寫在前面：今天玩兒回大的，聊聊印尼的鋼鐵產(chǎn)業(yè)。原稿是由一位在這里打拼了多年的業(yè)內(nèi)人士提供，出于某種考慮就不署原名了。資料是他長期專注搜集的，都是干貨，即使是專業(yè)的咨詢公司短期內(nèi)也很難達(dá)到這個市場調(diào)研水平。數(shù)據(jù)和觀點不一定完全正確，但能把價值不菲的資料無償分享的精神還是很值得鼓勵的。自打上次在號里鼓勵大家利用老杜這個平臺共享在印尼的經(jīng)驗后，得到了不少粉絲的大力支持和響應(yīng)，老杜替大家謝謝你們。也希望受益者多多留言，大大點贊，鼓勵更多的網(wǎng)友參與進(jìn)來，共同進(jìn)步！

閑話少說，開扒！

一、印尼鋼鐵產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀地圖

另外，中國福建老板們在印尼的一些小鋼廠（如：雅加達(dá)中亞鋼鐵有限責(zé)任公司、印尼第一泉源鋼鐵股份有限公司、印尼海洋鋼鐵有限公司、印尼鑫源鋼鐵有限公司等），總月產(chǎn)量也在10萬噸左右，一年總產(chǎn)量可達(dá)150萬噸。

引用一位印尼同業(yè)朋友的一句話：“在印尼，出了爪哇島就是邊疆?！庇∧徜撹F廠幾乎全部集中在JAWA島，95%左右的鋼鐵產(chǎn)能集中在JAWA島，其中以芝勒貢、雅加達(dá)、勿加西、泗水最為集中。主要原因是：JAWA島有1.6億人口（占印尼人口總數(shù)60%），經(jīng)濟(jì)比重占印尼全國68%。

二、印尼鋼鐵供、需兩側(cè)現(xiàn)狀

印尼近幾年的GDP增長率

近幾年印尼鋼鐵消費與GDP增速緊密相關(guān)。

行業(yè)類別增長率統(tǒng)計

由上圖可以看出：在2015年采礦業(yè)、制造業(yè)、電力、天然氣和運輸業(yè)增長率有所下降，而建筑業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行業(yè)是穩(wěn)定增長的。

面對經(jīng)濟(jì)放緩,非石油&天然氣工業(yè)和金屬材料行業(yè)增長下降,分別為5.2%和4.0%。 

盡管背負(fù)著高能源成本和面臨國內(nèi)需求的減少，印尼鋼鐵行業(yè)的粗鋼產(chǎn)能利用率還是增長了（主要原因是PTKP順利生產(chǎn)）。

板坯整體消費量顯著下降

由上圖數(shù)據(jù)可以得出：（1）2015年印尼板坯消費量比2014年下降1,650,000噸，進(jìn)口量減少1,760,000噸；主要原因：下游工業(yè)對HRC、中厚板的需求減少。（2）印尼本國板坯生產(chǎn)量增加440,000噸，出口量增加330,000噸；主要原因：PTKP的生產(chǎn)日趨順利，PTKP目前具備300萬噸/年生產(chǎn)能力（180萬噸板坯，120萬噸中厚板）。根據(jù)POSCO與印尼政府的協(xié)議，PTKP公司每年只能向印尼供應(yīng)120萬噸板坯以及60萬噸中厚板，其余產(chǎn)品必須出口國外，否則征收反傾銷稅。

鋼坯消耗顯著增加

由上圖數(shù)據(jù)可以得出：（1）2015年印尼鋼坯消費量比2014年上升690,000噸，進(jìn)口量增加620,000噸；主要原因：建筑業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行業(yè)穩(wěn)定增長，對于棒線材需求增加。

