，但是該股的上漲空間顯然已經(jīng)較大。圖中顯示，價格高位的籌碼也在大幅度增長，表明該股短線拋售壓力大增。

要點2： 在主力拉升股價期間，大量籌碼快速轉(zhuǎn)移至價格高位。這表明，主力資金很可能大量完成了出貨。散戶在價格回升期間接盤籌碼，主力減倉以后股價的上漲潛力將受到制約。實戰(zhàn)經(jīng)驗表明，主力完成拉升股價動作以后，價格繼續(xù)上漲的空間將會非常有限。但是，在主要的籌碼轉(zhuǎn)移至價格高位之前，價格上漲的趨勢不變。

圖-通化東寶

要點1： 圖-顯示，隨著股價短線走強，該股在放量拉升的過程中，價格低點的籌碼已經(jīng)顯著向上轉(zhuǎn)移。表明這個時候該股交投還是非?；钴S的，這種價格走勢很可能短時間延續(xù)下來。

要點2： 在主力拉升股價的過程中，量能放大的趨勢比較穩(wěn)定，籌碼以一定的速度向價格高位轉(zhuǎn)移。這個時候，投資者更容易在價格回升過程中獲得收益。只要主力還未完全釋放資金，那么就會繼續(xù)拉升股價上漲。

要點3： 在主力拉升股價期間，籌碼向價格高位轉(zhuǎn)移會非常顯著。只要籌碼沒有轉(zhuǎn)移完畢，投資者完全可以繼續(xù)持有股票。價格回升期間，高位籌碼是以脈沖放大的形式分布的，而價格低點的籌碼維持單峰籌碼形態(tài)，這樣的形態(tài)對價格上漲很有幫助。

圖-川潤股份

要點1： 圖-川潤股份日K線圖顯示，股價從低點持續(xù)飆升以后，價格高位已經(jīng)形成了籌碼單峰形態(tài)。這個位置，是主力最容易完成出貨的位置了?？紤]到該股累計漲幅已經(jīng)高達(dá)100％以上，價格高位出現(xiàn)籌碼單峰，顯然是主力資金出貨完畢的信號。

要點2： 雖然主力已經(jīng)幾乎全部出貨，但價格低點還是有大量籌碼存在。這個時候，股價并不容易迅速殺跌，而是可以在強勢波動中見頂。也就是說，等待價格低點籌碼全部轉(zhuǎn)移至價格頂部，這個時候才是股價回落的起點。如果該股價格頂部是籌碼單峰，而價格低點籌碼已經(jīng)消失，那么該股將轉(zhuǎn)為下跌走勢。

圖-川潤股份

要點1： 圖-顯示，川潤股份見頂最高收盤價為12.52元的時候，價格高位籌碼單峰已經(jīng)形成。這正是股價高位殺跌的起始信號了。頂部出現(xiàn)單一的籌碼峰，表明不僅主力完成了出貨，獲利的投資者幾乎全部是從價格高位介入的。這樣，在浮籌大量增加的情況下，又沒有了主力操盤，該股自然進(jìn)入回落趨勢。

要點2： 主力完全出貨以后，價格高位是散戶買漲后出現(xiàn)的籌碼峰。散戶并沒有拉升股價的能力，卻只能在短線操作中獲得收益。這樣看來，該股從價格高位殺跌自然是意料當(dāng)中的事情。

籌碼密集形態(tài)

籌碼密集形成時，股價仍然是處在盤整狀態(tài)，但是已經(jīng)開始不斷畜勢，之后走勢必然屬于以下四種走勢中的一種：

1、籌碼相對高位密集，股價向上突破

在上漲趨勢中，股價一旦出現(xiàn)較大幅度的回調(diào)震蕩，大量籌碼都將在震蕩中集中，形成相對高位密集形態(tài)。之后，上漲動能再次占據(jù)優(yōu)勢，股價向上突破震蕩區(qū)間重要阻力位，這表明市場仍將延續(xù)原來的上漲趨勢。

出現(xiàn)這種情況市場通常有兩種情況：

A、當(dāng)前股價處于高位，成交量小，散戶不肯追高，主力無法出貨，只有再拉一波，讓散戶看到新高，認(rèn)可這個位置是低位不是高位，然后股價再回到這個位置，再出貨

