|
【今日導(dǎo)讀】 ＞珠江流域旱情形勢(shì)嚴(yán)峻、再生水資源屬性大增 ＞重磅會(huì)議提全面施行注冊(cè)制、券商龍頭或受益 ＞好消息、中國(guó)首座大型二氧化碳發(fā)電機(jī)組投運(yùn) ＞原奶高位震蕩、下游乳制品企業(yè)調(diào)節(jié)空間較大 【中證視點(diǎn)】 珠江流域旱情形勢(shì)嚴(yán)峻、再生水資源屬性大增 ---------- 近日，廣東兩地發(fā)布重要提醒。因受到咸潮影響廣州東部地區(qū)供水出現(xiàn)降壓和停水情況。12月6日，廣州市水務(wù)局發(fā)布了《關(guān)于水利部認(rèn)為珠江流域旱情形勢(shì)嚴(yán)峻需提前防范的輿情處理情況》，據(jù)氣象、水文部門(mén)預(yù)測(cè)，今冬明春廣州市降水量偏少，咸潮上溯問(wèn)題將更加嚴(yán)峻。廣州自來(lái)水公司呼吁，望廣大市民注意節(jié)約用水、錯(cuò)峰用水，提高水資源利用效率，市政綠化、環(huán)衛(wèi)等單位務(wù)必使用中水（再生水）作業(yè)。據(jù)悉，12月8日凌晨，珠江咸潮持續(xù)時(shí)間已超過(guò)六小時(shí)，廣州自來(lái)水公司新塘水廠、西洲水廠原水取水量銳減，已造成廣州包括黃埔區(qū)以及天河局部地區(qū)供水壓力顯著下降，部分區(qū)域有可能停水。與此同時(shí)，深圳正面臨建市以來(lái)最嚴(yán)重旱情，深圳也發(fā)布了節(jié)約用水的倡議書(shū)，多舉措應(yīng)對(duì)，其中深圳市正開(kāi)放部分河道及臨時(shí)建設(shè)再生水取水點(diǎn)，制定綠地澆灑、道路及地面沖洗自來(lái)水替代方案，實(shí)現(xiàn)100%全替代。深圳境內(nèi)沒(méi)有大江大河，全市90%以上的飲用水從東江引入，去年和今年連續(xù)兩年干旱，東江流域正遭遇自1963年以來(lái)最嚴(yán)重旱情。 點(diǎn)評(píng)：隨著工業(yè)化、城市化進(jìn)程的加快，水污染問(wèn)題隨之?dāng)U散到各個(gè)領(lǐng)域，給水環(huán)境生態(tài)保護(hù)尤其水環(huán)境帶來(lái)巨大壓力，并加深了我國(guó)水資源短缺的程度，污水處理及再生資源化利用日益成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和水資源保護(hù)不可或缺的重要組成部分。很多城市已經(jīng)將再生水作為“第二水源”納入水資源統(tǒng)籌規(guī)劃。污水處理及再生資源化利用，即利用一定的技術(shù)方法，將污水中所含污染物質(zhì)分離或?qū)⑵滢D(zhuǎn)化為無(wú)害物質(zhì)，從而使污水得到凈化，并通過(guò)無(wú)害化處理達(dá)到特定水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)，作為再生水替代常規(guī)水資源，用于工業(yè)生產(chǎn)、居民生活、生態(tài)補(bǔ)水、農(nóng)業(yè)灌溉等，以及從污水中提取其他資源和能源。 創(chuàng)業(yè)環(huán)保(600874)再生水業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式以生產(chǎn)銷售再生水獲得銷售收入，及提供再生水管道接駁工程服務(wù)獲得收入為主； 碧水源(300070)是我國(guó)膜生物反應(yīng)器(MBR)技術(shù)大規(guī)模應(yīng)用、污水資源化技術(shù)的開(kāi)拓者和領(lǐng)先者，處于國(guó)際領(lǐng)先水平。公司主要服務(wù)是以先進(jìn)的膜技術(shù)為客戶提供一攬子建造給水與污水處理廠、再生水廠、自來(lái)水廠、海水淡化廠、城市及流域生態(tài)系統(tǒng)整體技術(shù)解決方案； 津膜科技(300334)產(chǎn)品涉及污水、供水、再生水、海水淡化等多個(gè)領(lǐng)域中應(yīng)用的納濾、微濾、超濾和反滲透等產(chǎn)品。 