價(jià)格行為交易——不為人知的秘密音頻：00:0025:15

我認(rèn)識(shí)很多交易者，他們?yōu)榱诉_(dá)到盈利的狀態(tài)，會(huì)使用很多的技術(shù)指標(biāo)。

我最初開始交易時(shí)，也是同樣的想法，但是結(jié)果并不理想。

問題并不在于指標(biāo)，而是某些原因?qū)е滤谀氵@里沒有起作用。這樣用不好指標(biāo)的交易者很多，看看90%以上交易者都在虧損就知道了。

慢慢地，我開始改變了自己交易的方法，專注于價(jià)格行為（Price Action）交易。如今價(jià)格行為已經(jīng)成為我最主要的交易方式了。

但是，和其它技術(shù)分析工具相比，價(jià)格行為依然是一頭“野獸”。太多交易者不懂如何交易它。

不過這是可以理解的。

價(jià)格行為并不是傳統(tǒng)意義上的指標(biāo)。你無法以明確的方式來解讀價(jià)格行為，但可以知道RSI指標(biāo)讀數(shù)是否已經(jīng)越過70進(jìn)入超買區(qū)。這就是為什么初學(xué)者常常傾向于那些容易量化的指標(biāo)，比如RSI、MACD、隨機(jī)指標(biāo)、ATR等等。

雖然這些指標(biāo)有自身的用途，但它們并不是我建立交易想法的唯一依據(jù)基礎(chǔ)。眾所周知，絕大多數(shù)指標(biāo)都是滯后的，很多時(shí)候它們并不能作為一個(gè)完整的交易策略。

相反，學(xué)習(xí)價(jià)格行為很有必要，我至今都認(rèn)為這是最好的盈利方式。

價(jià)格行為交易

互聯(lián)網(wǎng)對(duì)價(jià)格行為交易有比較官方的定義，但是不夠通俗。讓我簡(jiǎn)單來解釋一下：

價(jià)格行為交易是一種使用價(jià)格波動(dòng)作為交易決策根據(jù)的方法。它告訴你關(guān)于當(dāng)前價(jià)格行為的故事，并基于此去尋找有高勝率的交易。價(jià)格行為交易是技術(shù)分析的一種形式。

請(qǐng)注意我之前說過的，你可以通過價(jià)格講述一個(gè)“故事”。我相信這是作為一個(gè)價(jià)格行為交易者最重要的技能之一，我們稍后會(huì)再回到這個(gè)問題上。

價(jià)格行為圖表通常是這樣的：

這個(gè)圖表非常簡(jiǎn)潔，沒有添加任何指標(biāo)，只是純粹關(guān)注價(jià)格。反過來，一張凌亂的價(jià)格圖表是下面這樣的，我稱之為“為技術(shù)指標(biāo)而瘋狂”：

當(dāng)然這種情況很極端，我只是讓你知道凌亂的感覺，甚至連價(jià)格都看不清楚。

另一種看待它的方式是，價(jià)格行為消除了與技術(shù)指標(biāo)相關(guān)的所有“混亂噪音”，你唯一剩下的就是一張干凈的圖表，或者稱之為“裸K圖表”。

當(dāng)然，這也不意味著不讓你用移動(dòng)平均線或繪制支撐阻力之類的，我想強(qiáng)調(diào)的是，在價(jià)格行為交易中，價(jià)格的波動(dòng)才是王道，這才是你應(yīng)該關(guān)注的重點(diǎn)。

價(jià)格行為交易的基礎(chǔ)知識(shí)

正如我們之前提到的，價(jià)格行為交易主要依靠交易標(biāo)的價(jià)格來做出交易決策，但這并不意味著我們不能用不同的方式來觀察價(jià)格！價(jià)格行為交易的第一步是熟悉蠟燭圖。

