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大家好，可愛(ài)的財(cái)小蒙又上線(xiàn)啦！ 一到寫(xiě)文章的時(shí)候，小編我總是冥思苦想要給大家盡可能多的分享一些實(shí)用的干貨內(nèi)容，所以，看在我這么用心的份上，不要吝嗇你們的贊了！狠狠點(diǎn)! 上期我們講了如何靠MACD指標(biāo)看趨勢(shì)及買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)《【干貨】MACD三大制勝絕招！》，大家可以去回顧學(xué)習(xí)一下。這期給大家分享一個(gè)股市中不會(huì)說(shuō)謊的指標(biāo)--換手率。 想要挑選到一只受歡迎的好股，絕對(duì)離不開(kāi)它！ 換手率也稱(chēng)“周轉(zhuǎn)率”，指在一定時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)中股票轉(zhuǎn)手買(mǎi)賣(mài)的頻率，是反映股票流通性強(qiáng)弱的指標(biāo)之一，是反映市場(chǎng)交投活躍程度最重要的技術(shù)指標(biāo)之一。在中國(guó)，股票分為可在二級(jí)市場(chǎng)流通的社會(huì)公眾股和不可在二級(jí)市場(chǎng)流通的國(guó)家股和法人股兩個(gè)部分，一般只對(duì)可流通部分的股票計(jì)算換手率，以更真實(shí)和準(zhǔn)確地反映出股票的流通性。換手率=某一段時(shí)期內(nèi)的成交量/發(fā)行總股數(shù)（流通股本）×100%國(guó)外，通常是用某一段時(shí)期的成交金額與某一時(shí)點(diǎn)上的市值之間的比值來(lái)計(jì)算換手率。而國(guó)內(nèi)在計(jì)算時(shí)成交量是指成交的股數(shù)，不是金額。例如，某只股票在一個(gè)月內(nèi)成交了1000萬(wàn)股，而該股票的流通股為1億股，則該股票在這個(gè)月的換手率為10%。股票的換手率越高，意味著該只股票的交投越活躍，人們購(gòu)買(mǎi)該只股票的意愿越高，屬于熱門(mén)股；反之，股票的換手率越低，則表明該只股票少人關(guān)注，屬于冷門(mén)股。就比如我們?nèi)ネ饷嫦吗^子，我們肯定會(huì)選擇人多流動(dòng)量大的店去吃，畢竟受歡迎的店鋪差不到哪去，股票也是一樣，交投越活躍，證明市場(chǎng)對(duì)這只股越看好，那它上漲的概率也會(huì)大一些。但是換手率一定是越高越好么？究竟如何根據(jù)換手率選到一直好股呢？由于個(gè)股的流通盤(pán)的大小不一，僅僅用成交金額的簡(jiǎn)單比較意義不大。在考察成交量時(shí)，不僅要看成交股數(shù)的多少，更要分析換手率的高低、高換手率出現(xiàn)的相對(duì)位置、高換手率的持續(xù)時(shí)間。 如果個(gè)股換手率處于這個(gè)范圍，那么表明該股冷清不活躍，但有兩種不同情況需要細(xì)心區(qū)別：二是當(dāng)個(gè)股放出巨量成交上漲后，卻在高位以極小換手率橫盤(pán)者，有可能是主力已控盤(pán)，他不放量，說(shuō)明他還不想出貨，期望創(chuàng)新高。表示有主力在操作，這時(shí)我們可以結(jié)合前期走勢(shì)來(lái)判斷主力的意圖來(lái)決定是否上車(chē)。換手率在這個(gè)范圍的，這表明籌碼在急劇換手。如果發(fā)生在高位，尤其是在高位縮量橫盤(pán)之后，很可能是主力出貨(此時(shí)往往有相應(yīng)消息配合)。如果發(fā)生在低位。尤其是通過(guò)第一個(gè)阻力區(qū)時(shí)，很可能是強(qiáng)莊積極進(jìn)貨。