這篇文章是把前幾天的直播內(nèi)容作了一個(gè)文字上的整理。前段時(shí)間我和一個(gè)圈子里的學(xué)生聊天，他告訴我他做了很多年的交易，虧大錢倒也不太會(huì)有，但資金曲線一直起起伏伏，沒賺到什么錢，交易瓶頸很難突破。聊完我感覺主要的原因是他生活壓力太大。他是全職做交易，意味著他養(yǎng)家需要的錢都必須靠他從市場里面賺出來。如果你們有做交易的圈子，就可以接觸到很多這樣的老手交易員，什么系統(tǒng)都看過、聽過、用過，書上的那些交易的理念也很明白，可一旦面對市場的時(shí)候，那些理念，規(guī)則就通通不管用了。每天迫不及待的想做交易，可好不容易拿到了一個(gè)進(jìn)場位置特別好的單子，又賺一點(diǎn)點(diǎn)小錢就跑了。在這個(gè)市場里面，有很多小資金的交易者，TA們希望用一點(diǎn)點(diǎn)小資金通過放大杠桿去博取大額的利潤，這其實(shí)是對的，期貨市場就是一個(gè)可以以小博大的市場，從某種程度上說，這為那些想改變?nèi)松\(yùn)的普通人提供了一個(gè)公平的博弈平臺(tái)。小資金的職業(yè)交易者，沒有其它的現(xiàn)金流收入，生活的來源都要依靠在這個(gè)市場里的盈利，這其實(shí)從交易的心態(tài)來說，是非常非常不好，因?yàn)?/span>TA們會(huì)面臨著兩個(gè)心理上的問題：一是輸不起，二是特想贏。這兩個(gè)心理上的坎不能跨過去的話，永遠(yuǎn)都不可能在這個(gè)市場上成功。這兩方面的心理因素會(huì)促使TA們在面對市場波動(dòng)的時(shí)候出現(xiàn)手法和心理的雙重變異。首先的一個(gè)壞毛病就是不停的去交易，交易頻率會(huì)非常的高，因?yàn)樘貏e想賺錢嘛，不愿意錯(cuò)過機(jī)會(huì)，頻繁交易的結(jié)果就是產(chǎn)生大量的無效交易，賺錢的交易和虧錢的交易都有，可是到最后除了給交易所交了高昂的手續(xù)費(fèi)以外，還產(chǎn)生了大量的止損交易，這些都屬于超高的交易成本，雖然也有些小獲利，但并不足以覆蓋損失。不管TA們是否知道不能這么干，但都克服不了內(nèi)心的沖動(dòng)要去做交易，TA們覺得這個(gè)市場上每一天、每一個(gè)小時(shí)、每一分鐘似乎都有賺錢的機(jī)會(huì)，可同時(shí)又因?yàn)楹ε绿潛p，看到一點(diǎn)點(diǎn)小利潤就想落袋，再大的市場行情似乎都與TA無關(guān)，淪為了市場中鄙視鏈最底端的炮灰交易者。

    今天所說的如何把小資金做大，只是針對那些在市場里面交易了許多年的老手，新手是不可以用這種方法的。因?yàn)樾率?/span>還沒有技術(shù)沒有系統(tǒng)，連市場都看不懂，這就好比上戰(zhàn)場，沒有武器是不行的，有了武器還要練習(xí)使用武器，所以賺大錢肯定不是新手來到這個(gè)市場的首要目標(biāo)。今天這個(gè)話題是對那些在這個(gè)市場中做了很多年的交易老手所說的，資金量不大，多年做下來，資金曲線就像心電圖一樣，下也下不到哪里去，上也上不到哪里去。這一類老手交易員虧是不會(huì)大虧的，但賺也做不到大賺，在市場里賺到的一點(diǎn)錢，又要不斷的來補(bǔ)充自己的生活開支，總之就是一直處于這種不死不活、不溫不火的狀態(tài)。TA們非常想賺到一筆大錢，脫離這種被生存所壓迫的窘?jīng)r，可是卻找不到正確的路徑。在我看來，TA們并不清楚自己來到這個(gè)市場的真正目的，雖然嘴里說目的是為了以小博大賺大錢，但我們看TA們在市場中的一切行為都不是為了這個(gè)目的而來的。賺大錢要有賺大錢的手法，像蜻蜓點(diǎn)水一樣這里搞一下那里搞一下，怎么可能賺到大錢？那么，怎么才能夠突破這個(gè)瓶頸，讓自己多年在期貨市場的辛苦最終轉(zhuǎn)化為金錢、轉(zhuǎn)化為真正的財(cái)富呢？