上面是兩個(gè)蠟燭圖（燭臺(tái)）的例子。

紅色的燭臺(tái)顯示價(jià)格下跌（被稱為熊市），綠色的燭臺(tái)顯示價(jià)格上漲（被稱為牛市）【注：中國(guó)市場(chǎng)上的蠟燭圖顏色意義與國(guó)際市場(chǎng)相反，即紅色代表上漲，綠色代表下跌】。雖然紅色和綠色并非必需的顏色，你也可以用其他顏色代替，但國(guó)際市場(chǎng)上通常以這種方式顯示，因?yàn)檫@樣易于識(shí)別市場(chǎng)的走勢(shì)。

蠟燭圖與折線圖相比的獨(dú)特之處在于，每個(gè)燭臺(tái)展示了在一定時(shí)間段內(nèi)價(jià)格的豐富信息。僅從一個(gè)燭臺(tái)，我們就可以看到開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)。這使得蠟燭圖成為展示市場(chǎng)歷史和當(dāng)前價(jià)格的最有效方式之一。

如果你想了解更多關(guān)于蠟燭圖的知識(shí)，我們推薦你閱讀史蒂夫·尼森（Steve Nison）的《日本蠟燭圖技術(shù)》一書。尼森被視為西方蠟燭圖分析的權(quán)威之一，他的這本書包含了大量關(guān)于如何運(yùn)用蠟燭圖進(jìn)行交易的信息。

既然你知道了什么是蠟燭圖，那我們就來討論更有趣的內(nèi)容：燭臺(tái)形態(tài)。

燭臺(tái)形態(tài)分析

燭臺(tái)形態(tài)是價(jià)格行為交易的重要組成部分之一?；旧?，燭臺(tái)形態(tài)是一組或多組展現(xiàn)特定形態(tài)的燭臺(tái)。燭臺(tái)形態(tài)之所以強(qiáng)大，是因?yàn)樗鼈兺ǔ鬟_(dá)了市場(chǎng)的走勢(shì)，從而給我們提供了市場(chǎng)可能朝著某個(gè)方向波動(dòng)的線索。

為了幫助交易者更全面了解，這里有一份常用燭臺(tái)形態(tài)的概述（該組燭臺(tái)形態(tài)圖由交易員Joe Marwood提供，看不懂的，可以用微信掃一掃翻譯）：

正如你所看到的，一些燭臺(tái)形態(tài)被認(rèn)為是看漲的，而其他一些被認(rèn)為是看跌的。還有其他燭臺(tái)形態(tài)表明市場(chǎng)存在不確定性。通常，燭臺(tái)形態(tài)講述一個(gè)“故事”。它們可能向我們展示賣方（空頭）試圖將價(jià)格打壓，并逐漸下壓。然而，突然之間，買方（多頭）重新掌控了局面，并在瞬間以比之前更強(qiáng)勁的力量將價(jià)格推升（比如“三線直擊形態(tài)”）。

它告訴我們誰在掌控市場(chǎng)，因此是一種分析市場(chǎng)的有力工具。

圖表形態(tài)分析

價(jià)格行為交易的下一步是將整個(gè)圖表作為一個(gè)整體來觀察。雖然燭臺(tái)形態(tài)可以向我們顯示拐點(diǎn)，但退一步并查看整個(gè)圖表也很有用。

趨勢(shì)和盤整市場(chǎng)

當(dāng)我們觀察整個(gè)圖表時(shí)，它會(huì)給我們提供關(guān)于市場(chǎng)方向的線索。市場(chǎng)是否處于趨勢(shì)行情？市場(chǎng)大部分時(shí)間是否持平，或者在一個(gè)上下邊界之間盤整？一個(gè)確定價(jià)格走勢(shì)方向的有用方法就是觀察市場(chǎng)形成的高點(diǎn)和低點(diǎn)。

在左側(cè)，我們可以看到價(jià)格形成了較高的高點(diǎn)（HH）和較高的低點(diǎn)（HL）。因此，市場(chǎng)被認(rèn)為處于上升趨勢(shì)。另一方面，如果價(jià)格形成了較低的高點(diǎn)（LH）和較低的低點(diǎn)（LL），市場(chǎng)被認(rèn)為處于下跌趨勢(shì)。

