美國頁巖行業(yè)挑戰(zhàn)OPEC，2023年美國頁巖油產量將破紀錄

天選小丑 2023-07-17 發(fā)布于廣西

展開全文

——EIA預測，今年美國的石油總產量將達到1261萬桶/天，超過此前1232萬桶/天的紀錄。

——能源專家普遍看空美國原油供應，許多人認為美國原油供應已經(jīng)見頂。

——成本上升以及勞動力和設備供應有限是阻礙美國頁巖油增產努力的一些問題。

去年，在俄烏戰(zhàn)爭后不久，油價觸及數(shù)十年來的高點，這促使拜登政府敦促美國生產商和石油輸出國組織(OPEC)加快增產速度，以控制不斷上漲的油價。然而，沙特阿拉伯及其盟友卻反其道而行之，在油價開始暴跌時減產。不出所料，美國和歐洲對歐佩克的挑釁感到惱火，拜登政府指責沙特阿拉伯與俄羅斯勾結，支持俄羅斯在烏克蘭的戰(zhàn)爭。

拜登總統(tǒng)至少可以感謝他的幸運星，因為美國頁巖行業(yè)聽從了他的號召。美國能源情報署(EIA)預測，今年美國的原油總產量將達到1261萬桶/天，超過了2019年創(chuàng)下的1232萬桶/天的紀錄，并輕松超過了去年的1189萬桶/天。美國原油產量同比增長9%，削弱了歐佩克維持低供應以提振油價的努力。

毫無疑問，美國頁巖油行業(yè)是保持石油市場供應充足和油價低迷的主要原因。Rystad Energy估計，盡管歐佩克及其盟友宣布減產約占2022年產量的6%，但非歐佩克國家的供應占減產量的三分之二，其中美國占一半。

能源專家普遍對美國原油供應持悲觀態(tài)度，許多人認為美國原油供應已經(jīng)見頂?！霸擃A測表明，盡管油價徘徊在每桶90美元左右，大約是大多數(shù)美國國內生產商盈虧平衡成本的兩倍，但美國頁巖油的增長速度正在放緩，頁巖油是近年來為數(shù)不多的主要新供應來源之一。”如果這種趨勢繼續(xù)下去，它將剝奪全球市場額外的石油供應，以幫助彌補歐佩克+減產和俄烏戰(zhàn)爭期間的供應中斷，”彭博社說。

彭博社援引康菲石油公司首席執(zhí)行官Ryan Lance的評論稱，成本上升以及勞動力和設備供應有限是阻礙美國頁巖油生產商迅速提高產量的一些問題。然而，彭博社也指出，放緩背后的最大因素是大多數(shù)美國頁巖油公司改變了策略，從關注增長和擴張轉向更注重的資本紀律（capital discipline），并向股東返還更多現(xiàn)金。

01 提高效率

幸運的是，對于頁巖行業(yè)來說，改進鉆井和成本效率不僅意味著它們能夠以更少的成本開采更多的石油，而且它們還能夠在低得多的油價下維持利潤。根據(jù)摩根大通的數(shù)據(jù)，自2014年以來，美國的鉆井和水力壓裂成本下降了36%，大大降低了許多生產商的盈虧平衡點。例如，摩根大通指出，效率的提高意味著EOG Resources公司從目前42美元/桶的油價中獲得的收益與2014年86美元/桶的收益相當。相比之下，據(jù)報道，沙特阿拉伯需要約81美元/桶的油價來平衡其賬目。

美國頁巖氣革命極大地改變了世界能源市場。頁巖油的繁榮是最令人印象深刻的增長故事之一，從2008年的騰飛到二疊盆地在十多年的時間里從沙特阿拉伯的加瓦爾(Ghawar)手中奪走了世界上產量最高'的油田的寶座。