    首先，我覺得這一類的老手交易員應(yīng)該深刻地自我反省，去思考一個(gè)問題：如果六七八九年做下來，在這個(gè)市場都沒有賺到大錢，那是不是應(yīng)該去反思一下自己的手法有問題，也就是說肯定你現(xiàn)在的這種操作模式，或者說你的操作系統(tǒng)是有問題的。我們知道，在交易中你會(huì)怎么做，其實(shí)是基于你會(huì)怎么想。有許多的人到這個(gè)市場來，TA們認(rèn)為正確的賺錢路徑是：每天賺一點(diǎn)，每個(gè)月賺一點(diǎn)，每年賺一點(diǎn)，然后慢慢的積少成多。我通過自己和身邊一些交易高手的經(jīng)歷可以負(fù)責(zé)任地告訴大家，這種想法就是異想天開。衍生品交易市場它是一個(gè)高度隨機(jī)的市場，根本就不存在一個(gè)可以按部就班去復(fù)制的路徑，如果真的存在這么強(qiáng)大清晰的確定性贏錢路徑，那么程序化交易就一定是打遍天下無敵手的，現(xiàn)實(shí)明顯不是，大佬都是主觀交易。也就是說，別妄想通過復(fù)利去獲得市場穩(wěn)定的利潤，真正賺錢的交易40%靠天吃飯（得市場出大行情才行），30%靠超強(qiáng)的技術(shù)能力（你要能識(shí)別出這個(gè)機(jī)會(huì)并抓住它），30%靠穩(wěn)定的心態(tài)（一定要拿的住單）。如果能想明白這個(gè)賺錢的路徑問題，對老手來說，小錢要做大，并不困難。簡單粗暴點(diǎn)說：就是“提高勝率，放足杠桿，做高盈虧比的交易”。

    在交易中，高頻率，高勝率和高盈虧比，這三個(gè)選項(xiàng)里面無論如何是只能選兩個(gè)選項(xiàng)的，想要三個(gè)選項(xiàng)都做到是不可能的。像日內(nèi)短線這樣的交易模式，不排除這個(gè)市場里面有極少數(shù)做的特別牛的人，這個(gè)要天賦的，普通人做不到。很多交易者其實(shí)是不理解這個(gè)市場運(yùn)行的本質(zhì)原理，TA們會(huì)有疑問：沒有盈利的路徑那怎么賺得到錢呢？當(dāng)然可以！雖然這個(gè)市場沒有一以貫之的確定性獲利路徑，但卻存在著某一個(gè)時(shí)刻確定性的交易機(jī)會(huì)。這句話很多新手是聽不懂的，但我相信老手能聽懂。對于小資金的老手交易員來說，最好的賺錢路徑就是等待這樣的機(jī)會(huì)出現(xiàn)，然后重倉一擊。我建議大家去把丁圣元老師翻譯的那本股票大作手回憶錄重新閱讀一遍，仔細(xì)去體會(huì)利弗莫爾第三次破產(chǎn)后利用別人借給他的一筆很小的資金東山再起的那一筆交易，他耐心地等待了六周，在技術(shù)上出現(xiàn)確定性信號(hào)的時(shí)候全倉出擊，大賺后迅速離場，這是他的交易歷史上堪稱最經(jīng)典的交易案例之一，值得我們好好地去研究。很多老手交易員之所以在這個(gè)市場上不停的賺賺虧虧，是因?yàn)樗麄儾荒苣托牡牡鹊侥莻€(gè)確定性的機(jī)會(huì)出來。小資金要做大，它的資金曲線應(yīng)該是什么樣子的呢？應(yīng)該是抓住一個(gè)機(jī)會(huì)，資金拉上去，然后資金曲線要讓它走平緩，再耐心等下一個(gè)機(jī)會(huì)……，一個(gè)臺(tái)階一個(gè)臺(tái)階的上。但是大部分的人是資金曲線拉上去以后就一個(gè)倒栽蔥下來了，控制不了回撤。試想一下，如果你手里的錢是你最后的一筆錢，你要靠這筆錢翻身的話，那你是不是就不會(huì)輕易的去試單了？我是很反對“試單”這個(gè)詞兒的，因?yàn)樵噯纹鋵?shí)就是沒有把握，凡是抱著試單這樣的心態(tài)去做交易的人，大概率是要被止損掉的，偶爾賺到錢的交易，那也是運(yùn)氣，你不停地試單，總是會(huì)碰到對的時(shí)候，這個(gè)就不叫交易了，這個(gè)叫賭博。正因?yàn)榇罅康脑噯谓灰撞艜?huì)讓資金曲線像心電圖一樣波動(dòng)，大量的止損的交易單，把盈利全部對沖掉了。所以要控制不被止損就是不要輕易的試單，必須等到那個(gè)確定性的某一個(gè)時(shí)刻出來。至于這個(gè)確定性的機(jī)會(huì)是什么樣的機(jī)會(huì)，這個(gè)屬于技術(shù)范疇，但這也是可以練出來的。新手是不會(huì)有盤感的，但是很多老手會(huì)有盤感。高手的盤感并不是一種莫名其妙的感覺，而是他們在這個(gè)市場里面多年的交易經(jīng)驗(yàn)的沉淀后形成的一種本能的反應(yīng)，這就像開車一樣，老司機(jī)在駕駛過程中他會(huì)有一種本能反應(yīng)，根本不需要思考踩剎車還是踩油門？交易的盤感就是這樣的一種本能反應(yīng)。很多老手應(yīng)該都經(jīng)歷過這樣的時(shí)刻：某一個(gè)單子做進(jìn)去的時(shí)候，特別的自信，一點(diǎn)都不糾結(jié)，非常篤定這個(gè)交易是要賺錢的。其實(shí)，這個(gè)時(shí)候就是確定性特別大的時(shí)候。這種自信不會(huì)來自于莫名其妙的感覺，一定是非常非常熟悉的一種東西在你的腦子里出現(xiàn)了。從技術(shù)上看，有可能是你最熟悉的一個(gè)形態(tài)，或者是一個(gè)多周期共振的反應(yīng)，總之一定是你特別有把握的一個(gè)東西，你才會(huì)那么自信。