如果價(jià)格在一個(gè)上界和下界之間波動(dòng)，市場(chǎng)被認(rèn)為是盤整。它既沒有形成較高的高點(diǎn)和較高的低點(diǎn)，也沒有形成較低的高點(diǎn)和較低的低點(diǎn)。相反，價(jià)格在水平上更多地橫向波動(dòng)。

現(xiàn)在讓我們深入了解價(jià)格行為交易的本質(zhì)，以及為什么價(jià)格行為可能還不適合你。

為什么價(jià)格行為交易對(duì)你沒有用？最重要的3個(gè)原因

我一直覺得在交易中經(jīng)常反省很有必要，交易者都應(yīng)該多研究自己虧損的交易，找到發(fā)生錯(cuò)誤的源頭。如果對(duì)價(jià)格行為進(jìn)行分析，你可能用不好它的原因主要是這3個(gè)：

1. 價(jià)格行為是無法衡量的

價(jià)格行為無法用絕對(duì)數(shù)值來衡量?！皟r(jià)格行為現(xiàn)在處于70水平，該賣出了”這種說法很奇怪。新手交易者感覺凡事用數(shù)字來表達(dá)比較清楚，但是，價(jià)格行為是展示某一貨幣對(duì)的市場(chǎng)情緒，它無法用數(shù)值來衡量，而是講述了買賣雙方的整個(gè)“故事”，讓你更全面了解當(dāng)前的市場(chǎng)狀況。

2. 你忽略了價(jià)格行為的背景

你可能看過很多像Pin bar這樣的價(jià)格行為形態(tài)。然而，許多交易者通常忘記提及一件事。根據(jù)Pin bar出現(xiàn)的位置，同一根Pin bar既可以是賣出信號(hào)，也可以是買入信號(hào)。更重要的是，如果Pin bar出現(xiàn)在錯(cuò)誤的位置，這種情況下應(yīng)該完全忽略它們！

3. 你孤立地交易價(jià)格行為

價(jià)格行為應(yīng)該只是你交易“工具箱”中的一種工具。但這并不意味著它應(yīng)該是唯一的交易分析工具！雖然你可以純粹專注于價(jià)格行為，但多年的交易經(jīng)驗(yàn)告訴我，最好將價(jià)格行為與其他類型的市場(chǎng)分析相結(jié)合。這將大大提高你的勝率。

我的10個(gè)價(jià)格行為“秘訣”

經(jīng)過多年的價(jià)格行為交易，我發(fā)現(xiàn)有些方法確實(shí)比其他一些更好用。這個(gè)列表可以很長(zhǎng)，為了節(jié)省大家的時(shí)間，我認(rèn)為以下10個(gè)方法是大家應(yīng)該了解的：

1. 多個(gè)燭臺(tái)形態(tài)會(huì)更可靠

一個(gè)特定形態(tài)包含的燭臺(tái)越多，通常它的可靠性就越高。3根燭臺(tái)的形態(tài)比單根燭臺(tái)的形態(tài)更好。30根燭臺(tái)的形態(tài)通常比3根燭臺(tái)的形態(tài)更可靠。

像頭肩頂、雙頂和三重頂這樣的形態(tài)是我最喜歡的，正是因?yàn)檫@個(gè)原因。它們始終促成更高概率的交易，這正是我們追求的。這并不意味著一個(gè)好的Pin bar設(shè)置不會(huì)成功，只是意味著這些多燭臺(tái)形態(tài)產(chǎn)生獲勝交易的概率會(huì)更高。