總體而言，路透社估計，“美國的石油產量至少比沒有水平鉆井和水力壓裂的情況下高出1000萬至1100萬桶/天?！?/p>

不幸的是，由于投資者要求提高回報的壓力、有限的設備和工人以及缺乏資金等一系列挑戰(zhàn)，頁巖區(qū)最近一直在努力提高產量。

但頁巖油巨頭埃克森美孚公司現(xiàn)在押注頁巖油生產商可以通過采用新的水力壓裂技術將現(xiàn)有油井的原油產量提高一倍。

“有很多石油被留在地下。?？松梨谑紫瘓?zhí)行官達倫·伍茲最近在伯恩斯坦戰(zhàn)略決策會議上說:“水力壓裂法已經(jīng)存在了很長時間，但水力壓裂法的科學并沒有得到很好的理解。”伍茲透露，埃克森美孚目前正在兩個具體領域改進水力壓裂技術。首先，該公司正試圖沿著油井更精確地追蹤，以便穿過更多被石油浸透的巖石。該公司還在尋找方法，讓壓裂的裂縫保持更長時間的開放，以促進石油的流動。

02 頁巖重復壓裂

幸運的是，美國頁巖油田不必等待?？松就晟破湫碌乃毫鸭夹g。對于石油生產商來說，已經(jīng)有了一種經(jīng)過驗證的技術，可以對現(xiàn)有油井進行第二次高壓爆破，以增加產量，而成本只是新井的一部分，這就是頁巖井重復壓裂。

重復壓裂是一種旨在在初始生產階段后對油井進行再增產的作業(yè)，可以將油井產能恢復到接近初始產量甚至更高的產量，并延長油井的生產壽命。對于生產商來說，重新壓裂技術可以起到助推器的作用——以開發(fā)新井的一部分成本快速提高產量。

雖然重復壓裂從未真正成為主流，但隨著鉆井技術的進步，油田老化侵蝕產量，以及公司試圖用更少的資源做更多的事情，這項技術正在得到越來越多的采用。根據(jù)發(fā)表在《石油技術雜志》（JPT）上的一篇報告，來自德克薩斯州南部Eagle Ford頁巖的新研究表明，盡管新井受益于更現(xiàn)代的完井設計，但使用套管的重復壓裂井的性能甚至優(yōu)于新井。

JPT還估計，北達科他州的Bakken頁巖約有400口裸眼井，如果進行重復壓裂，可產生超過20億美元的收入。需要注意的是，這一預測是基于60美元/桶的油價，而今年的平均油價接近90美元/桶。ResFrac公司的首席運營官Garrett Fowler表示，重復壓裂井的成本比新井低40%，而且重復壓裂井產油量是老井的兩倍或三倍。

03 重復壓裂是如何工作的

Fowler表示，最常見的重復壓裂方法是在原始井眼內放置鋼套管，然后通過鋼套管爆破孔進入儲層。這一過程使用的鋼材和壓裂砂通常是新井的一半。

在當前的通脹環(huán)境下，重復壓裂很有意義。今年4月，德克薩斯頁巖油生產商Callon Petroleum公司透露，壓裂砂、鉆桿和人工成本使鉆井和完井服務成本同比增加了20%。Callon和Hess公司都在北達科他州的Bakken頁巖進行鉆探，它們被迫提高資本支出預算，其中Callon在原有預算的基礎上增加了7500萬美元，而Hess則增加了2億美元。

哈里伯頓水力壓裂公司區(qū)域副總裁Stephen Ingram表示:“像重復壓裂這樣的技術將使該行業(yè)能夠繼續(xù)從這些儲層中獲取石油和天然氣?！?/p>

另一個關鍵的好處是，重復壓裂不需要額外的州許可或與土地所有者進行新的談判。它們對環(huán)境的破壞也較小，因為井場已經(jīng)有了道路。

能源咨詢公司Primary Vision Network首席執(zhí)行官Matt Johnson告訴路透社:“考慮到通貨膨脹、供應鏈問題和工資上漲，現(xiàn)在是運營商開始尋找重復壓裂機會的好時機?！?/p>

在URTeC 3724057論文中，休斯頓綜合能源服務公司(Integrated Energy Services)的長期完井顧問兼首席執(zhí)行官Roberta Barba等人分享了得克薩斯州南部Eagle Ford頁巖的5口重復壓裂井的案例研究。重復壓裂井的平均壓裂后成本為13.2%，而采用現(xiàn)代完井設計的7口新井的平均壓裂后成本為7.4%。