4月6日，隆基股份正式入局氫能的消息今天上午引爆市場(chǎng)，除了隆基股份盤中大漲超過(guò)5％外，二級(jí)市場(chǎng)上，有關(guān)氫能源的概念股也集體飆升。

光伏龍頭入局氫能

氫能已經(jīng)成為應(yīng)對(duì)氣候變化、建設(shè)脫碳社會(huì)的重要能源，作為新能源、碳中和一個(gè)分支，氫能是世界上最干凈的能源，氫具有燃燒熱值高特點(diǎn)，但是，氫易燃、安全性較差，氫能之前并沒(méi)被市場(chǎng)重視。

日前，氫能源概念股集體活躍的背景是，市值3200多億的光伏龍頭——隆基股份近日已正式入局氫能，旗下氫能科技公司于3月31日注冊(cè)成立，由隆基實(shí)控人李振國(guó)親自擔(dān)任董事長(zhǎng)、總經(jīng)理。

根據(jù)天眼查資料顯示，西安隆基氫能科技有限公司于今年3月31日注冊(cè)成立，注冊(cè)資金為3億元，公司經(jīng)營(yíng)范圍包括氣體、液體分離及純凈設(shè)備制造；新興能源技術(shù)研發(fā)；節(jié)能管理服務(wù)；技術(shù)服務(wù)、技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)交流、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)推廣。

資料還顯示，隆基氫能的股東包括西安隆基綠能創(chuàng)投管理有限公司和上海朱雀嬴私募投資基金合伙企業(yè)（有限合伙），而西安隆基綠能創(chuàng)投管理有限公司的股東則正是上市公司隆基股份。

除了相關(guān)概念股外，隆基股份4月6日上午股價(jià)也大幅上漲，股價(jià)盤中漲幅超過(guò)5％，盤中市值一度超過(guò)3600億元，截至上午收盤，隆基股份漲4.25％。

資料顯示，隆基股份此前長(zhǎng)期專注于為全球客戶提供高效單晶太陽(yáng)能發(fā)電解決方案，主要從事單晶硅棒、硅片、電池和組件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，光伏電站的開(kāi)發(fā)及系統(tǒng)解決方案的提供業(yè)務(wù)，是光伏行業(yè)巨頭公司之一。

針對(duì)設(shè)立子公司隆基氫能一事，隆基股份總裁李振國(guó)回應(yīng)稱，氫能是一種清潔、高效的二次能源，在碳中和及風(fēng)光平價(jià)的趨勢(shì)下，可再生能源電解制氫有望成為最主要的制氫方式，市場(chǎng)前景廣闊。李振國(guó)說(shuō)，隆基早在2018年就開(kāi)始關(guān)注和布局可再生能源電解制氫，近三年來(lái)，與國(guó)內(nèi)、海外知名科研機(jī)構(gòu)、權(quán)威專家進(jìn)行了深入的研發(fā)課題合作，在電解制氫裝備、光伏制氫等領(lǐng)域形成了技術(shù)積累，下一步將進(jìn)行氫能產(chǎn)業(yè)化布局。

氫能源概念掀漲停潮

行情數(shù)據(jù)顯示，4月6日上午，二級(jí)市場(chǎng)上有關(guān)氫能源概念股集體暴漲。厚普股份盤中暴漲19.98％，觸及漲停板。美錦能源、富瑞特裝、天沃科技、新天綠能等10多只相關(guān)股票盤中漲停。

4月7日，氫能源板塊持續(xù)走高，截至4月7日10：30，該板塊指數(shù)已上漲1.33%，有8只個(gè)股漲停，分別為雪人股份、天沃科技、寶光股份、泰豪科技、新天綠能、江蘇索普、豫能控股、君正集團(tuán)；另有2只個(gè)股漲逾7%，分別為開(kāi)爾新材（8.47%）、厚普股份（7.41%）。

有不少上市公司“趁熱打鐵”，紛紛在互動(dòng)平臺(tái)透露相關(guān)業(yè)務(wù)計(jì)劃。

氫概念龍頭美錦能源稱，公司有計(jì)劃未來(lái)利用太陽(yáng)能和風(fēng)能發(fā)電通過(guò)電解水制氫，受此消息影響，公司股價(jià)4月6日快速封板并維持漲停。