2. 等待“確認(rèn)”后再交易

“確認(rèn)”意味著不是在燭臺(tái)形態(tài)完成時(shí)就立馬入場(chǎng)，而是要觀察價(jià)格走勢(shì)是否會(huì)持續(xù)。為了確保能獲得確認(rèn)，我會(huì)在形態(tài)的上方或下方一點(diǎn)的位置進(jìn)場(chǎng)，具體取決于我認(rèn)為價(jià)格將走的方向。這樣，你可以避免價(jià)格在你進(jìn)場(chǎng)后發(fā)生逆轉(zhuǎn)，讓經(jīng)驗(yàn)不足的交易者陷入困境。

經(jīng)驗(yàn)豐富的交易者知道要等待確認(rèn)。

另外，不要養(yǎng)成在形態(tài)完成之前就入場(chǎng)的習(xí)慣。當(dāng)頭肩頂形態(tài)的最后一只腿（Leg）即將完成時(shí)，你可能會(huì)有進(jìn)場(chǎng)的沖動(dòng)，因?yàn)檫@樣你會(huì)獲得一個(gè)性價(jià)比更高的價(jià)格，但同樣有可能在價(jià)格行為形態(tài)完成之前價(jià)格反轉(zhuǎn)，導(dǎo)致你遭受虧損，而不是你所希望的結(jié)果。等待形態(tài)完成顯示了交易者的耐心，這是每個(gè)交易者都應(yīng)該具備的個(gè)人特質(zhì)。

以下是一個(gè)例子：

這里上漲趨勢(shì)中價(jià)格突然徘徊不前，直到出現(xiàn)一個(gè)大的Pin bar形態(tài)。這時(shí)候有人就坐不住了，新手交易者可能立馬就沖進(jìn)去了；如果你經(jīng)驗(yàn)夠豐富，就知道還得再等等看，并在Pin bar下方設(shè)置止損空單。隨后，行情變成了這樣：

如你所見，價(jià)格毫不猶豫地走高。沒有耐性的交易者容易草率交易，然后不可避免的遭遇虧損。然而，青睞價(jià)格行為的交易者會(huì)發(fā)現(xiàn)，他的止損空單永遠(yuǎn)不會(huì)被觸發(fā)，也不會(huì)有任何資金損失。

3. 知道在哪里設(shè)置止損

確定在哪里設(shè)置止損僅僅是一個(gè)開始。你會(huì)把止損放在哪里？固定點(diǎn)數(shù)止損水平很難成為一個(gè)好的方法，因?yàn)槭袌?chǎng)的波動(dòng)性可能會(huì)改變，每筆交易都應(yīng)該在最近市場(chǎng)歷史背景下進(jìn)行考慮。有幾種像專家一樣設(shè)置止損的策略，我將與你分享。

止損位放在價(jià)格行為上方

這是最簡(jiǎn)單（在很多情況下也是最好的）的選擇。當(dāng)你看到價(jià)格行為形態(tài)時(shí)，你取該形態(tài)的高點(diǎn)，再加上幾個(gè)點(diǎn)（± 5）作為止損位。這是一個(gè)蠻不錯(cuò)的策略，因?yàn)楹芏鄷r(shí)候，價(jià)格不會(huì)超過價(jià)格行為形態(tài)所形成的高點(diǎn)或低點(diǎn)。

這種方法的缺點(diǎn)就是，根據(jù)形態(tài)的不同，你的止損范圍可能會(huì)相當(dāng)大。一個(gè)大的止損意味著更小的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)比（R:R），這意味著你需要承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)來獲得相同的回報(bào)。然而，在許多情況下，這是一個(gè)有效的方法?？匆幌逻@個(gè)看跌的吞沒形態(tài)，在這個(gè)形態(tài)上方略微設(shè)定止損位。

在形態(tài)中間設(shè)置止損

當(dāng)形態(tài)如此之大，實(shí)際上無法將止損位放在形態(tài)上方時(shí)，這可能是另一個(gè)選擇。

這通常發(fā)生在有著非常長(zhǎng)上影線的Pin bar形態(tài)上。然而，這種方法比之前的選擇更加有風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榇嬖诟蟮目赡苄詢r(jià)格會(huì)重新測(cè)試某些水平，只要它保持在形態(tài)的范圍內(nèi)。但考慮到風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)比（R:R），這仍然可以是一個(gè)不錯(cuò)的方法。