B、大盤行情還未結(jié)束，主力繼續(xù)做高可以獲利更為豐厚。

2、籌碼高位密集，股價向下突破

當(dāng)股價經(jīng)過一段上漲走勢進(jìn)入震蕩走勢之后，籌碼將會呈現(xiàn)處在高位逐漸密集的態(tài)勢。在震蕩中，多空雙方激烈鏖戰(zhàn)，最終空方動能占據(jù)優(yōu)勢，股價向下突破前期重要支撐位，下跌趨勢出現(xiàn)，要及時賣出規(guī)避風(fēng)險。

這種現(xiàn)象通常出現(xiàn)在牛市末期，前面莊家已經(jīng)進(jìn)行了充分出貨。股價處于高位，一旦有人開始?xì)⒌鎏?，那么比賽割肉的游戲就開始了。

只是作為知識講解，實戰(zhàn)中建議，凡是籌碼在相對高位密集的，底部籌碼已上移，穩(wěn)健起見應(yīng)該考慮賣出。主力詭計多端，你猜不出下一步要做什么，魚身理論，“吃魚吃魚身”。

3、籌碼低位密集，股價向下突破

當(dāng)股價經(jīng)過一波較大下跌走勢之后，一般會有一個震蕩過程，籌碼將逐漸密集，形成低位密集峰。震蕩過程結(jié)束之后。一般下跌動能會再次占據(jù)優(yōu)勢，股價將跌破前期重要支撐位而延續(xù)原來下跌趨勢，要及時賣出。

出現(xiàn)這種現(xiàn)象通常是由于前面莊家已經(jīng)完成了出貨，當(dāng)前的股價雖然處于相對的低位，但是這個位置仍得不到主力認(rèn)可（進(jìn)場吸籌），籌碼大多集中在散戶的手里，長時間的不上漲，開始有人割肉，套牢盤涌出而沒有承接盤，股價自然不斷向下回落尋求平衡。 這種情況簡單理解，就是跌的還不到位

4、籌碼低位密集，股價向上突破

在股價經(jīng)過充分下跌之后，多空雙方將在低位某個區(qū)域進(jìn)行激烈爭奪。這個過程中，籌碼不斷向下移動，形成相對低位密集峰。最終多方動能占據(jù)優(yōu)勢，股價向上突破重要阻力位，這表明上漲趨勢形成。

這種情況就說明莊家已經(jīng)進(jìn)行充分吸籌。長時間橫盤不漲有兩個原因：其一，大盤不配合，逆市拉升拋壓太大，主力拉升成本太高。其二，長時間橫盤也是一種洗盤方法，長時間不漲使得持股者失去信心而拋出籌碼，主力洗盤充分

“籌碼密集，強弱有別”技巧的總結(jié)：

（1）當(dāng)籌碼在相對低位密集時，要結(jié)合當(dāng)前大盤狀況，判斷其后股價走勢。不要錯誤認(rèn)為籌碼低位密集就可以買，即使是強莊股也需要大盤配合才能成為大黑馬。

（2）當(dāng)個股籌碼在相對低位密集時，是否拉升還取決大盤狀況和主力剩余持倉量。主力入場目的不是為了將股價拉升到什么位置（而是為了獲利，獲利就需要籌碼），無論拉升或打壓都是主力為了獲利而采取的一種方法。當(dāng)股價處于高位以后，無論主力是否再繼續(xù)拉升，其最終目的還是出貨。所以當(dāng)籌碼在相對高位密集時我們通常不需要猜想主力是否或再繼續(xù)拉升，不要參與高位的橫盤，等到股價再次選擇突破方向以后再做決策。

（3）籌碼密集之后，其股價是否見底還取決于大盤及這支股票形成的籌碼密集是主力還是散戶等諸多因素。只有當(dāng)大盤形成底部、主力建倉完畢后，形成的籌碼密集區(qū)才能成為可靠的底部先決條件。所以，臨盤決策時，一定要進(jìn)行綜合的決策分析；

在低位籌碼密集后主力啟動以前也會因為跟風(fēng)盤多或洗盤不充分，而改變準(zhǔn)備拉升的計劃，尤其是在高位，當(dāng)股價突破上面的密集峰，追漲介入以后。由于主力是靈活多變的，如果追漲的人太多，換手率太大，那么主力可以改變準(zhǔn)備繼續(xù)拉升的計劃，轉(zhuǎn)為打壓或出貨。