美錦能源主要從事煤炭、焦化、天然氣、氫燃料電池汽車為主的新能源汽車等商品的生產(chǎn)銷售，擁有儲(chǔ)量豐富的煤炭和煤層氣資源。

實(shí)際上，美錦能源早已布局氫能業(yè)務(wù)。2020年9月22日晚間，美錦能源發(fā)布公告稱，為進(jìn)一步深化公司轉(zhuǎn)型發(fā)展氫能戰(zhàn)略，優(yōu)化公司投資結(jié)構(gòu)，拓寬融資渠道，降低公司運(yùn)營(yíng)成本，公司擬平價(jià)收購(gòu)鴻錦投資持有的鴻基創(chuàng)能22.95%的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)4590萬(wàn)元。

美錦能源彼時(shí)認(rèn)為，本次交易將進(jìn)一步深化公司在氫能產(chǎn)業(yè)鏈布局各環(huán)節(jié)戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)，提高經(jīng)營(yíng)效率，降低運(yùn)營(yíng)成本;同時(shí)，有利于優(yōu)化對(duì)外投資結(jié)構(gòu)，為公司氫能業(yè)務(wù)的持續(xù)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供有力的保障。

此外，2019年7月，美錦能源還與國(guó)鴻氫能簽訂增資協(xié)議，以自有資金向國(guó)鴻氫能增資1.8億元，而國(guó)鴻氫能是目前全球產(chǎn)能最大的燃料電池電堆生產(chǎn)企業(yè)和國(guó)內(nèi)最全面的燃料電池系統(tǒng)供應(yīng)商，電堆年產(chǎn)能2萬(wàn)臺(tái)，系統(tǒng)年產(chǎn)能5000套。

美錦能源在氫能產(chǎn)業(yè)參與投資的重要高科技公司鴻基創(chuàng)能與20多家國(guó)內(nèi)外客戶達(dá)成合作，至今訂單超過(guò)5500萬(wàn)元，并順利完成了與一家歐洲車企的燃料電池合作項(xiàng)目的第一階段，其膜電極產(chǎn)品順利通過(guò)第一期的八項(xiàng)性能測(cè)試，進(jìn)入下一階段為期8-12個(gè)月的耐久性測(cè)試。

助力新能源汽車

小米、滴滴、百度、恒大……隨著各行各業(yè)的龍頭紛紛宣布開(kāi)始“造車”，中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)儼然成為全市場(chǎng)的目光焦點(diǎn)。在鋰電池產(chǎn)業(yè)取得舉世矚目的成績(jī)后，近年來(lái)我國(guó)又把關(guān)注的重點(diǎn)投向了氫能領(lǐng)域。

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)積極出臺(tái)了產(chǎn)業(yè)政策推動(dòng)國(guó)內(nèi)燃料電池汽車行業(yè)企業(yè)把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇。根據(jù)工信部指導(dǎo)、中國(guó)汽車工程學(xué)會(huì)牽頭編制的《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖2.0》，到2025年，我國(guó)的燃料電池汽車保有量將有望達(dá)到10萬(wàn)輛左右。而到2030-2035年，其發(fā)展目標(biāo)則是達(dá)到100萬(wàn)輛。

氫能是替代化石能源實(shí)現(xiàn)碳中和的重要選擇，氫能已經(jīng)成為應(yīng)對(duì)氣候變化、建設(shè)脫碳社會(huì)的重要能源。歐、美、日、韓等發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛制定氫能路線圖，加快推進(jìn)氫能產(chǎn)業(yè)技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化布局。氫能產(chǎn)業(yè)已成為我國(guó)能源戰(zhàn)略布局的重要組成。2019年氫燃料電池產(chǎn)業(yè)相關(guān)投資及規(guī)劃資金1805億元。盡管受到疫情影響，2020年氫能投資金額仍有1600億元，市場(chǎng)對(duì)于氫能產(chǎn)業(yè)依舊充滿信心。

目前，全國(guó)多地近期都在積極布局氫能產(chǎn)業(yè)，并計(jì)劃打造氫能產(chǎn)業(yè)集群。據(jù)統(tǒng)計(jì)，河北、廣東、河南、北京等地區(qū)發(fā)布相關(guān)政策及規(guī)劃。在已經(jīng)發(fā)布的地方規(guī)劃中，到2025年即將推廣燃料電池汽車?yán)塾?jì)超過(guò)13萬(wàn)輛，加氫站超過(guò)700座。氫能及燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)累計(jì)產(chǎn)值將超過(guò)9500億元。