如果不是在上升的歷史高位區(qū)或者見(jiàn)中長(zhǎng)期頂?shù)臅r(shí)段，則意味著強(qiáng)莊股的大舉運(yùn)作。除新股外，如果個(gè)股換手率如此之高必有蹊蹺，股價(jià)在高位大部分是主力莊家在減倉(cāng)出貨；若股價(jià)在低位，多為主力莊家吸籌。換手率在實(shí)際應(yīng)用中少量個(gè)股的活躍程度應(yīng)該要獨(dú)立判斷，比如次新在開(kāi)板之后的一段時(shí)間內(nèi)，換手率往往要高于市場(chǎng)正常水平，換手率在50%以?xún)?nèi)都屬于正常，要靈活判斷。投資建議：我們可以據(jù)此將10日平均換手率大于3%作為一個(gè)選股的基本條件，重點(diǎn)研究那些比較活躍的股票，以提高選股效率。尤其對(duì)那些已被高度控盤(pán)的股票，10日平均換手率大于5%。而后又縮量至換手率小于3%的股，要重點(diǎn)關(guān)注。在股市，我們常常因?yàn)槊磺迩f家的意圖，而追漲殺跌，而換手率卻可以幫我們摸清莊家的底細(xì)，讓我們少跳坑！如何根據(jù)換手率來(lái)判斷主力的意圖呢？我們可以從以下幾方面入手：
一、從中長(zhǎng)線(xiàn)來(lái)看換手率：在多數(shù)情況下，過(guò)低或過(guò)高的換手率是股價(jià)變盤(pán)的先行指標(biāo)。一般而言，在股價(jià)出現(xiàn)長(zhǎng)時(shí)間調(diào)整后，如果一段時(shí)期內(nèi)換手率都保持在極低的水平，則往往預(yù)示著多空雙方都處于觀(guān)望之中。之后換手率逐漸增大，成交量也放大，但是股價(jià)并沒(méi)有往下再跌了，這時(shí)候空方的力量已經(jīng)基本釋放完畢，此時(shí)的股價(jià)基本已進(jìn)入底部區(qū)域，此后很容易出現(xiàn)上漲行情，可以重點(diǎn)關(guān)注。
當(dāng)股價(jià)處在頂部，換手率很大，股價(jià)卻沒(méi)有突破的時(shí)候，這個(gè)時(shí)候就要小心了，切勿追高建倉(cāng)。這種情況多伴隨有個(gè)股或大盤(pán)的利好出臺(tái)，此時(shí)，已經(jīng)獲利的籌碼會(huì)借機(jī)出局，順利完成派發(fā)，“利好出盡是利空”的情況就是在這種情形下出現(xiàn)的。對(duì)于高位高換手率，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待。有些個(gè)股換手率很低，但是股價(jià)始終會(huì)上漲，這樣的盤(pán)面特征表示有中長(zhǎng)期主力（長(zhǎng)莊）運(yùn)作，莊家已經(jīng)高度控盤(pán)，類(lèi)似這樣的個(gè)股就具備非常強(qiáng)的持續(xù)性，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，它很有可能會(huì)走出相對(duì)大空間的漲幅。莊家吸籌往往會(huì)在籌碼分布上留下一個(gè)低位密集區(qū)，一旦時(shí)機(jī)成熟，莊家從低位密集區(qū)的下方首先將股價(jià)拉抬到密集區(qū)的上方，形成對(duì)籌碼密集區(qū)的向上穿越，股價(jià)上穿密集區(qū)過(guò)程中換手率沒(méi)有顯著增大，這時(shí)我們就可知道該股已由莊家高度持倉(cāng)了。以司太立為例，我們可以看到主力建倉(cāng)區(qū)域，量能逐漸增大，換手率此時(shí)一直維持在1.5%左右，保持了一段時(shí)間的穩(wěn)定換手率，很明顯莊家控盤(pán)了，而且目前該股正處于底部區(qū)域，新一輪上漲即將啟動(dòng)，這個(gè)時(shí)候往往也是我們建倉(cāng)的時(shí)機(jī)。