水價(jià)上調(diào)進(jìn)程開(kāi)啟、智慧水務(wù)大有可為 ---------- 近日，河北省發(fā)布關(guān)于《河北省城鎮(zhèn)供水價(jià)格管理實(shí)施細(xì)則（征求意見(jiàn)稿）》公開(kāi)征求意見(jiàn)的公告，此舉是為進(jìn)一步規(guī)范城鎮(zhèn)供水價(jià)格管理，保障供水、用水雙方合法權(quán)益，促進(jìn)城鎮(zhèn)供水事業(yè)健康發(fā)展，節(jié)約和保護(hù)水資源。也是貫徹國(guó)家發(fā)展改革委、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部《城鎮(zhèn)供水價(jià)格管理辦法》（〔2021〕第46號(hào)令）的重要舉措。 8月6日，國(guó)家發(fā)改委及住建部修訂印發(fā)《城鎮(zhèn)供水價(jià)格管理辦法》和《城鎮(zhèn)供水定價(jià)成本監(jiān)審辦法》，明確了城鎮(zhèn)供水的定價(jià)方式以及成本核算方式，兩辦法將于2021年10月1日正式施行。我國(guó)水價(jià)遠(yuǎn)低于世界平均水平，兩辦法為供水企業(yè)提高水價(jià)提供了契機(jī)。水價(jià)提高大大豐厚了水廠利潤(rùn)水平，為水管網(wǎng)智能化改造提供資金。 據(jù)行業(yè)預(yù)測(cè)，目前智能水表的滲透率大概在20%左右，未來(lái)五年可能達(dá)到50%，由此推算智能水表每年的復(fù)合增長(zhǎng)率大約在20%左右。政策方面，智慧城市建設(shè)、階梯水價(jià)政策、節(jié)水政策等政策的推進(jìn)實(shí)施以及國(guó)家法定的水表6年更換周期都會(huì)為智能水表帶來(lái)巨大需求。 建議關(guān)注智慧水務(wù)行業(yè)，特別是智慧水表行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。 威派格(603956)深耕智慧水務(wù)全產(chǎn)業(yè)鏈布局，擁有超強(qiáng)的渠道力； 新天科技(300259)收入占比最大的民用智能水表產(chǎn)品憑借公司的市場(chǎng)先發(fā)優(yōu)勢(shì)和技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)； 三川智慧(300066)是國(guó)內(nèi)智能水表主要生產(chǎn)企業(yè)，智能水表的市場(chǎng)占有率約20%，處于行業(yè)領(lǐng)先地位。 【熱點(diǎn)聚焦】 重磅會(huì)議提全面施行注冊(cè)制、券商龍頭有望受益 ---------- 中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議12月8日至10日在京舉行。會(huì)議提出，改革開(kāi)放政策要激活發(fā)展動(dòng)力，抓好要素市場(chǎng)化配置綜合改革試點(diǎn)，全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示“從科創(chuàng)版、創(chuàng)業(yè)板的實(shí)踐來(lái)看，實(shí)行注冊(cè)制以來(lái)，市場(chǎng)運(yùn)行的平穩(wěn)度，發(fā)行效率都有比較明顯的提高，發(fā)行的市場(chǎng)化程度也大幅度的增強(qiáng)，得到了普遍的認(rèn)可。以前注冊(cè)制可能帶來(lái)擴(kuò)容加速，上市公司質(zhì)量不穩(wěn)定等一系列問(wèn)題得到了有效地與風(fēng)險(xiǎn)都控制，繼續(xù)推進(jìn)注冊(cè)制改革，全面實(shí)行注冊(cè)制，條件是基本成熟的?！?br>隨著全面注冊(cè)制的實(shí)行，將有利于提高企業(yè)IPO的效率，預(yù)計(jì)明年A股上市企業(yè)數(shù)量及募資規(guī)模將實(shí)現(xiàn)較大幅度提升。