?關(guān)于 美團(tuán)點(diǎn)評(píng)-W(03690)簡(jiǎn)單的說(shuō)幾句：

1、餓了么由當(dāng)時(shí)還在上海交大讀書(shū)的張旭豪、康嘉等人在上海創(chuàng)辦，最初僅為交大學(xué)生的內(nèi)部外賣(mài)平臺(tái)。在2011年拿到金沙江創(chuàng)投A輪100萬(wàn)美元融資后，2012年3月上了第一版的APP；2013年1月，餓了么APP功能已經(jīng)基本齊全，并拿到經(jīng)緯中國(guó)和金沙江創(chuàng)投領(lǐng)投的B輪600萬(wàn)美元融資；

2、2013年餓了么開(kāi)始正式全國(guó)化布局，2013年11月，餓了么獲得紅杉中國(guó)領(lǐng)投的C輪2500萬(wàn)美元融資，這時(shí)餓了么已經(jīng)開(kāi)始領(lǐng)先所有外賣(mài)競(jìng)爭(zhēng)者1年時(shí)間，包括線下布局、APP開(kāi)發(fā)以及資金實(shí)力方面；

3、2013年11月，美團(tuán)火線沖入外賣(mài)領(lǐng)域，注意，它那時(shí)并不算中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的巨頭，而其他互聯(lián)網(wǎng)巨頭的反應(yīng)都比美團(tuán)慢——阿里的淘點(diǎn)點(diǎn)是13年12月上線的，百度外賣(mài)是14年4月上線的，騰訊更是一臉懵逼；

4、2014年是國(guó)內(nèi)外賣(mài)行業(yè)的真正元年，事后看數(shù)據(jù)，行業(yè)的前4名分別是：餓了么（30.58%）、美團(tuán)外賣(mài)（27.61%）、淘點(diǎn)點(diǎn)（11.20%）、百度外賣(mài)（8.55%）。按理說(shuō)餓了么的份額理應(yīng)比這個(gè)更高一些，但是餓了么作為只拿了幾千萬(wàn)美元投資的年輕公司，2014上半年僅拿到大眾點(diǎn)評(píng)8000萬(wàn)美元的D輪，錢(qián)根本不夠燒，后面的開(kāi)始被財(cái)大氣粗的巨頭侵占份額；

5、2015年1月，餓了么終于獲得中信產(chǎn)業(yè)基金、騰訊、京東、紅杉資本、大眾點(diǎn)評(píng)3.5億美元E輪投資，當(dāng)時(shí)餓了么的賬上僅能再支撐1-2個(gè)星期，命懸一線；同年8月28日，餓了么再度獲得6.3億美元F輪融資；

6、美團(tuán)在2015年不甘示弱，1月就拿了D輪7億美元融資，開(kāi)始與餓了么正面抗?fàn)?。后面最關(guān)鍵的一手來(lái)了，2015年10月，美團(tuán)與大眾點(diǎn)評(píng)宣布合并，大眾點(diǎn)評(píng)直接退出餓了么董事會(huì)，徹底掐斷了餓了么的一個(gè)重要入口；

7、2015年，餓了么依然站穩(wěn)行業(yè)第一名，2015年12月，餓了么業(yè)務(wù)已覆蓋超過(guò)300個(gè)城市，日交易額突破1億元，日訂單量超過(guò)330萬(wàn)單，創(chuàng)下外賣(mài)O2O行業(yè)新高。這時(shí)市場(chǎng)份額分別是：餓了么（34.8%）、美團(tuán)外賣(mài)（31.2%）、百度外賣(mài)（23.7%），阿里的淘點(diǎn)點(diǎn)已經(jīng)徹底掉隊(duì)；

8、2016年1月，美團(tuán)再出奇招，談下了之前一臉懵逼、一度跟風(fēng)投資餓了么的騰訊，拿到騰訊領(lǐng)投的33億美元投資。這也變相逼迫已經(jīng)徹底掉隊(duì)的阿里選擇另一邊站隊(duì)，2016年4月，餓了么宣布獲得阿里領(lǐng)投的12.5億美元融資；

9、原本站穩(wěn)行業(yè)老三的百度外賣(mài)走錯(cuò)一步：2016年春節(jié)前后，百度外賣(mài)選擇花錢(qián)送騎手回家過(guò)年。美團(tuán)外賣(mài)則直接奇襲百度，加大補(bǔ)貼在春節(jié)留住騎手繼續(xù)配送，并在春節(jié)后大肆招聘騎手。此消彼長(zhǎng)下，美團(tuán)外賣(mài)和餓了么一起把百度外賣(mài)的大部分份額搶走，當(dāng)然美團(tuán)外賣(mài)更為受益；