4. 總是尋找匯合點(diǎn)

這絕對(duì)是你必須了解的最重要的秘訣之一。匯合點(diǎn)是至關(guān)重要的。

因此，你找到了一個(gè)不錯(cuò)的價(jià)格行為設(shè)置?，F(xiàn)在確保它具有匯合點(diǎn)，這意味著它與其他支持你交易想法的有效信號(hào)相吻合。這里有一個(gè)三重頂和前期高點(diǎn)匯合的例子：

這些信號(hào)可以來自多種來源，但以下是我在交易中有時(shí)使用的幾個(gè)信號(hào)：

1. 價(jià)格行為形態(tài)出現(xiàn)在有意義的支撐或阻力區(qū)域

2. RSI出現(xiàn)背離信號(hào)

3. 形態(tài)出現(xiàn)在斐波那契回撤水平上

4. 形態(tài)出現(xiàn)在支撐點(diǎn)或阻力點(diǎn)上

5. 這是一個(gè)突破和回測(cè)的設(shè)置

……

相關(guān)文章閱讀：《破解交易員盈利“密碼”：詳解交易圖表上的“匯合區(qū)域”》

非常簡(jiǎn)單的規(guī)則是：你擁有的匯合點(diǎn)越多，交易設(shè)置就越好。

5. 圖表是否在清晰表達(dá)“故事”

每張圖表都有一個(gè)故事。它可能是一個(gè)明確方向的故事，也可能是買家和賣家之間混亂的來回爭(zhēng)斗之故事。同樣，我們可以談?wù)撜麧嵉膬r(jià)格行為與混亂的價(jià)格行為。交易者需要找到這些故事，以便更好地理解市場(chǎng)可能會(huì)做出的動(dòng)作。

不清晰的故事

從這個(gè)圖表中，我們可以編寫屬于我們的故事：

買家最初控制了局面，并將價(jià)格推高。最終，他們遇到了阻力區(qū)域，難以將價(jià)格維持在這個(gè)水平上。賣家重新獲得控制權(quán)，并猛烈地將價(jià)格打壓下跌。但買家并沒有輕易放棄！在第二波中，他們將價(jià)格再次推升，直到賣家再一次阻擊了他們的進(jìn)攻，并重新獲得了價(jià)格控制權(quán)。

這種情況持續(xù)了一段時(shí)間，以強(qiáng)烈的上下波動(dòng)、長(zhǎng)影線燭臺(tái)結(jié)合大實(shí)體燭臺(tái)和總體缺乏明確方向等特征。你可以確定一些阻力和支撐區(qū)域，但價(jià)格行為相當(dāng)混亂，我是不會(huì)輕易入場(chǎng)交易的。

良好的故事

我們?cè)俅伍_始編寫我們的故事：

顯然，在圖表的左側(cè)，買家控制著局面。我們看到大幅上漲的燭臺(tái)，買家勢(shì)如破竹，幾進(jìn)無人之境，賣家潰敗成軍，毫無反擊之力。價(jià)格上漲途中有一個(gè)輕微的停滯，這就是我們所謂的“盤整期”。買家得到了一段休整的時(shí)間。在這個(gè)盤整期之后，我們?cè)俅慰吹劫I家展現(xiàn)出強(qiáng)勁力量，推動(dòng)價(jià)格快速上漲。燭臺(tái)主要以大實(shí)體和相對(duì)較小的影線為特征。