與此同時(shí)，注冊(cè)制改革對(duì)券商的承銷能力、定價(jià)能力、銷售能力提出了更高的要求，項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)豐富、人才儲(chǔ)備充足的頭部券商更加受益。此外，周五晚美三大股指無(wú)懼超預(yù)期的通脹數(shù)據(jù)，繼續(xù)上漲，標(biāo)普周漲幅達(dá)3.5%左右，為A股震蕩上漲奠定了良好的外圍基礎(chǔ)，建議關(guān)注中金公司(601995)，中信建投(601066)等。 【行業(yè)動(dòng)態(tài)】 打破壟斷、國(guó)內(nèi)首座大型二氧化碳循環(huán)發(fā)電機(jī)組投運(yùn) ---------- 12月8日中國(guó)華能集團(tuán)有限公司自主研發(fā)的世界參數(shù)最高、容量最大超臨界二氧化碳循環(huán)發(fā)電試驗(yàn)機(jī)組在華能西安熱工院順利完成72小時(shí)試運(yùn)行，正式投運(yùn)。 二氧化碳循環(huán)發(fā)電機(jī)組成功投運(yùn)驗(yàn)證了超臨界二氧化碳循環(huán)發(fā)電技術(shù)工業(yè)運(yùn)行的可行性，有望徹底改變傳統(tǒng)熱力發(fā)電技術(shù)140多年來(lái)以水蒸汽為主流工質(zhì)的發(fā)電方式，標(biāo)志著我國(guó)在超臨界二氧化碳循環(huán)發(fā)電技術(shù)領(lǐng)域已處于世界領(lǐng)先水平，為進(jìn)一步提升能源利用效率、實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)提供了重要路徑。超臨界二氧化碳技術(shù)是能源革命性技術(shù)，其比汽輪機(jī)效率要較大幅度提升，且體積小，投入成本低，未來(lái)可以用在電力、軍工艦船等多個(gè)領(lǐng)域，目前全球多個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家在大力推進(jìn)該技術(shù)的研發(fā)和商業(yè)化。 首航高科(002665)很早即組織研發(fā)團(tuán)隊(duì)推進(jìn)該技術(shù)的研發(fā)，并與法國(guó)電力簽署合作開(kāi)發(fā)協(xié)議。預(yù)計(jì)國(guó)家能源“十四五”規(guī)劃會(huì)加快推進(jìn)該技術(shù)的發(fā)展，首航高科(002665)將利用目前已經(jīng)建成的敦煌10MW項(xiàng)目，推進(jìn)超臨界二氧化碳發(fā)電技術(shù)的商業(yè)化運(yùn)行； 金通靈(300091)與西安交大熱動(dòng)力研究院以及與核能研究機(jī)構(gòu)正在聯(lián)合開(kāi)發(fā)超臨界二氧化碳膨脹機(jī)以及核能相關(guān)的新產(chǎn)品。公司在超臨界二氧化碳膨脹機(jī)的研制，已進(jìn)行了部分熱力系統(tǒng)和氣動(dòng)性能研究。 華為云邊緣計(jì)算太空成功驗(yàn)證、助力航天大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展 ---------- 10日，搭載“天算星座”計(jì)算平臺(tái)的試驗(yàn)衛(wèi)星在軌穩(wěn)定運(yùn)行，華為云“云邊一體”方案首次在太空驗(yàn)證?！疤焖阈亲庇?jì)劃，由北京郵電大學(xué)深圳研究生院與天儀研究院共同發(fā)起，以服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略需求和國(guó)際科技前沿探索為目標(biāo)，通過(guò)對(duì)衛(wèi)星智能化、服務(wù)化、開(kāi)放化設(shè)計(jì)，構(gòu)建產(chǎn)學(xué)研用一體化的空天計(jì)算在軌試驗(yàn)開(kāi)放開(kāi)源平臺(tái)，為推動(dòng)我國(guó)6G網(wǎng)絡(luò)、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)發(fā)展提供技術(shù)支撐。 