來(lái)源：平安證券；作者：小林

一、應(yīng)用基礎(chǔ)
1. K與D值永遠(yuǎn)介于0到100之間。KD的統(tǒng)一取值范圍是0～100，我們可以將其劃分為3 個(gè)區(qū)域：80以上為超買(mǎi)區(qū)，超買(mǎi)之后有回調(diào)需求；20以下為超賣(mài)區(qū)，超賣(mài)之后有反彈需求。其余為徘徊區(qū)。J指標(biāo)取值超過(guò)100和低于0，都屬于價(jià)格的非正常區(qū)域，大于100為超買(mǎi)，小于0為超賣(mài)。

2. 上漲趨勢(shì)中，K值小于D值，K線向上突破D線時(shí)，叫做金叉，是買(mǎi)進(jìn)信號(hào)。下跌趨勢(shì)中，K值大于D值，K線向下跌破D線時(shí)，就是死叉，死叉是賣(mài)出信號(hào)。投資者需要注意的是，金叉和死叉一定要在較高位置或較低位置出現(xiàn)，位置越高或越低，結(jié)論越可靠。在中間位置，也就是徘徊區(qū)鈍化區(qū)的位置出現(xiàn)金叉死叉，經(jīng)常會(huì)出錯(cuò)，會(huì)被莊家利用來(lái)騙線。

 
3. KDJ指標(biāo)不適于發(fā)行量小、交易太過(guò)活躍的股票，因?yàn)楹苋菀妆磺f家操作騙線！但是KDJ指標(biāo)對(duì)大盤(pán)和熱門(mén)大盤(pán)股有極高準(zhǔn)確性。

4. 當(dāng)隨機(jī)指標(biāo)與股價(jià)出現(xiàn)背離時(shí)，一般為轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)。通過(guò)KDJ與股價(jià)背離的走勢(shì)，判斷股價(jià)頂?shù)资欠浅?shí)用的方法：A) 股價(jià)創(chuàng)新高，而KD值沒(méi)有創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)賣(mài)出； B) 股價(jià)創(chuàng)新低，而KD值沒(méi)有創(chuàng)新低，為底背離，應(yīng)買(mǎi)入； C) 股價(jià)沒(méi)有創(chuàng)新高，而KD值創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)賣(mài)出； D) 股價(jià)沒(méi)有創(chuàng)新低，而KD值創(chuàng)新低，為底背離，應(yīng)買(mǎi)入。

需要注意的是KDJ頂?shù)妆畴x判定的方法，只能和前一波高低點(diǎn)時(shí)KD值相比，不能跳過(guò)去相比較。當(dāng)日線級(jí)別的KDJ或者M(jìn)ACD出現(xiàn)了頂部背離的時(shí)候，就要特別注意，可能大頂部要出現(xiàn)了。而同樣，當(dāng)日線級(jí)別的KDJ或者M(jìn)ACD出現(xiàn)了底背離的時(shí)候，可能大底部要出現(xiàn)，大反彈要來(lái)臨！
 

5.  K值和D值上升或者下跌的速度減弱，傾斜度趨于平緩是短期轉(zhuǎn)勢(shì)的預(yù)警信號(hào)。