2020年1月11日，證監(jiān)會就山東龍力生物科技股份有限公司（龍力生物）以及程少博、高衛(wèi)先等17人違規(guī)披露重要信息行為作出行政處罰。

在我國現(xiàn)行法律框架下，違規(guī)披露、不披露重要信息不僅要承擔(dān)行政責(zé)任，還要承擔(dān)虛假陳述的民事賠償責(zé)任。如果構(gòu)成違規(guī)披露、不披露重要信息罪的，還要承擔(dān)刑事責(zé)任，責(zé)任人最高可能被判處10年有期徒刑。

那么，何為違規(guī)披露、不披露重要信息罪呢？

我國《刑法》第一百六十一條規(guī)定：依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司、企業(yè)向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務(wù)會計報告，或者對依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露，嚴(yán)重?fù)p害股東或者其他人利益，或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，對其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金；情節(jié)特別嚴(yán)重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處罰金。前款規(guī)定的公司、企業(yè)的控股股東、實際控制人實施或者組織、指使實施前款行為的，或者隱瞞相關(guān)事項導(dǎo)致前款規(guī)定的情形發(fā)生的，依照前款的規(guī)定處罰。犯前款罪的控股股東、實際控制人是單位的，對單位判處罰金，并對其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，依照第一款的規(guī)定處罰。

最高人民檢察院、公安部關(guān)于公安機關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定(二)第六條規(guī)定依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司、企業(yè)向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務(wù)會計報告，或者對依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露，涉嫌下列情形之一的，應(yīng)予立案追訴：

（一）造成股東、債權(quán)人或者其他人直接經(jīng)濟損失數(shù)額累計在五十萬元以上的；

（二）虛增或者虛減資產(chǎn)達到當(dāng)期披露的資產(chǎn)總額百分之三十以上的；

（三）虛增或者虛減利潤達到當(dāng)期披露的利潤總額百分之三十以上的；

（四）未按照規(guī)定披露的重大訴訟、仲裁、擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易或者其他重大事項所涉及的數(shù)額或者連續(xù)十二個月的累計數(shù)額占凈資產(chǎn)百分之五十以上的；

（五）致使公司發(fā)行的股票、公司債券或者國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券被終止上市交易或者多次被暫停上市交易的；

（六）致使不符合發(fā)行條件的公司、企業(yè)騙取發(fā)行核準(zhǔn)并且上市交易的；

（七）在公司財務(wù)會計報告中將虧損披露為盈利，或者將盈利披露為虧損的；

（八）多次提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務(wù)會計報告，或者多次對依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露的；

（九）其他嚴(yán)重?fù)p害股東、債權(quán)人或者其他人利益，或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的情形。

從我國刑法修訂案來看，違規(guī)披露、不披露重要信息罪前身是“提供虛假財會報告罪”，以前規(guī)制和打擊的是提供虛假財會報告的造假行為，隨著全面打擊違規(guī)披露信息的市場要求，財會報告被修改為了重要信息，財務(wù)報表之外的其他重要信息是指招股說明書、債券募集辦法、上市報告等文件，上市公司中期報告、年度報告、臨時報告及其他信息披露資料；風(fēng)險管理狀況、董事和高級管理人員變更以及其他重大事項等信息；上市公告書及基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值信息等。其他重要信息的具體范圍應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司法、證券法、證券投資基金法、銀行業(yè)監(jiān)督管理法等法律、行政法規(guī)以及國務(wù)院證券監(jiān)管部門的有關(guān)規(guī)定作出認(rèn)定。

該罪在主體方面，包括控股股東、實際控制人、直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，不處罰單位。

該罪在主觀方面，只能由故意構(gòu)成。如果是因為過失導(dǎo)致財會報告失真或者依法應(yīng)當(dāng)披露的信息未按照規(guī)定披露的，不構(gòu)成犯罪。

該罪系法定犯，觸犯該罪不僅侵犯了市場秩序，同時也侵犯了證券投資者的利益。

該罪系結(jié)果犯，即要求造成嚴(yán)重?fù)p害他人利益，或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的。

因此，違規(guī)披露、不披露重要信息罪，可以概述為：依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司、企業(yè)向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務(wù)會計報告，或者對依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露，嚴(yán)重?fù)p害股東或者其他人利益，或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的行為。其中：

1、“不按照規(guī)定披露”包括：不披露、披露不真實、不全面、不及時以及披露程序不妥當(dāng)。

2、“依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露”，是指違反法律、行政法規(guī)和國務(wù)院證券管理部門對信息披露的規(guī)定，對除財務(wù)會計報告以外的其他重要信息不披露或者進行虛假披露，如作虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者有重大遺漏等。

根據(jù)前述規(guī)定，基于證監(jiān)會查實公告的“龍力生物2015年年度、2016年半年度、2016年年度、2017年半年度報告對外披露的利潤總額分別為6411.42萬元、5323.26萬元、14086.98萬元、7206.53萬元，因各期間虛減融資費用導(dǎo)致虛增的利潤總額分別占對外披露利潤總額的217.47%、162.14%、175.18%、273.77%。此外，107筆、累計金額213585萬元的擔(dān)保均未在相應(yīng)年度的定期報告中予以披露?！笔聦嵖芍埩ι镆呀?jīng)涉嫌構(gòu)成了“虛增或者虛減利潤達到當(dāng)期披露的利潤總額百分之三十以上”、“未按照規(guī)定披露的重大訴訟、仲裁、擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易或者其他重大事項所涉及的數(shù)額或者連續(xù)十二個月的累計數(shù)額占凈資產(chǎn)百分之五十以上的”犯罪行為，將有可能被追究刑事責(zé)任。

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