熱軋卷消費量下降12.5%

中厚板消費量下降30.5%

冷軋卷/板消費量下降9.8%

主要是受汽車、電子產(chǎn)品、家用品消費的影響。

棒材產(chǎn)品消費量上升

型材消費量上升

上圖顯示：（1）2015年印尼鋼鐵消費當(dāng)量下降11％，為近5年來最低。主要原因是汽車行業(yè)、采礦業(yè)和制造業(yè)的不景氣。

2015年印尼鋼鐵消費量中進(jìn)口部分仍然相當(dāng)高（比例57％），主要產(chǎn)品為熱軋卷、冷軋卷和盤圓，其次為螺紋鋼、型鋼和部分合金鋼。

印尼鋼鐵行業(yè)發(fā)展前景：

（1）許多分析家相信2016年及以后印尼的經(jīng)濟(jì)前景將更加光明。

（2）為了保護(hù)制造業(yè)的競爭力，印尼政府計劃削減基礎(chǔ)電價和天然氣價格。

（3）由于卡鋼新高爐的投產(chǎn)，粗鋼產(chǎn)能利用率將進(jìn)一步提升，鋼鐵產(chǎn)量也將增加。

（4）預(yù)計政府基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目執(zhí)行力度將加強(qiáng)。

（5）電子等制造行業(yè)需求逐步恢復(fù)，相應(yīng)的鋼材產(chǎn)品需求會提升。

（6）全球鋼鐵產(chǎn)品供過于求和中國經(jīng)濟(jì)增速放緩仍是鋼鐵行業(yè)目前的主要障礙。

三、供給側(cè)的變化

目前印尼在建和擬建的鋼鐵項目不少（主要是印尼國內(nèi)鋼鐵消費量不大），具體情況如下表：

根據(jù)統(tǒng)計情況，印尼鋼鐵企業(yè)的發(fā)展方向主要為：1、新建高爐煉鐵上游工序，2、鋼材深加工工序。主要目的是：1、降低成本，2、適應(yīng)市場（因為鋼材進(jìn)口限制越來越強(qiáng)）。

四、需求側(cè)變化

1、隨著印尼政府基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目執(zhí)行力度加強(qiáng)，螺紋、線材需求量會進(jìn)一步增加。

2、HRC和中厚板在各行業(yè)中的使用比例有所調(diào)整。

3、冷軋板/卷在各行業(yè)中的使用比例也有調(diào)整。

五、中資進(jìn)入鋼鐵行業(yè)的優(yōu)勢與劣勢

1、優(yōu)勢

• 符合印尼政府工業(yè)發(fā)展長期政策，也符合中國進(jìn)一步擴(kuò)大對外開放的產(chǎn)業(yè)政策。

• 印尼正處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的起飛期，政局穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢向好，鋼鐵市場前景較好。

• 鋼鐵行業(yè)在印尼尚處發(fā)展初期，大多企業(yè)工藝不完整，能力發(fā)揮不充分，產(chǎn)品檔次較低。鋼廠的設(shè)備十多年沒有更新?lián)Q代，裝備和運營水平不高。

• 印尼是長期的鋼材凈進(jìn)口國；由于制造業(yè)不發(fā)達(dá)，通過工程、設(shè)備和零部件帶入的鋼材數(shù)量巨大，鋼材進(jìn)口替代和產(chǎn)業(yè)鏈延伸潛力巨大。

• 鋼材關(guān)稅保護(hù)是保障印尼鋼鐵企業(yè)效益的防火墻，在東盟貿(mào)易協(xié)定簽訂時，鋼材被列入敏感產(chǎn)品，將長期存在，至少在 2020年不會有大幅度削減。

• 在印尼建設(shè)長流程鋼鐵項目具有較強(qiáng)的盈利能力和未來巨大的發(fā)展空間。

• 印尼屬資源相對豐富的國家，擁有鐵礦、煤炭和石灰石等鋼鐵生產(chǎn)所需材料。

• 可以利用東盟國家間零關(guān)稅和新加坡低所得稅政策優(yōu)勢，可使產(chǎn)品成本最低，實現(xiàn)企業(yè)利潤最大化。

2、劣勢

• 印尼基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展滯后，在印尼的鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略應(yīng)重點在爪哇島、蘇門答臘島和加里曼丹島多點合理布局，不宜單一鋼廠規(guī)模過大。