股價(jià)在被莊家拉升的過(guò)程中,換手率也會(huì)逐漸增大，但是不可避免的股價(jià)也遭受主力打壓的過(guò)程--洗盤(pán)。莊家一旦打壓洗盤(pán)時(shí),散戶(hù)一定會(huì)大量的出貨。如果出現(xiàn)散戶(hù)大量出貨，但是換手率仍然很低的情況，那就證明主力并沒(méi)有在真正的出貨。金萊特近兩個(gè)月在上漲的過(guò)程中有過(guò)兩次橫盤(pán)震蕩，但換手率卻萎縮到2%左右，這種情況就說(shuō)明莊家并沒(méi)有出貨。莊家出貨時(shí)放大的不僅僅是成交量這一個(gè)指標(biāo),股價(jià)快速見(jiàn)頂回落中還暗藏著大量的股票被換手?；I碼在短時(shí)間內(nèi)從莊家的手里轉(zhuǎn)移到散戶(hù)的手里時(shí),換手率這一指標(biāo)一定是非常大的。我們看華天科技，自2月初到24日換手率一直在逐步增大到14%，25日，換手率直接達(dá)到最高值19.21%，26日主力開(kāi)始出貨，換手率仍保持19%，且量能依舊很大，這個(gè)時(shí)候很明顯主力已經(jīng)開(kāi)始派發(fā)了。如果這個(gè)時(shí)候不清楚主力的意圖，那很可能就成了接盤(pán)俠。因此，個(gè)股在高位時(shí)換手率和量能都很高的時(shí)候，一定要有避險(xiǎn)意識(shí)。換手率高一般意味著股票流通性好，進(jìn)出市場(chǎng)比較容易，不會(huì)出現(xiàn)想買(mǎi)買(mǎi)不到、想賣(mài)賣(mài)不出的現(xiàn)象，具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力。然而值得注意的是，換手率較高的股票，往往也是短線(xiàn)資金追逐的對(duì)象，投機(jī)性較強(qiáng)，股價(jià)起伏較大，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較大。但是在不同階段換手率需要有不同的級(jí)別，總體來(lái)說(shuō)就是該放大時(shí)放大，該縮小時(shí)縮小。換手率增大：我們以七連板的軸研科技為例，對(duì)于連板妖股來(lái)說(shuō)，第一個(gè)放量板要高度關(guān)注，當(dāng)開(kāi)盤(pán)半小時(shí)換手率（量能）明顯高于前一交易日，就意味著很有可能要放量換莊，如果分時(shí)平穩(wěn)，且大盤(pán)氛圍配合，就可以考慮建倉(cāng)。比如年內(nèi)首席大妖保變電氣，也是同理。軸研科技是5板放量，但2-4板放量同樣重要，比如今天的嘉美包裝（2020.5.14），按照上述理論，就可以今天建倉(cāng)。明天如果換手率保持同等水平，就有望繼續(xù)連板。換手率縮小：個(gè)股在經(jīng)歷了分歧高換手之后，由于普遍看好未來(lái)上漲，很多投資者就會(huì)選擇持籌，換手率就會(huì)相應(yīng)萎縮。還有東方通信、星期六、九鼎新材，幾乎每一個(gè)大妖主升浪階段，都能看到這種換手率不斷交替增減的情況。該增不增，該減不減，都要高度謹(jǐn)慎！總之，換手率在日常操作中是一個(gè)非常重要的指標(biāo)，但還是要結(jié)合其它方面綜合判斷，切勿生搬硬套！大家還是要多多實(shí)踐！關(guān)注小編，俺會(huì)繼續(xù)努力為大家?guī)?lái)更多實(shí)用干貨滴！還不點(diǎn)個(gè)“在看”鼓勵(lì)一下！
股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎！
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