    投機(jī)市場因?yàn)楦叨入S機(jī)，所以想找到一條長期的確定性的賺錢路徑是不太可能的，但是由于市場趨勢的慣性，交易者情緒的共振，會(huì)導(dǎo)致在某一個(gè)時(shí)刻出現(xiàn)一個(gè)確定性概率非常大的交易機(jī)會(huì)，而對于小資金老手交易員來說，你等的就應(yīng)該是這樣的機(jī)會(huì)，當(dāng)這樣的機(jī)會(huì)沒有出現(xiàn)的時(shí)候，你就得控制自己，不要去試單，不要把止損當(dāng)成是賬戶防守的工具，恰恰是大量的頻繁的止損讓你的賬戶資金上不去。這是第一個(gè)必須要強(qiáng)迫自己做到的。第二個(gè)要克服的心理問題，就是當(dāng)這樣的機(jī)會(huì)出現(xiàn)的時(shí)候，必須要敢于重倉。關(guān)于重倉的問題，要聲明的是：1，新手不可以；2，系統(tǒng)不成熟的人不可以；3，心態(tài)不過關(guān)的人不可以。我們能看到大量的投機(jī)大佬成名的案例，都是抓住確定性機(jī)會(huì)重倉進(jìn)場，拿到高盈虧比的單子一下把資金翻上去的。對于小資金的老手交易員來說，你可以把資金分成幾部分，需要生活的部分剔除出去，剩下的資金再分成幾部分，每一次用其中的一部分全倉進(jìn)去干。對那些不斷試單的交易來說，止損就是大概率的事件，而在確定性的交易機(jī)會(huì)面前，止損其實(shí)只是小概率事件，所以在這種時(shí)候重倉其實(shí)并不可怕。你們能明白這其中的邏輯嗎？說白了，如果你有耐心等到確定性的機(jī)會(huì)出現(xiàn)再進(jìn)場的話，這個(gè)交易機(jī)會(huì)大概率是不會(huì)被止損的，所以此刻重倉的風(fēng)險(xiǎn)反而很小，但是對于那些根本就不確定的機(jī)會(huì)要去試單的話，那么輕倉也是很高的風(fēng)險(xiǎn)。這個(gè)就是投機(jī)交易中很有意思的地方。許多人會(huì)覺得期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)很大，事實(shí)上這是個(gè)上一秒進(jìn)去下一秒就能出來的市場，和投資一個(gè)實(shí)業(yè)比起來，我反而認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)很小。你如果投資一家酒店，怎么可能錢說進(jìn)就進(jìn)，說出就出呢？只能說對于那些亂做的人來說，期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)是非常大的，因?yàn)樗母軛U性質(zhì)放大了虧損。從理論上來說，假設(shè)你做100單，每一單都是贏的，那么你重倉還是輕倉，其實(shí)都沒有風(fēng)險(xiǎn)，假設(shè)100單里90單都是虧的，只有10單是賺的，那無論你是輕倉還是重倉風(fēng)險(xiǎn)都很高。所以，從這樣的一個(gè)假設(shè)理論來推導(dǎo)交易的結(jié)果，“力求做對”就是首要目標(biāo)。如果經(jīng)過統(tǒng)計(jì)，你的勝率特別的高，那么很顯然，你就可以重倉交易，在這種時(shí)候的止損其實(shí)是小概率事件。

