文｜張賀飛

籌備許久的百度金融分拆計(jì)劃終于在四月底落定，繼螞蟻金服和京東金融獨(dú)立拆分后，度小滿成為金融科技領(lǐng)域的又一家超級獨(dú)角獸企業(yè)。

李彥宏在總結(jié)這場業(yè)務(wù)分拆時(shí)，表達(dá)了這樣的觀點(diǎn)：“在百度AI生態(tài)戰(zhàn)略下，很高興看到金融業(yè)務(wù)‘率先畢業(yè)’?！比缤缦雀懊郎鲜械膼燮嫠嚕俣冉鹑诘牟鸱?，可以說是百度AI生態(tài)的又一里程碑事件。

與此同時(shí)，隨著愛奇藝、金融等業(yè)務(wù)的“畢業(yè)”，百度的AI生態(tài)邏輯也愈發(fā)清晰。

百度金融的新起點(diǎn)

在2017年第二季度的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，百度總裁陸奇透露了百度金融獨(dú)立運(yùn)營的計(jì)劃。僅僅過去10個(gè)月，百度金融就迎來了自己的新起點(diǎn)。

從百度官方公布的消息來看，度小滿金融的A輪融資額度超過19億美元，由TPG、凱雷投資集團(tuán)領(lǐng)投，泰康集團(tuán)、農(nóng)銀國際等跟投。其中TPG和凱雷是蜚聲國際的資本大鱷，而泰康集團(tuán)、農(nóng)銀國際等又不乏國家隊(duì)的背景，單從投資者的名單上來看，出身名門的度小滿已然拿下了金融科技領(lǐng)域的先手棋。

作為度小滿金融的掌門人，朱光曾經(jīng)公開表示百度金融選擇戰(zhàn)略投資者的兩大原則，一是能給百度金融的管理和治理帶到一個(gè)更高的水平，二是戰(zhàn)略投資者有優(yōu)質(zhì)的資源可以用來協(xié)同發(fā)展。這個(gè)觀點(diǎn)恰當(dāng)?shù)亟忉屃税俣冉鹑谶x擇A輪投資者的原因所在，而要讀懂百度此舉的用意，先要厘清度小滿在金融領(lǐng)域的兩個(gè)前提：

其一，據(jù)路透消息，百度金融已于去年實(shí)現(xiàn)小幅盈利。相比于傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，百度金融業(yè)務(wù)對于資本的需求并沒有特別強(qiáng)烈，TPG和凱雷滿足了度小滿對于國際化管理水平的需要，而泰康集團(tuán)、農(nóng)銀國際等滿足了對優(yōu)質(zhì)合作伙伴的訴求，同朱光選擇投資者的策略剛好吻合。

其二，在外界最為關(guān)注的金融牌照方面，百度金融此前已經(jīng)涉及支付、消費(fèi)信貸、企業(yè)貸款、理財(cái)、資產(chǎn)管理、征信、銀行、保險(xiǎn)、交易所等業(yè)務(wù)，并擁有銀行、第三方支付、小額貸款和金交所等牌照。度小滿接下來的重心或許并非是牌照，而是深化金融場景把盤子不斷變大。

與之對應(yīng)的是，在今年的博鰲亞洲論壇期間，彼時(shí)百度高級副總裁兼百度金融負(fù)責(zé)人朱光向媒體表示，“未來分拆后，百度金融并不會(huì)謀求全金融牌照和控股權(quán)，只會(huì)獲得必要的未來’試驗(yàn)田’以驗(yàn)證金融科技能力?！?/span>

言外之意，度小滿的核心仍舊在金融科技，畢竟金融的本質(zhì)是數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)的處理，數(shù)據(jù)處理、分析才是未來金融的根本。

AI依舊是“撒手锏”

目前,百度業(yè)務(wù)拆分最為成功、最值得參考的案例之一就是市值在110億美元以上的愛奇藝獨(dú)立上市。在愛奇藝上市的招股說明書中，百度控股在70%左右，同時(shí)也有小米、高瓴資本等外部股東。愛奇藝的人力資源、管理、財(cái)務(wù)、法務(wù)等獨(dú)立于百度，同時(shí)也有技術(shù)和資源上的相互協(xié)作，比如在人工智能、云計(jì)算、DuerOS、在線廣告等領(lǐng)域的協(xié)同。

度小滿的分拆似乎有意遵循愛奇藝的軌跡，將與百度在技術(shù)、平臺(tái)、資源等多個(gè)維度保持緊密協(xié)同，而得益于獨(dú)立運(yùn)營的優(yōu)勢，度小滿將采用更符合金融行業(yè)發(fā)展規(guī)律的機(jī)制，制定更長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略布局，持續(xù)加大在技術(shù)層面的投入，并開放更多平臺(tái)和技術(shù)能力。