華為云作為首批合作共建單位，將邊緣計(jì)算與衛(wèi)星計(jì)算平臺(tái)融合，使得衛(wèi)星在太空中可同時(shí)調(diào)用邊緣和中心云的資源并具備AI能力和多任務(wù)處理能力。測(cè)試數(shù)據(jù)表明，通過(guò)衛(wèi)星與地面站協(xié)同推理，計(jì)算精度提升了50%以上，衛(wèi)星回傳數(shù)據(jù)量可減少90%，衛(wèi)星將進(jìn)入云原生時(shí)代。華為云“云邊一體”方案在太空成功驗(yàn)證后，方案將批量部署在“天算星座”一期的6顆衛(wèi)星中，在太空中形成協(xié)同計(jì)算網(wǎng)絡(luò)，未來(lái)有望更好地服務(wù)于應(yīng)急通訊、生態(tài)監(jiān)測(cè)、防災(zāi)減災(zāi)、城市建設(shè)等，有望促進(jìn)航天大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展提速。 中國(guó)衛(wèi)星(600118)將天基信息服務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)緊密結(jié)合，構(gòu)建全面覆蓋和無(wú)縫連接的天地立體空間信息系統(tǒng)，為更加廣泛的客戶提供綜合信息服務(wù)，逐步走向與信息產(chǎn)業(yè)融合的大市場(chǎng)； 振芯科技(300101)基于多年積累的核心技術(shù)和產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，緊抓“十三五”衛(wèi)星行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，加速“N+e+X”戰(zhàn)略落地，全面布局衛(wèi)星導(dǎo)航、通信、遙感應(yīng)用并構(gòu)建衛(wèi)星互聯(lián)/衛(wèi)星航天大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈，各項(xiàng)目和業(yè)務(wù)拓展進(jìn)展順利。 【產(chǎn)業(yè)觀察】 原奶高位震蕩、下游乳企調(diào)節(jié)空間較大 ---------- 自去年5月起，國(guó)內(nèi)原奶強(qiáng)勢(shì)上漲。根據(jù)wind數(shù)據(jù)，原奶平均價(jià)從3.57元/kg上漲至4.38元/kg，價(jià)格創(chuàng)下歷史新高。8月以后原奶價(jià)格略有回落，但近期又有上漲跡象。11月中旬我國(guó)原奶價(jià)格再次上漲，相對(duì)上游養(yǎng)殖端，下游乳企調(diào)節(jié)壓力空間較大，大多乳企采用自建奶源、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等方式平滑奶價(jià)影響。分析人士判斷，成本壓力有望抑制“價(jià)格戰(zhàn)”，乳品行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境有所改善，疊加集團(tuán)乳企產(chǎn)業(yè)鏈不斷向上游延伸，大型乳企或?qū)⒂瓉?lái)高利潤(rùn)時(shí)期。 另?yè)?jù)媒體報(bào)道，旺旺有提價(jià)計(jì)劃，原因是今年以來(lái)各類原材料漲價(jià)日趨明顯，帶來(lái)了成本壓力。此前旺旺發(fā)給經(jīng)銷商的終端調(diào)價(jià)通知函在網(wǎng)上曝光，這份通知顯示，旺旺對(duì)其旗下包括旺仔牛奶、雪餅、仙貝等在內(nèi)的數(shù)十個(gè)品相進(jìn)行零售價(jià)格調(diào)整。 在提價(jià)浪潮下，建議關(guān)注下游乳企龍頭如光明乳業(yè)(600597)、新乳業(yè)(002946)等。 