交易系統(tǒng)是筆者自第一篇公眾號(hào)文章內(nèi)就開始提及的，也始終是貫穿所有文章的核心內(nèi)容，不過筆者發(fā)現(xiàn)還是有很多讀者沒有建立起屬于自己的交易系統(tǒng)。

為此筆者用了三天時(shí)間，在程序員朋友的幫助下，通過對(duì)下面實(shí)測數(shù)據(jù)的分析與總結(jié)，來給大家說明如何建立一個(gè)好的交易系統(tǒng)。

測試樣本：

1. 創(chuàng)業(yè)板ETF（易方達(dá)）

2. 格力電器（000651）

3. 同花順（300033）

4. 金證股份（600446）

由于創(chuàng)業(yè)板是2011年6月發(fā)行的，考慮到筆者在測試中使用到了60周線，必須要1年以后才有交易數(shù)據(jù)，因此選擇測試開始時(shí)間點(diǎn)從2012年6月開始。

首先，說明一下，筆者測試的股票樣本數(shù)量遠(yuǎn)大于這4只，單獨(dú)抽出這4只作為說明對(duì)象，是因?yàn)樗麄兏髯远加衅?strong>代表性。

從形態(tài)上看，樣板1. 創(chuàng)業(yè)板ETF（易方達(dá)）代表的指數(shù)走勢，在經(jīng)歷過完整的熊市到牛市再到熊市的過程，相對(duì)于2012年有一定的漲幅，但是漲幅不大。

本來還想放深證成指ETF的數(shù)據(jù)，不過其數(shù)據(jù)與創(chuàng)業(yè)板ETF基本相似，并且只有2次交易，因此參考創(chuàng)業(yè)板ETF的圖即可。

樣本4. 金證股份（600446）所代表的是過度炒作過的個(gè)股，在5年時(shí)間中振幅巨大，是一個(gè)從地獄到天堂再到地獄的過程。

樣本3和4，所代表的個(gè)股在5年的過程中毫無疑問是牛股級(jí)的表現(xiàn)，即便到了今天仍然是漲幅巨大。

筆者選取了10周線和60周線作為交易依據(jù)：

股價(jià)收盤價(jià)高于10周線和60周線則按照周線收盤價(jià)買入，收盤價(jià)低于10周線則按照周線收盤價(jià)賣出，股價(jià)在60周線下方無論是否上穿10周線都不交易。

在經(jīng)歷過熊市牛市熊市完整一個(gè)輪回之后，從2012年6月到今天，此交易系統(tǒng)的收益率（最終收益/進(jìn)場本金，近似取整）如下：

下面把具體交易數(shù)據(jù)給大家看看，先說下參數(shù)設(shè)置：

交易統(tǒng)一按照固定手?jǐn)?shù)參與，沒有復(fù)利。

樣本3. 同花順（300033）后來增加了1000股是因?yàn)槌龣?quán)送股，金證股份后來也有一次10送10了，不過由于后面沒有交易，所以沒有影響。

'平倉盈虧’列：最下面求和得出的數(shù)據(jù)是不包括本金的所有盈利。

表中沒有交易欄是因?yàn)榭紤]到漲跌停的存在，系統(tǒng)默認(rèn)后面交易日中可以買入的時(shí)候再買入，非常接近實(shí)際。

手續(xù)費(fèi)：萬三，不過因?yàn)橹芫€交易次數(shù)極少，因此基本忽略不計(jì)。

@創(chuàng)業(yè)板ETF

@格力電器

@同花順

@金證股份

分析歸納

結(jié)論上來說，除了格力電器代表的長期牛股來看以外，對(duì)于大起大落的股票，無論是絕對(duì)收益還是相對(duì)收益，此交易系統(tǒng)策略都有著極好的效果。

盡管十多倍甚至以上的絕對(duì)收益是依賴于個(gè)股本身巨大的漲幅，但是一個(gè)合理的交易系統(tǒng)能夠有效的捕捉到這些行情，并且能夠取得超額收益，這就充分說明了這是一個(gè)好的交易系統(tǒng)。