• 印尼的制造業(yè)處于發(fā)展初期，家電、汽車等新興產(chǎn)業(yè)多為日韓企業(yè)主導(dǎo)。

• 相對于中國，基礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)業(yè)配套條件較差，缺乏專業(yè)技術(shù)人員和技術(shù)工人。

• 印尼政府雖然鼓勵和支持外資企業(yè)在印尼建鋼鐵企業(yè)，但是為了保護(hù)國企卡鋼的利益，對于某些產(chǎn)品的生產(chǎn)準(zhǔn)證還是嚴(yán)格控制，不一定會頒發(fā)給外資企業(yè)，比如：至今沒有頒發(fā)HRC生產(chǎn)準(zhǔn)證給PTKP。

3、發(fā)展空間及建議

• 雖然 POSCO、新日鐵等國際鋼鐵巨頭已開始染指印尼，但他們當(dāng)前的重點放在板材及其深加工。目前尚沒有其他國外有實力的企業(yè)涉足建筑材領(lǐng)域，主要是中國國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)和進(jìn)口，說明建筑鋼材還有一定的市場空間。

• 近幾年印尼國內(nèi)鐵礦石開始開發(fā)，如PT.SEBUKU、京安公司、PT.SERVINDO JAYA UTAMA都已經(jīng)投產(chǎn)或者即將投產(chǎn)。由于從2014年起，印尼禁止金屬原礦直接出口，所以這些公司都有意愿投資鋼鐵產(chǎn)業(yè)。前提是生產(chǎn)成本一定要比中國進(jìn)口產(chǎn)品低。

• 中資進(jìn)入印尼在短期內(nèi)應(yīng)扎穩(wěn)腳跟，隨著企業(yè)的發(fā)展逐步擴(kuò)大規(guī)模和提升檔次。

• 在印尼獨資新建一個鋼鐵企業(yè)面臨的困難非常多：（1）選址，根據(jù)前面的論述，最好選址在爪哇島，離市場近，但是爪哇島地價高，而且征地非常困難；（2）生產(chǎn)準(zhǔn)證，在制定產(chǎn)品大綱的時候，盡量避免與國企卡鋼產(chǎn)品沖突，這樣更容易獲得生產(chǎn)準(zhǔn)證。其他的困難請參考《老杜在印尼》等印尼相關(guān)公眾號的論述。

• 與印尼現(xiàn)有鋼鐵企業(yè)合資建設(shè)鋼鐵企業(yè)，有如下的優(yōu)點：（1）可以利用印尼企業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)準(zhǔn)證、SNI許可證等；（2）可以利用印尼企業(yè)現(xiàn)有的市場資源、社會關(guān)系、人力資源等；（3）幫助印尼企業(yè)降本增效；（4）幫助印尼企業(yè)提高裝備水平、技術(shù)水平；（5）如果是產(chǎn)能轉(zhuǎn)移項目，還能充分利用現(xiàn)有設(shè)備，節(jié)省項目投資。但是也要注意如下幾個方面：（1）雙方企業(yè)文化沖突，家族企業(yè)管理模式與現(xiàn)代企業(yè)管理模式的沖突；（2）資金進(jìn)來之前一定要弄清楚合作方是否有一個成熟可靠的運作團(tuán)隊，有很多印尼企業(yè)說：我們有地，合作之后才發(fā)現(xiàn)除了地之外其他事情都要中國公司自己處理。

未來2-3年印尼鋼鐵行業(yè)的最佳投資方向，筆者建議，如果想賺錢快，就從中國引進(jìn)一條二手螺紋、線材生產(chǎn)線，以最快的速度建廠投產(chǎn)，趁著現(xiàn)在進(jìn)口鋼坯零關(guān)稅，加緊生產(chǎn)，盡快收回投資成本，然后做上游工序（燒結(jié)、高爐、轉(zhuǎn)爐），再然后上市，賣股票，再投資。。。。。