10、2016年下半年，美團(tuán)餓了么補(bǔ)貼大戰(zhàn)繼續(xù)，原本在張旭豪計(jì)劃中“6個(gè)月結(jié)束”的戰(zhàn)斗，戰(zhàn)線長(zhǎng)得大大超出他的預(yù)計(jì)，尤其是微信九宮格在年底加上美團(tuán)外賣(mài)后。2016年的市場(chǎng)份額，餓了么（34.6%）還是第一，但是與美團(tuán)外賣(mài)的差距縮?。?3.6%），百度外賣(mài)（18.5%）則逐步退出補(bǔ)貼戰(zhàn)；

11、2017年上半年，餓了么、美團(tuán)外賣(mài)的市場(chǎng)份額占比分別為41.7%，41%，差距繼續(xù)逐步減小。進(jìn)入下半年后，美團(tuán)外賣(mài)的日訂單逐步反超餓了么，這讓后者壓力極大，2017年8月，餓了么正式并購(gòu)百度外賣(mài)，合并后的市場(chǎng)份額達(dá)到54%，開(kāi)始與美團(tuán)外賣(mài)拉開(kāi)距離。2017年9月，為了一口氣打垮美團(tuán)外賣(mài)，支付寶首頁(yè)正式接入“餓了么”；

13、美團(tuán)不甘示弱，2017年10月，美團(tuán)點(diǎn)評(píng)獲新一輪40億美元融資，投后估值300億美元。但是讓餓了么想不通的是，美團(tuán)外賣(mài)的份額還是在繼續(xù)提升——2017年四季度，合并了百度外賣(mài)的餓了么，份額還是從54%繼續(xù)下滑到49.8%，美團(tuán)則是繼續(xù)上升至43.5%；

14、情況在發(fā)生變化：餓了么的底層技術(shù)平臺(tái)畢竟是幾個(gè)交大大學(xué)生從0開(kāi)始搭建起來(lái)的，系統(tǒng)的擴(kuò)張性不足。而且在地推和人員管理上的經(jīng)驗(yàn)不足，餓了么的每單成本，顯著高于美團(tuán)；

15、美團(tuán)作為在上一輪百團(tuán)大戰(zhàn)成功活到最后的贏家，在成本運(yùn)營(yíng)、補(bǔ)貼管控、地推管理、高管心智上，比餓了么更為優(yōu)秀，騰訊入口支持的效果也明顯好于阿里。更為關(guān)鍵的是，O2O算法開(kāi)始起到作用，美團(tuán)外賣(mài)的每單浮虧明顯低于餓了么，以至于美團(tuán)外賣(mài)給騎手的工資和補(bǔ)貼，逐步高于餓了么，這也是那篇文章里，所有騎手都強(qiáng)調(diào)“你不想干有的是人想干”的根本原因；

16、2018年2月，突傳阿里將全資收購(gòu)餓了么，傳言稱，張旭豪可能會(huì)出局，原因可能是此前與阿里簽下的一份“對(duì)賭協(xié)議”承諾過(guò)2018年3月之前實(shí)現(xiàn)餓了么盈利的目標(biāo)失敗，但未經(jīng)證實(shí)?！鋵?shí)這個(gè)傳言側(cè)面也是反應(yīng)餓了么的成本控制相對(duì)于美團(tuán)外賣(mài)根本不占優(yōu)勢(shì)；

17、其實(shí)餓了么知道自己?jiǎn)栴}在哪里，一直在技術(shù)上加大投入，2016年5月餓貨節(jié)，當(dāng)口碑外賣(mài)、淘寶、支付寶三方流量同時(shí)涌進(jìn)餓了么，餓了么峰值高達(dá)每秒1.5萬(wàn)筆，系統(tǒng)瞬間被擠爆，餓了么一度只能臨時(shí)限流?！?016年底，當(dāng)時(shí)是餓了么CTO的張雪峰從硅谷那邊挖了很多技術(shù)大牛來(lái)搭建大數(shù)據(jù)、算法等核心構(gòu)架；