樣本個(gè)體分析：

金證股份交易成功率極高，只有一次失敗交易，并且把后面的大熊市完全躲過去；

格力電器的成功率極低，其余的品種基本上在40%到50%左右。

因?yàn)?strong>大的牛股或者波動(dòng)大的股，技術(shù)圖形相對(duì)比較容易把握，因此這個(gè)交易系統(tǒng)效果比較好，而對(duì)于震蕩上漲的個(gè)股，效果并不好。

另外，筆者后來把這個(gè)交易系統(tǒng)內(nèi)的10周線指標(biāo)改成5周線，重新測了一下格力電器。結(jié)果顯示可以取得了80%的收益，效果遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過原先10周線策略。這個(gè)說明了個(gè)股之間的趨勢差異性，任何一套交易系統(tǒng)都不可能適用于所有的個(gè)股和品種。

因此大家在設(shè)計(jì)交易系統(tǒng)的時(shí)候，必須要根據(jù)個(gè)股實(shí)際情況來選擇可能的趨勢標(biāo)準(zhǔn)。一般來說，趨勢性越強(qiáng)的品種，所用的周期越短，趨勢性越差的品種，所用的周期越長。

單筆交易分析：

從單筆盈虧來看，該策略完全表現(xiàn)出了趨勢交易的優(yōu)點(diǎn)：

絕大部分的利潤都來自于1到2次交易，而在其余的交易中，單次損失比較小。

這是趨勢交易一個(gè)明顯的特征：80%的利潤來自于20%的交易，同時(shí)賺錢的時(shí)間也很少。

從圖表中來看，真正賺取大利潤的時(shí)間就4到5個(gè)月，其余90%的時(shí)間，要么等待，要么不賺錢。這樣的投資體驗(yàn)對(duì)于很多投資者來說都并不好，這也是趨勢交易為什么很難堅(jiān)持的原因。

這是一個(gè)體驗(yàn)極差的經(jīng)歷，筆者自己在平時(shí)交易中，也只有自己的資金才能夠堅(jiān)持真正的趨勢交易。因?yàn)樽约旱馁Y金3年不賺錢，也覺得沒啥。但是對(duì)于客戶的資金，不要說三年，一年不賺錢就會(huì)走光了，這也是實(shí)際交易中的一個(gè)悖論。

最后就是這個(gè)交易系統(tǒng)非常簡單，條件就是兩根均線。很多投資者認(rèn)為簡單的交易系統(tǒng)沒有用，這是不對(duì)的。而筆者大量的實(shí)驗(yàn)也證明，過多的在交易系統(tǒng)中加入限定條件，試圖去優(yōu)化交易系統(tǒng)，最后結(jié)果上來說，也很難變得更好。

人類的本性是追求完美的，但是這個(gè)市場本身就是不完美的，過分對(duì)交易系統(tǒng)苛求，可能會(huì)距離預(yù)期的結(jié)果南轅北轍。

交易系統(tǒng)建立步驟

最后說一下交易系統(tǒng)的建立步驟，筆者認(rèn)為大概分為三個(gè)部分：

1. 找到趨勢品種的趨勢線。

在本文的交易系統(tǒng)中，10周線就是趨勢線。

因?yàn)楣P者認(rèn)為，對(duì)于股指和大部分個(gè)股來說，10周線是一個(gè)很好的趨勢指標(biāo)。在10周線上，筆者認(rèn)為是多頭，10周線下筆者認(rèn)為是空頭，這就是筆者對(duì)股指趨勢的定義

2. 找到趨勢線，畫出走勢，選出適合交易的趨勢。

選定10周線以后，可以把任何一張股票周線圖劃分為多空區(qū)間。并不是每一段多頭區(qū)間都需要參與，這里需要進(jìn)行一個(gè)篩選。

筆者選擇了60周線作為限制條件，60周線之下的多頭筆者是回避的，60周線之上的多頭筆者才參與。大家在做優(yōu)化的時(shí)候，一定要結(jié)合大級(jí)別來篩選參與段。

3. 最后就是進(jìn)行震蕩屏蔽。

大部分的趨勢交易系統(tǒng)，虧錢都虧在震蕩部分。如果行情在趨勢附近上上下下，不斷發(fā)出買入賣出信號(hào)，就很容易在短期之內(nèi)造成大量虧損，大家需要自己根據(jù)實(shí)際情況和經(jīng)驗(yàn)來減少這種情況的發(fā)生。