    對于我們技術(shù)派的交易員，我們通過技術(shù)分析所能夠識(shí)別的交易機(jī)會(huì)，只有此時(shí)此刻，就是現(xiàn)在、當(dāng)下市場在干什么？交易就是多空的博弈，你要能看得懂這個(gè)戰(zhàn)場上的一舉一動(dòng)，市場博弈的信號(hào)是可以被識(shí)別出來的，所以根據(jù)當(dāng)下的市場情緒和波動(dòng)方向做出進(jìn)場交易的成功概率是可以做到很高的勝率的，但預(yù)測未來的行情走勢要做到準(zhǔn)確率很高反而是很困難的，所以我所說的這個(gè)高勝率僅僅只是指進(jìn)場，為什么我會(huì)在我的系統(tǒng)里面加上保本這樣的一個(gè)工具呢？就是為了防止對未來走勢的預(yù)測發(fā)生錯(cuò)誤。

    交易老手要改變那種類似于心電圖一樣的資金曲線，就應(yīng)該向利弗莫爾學(xué)習(xí)，耐心等待確定性的交易機(jī)會(huì)，然后重倉。如果你每一筆交易都能夠把自己的資金當(dāng)成是最后一顆子彈，那么你一定會(huì)慎重的選擇這個(gè)交易機(jī)會(huì)。大多數(shù)人會(huì)隨便的去試單，會(huì)不在意止損，就是因?yàn)樗麄儼阎箵p當(dāng)成了交易的工具，他們認(rèn)為成功的交易是靠試單試出來的，只要帶上止損就可以無所顧忌地交易。那些告訴你只要有止損，你就可以放心大膽的去做交易的人，是在忽悠你做一名合格的韭菜。只有做對才會(huì)讓你的資金曲線往上走，而試單和止損只會(huì)讓你的資金曲線往下走。當(dāng)你們能夠想明白這個(gè)路徑的時(shí)候，其實(shí)就知道該怎么做了。當(dāng)然，對新手來說肯定不能重倉，因?yàn)樾率值牡谝粋€(gè)目標(biāo)一定不能是賺大錢，新手的首要目標(biāo)是學(xué)習(xí)“識(shí)別市場信號(hào)”的能力，就是先學(xué)技術(shù)，把一招鮮給練會(huì)了，當(dāng)你有能力可以識(shí)別這個(gè)市場的確定性信號(hào)的時(shí)候，你再來訓(xùn)練自己的控制力，再來訂第二個(gè)目標(biāo)，就是“不虧錢”，等到第二個(gè)目標(biāo)差不多穩(wěn)定了，不太會(huì)虧錢了，再來訓(xùn)練第三個(gè)目標(biāo)“賺錢”，如果你能長時(shí)間不虧錢還能賺到點(diǎn)小錢，最后一個(gè)目標(biāo)才是“賺大錢”。這是新手進(jìn)入這個(gè)市場必須要經(jīng)歷的幾個(gè)過程，這個(gè)過程對有些人來說時(shí)間不會(huì)很長，但對有些人來說一輩子也達(dá)不到。

    解決了“耐心等待確定性交易信號(hào)”和“在這個(gè)信號(hào)來臨時(shí)敢于重倉”這兩個(gè)問題之后，還有最后一個(gè)關(guān)口，就是“拿單”。關(guān)于“拿單”，要確定的是你使用何種交易系統(tǒng)？趨勢系統(tǒng)？波段系統(tǒng)？短線系統(tǒng)？在確定了自己的系統(tǒng)周期之后再來考慮拿單的問題。老手都應(yīng)該很清楚，無論哪個(gè)周期，一個(gè)趨勢行情里，正常的反向波動(dòng)是一個(gè)良好的趨勢繼續(xù)發(fā)展必不可少的步驟，那既然如此，為什么扛不住？想想你曾經(jīng)996那么辛苦都能扛下來，在價(jià)格大幅脫離了成本的前提下賭個(gè)大點(diǎn)的行情都做不到嗎？這是性價(jià)比很高的生意啊。其次，我們要來探討一下為什么拿不住單？試想一下，一個(gè)整天在這個(gè)市場虧錢的人，有什么底氣去拿單？前面虧的一塌糊涂，好不容易看到盈利單了，這時(shí)候想的就是先把前面的損失弄點(diǎn)回來再說，也許一會(huì)兒這點(diǎn)利潤都沒了，這種患得患失的心態(tài)全部都是源自于“前面虧損太多”，如果賺錢的單子遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于止損的單子，拿單就不會(huì)成為很難逾越的障礙。