18、但是這已經(jīng)有點(diǎn)晚了，尤其是硅谷回國(guó)的研發(fā)高管與本土團(tuán)隊(duì)需要磨合，甚至這些大牛對(duì)于國(guó)內(nèi)每天動(dòng)輒數(shù)百萬(wàn)單的訂單量，經(jīng)驗(yàn)都是相對(duì)不足的。而美團(tuán)的核心研發(fā)人員都是已經(jīng)經(jīng)歷過(guò)百團(tuán)大戰(zhàn)和前期外賣(mài)大戰(zhàn)的老手，絕大部分都是美團(tuán)自己從本土高校招聘、培養(yǎng)、承接下來(lái)的核心骨干，凝聚力和996精神完全是餓了么難以比擬的；

19、更別說(shuō)美團(tuán)本身極具優(yōu)勢(shì)的地推團(tuán)隊(duì)和商家談判經(jīng)驗(yàn)了。事后看，餓了么在線下方面的一些跑冒滴漏情況，都是當(dāng)時(shí)被光環(huán)籠罩的高管暫時(shí)鞭長(zhǎng)莫及的（有點(diǎn)類似于小黃車(chē)OFO中期發(fā)生的情況）。王興作為多次創(chuàng)業(yè)者，在企業(yè)管控經(jīng)驗(yàn)上遠(yuǎn)比張旭豪有優(yōu)勢(shì)；

20、這些微小的量變，最后形成質(zhì)變。2018年上半年，美團(tuán)外賣(mài)、餓了么和百度外賣(mài)的交易額占比分別為59%、36%和3%。其實(shí)在2017年的后期，美團(tuán)外賣(mài)的份額已經(jīng)開(kāi)始逼近6成了；

21、2018年，美團(tuán)外賣(mài)的日均訂單突破2100萬(wàn)單，市場(chǎng)份額徹底站穩(wěn)60%；2019年，美團(tuán)外賣(mài)的日均訂單逼近3000萬(wàn)單，市場(chǎng)份額站穩(wěn)65%；2020年，美團(tuán)一度宣布日訂單量突破4000萬(wàn)單，市場(chǎng)份額開(kāi)始逼近70%；

22、更關(guān)鍵的是，美團(tuán)外賣(mài)在2019年，經(jīng)營(yíng)溢利由2018年的負(fù)值111億元轉(zhuǎn)為正值27億元,成功實(shí)現(xiàn)首次年度盈利——當(dāng)時(shí)在交流會(huì)上，公司透露全年來(lái)看，每單毛利有2毛錢(qián)左右，這個(gè)數(shù)據(jù)現(xiàn)在更是擴(kuò)大到最新的每單5毛左右。餓了么則市場(chǎng)普遍預(yù)期至今仍未實(shí)現(xiàn)每單毛利轉(zhuǎn)正；

23、而在美團(tuán)2019年所有開(kāi)支項(xiàng)目中，餐飲外賣(mài)騎手成本高居首位，總額超過(guò)了410億元，而全年美團(tuán)外賣(mài)傭金收入為496億元，占比高達(dá)82.58%。這意味著，美團(tuán)外賣(mài)平臺(tái)傭金收入超80%都用在了騎手上?！@也保證了一方面公司有毛利，但是騎手的收入也不會(huì)太低；

24、就像我之前說(shuō)的那樣，美團(tuán)有全球最好的O2O短距離算法，最好的O2O地推團(tuán)隊(duì)，所以它能打贏有阿里加持的餓了么，那是比它起步更早的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，而非行政手段或者行業(yè)壟斷。這些，都是王興自己一步步掙來(lái)的；

25、當(dāng)然，算法是冷冰冰的，它一定會(huì)無(wú)限壓榨整個(gè)體系的潛力，最后達(dá)到微妙的平衡，也就是所有騎手處于勞累的邊緣。算法不是人，它當(dāng)然沒(méi)有人性，這毫無(wú)疑問(wèn)。不過(guò)美團(tuán)騎手的整體待遇最高、壓力也是最大，這也是行業(yè)公認(rèn)的；

26、這就是美團(tuán)怎么一步步站穩(wěn)全國(guó)外賣(mài)行業(yè)第一的全過(guò)程，你說(shuō)講人情講人性，那個(gè)2016年春節(jié)選擇花錢(qián)送騎手回家過(guò)年的百度外賣(mài)，早就死的透透的，連骨頭灰都找不到了。

商場(chǎng)如戰(zhàn)場(chǎng)，鍵盤(pán)俠們不會(huì)懂。