現(xiàn)在，我希望你專注于結(jié)構(gòu)頂部的連續(xù)四個(gè)蠟燭。在頂部最左邊，我們可以看到一個(gè)大的看漲燭臺(tái)，接著是一個(gè)較小的看跌Pin bar燭臺(tái)，然后是一個(gè)相當(dāng)大的搖擺燭臺(tái) （indecision candle，這個(gè)燭臺(tái)想不出好的翻譯，就是價(jià)格猶豫不決，特征是上下影線都很長(zhǎng)，這也意味著多空雙方展開了激烈的爭(zhēng)奪），最后是一個(gè)強(qiáng)勁的看跌燭臺(tái)。這時(shí)你應(yīng)該引起警覺。

我們逐步來分析：大的看漲燭臺(tái)被稱為衰竭燭臺(tái)（exhaustion candle）。之所以這根燭臺(tái)是最大的，是因?yàn)榇藭r(shí)大多數(shù)買家終于意識(shí)到價(jià)格上漲趨勢(shì)，所以大多數(shù)買家都參與其中。買家和賣家之間的不平衡在這里最為突出。

接下來，我們看到在某個(gè)價(jià)格水平上，賣家開始將價(jià)格推低，但尚未成功（看跌Pin bar燭臺(tái)）。不過，仍然有很多買家相信價(jià)格會(huì)上漲，所以需要一些時(shí)間。下一根燭臺(tái)是你可以稱之為搖擺燭臺(tái)，但我會(huì)稱之為擠壓燭臺(tái)（squeeze candle）。買家被'擠壓'以保持他們的倉位，很多人會(huì)虧損拋售。與此同時(shí)，賣家看到價(jià)格下跌，更加確信自己站在了正確的一邊。尚無勝者，戰(zhàn)斗持續(xù)到最后一根燭臺(tái)，我們看到了強(qiáng)勁的下跌，并且賣家掌控了局勢(shì)。形勢(shì)已經(jīng)逆轉(zhuǎn)，他們將進(jìn)一步推動(dòng)價(jià)格下跌。

你更喜歡交易哪種情況？第一種還是第二種？

我知道哪個(gè)故事讓我對(duì)價(jià)格行為的方向最有信心。

通過整潔的價(jià)格行為并能夠講述一個(gè)令人信服的故事，將有助于你做出更好的交易決策。盡管需要一些時(shí)間才能夠閱讀這樣的圖表，但這完全是通過解讀價(jià)格行為來實(shí)現(xiàn)的。

6. 尋找重要的拐點(diǎn)

拐點(diǎn)是標(biāo)志價(jià)格行為從根本上發(fā)生變化的區(qū)域。它們表明價(jià)格在某個(gè)特定水平上受到阻力或支撐后的大幅波動(dòng)，是市場(chǎng)方向的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。它們通常代表買家或賣家的大量聚集區(qū)域。在這些地方，價(jià)格通常發(fā)生劇烈波動(dòng)。拐點(diǎn)通常也是支撐和阻力的一部分，你會(huì)發(fā)現(xiàn)許多拐點(diǎn)經(jīng)常在同一價(jià)格水平上形成。

這些點(diǎn)（或區(qū)域）很重要，因?yàn)闀?huì)有很多買家和賣家關(guān)注它們。許多買家和賣家將會(huì)在附近下單，從而觸發(fā)交易。止損和止盈訂單也會(huì)出現(xiàn)在這些水平上。因此，你要密切關(guān)注這些水平。

但是我們?cè)撊绾握业剿鼈兡兀?/span>

讓我們看一個(gè)例子：

基本上，重要的拐點(diǎn)會(huì)出現(xiàn)在以下情況：

1. 重大的價(jià)格波動(dòng)

2. 大量的交易活動(dòng)出現(xiàn)

3. 價(jià)格方向的重大轉(zhuǎn)折點(diǎn)

了解圖表上重要的拐點(diǎn)需要一些經(jīng)驗(yàn)，但通常情況下，波動(dòng)越大或者價(jià)格行為越強(qiáng)烈，拐點(diǎn)的重要性就越高。這些拐點(diǎn)可能與其他拐點(diǎn)相重疊，形成支撐和阻力區(qū)域。