    跨過了這三道坎，做交易賺錢就不是什么難事兒了，把小資金做大也就成為了一個(gè)大概率的事件。還有一個(gè)問題就是關(guān)于浮盈加倉的，浮盈加倉它只是一種交易手段，可以放大杠桿，但這個(gè)手段是必須有一個(gè)前提的，就是你做的這個(gè)標(biāo)的必須是要有趨勢的，對不對？比如說你判斷這是個(gè)多頭趨勢，你用了一個(gè)小的單量進(jìn)場以后，然后等他走了一段有了浮盈，你又來加倉，那么這個(gè)加倉的動(dòng)作背后的支持是你要篤定這個(gè)趨勢是會(huì)繼續(xù)的，但是對于技術(shù)派來說，判斷這個(gè)趨勢會(huì)不會(huì)繼續(xù)，本身就是一個(gè)非常難完成的任務(wù)。我是不贊成技術(shù)派去浮盈加倉的，因?yàn)榧夹g(shù)派對未來的趨勢預(yù)測經(jīng)常是不準(zhǔn)的，我們今天所講的這個(gè)確定性的交易機(jī)會(huì)只是征對當(dāng)下的市場，這個(gè)信號(hào)可以很確定，那么浮盈加倉的問題就在這里了，你如何能夠準(zhǔn)確的預(yù)測這個(gè)趨勢會(huì)繼續(xù)呢？如果我對一個(gè)交易機(jī)會(huì)認(rèn)為很確定，我肯定是一把做足。而且，交易的過程是這樣的，它本身就很煎熬，哪怕你拿到了一個(gè)位置很好的底倉，但是趨勢的運(yùn)行都不會(huì)是一根直線，它是起起伏伏的，而能夠拿住單子最好的狀態(tài)就是你進(jìn)場以后價(jià)格大幅的脫離了你的持倉成本，只有在這種時(shí)候，你才會(huì)有一個(gè)比較好的心態(tài)去面對市場隨后的震蕩波動(dòng)，可是一旦你做了浮盈加倉這個(gè)動(dòng)作，其實(shí)你的位置優(yōu)勢就沒有了，你的心態(tài)將一直處在價(jià)格就在你的成本位置蕩來蕩去的那種焦慮糾結(jié)中。一筆成功的交易要想拿住單，當(dāng)然是需要輕松的心態(tài)作為支撐，如果你一天到晚糾結(jié)焦慮，這個(gè)單子怎么可能拿得?。科鋵?shí)說到底，只要你等到的是一個(gè)確定性的交易機(jī)會(huì)，那么你就可以一次性開足倉，你不敢把倉位開足，就說明這個(gè)機(jī)會(huì)在你的系統(tǒng)里就不是確定性的機(jī)會(huì)，那你就別干。只要你確定就可以重倉做足，如果碰上小概率的事件那就止損。這個(gè)邏輯其實(shí)是很容易懂的。但是很多老手都做不到。技術(shù)上、心理上的關(guān)要訓(xùn)練自己一道一道的過，只有克服了這些障礙，才有可能按照正確的方法去交易。

    我把一個(gè)學(xué)生發(fā)給我的私信給大家看一下，他是一個(gè)新手，只有一年的交易經(jīng)歷，但他很幸運(yùn)，在踏進(jìn)市場的時(shí)候就遇到了教給他正確交易理念的人，少走了很多彎路。大部分的人并不知道真正在這個(gè)市場賺錢的路徑，以前學(xué)的都是一些沒做過交易的人或是交易做的一塌糊涂的人寫的書，都是一些正確的廢話，給新手灌輸“順勢、輕倉、止損”是最安全的，絕對不會(huì)被打臉，但問問寫這些書的人自己是這么干的嗎？肯定不是啊。交易當(dāng)然可以這么做，但賺錢不是這樣的路徑，老手們已經(jīng)被這些東西洗腦了，所以，先要清空錯(cuò)誤的，再裝進(jìn)正確的，這個(gè)過程當(dāng)然很困難，要突破瓶頸就得從改變理念著手。