有業(yè)內(nèi)人士指出，氫能的開(kāi)發(fā)與利用技術(shù)已經(jīng)成為新一輪世界能源技術(shù)變革的重要方向，也是汽車產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展的戰(zhàn)略制高點(diǎn)，發(fā)展氫能對(duì)實(shí)現(xiàn)碳中和具有重大意義。

而從氫能實(shí)際應(yīng)用來(lái)看，氫燃料電池汽車是氫能高效利用的最有效途徑，但燃料電池汽車的大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用依然受經(jīng)濟(jì)性及實(shí)用性制約。從業(yè)內(nèi)了解到的信息看，已取得的進(jìn)步固然可喜，但制氫、儲(chǔ)氫、運(yùn)氫，成本、壽命、基建還有進(jìn)一步成熟的空間。

因此，在現(xiàn)階段燃料電池系統(tǒng)成本的不斷下降以及性能的不斷提升是大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用前首要解決的問(wèn)題。

從行業(yè)網(wǎng)站提供的信息看，我國(guó)氫氣生產(chǎn)以西北、華北為主，主要來(lái)自化石能源。2020年我國(guó)氫能產(chǎn)量和消費(fèi)量均已突破2500萬(wàn)噸，已成為世界第一大制氫大國(guó)。氫能源按生產(chǎn)來(lái)源劃分，可以分為“灰氫”、 “藍(lán)氫”和“綠氫”三類。目前，我國(guó)氫氣主要來(lái)自灰氫。未來(lái)與大規(guī)模光伏發(fā)電或風(fēng)力發(fā)電配套的電解水制綠氫將成為發(fā)展趨勢(shì)。

截至2020年底，我國(guó)燃料電池汽車保有量為7352輛。而到2050年氫能在中國(guó)終端能源體系中占比至少達(dá)到10%，交通運(yùn)輸領(lǐng)域用氫2458萬(wàn)噸，約占該領(lǐng)域用能比例19%，燃料電池車產(chǎn)量達(dá)到520萬(wàn)輛/年。

目前，已有多家車企布局氫能源賽道。3月29日，長(zhǎng)城汽車氫能戰(zhàn)略全球發(fā)布會(huì)在保定哈弗技術(shù)中心正式舉辦，會(huì)上長(zhǎng)城未勢(shì)能源董事長(zhǎng)張?zhí)煊鸨硎荆骸敖衲?，長(zhǎng)城汽車將推出全球首款C級(jí)氫燃料電池SUV，并在全球率先完成100輛49噸氫能重卡應(yīng)用項(xiàng)目落地；2022年，首支高端乘用車服務(wù)車隊(duì)將出現(xiàn)在冬奧會(huì)的舞臺(tái)上；2023年實(shí)現(xiàn)核心動(dòng)力部件推廣數(shù)量國(guó)內(nèi)領(lǐng)先，2025年劍指全球氫能市場(chǎng)占有率前三。”

隨著頂層設(shè)計(jì)出臺(tái)，多地產(chǎn)業(yè)規(guī)劃落地，預(yù)計(jì)未來(lái)10年氫能產(chǎn)業(yè)鏈將迎來(lái)快速發(fā)展。這里馬永斌資本團(tuán)隊(duì)建議關(guān)注：1）具備規(guī)模優(yōu)勢(shì)和資源優(yōu)勢(shì)，全產(chǎn)業(yè)鏈布局的企業(yè)；2）掌握核心環(huán)節(jié)技術(shù)，有望推動(dòng)燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程的企業(yè)。

參考：

[1] 多地氫能發(fā)展規(guī)劃出臺(tái) 龍頭公司搶灘氫能源.金融界.鏈接：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1696426205473734750&wfr=spider&for=pc

[2]“碳中和”大勢(shì)下：氫能源迎來(lái)大利好 產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的名單來(lái)了.

新浪財(cái)經(jīng).鏈接：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1696538344013505752&wfr=spider&for=pc

[3]隆基股份加入戰(zhàn)局，氫能源的機(jī)會(huì)來(lái)了？格隆匯.鏈接:https://baijiahao.baidu.com/s?id=1696382297056753595&wfr=spider&for=pc