簡而言之，分拆后的度小滿在業(yè)務(wù)上有著更大的自主權(quán)，而繼承了百度的技術(shù)基因，AI無疑仍將是其最為重要的“撒手锏“。

一方面，百度金融在分拆前就使用百度金融大腦作為底層基礎(chǔ)架構(gòu)，開發(fā)出了智能獲客、大數(shù)據(jù)風(fēng)控、身份識(shí)別、智能投顧、智能客服、金融云、區(qū)塊鏈七大核心能力，構(gòu)建起覆蓋金融業(yè)務(wù)全流程的AI Fintech解決方案。憑借領(lǐng)先行業(yè)的AI能力，百度金融和農(nóng)業(yè)銀行、貴州省政府金融辦、太平洋產(chǎn)險(xiǎn)等達(dá)成了一系列戰(zhàn)略合作。

另一方面，分拆后的度小滿有著更加開放的姿態(tài)，借助百度的AI賦能，在金融場景、技術(shù)、模式等領(lǐng)域持續(xù)深化，最終反哺百度的AI生態(tài)。按照李彥宏的說法，金融是最適合AI應(yīng)用的場景，正如Apollo對標(biāo)智能汽車的系統(tǒng)，DuerOS意在成為人工智能時(shí)代的安卓，度小滿或許寄托了百度更大的希望。

至少就目前來看，金融領(lǐng)域的“強(qiáng)監(jiān)管”為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)劃出了一道道紅線，可同時(shí)也提供了布局金融科技的契機(jī)，在AI上有著先天優(yōu)勢的度小滿，無疑拿到了最好的底牌。

BAT生態(tài)邏輯的因與果

在百度拆分金融業(yè)務(wù)之后，BAT三巨頭中僅剩騰訊的金融業(yè)務(wù)尚未獨(dú)立運(yùn)營。屢屢傳出IPO消息的螞蟻金服，正發(fā)力金融科技的度小滿，以及尚在“襁褓”之中的騰訊金融，以不同的姿態(tài)折射出了BAT不同的生態(tài)邏輯。

技術(shù)賦能就是百度生態(tài)的關(guān)鍵詞，愛奇藝、度小滿無不是如此，未來這個(gè)名單勢必會(huì)越來越長。

其實(shí)早在2016年的百度世界大會(huì)上，朱光就對外描述了百度金融科技的未來版圖，明確了身份識(shí)別認(rèn)證、大數(shù)據(jù)風(fēng)控、智能投顧、量化投資、金融云五大方向。最明顯的差異就是相較于螞蟻金服和京東金融，百度金融選擇了從技術(shù)切入，在智能金融領(lǐng)域走在了行業(yè)最前沿。如今度小滿的獨(dú)立運(yùn)營，再度印證了百度技術(shù)賦能的生態(tài)邏輯。

阿里擅長的是消費(fèi)場景，逐步為金融業(yè)務(wù)輸送流量，進(jìn)而伴隨著阿里業(yè)務(wù)邊界的延伸，構(gòu)建起大而全的金融生態(tài)。

要知道，在淘寶網(wǎng)出現(xiàn)的時(shí)候，阿里就隨之推出了支付寶，逐步開展了多元化的金融服務(wù)，諸如商業(yè)貸款、第三方支付、保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品、信用體系等。螞蟻金服的崛起離不開阿里的流量哺育，特別是在時(shí)間上占盡優(yōu)勢的支付寶，早已成為阿里金融最重要的流量來源，并基于支付寶推出了借唄、花唄等產(chǎn)品，直至涵蓋衣食住行各個(gè)場景。

同樣對金融領(lǐng)域抱有野心的還有騰訊，在微信、QQ兩大社交利器的支撐下，騰訊金融似乎找到了“連接”的門道。

不過騰訊的金融生態(tài)卻是喜憂參半，喜的是以“社交”為切入點(diǎn)，將消費(fèi)信貸、財(cái)富管理、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)證券等金融業(yè)務(wù)，觸達(dá)到了金融機(jī)構(gòu)存在短板的小微客戶群體，構(gòu)筑了全場景金融生態(tài)的可能。只是在大的市場環(huán)境中，僅僅依靠“社交鏈接”，在B端的影響力還不夠。

不可否認(rèn)的是，百度金融在支付業(yè)務(wù)上未能拔得頭籌，但百度生態(tài)的技術(shù)賦能又成功讓百度金融開辟了金融科技這個(gè)新賽道?；ソ鹦袠I(yè)已經(jīng)走過了互聯(lián)網(wǎng)化的階段，在金融科技的時(shí)代更加依賴大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等新一代“基礎(chǔ)設(shè)施”，百度金融的分拆恰好押準(zhǔn)了這個(gè)時(shí)間點(diǎn)。

應(yīng)該說，愛奇藝的獨(dú)立運(yùn)營離不開視頻領(lǐng)域競爭方向的轉(zhuǎn)變，金融業(yè)務(wù)的分拆似乎也是如此，未來勢必有更多的業(yè)務(wù)延續(xù)同樣的邏輯。