7. 識(shí)別關(guān)鍵支撐和阻力區(qū)域

支撐和阻力（簡(jiǎn)稱S＆R）是指價(jià)格在圖表上最低點(diǎn)（支撐）和最高點(diǎn)（阻力）處發(fā)生反轉(zhuǎn)的區(qū)域。通常情況下，這些區(qū)域會(huì)被多次“測(cè)試”，因?yàn)榻灰渍咴谶@些水平附近尋找增加的買方和賣方活動(dòng)。需要注意的是，支撐和阻力通常不是單一的線條，而是區(qū)域。以下示例將更清晰地說明這一點(diǎn)：

延伸的綠色矩形代表支撐和阻力區(qū)域。支撐表示較低水平，而阻力表示較高水平。綠色箭頭顯示價(jià)格接近阻力區(qū)域時(shí)（有時(shí)急?。┌l(fā)生反轉(zhuǎn)。紅色箭頭顯示價(jià)格接近支撐區(qū)域時(shí)發(fā)生反轉(zhuǎn)。還要注意，支撐阻力是可以相互轉(zhuǎn)換的，比如有時(shí)相同的區(qū)域可以作為阻力，但在價(jià)格突破后就變成了支撐（反之亦然）。

趨勢(shì)中的支撐和阻力

支撐和阻力位也不一定是水平位置。下面是一個(gè)上升趨勢(shì)中的支撐和阻力的例子：

正如你所看到的，這里的下邊界和上邊界由一個(gè)上升通道定義。在某些時(shí)刻，價(jià)格可能突破通道，但總是會(huì)回歸。同樣，這些邊界更像是區(qū)域而不是具體的線條。

動(dòng)態(tài)支撐和阻力

最后，支撐和阻力也可以通過動(dòng)態(tài)線條來定義，例如使用移動(dòng)平均線或布林帶邊界（注意，使用指標(biāo)并不是被禁止的，只是要知道何時(shí)使用它們有用）。

以下是動(dòng)態(tài)阻力的示例（請(qǐng)注意，價(jià)格有時(shí)仍然可能突破阻力）：

支撐和阻力之所以重要，是因?yàn)樗鼈兺ǔＪ琴I賣活動(dòng)增加的區(qū)域。價(jià)格更有可能對(duì)這些水平做出反應(yīng)，為我們提供入場(chǎng)的機(jī)會(huì)。

市場(chǎng)對(duì)支撐和阻力水平的反應(yīng)

我發(fā)現(xiàn)水平支撐和阻力線通常比趨勢(shì)線和動(dòng)態(tài)支撐阻力更可靠，但這取決于具體情況和特定支撐或阻力水平被測(cè)試的次數(shù)。

一方面，支撐和阻力水平被測(cè)試的次數(shù)越多，就越多的交易者會(huì)關(guān)注該水平位置，所以它會(huì)更容易保持。另一方面，你必須考慮某個(gè)水平上的買家和賣家數(shù)量。每次特定水平被測(cè)試后，剩下的買家和賣家會(huì)越來越少，無法再次保持該水平的完整性。這意味著經(jīng)過幾次測(cè)試后，價(jià)格最終可能會(huì)突破該水平。

在定義支撐和阻力時(shí)，所有這些因素都應(yīng)該被考慮。你做得越多，就會(huì)越好。

8. 最佳的價(jià)格行為在左側(cè)

當(dāng)你在圖表上觀察價(jià)格行為設(shè)置時(shí)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)最好的設(shè)置通常在簡(jiǎn)潔的左側(cè)。我所說的是指，理想情況下，價(jià)格行為設(shè)置之前的燭臺(tái)沒有在與你的價(jià)格行為設(shè)置相同價(jià)格水平附近出現(xiàn)過。