黃羽雞存欄處于四年低點(diǎn)、看好明年一季度行情 ---------- 據(jù)中國(guó)畜牧業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，11月黃羽雞父母代存欄處于近四年低點(diǎn)。隨著冬季來(lái)臨南方的消費(fèi)需求增加，黃羽雞價(jià)格逐步上漲，機(jī)構(gòu)認(rèn)為后續(xù)雞價(jià)仍有望延續(xù)上漲態(tài)勢(shì)。黃羽雞養(yǎng)殖盈利從明年起或好轉(zhuǎn)，板塊有望迎來(lái)高景氣周期。 黃羽雞供需基本面將推動(dòng)行情周期向上。1）供給端，前期長(zhǎng)時(shí)間的養(yǎng)殖虧損使得行業(yè)產(chǎn)能去化明顯。據(jù)中國(guó)畜牧業(yè)協(xié)會(huì)，11月黃羽肉雞父母代存欄1343.56萬(wàn)套，已經(jīng)處在近四年的低點(diǎn)。明年黃羽肉雞出欄整體將處于近年低位。2）需求端，隨著生豬和其他動(dòng)物蛋白的行情筑底，黃羽肉雞需求的替代擠壓將逐步緩解邊際向好。此外疫情壓制的活禽消費(fèi)已經(jīng)在過(guò)去兩年較為充分消化，邊際改善。加之，年底消費(fèi)支撐，看好明年一季度行情。 可關(guān)注立華股份(300761)、溫氏股份(300498)、湘佳股份(002982)等。 【信息追蹤】 磷酸鐵鋰電池供不應(yīng)求、行業(yè)龍頭受關(guān)注 ---------- 據(jù)電池聯(lián)盟10日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，1-11月，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量累計(jì)188.1GWh，同比累計(jì)增長(zhǎng)175.5%。其中磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量累計(jì)105.3GWh，占總產(chǎn)量56.0%，同比累計(jì)增長(zhǎng)275.7%。裝車量方面，2021年11月，我國(guó)動(dòng)力電池裝車量20.8GWh，同比上升96.2%，環(huán)比上升35.1%。其中磷酸鐵鋰電池共計(jì)裝車11.6GWh，同比上升145.3%，環(huán)比增長(zhǎng)37.2%。1-11月，我國(guó)動(dòng)力電池裝車量累計(jì)128.3GWh,同比累計(jì)上升153.1%。其中三元電池裝車量累計(jì)63.3GWh,占總裝車量49.3%，同比累計(jì)上升92.5%；磷酸鐵鋰電池裝車量累計(jì)64.8GWh,占總裝車量50.5%，同比累計(jì)上升270.3%。隨著新能源車補(bǔ)貼退坡，磷酸鐵鋰電池相比三元電池的性價(jià)比逐漸凸顯，今年前11月裝機(jī)占比已經(jīng)超過(guò)三元。另外，小鵬汽車有關(guān)人士近日表示，受疫情影響，行業(yè)面臨著磷酸鐵鋰電池供給的極度緊張，給小鵬P7 480E/N車型的生產(chǎn)帶來(lái)了明顯的不確定性。 綜合來(lái)看，短期磷酸鐵鋰電池供應(yīng)繼續(xù)吃緊，產(chǎn)業(yè)鏈有望維持量?jī)r(jià)齊升，行業(yè)龍頭或受益，可關(guān)注德方納米(300769)、國(guó)軒高科(002074)等。 資訊早知道包含個(gè)股如下： 首航高科 sz002665  中金公司 sh601995 三川智慧 sz300066 新天科技 sz300259 中信建投 sh601066 津膜科技 sz300334 碧水源 sz300070 創(chuàng)業(yè)環(huán)保 sh600874 威派格 sh603956 金通靈 sz300091 湘佳股份 sz002982 溫氏股份 sz300498 國(guó)軒高科 sz002074 德方納米 sz300769 立華股份 sz300761 振芯科技 sz300101 中國(guó)衛(wèi)星 sh600118 新乳業(yè) sz002946 光明乳業(yè) sh600597 https://www. |
|
|
