本來不是很想聊這個事，最近個人養(yǎng)老金不是比較火，全國弄了31個城市進行試點，一年后全面鋪開。

相信大家也已經(jīng)收到銀行或者其他金融機構(gòu)（證券、保險）邀請進行開立個人養(yǎng)老金賬戶了吧，而且這些金融機構(gòu)的反應都比較急切，想迅速占領(lǐng)市場，因為雖然說是能變更賬戶開戶行，但是實踐起來據(jù)了解是十分困難的啊，這些金融機構(gòu)就能獲得這部分賬戶源源不斷沉淀的資金，而且一鎖就是到退休，所以大家在開立的時候要好好選一個比較好的渠道方。

什么人適合開立個人養(yǎng)老賬戶呢？

其實每個人都可以去開立個人養(yǎng)老金賬戶，這點比較多博主都說過了，我就給大家?guī)н^一下哈。

主要是因為目前我國社會基礎養(yǎng)老保險，俗稱第一支柱，這部分基本承擔了所有的養(yǎng)老金壓力，而據(jù)推算到2035年我國的第一支柱就會消耗殆盡，現(xiàn)在已經(jīng)出現(xiàn)部分城市養(yǎng)老金部分赤字了，需要轉(zhuǎn)移支付來補充。

為了改變這種現(xiàn)象，國家開始大力發(fā)展個人養(yǎng)老金賬戶，俗稱第三支柱。插一句，第二支柱是以企業(yè)年金形式來繳納，但是因為我們整個政策發(fā)展不成熟，而且在這方面對企業(yè)沒有硬性約束力，所以只有少部分比較大型的企業(yè)有繳存。

第三支柱的出現(xiàn)目的只有一個，就是以后養(yǎng)老可能真的要靠自己了。

那么繳存多少合適呢？

按照規(guī)則每人每年最高上限是12000元，為了促進大家繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金，國家也給出了相應的稅收優(yōu)惠政策，在繳納前暫緩扣除個人所得稅，遞延到退休時領(lǐng)取養(yǎng)老金再繳稅。

理論上如果參保人是最高檔次進行個人所得稅繳納，那么頂格繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金則每年可以節(jié)省5400元的稅金。其他節(jié)稅檔次大家可以自己查一下，這里就不貼出來了。

我的觀點是盡量能多繳存就多繳存，在不影響正常生活的情況下都可以進行繳存，一方面是為了節(jié)稅，另一方面則是因為在個人養(yǎng)老金賬戶中所購買的產(chǎn)品其費率都會比外面購買要優(yōu)惠。

說到個人養(yǎng)老金賬戶里的產(chǎn)品，我相信很多人關(guān)心到底應該買什么，這也是最重要的一個問題。

首先目前個人養(yǎng)老金賬戶內(nèi)上線的產(chǎn)品因為還是在試點階段，所以沒有很完善，一般在市面上的金融產(chǎn)品類型基本都有，就是有一個前提，這是養(yǎng)老金賬戶，因此里面涉及的產(chǎn)品可能風險偏好都不會太高。

可能風險等級最高的就是含權(quán)益比例較高的養(yǎng)老FOF基金了。

我其實也比較傾向于去購買含權(quán)益比例高的FOF基金，理由嘛我認為是有以下幾點的：

1、如果選擇繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金，我們的假設肯定是5年以上進行繳存的，畢竟一年封頂才12000,5年也才6萬，對很多人來說這就是毛毛雨。如果從20歲開始算起，以60歲為退休年齡，40年下來一共是48萬，而且這不是48萬一次性購買產(chǎn)品，可以把它當做是一個定投，如果是定投固收產(chǎn)品實際上是有點浪費資金效率的。

2、承接定投，因為考慮到幾乎所有人都是在退休時才會將個人養(yǎng)老金取出，因此持有的時間比較長，對比在外部購買公募基金就更能獲得比較好的持有收益體驗。

3、當然這也是有前提的，如果你在外部買了比較多的固收類產(chǎn)品，包括定期存款這些，事實上你在個人資產(chǎn)配置上可能存在對于權(quán)益部分的缺失，這時候如果外部繼續(xù)維持低風險投資，那么個人養(yǎng)老金賬戶反而可以作為一個權(quán)益投資的補充。如果在外部全是高風險，那就不是很建議再買很多權(quán)益基金。

4、上面說到節(jié)稅的問題，我還是以封頂每年節(jié)稅5400元為例，事實上考慮上這節(jié)稅部分其實可以把它當做潛在最大回撤來用。這5400元就是在個人養(yǎng)老金賬戶中能承受的最大虧損，考慮到投資周期足夠長，虧損這種事情出現(xiàn)的概率遠沒有盈利高。自己要對應會自己的稅檔。

5、怎么參考投資收益目標，這個其實比較簡單，前面我寫過一篇關(guān)于預期目標的文，對標的指數(shù)有很多，比如偏債混合型基金指數(shù)，但我更傾向于對標養(yǎng)老保險的投資收益率，這個在社?；鸸倬W(wǎng)的年度報告中可以查看。

祝大家好運！