上圖顯示了一個(gè)頭肩頂?shù)臓T臺(tái)形態(tài)，左側(cè)有很多空白。在過去的30個(gè)燭臺(tái)中，市場(chǎng)沒有觸及頭肩頂形態(tài)所在的價(jià)格水平。專業(yè)交易員更喜歡這種類型的圖表，因?yàn)楫?dāng)價(jià)格在當(dāng)前一段時(shí)間沒有交易時(shí)，意味著比較少的交易員會(huì)在這些水平上有掛單，這反過來將使價(jià)格行為形態(tài)更有意義。

9. 避免價(jià)格行為窄幅波動(dòng)

與價(jià)格創(chuàng)新高或新低，或觸及階段性高點(diǎn)相比，價(jià)格窄幅區(qū)間波動(dòng)通常意義不大。在窄幅區(qū)間中，買家和賣家的交易活動(dòng)過于頻繁，難以形成有效的價(jià)格行為設(shè)置。這與之前關(guān)于價(jià)格行為左側(cè)簡(jiǎn)潔的觀點(diǎn)類似，但更進(jìn)一步擴(kuò)展了該觀點(diǎn)。

一個(gè)更好的方法可能是等待區(qū)間突破，并在那里尋找價(jià)格行為設(shè)置。一個(gè)衡量?jī)r(jià)格是否處于窄幅區(qū)間的好方法是使用布林帶。如果布林帶收縮得很多，表明波動(dòng)性越來越小，價(jià)格可能處于區(qū)間內(nèi)。另一方面，如果布林帶再次擴(kuò)張，你通常會(huì)看到價(jià)格趨勢(shì)或產(chǎn)生更大的波動(dòng)。

還要知道，價(jià)格在窄幅區(qū)間內(nèi)停留的時(shí)間越長(zhǎng)，價(jià)格在突破之后產(chǎn)生的趨勢(shì)可能性就越大。

10. 價(jià)格行為的前后至關(guān)重要

根據(jù)價(jià)格行為設(shè)置出現(xiàn)的位置不同，你應(yīng)該以不同的方式進(jìn)行解讀。相同的Pin bar燭臺(tái)可能是看漲的或看跌的，這取決于它們是否出現(xiàn)在下跌趨勢(shì)的底部或上升趨勢(shì)的頂部。如果某些形態(tài)沒有經(jīng)過適當(dāng)?shù)膬r(jià)格行為前導(dǎo)，并且發(fā)生在某種意義上的重要水平上，那么它們也不值得采信。這種重要性通常來自于多重信號(hào)的結(jié)合。

下圖展示了我所說的內(nèi)容。在上升過程中有多個(gè)Pin bar燭臺(tái)，但它們并不真正具有意義，因?yàn)樗鼈儾⑽闯霈F(xiàn)在具有重要意義的水平上。很明顯，每個(gè)Pin bar燭臺(tái)都沒有后續(xù)動(dòng)力，而價(jià)格繼續(xù)向上走。請(qǐng)記住，價(jià)格行為的上下前后關(guān)聯(lián)是至關(guān)重要的。

總結(jié)

采用價(jià)格行為策略是交易者實(shí)現(xiàn)盈利的最基本和最有效的方式之一。與此同時(shí)，這個(gè)概念往往沒有被交易者很好理解，并存在一些誤解。在本文指南中，我們揭示了一些讓價(jià)格行為為你所用的“秘訣”，并提供了很多示例，以此來幫助你在價(jià)格行為交易之旅中取得佳績(jī)。

你可能需要一些時(shí)間來適應(yīng)這種交易方式，但我相信價(jià)格行為交易是理解市場(chǎng)的最佳途徑之一。價(jià)格行為不僅適用于外匯交易，還可以將其應(yīng)用于各種金融市場(chǎng)，如期貨、股票、大宗商品等等。這是描述和理解每個(gè)市場(chǎng)核心的方法。

如果你想進(jìn)一步了解“價(jià)格行為”，請(qǐng)?jiān)凇?/span>交易員說”公眾號(hào)搜素更多有關(guān)“價(jià)格行為”的文章或視頻。

最后，祝你成為成功的價(jià)格行為交易者！